二、多項(xiàng)選擇題（每題2分。每題的備選項(xiàng)中。有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得0.5分）
【真題試題】（2008年多項(xiàng)選擇第60題）
1.下列會(huì)使金融工具發(fā)行價(jià)格升高的因素有（ ）。
A.發(fā)行人資信登記高，業(yè)績(jī)優(yōu)良
B.市場(chǎng)利率上升
C.金融工具期限長(zhǎng)
D.金融市場(chǎng)的市場(chǎng)狀況好
【真題解析】
本題涉及的考點(diǎn)是金融工具的價(jià)格。影響金融工具發(fā)行價(jià)格高低的因素主要有以下幾個(gè)：一是發(fā)行人的資信程度及業(yè)績(jī)狀況。資信等級(jí)越高、業(yè)績(jī)?cè)绞莾?yōu)良，發(fā)行價(jià)格可以越高；二是發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率水平。市場(chǎng)利率上升，為了使金融工具（如股票、債券等）購(gòu)買(mǎi)者的實(shí)際收益不低于存款收益，這些金融工具的發(fā)行價(jià)格隨利率的上升而降低；三是金融王具的期限。期限越長(zhǎng)，流動(dòng)性越差，風(fēng)險(xiǎn)越大，發(fā)行價(jià)格也應(yīng)越低；四是金融市場(chǎng)的市場(chǎng)狀況。故本題的正確答案為AD.
【真題試題】（2008年多項(xiàng)選擇第61題）
2.下列屬于商業(yè)銀行負(fù)債的有（ ）。
A.活期存款
B.購(gòu)入的央行債券
C.外幣存款
D.對(duì)中央銀行的負(fù)債
【真題解析】
本題涉及的考點(diǎn)是商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債。商業(yè)銀行資產(chǎn)主要包括國(guó)外資產(chǎn)、儲(chǔ)備資產(chǎn)、央行債券、對(duì)政府債權(quán)和對(duì)非金融機(jī)構(gòu)債權(quán)等。商業(yè)銀行的負(fù)債主要包括對(duì)非金融機(jī)構(gòu)負(fù)債、對(duì)中央銀行負(fù)債、對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)負(fù)債等。其中對(duì)非金融機(jī)構(gòu)負(fù)債包括工商企業(yè)和個(gè)人的活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款等，構(gòu)成了商業(yè)銀行資金的主要來(lái)源。故本題正確答案為ACD.
【真題試題】（2008年多項(xiàng)選擇第62題）
3.企業(yè)公開(kāi)發(fā)行股票并上市過(guò)程中須聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)有（ ）。
A.有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所
B.律師事務(wù)所
C.有主承銷(xiāo)商資格的證券公司
D.證券交易所
【真題解析】
本題涉及的考點(diǎn)是我國(guó)股票發(fā)行方式。擬上市公司主要聘請(qǐng)有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所和有主承銷(xiāo)商資格的證券公司。故本題的正確答案為ABC.
【真題試題】（2007年多項(xiàng)選擇第64題）
4.根據(jù)金融工具的不同，融資可以分為直接融資和間接融資。與直接融資不同，間接融資方式的特點(diǎn)是（ ）。
A.具有分散性
B.信譽(yù)上的差異性較小
C.具有相對(duì)集中性
D.具有較強(qiáng)的自主性
【真題解析】
本題考查的考點(diǎn)是間接融資的特征。間接融資是指資金盈余部門(mén)通過(guò)存款或者購(gòu)買(mǎi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券，將資金先行提供給金融中介機(jī)構(gòu)，然后再由金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式將資金提供給這些資金需求的資金融通過(guò)程。間接融資的基本特點(diǎn)是資金融通通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行，它由金融機(jī)構(gòu)籌集資金和運(yùn)用資金兩個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成。間接融資的最主要形式是銀行信用。間接融資的特征包括：（1）間接性。在間接融資中，資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接借貸關(guān)系；資金需求者和初始供應(yīng)者之間由金融中介發(fā)揮橋梁作用。資金初始供應(yīng)者與資金需求者只是與金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)生融資關(guān)系。（2）相對(duì)集中性。金融中介并非是對(duì)某一個(gè)資金供應(yīng)者與某一個(gè)資金需求者之間一對(duì)一的對(duì)應(yīng)性中介；而是一方面面對(duì)資金供應(yīng)者群體，另一方面面對(duì)資金需求者群體的綜合性中介。（3）信譽(yù)的差異性較小。由于間接融資相對(duì)集中于金融機(jī)構(gòu)，世界各國(guó)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的管理一般都較嚴(yán)格，相對(duì)于直接融資來(lái)說(shuō)，間接融資的信譽(yù)程度較高，融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)。（4）融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融中介手中。在間接融資中，資金主要集中于金融機(jī)構(gòu)，間接融資的主動(dòng)權(quán)在很大程度上受金融中介支配。正確答案是BC.
