財(cái)務(wù)措施
采用財(cái)務(wù)措施即經(jīng)濟(jì)手段來(lái)處理確實(shí)會(huì)發(fā)生的損失，主要包括風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)自留、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和自我保險(xiǎn)等手段。
1.風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移
風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移是指風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移人尋求用外來(lái)資金補(bǔ)償確實(shí)會(huì)發(fā)生或業(yè)已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移包括保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移兩種。
（1）保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移。其實(shí)施手段是購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)。通過(guò)保險(xiǎn)，投保人將自己本應(yīng)承擔(dān)的歸咎責(zé)任（因他人過(guò)失而承擔(dān)的責(zé)任）和賠償責(zé)任（因本人過(guò)失或不可抗力所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任）轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，從而使自己免受風(fēng)險(xiǎn)損失。
（2）非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移。其實(shí)施手段是除保險(xiǎn)以外的其他經(jīng)濟(jì)行為。例如，根據(jù)工程承包合同，業(yè)主可將其對(duì)公眾在建筑物附近受到傷害的部分或全部責(zé)任轉(zhuǎn)移給建筑承包商，這種轉(zhuǎn)移屬于非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移；而建筑承包商則可以通過(guò)投保第三者責(zé)任險(xiǎn)又將這一風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，而這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移屬于保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移。
非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移