【真題試題】（2007年多項(xiàng)選擇第65題）
5.交易雙方約定在未來(lái)某一特定時(shí)間、以某一特定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某一特定數(shù)量和質(zhì)量資產(chǎn)的交易形式，是衍生金融產(chǎn)品中的（ ）。
A.遠(yuǎn)期
B.期貨
C.期權(quán)
D.掉期
【真題解析】
本題考查的考點(diǎn)是金融衍生產(chǎn)品的分類：按照不同的分類方法，金融衍生產(chǎn)品主要有以下種類：（1）根據(jù)衍生金融工具產(chǎn)品形態(tài)，可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和掉期四大類。遠(yuǎn)期合約和期貨合約都是交易雙方約定在未來(lái)某一特定時(shí)間、以某一特定價(jià)格、買(mǎi)賣(mài)某一特定數(shù)量和質(zhì)量資產(chǎn)的交易形式。期貨合約是由期貨交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約，對(duì)合約到期日及其買(mǎi)賣(mài)的資產(chǎn)的種類、數(shù)量、質(zhì)量做出了統(tǒng)一規(guī)定。遠(yuǎn)期合約是根據(jù)買(mǎi)賣(mài)雙方的特殊需求由買(mǎi)賣(mài)雙方白行簽訂的合約。因此，期貨比遠(yuǎn)期和約更加規(guī)范，流動(dòng)性也更高。掉期合約是一種為交易雙方簽訂的在未來(lái)某一時(shí)期相互交換某種資產(chǎn)的合約。更為準(zhǔn)確地說(shuō)，掉期合約是當(dāng)事人之間簽訂的在未來(lái)某一期間內(nèi)相互交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流的合約。較為常見(jiàn)的是利率掉期合約和貨幣掉期合約。期權(quán)交易是買(mǎi)賣(mài)權(quán)利的交易。期權(quán)合約規(guī)定了在某一特定時(shí)間、以某一特定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某一特定種類、數(shù)量、質(zhì)量原生資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)合同有在交易所上市的標(biāo)準(zhǔn)化合同，也有在柜臺(tái)交易的非標(biāo)準(zhǔn)化合同。（2）根據(jù)原生金融工具大致可以分為股票、利率和匯率衍生工具。如果再加以細(xì)分，股票類中又包括具體的股票和由股票組合形成的股票指數(shù)；利率類中又可分為以短期存款利率為代表的短期利率和以長(zhǎng)期債券利率為代表的長(zhǎng)期利率；貨幣類中包括各種不同幣種之間的比值，等等。正確答案是AB.
【真題試題】（2008年多項(xiàng)選擇第60題）
1.下列會(huì)使金融工具發(fā)行價(jià)格升高的因素有（ ）。
A.發(fā)行人資信登記高，業(yè)績(jī)優(yōu)良
B.市場(chǎng)利率上升
C.金融工具期限長(zhǎng)
D.金融市場(chǎng)的市場(chǎng)狀況好
【真題解析】
本題涉及的考點(diǎn)是金融工具的價(jià)格。影響金融工具發(fā)行價(jià)格高低的因素主要有以下幾個(gè)：一是發(fā)行人的資信程度及業(yè)績(jī)狀況。資信等級(jí)越高、業(yè)績(jī)?cè)绞莾?yōu)良，發(fā)行價(jià)格可以越高；二是發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率水平。市場(chǎng)利率上升，為了使金融工具（如股票、債券等）購(gòu)買(mǎi)者的實(shí)際收益不低于存款收益，這些金融工具的發(fā)行價(jià)格隨利率的上升而降低；三是金融王具的期限。期限越長(zhǎng)，流動(dòng)性越差，風(fēng)險(xiǎn)越大，發(fā)行價(jià)格也應(yīng)越低；四是金融市場(chǎng)的市場(chǎng)狀況。故本題的正確答案為AD.
【真題試題】（2008年多項(xiàng)選擇第61題）
2.下列屬于商業(yè)銀行負(fù)債的有（ ）。
A.活期存款
B.購(gòu)入的央行債券
C.外幣存款
D.對(duì)中央銀行的負(fù)債
【真題解析】
本題涉及的考點(diǎn)是商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債。商業(yè)銀行資產(chǎn)主要包括國(guó)外資產(chǎn)、儲(chǔ)備資產(chǎn)、央行債券、對(duì)政府債權(quán)和對(duì)非金融機(jī)構(gòu)債權(quán)等。商業(yè)銀行的負(fù)債主要包括對(duì)非金融機(jī)構(gòu)負(fù)債、對(duì)中央銀行負(fù)債、對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)負(fù)債等。其中對(duì)非金融機(jī)構(gòu)負(fù)債包括工商企業(yè)和個(gè)人的活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款等，構(gòu)成了商業(yè)銀行資金的主要來(lái)源。故本題正確答案為ACD.
【真題試題】（2008年多項(xiàng)選擇第62題）
3.企業(yè)公開(kāi)發(fā)行股票并上市過(guò)程中須聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)有（ ）。
A.有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所
B.律師事務(wù)所
C.有主承銷(xiāo)商資格的證券公司
D.證券交易所
【真題解析】
本題涉及的考點(diǎn)是我國(guó)股票發(fā)行方式。擬上市公司主要聘請(qǐng)有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所和有主承銷(xiāo)商資格的證券公司。故本題的正確答案為ABC.
【真題試題】（2007年多項(xiàng)選擇第64題）
4.根據(jù)金融工具的不同，融資可以分為直接融資和間接融資。與直接融資不同，間接融資方式的特點(diǎn)是（ ）。
A.具有分散性
B.信譽(yù)上的差異性較小
C.具有相對(duì)集中性
D.具有較強(qiáng)的自主性
【真題解析】
本題考查的考點(diǎn)是間接融資的特征。間接融資是指資金盈余部門(mén)通過(guò)存款或者購(gòu)買(mǎi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券，將資金先行提供給金融中介機(jī)構(gòu)，然后再由金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式將資金提供給這些資金需求的資金融通過(guò)程。間接融資的基本特點(diǎn)是資金融通通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行，它由金融機(jī)構(gòu)籌集資金和運(yùn)用資金兩個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成。間接融資的最主要形式是銀行信用。間接融資的特征包括：（1）間接性。在間接融資中，資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接借貸關(guān)系；資金需求者和初始供應(yīng)者之間由金融中介發(fā)揮橋梁作用。資金初始供應(yīng)者與資金需求者只是與金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)生融資關(guān)系。（2）相對(duì)集中性。金融中介并非是對(duì)某一個(gè)資金供應(yīng)者與某一個(gè)資金需求者之間一對(duì)一的對(duì)應(yīng)性中介；而是一方面面對(duì)資金供應(yīng)者群體，另一方面面對(duì)資金需求者群體的綜合性中介。（3）信譽(yù)的差異性較小。由于間接融資相對(duì)集中于金融機(jī)構(gòu)，世界各國(guó)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的管理一般都較嚴(yán)格，相對(duì)于直接融資來(lái)說(shuō)，間接融資的信譽(yù)程度較高，融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)。（4）融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融中介手中。在間接融資中，資金主要集中于金融機(jī)構(gòu)，間接融資的主動(dòng)權(quán)在很大程度上受金融中介支配。正確答案是BC.
【真題試題】（2007年多項(xiàng)選擇第65題）
5.交易雙方約定在未來(lái)某一特定時(shí)間、以某一特定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某一特定數(shù)量和質(zhì)量資產(chǎn)的交易形式，是衍生金融產(chǎn)品中的（ ）。
A.遠(yuǎn)期
B.期貨
C.期權(quán)
D.掉期
【真題解析】
本題考查的考點(diǎn)是金融衍生產(chǎn)品的分類：按照不同的分類方法，金融衍生產(chǎn)品主要有以下種類：（1）根據(jù)衍生金融工具產(chǎn)品形態(tài)，可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和掉期四大類。遠(yuǎn)期合約和期貨合約都是交易雙方約定在未來(lái)某一特定時(shí)間、以某一特定價(jià)格、買(mǎi)賣(mài)某一特定數(shù)量和質(zhì)量資產(chǎn)的交易形式。期貨合約是由期貨交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約，對(duì)合約到期日及其買(mǎi)賣(mài)的資產(chǎn)的種類、數(shù)量、質(zhì)量做出了統(tǒng)一規(guī)定。遠(yuǎn)期合約是根據(jù)買(mǎi)賣(mài)雙方的特殊需求由買(mǎi)賣(mài)雙方白行簽訂的合約。因此，期貨比遠(yuǎn)期和約更加規(guī)范，流動(dòng)性也更高。掉期合約是一種為交易雙方簽訂的在未來(lái)某一時(shí)期相互交換某種資產(chǎn)的合約。更為準(zhǔn)確地說(shuō)，掉期合約是當(dāng)事人之間簽訂的在未來(lái)某一期間內(nèi)相互交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流的合約。較為常見(jiàn)的是利率掉期合約和貨幣掉期合約。期權(quán)交易是買(mǎi)賣(mài)權(quán)利的交易。期權(quán)合約規(guī)定了在某一特定時(shí)間、以某一特定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某一特定種類、數(shù)量、質(zhì)量原生資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)合同有在交易所上市的標(biāo)準(zhǔn)化合同，也有在柜臺(tái)交易的非標(biāo)準(zhǔn)化合同。（2）根據(jù)原生金融工具大致可以分為股票、利率和匯率衍生工具。如果再加以細(xì)分，股票類中又包括具體的股票和由股票組合形成的股票指數(shù)；利率類中又可分為以短期存款利率為代表的短期利率和以長(zhǎng)期債券利率為代表的長(zhǎng)期利率；貨幣類中包括各種不同幣種之間的比值，等等。正確答案是AB.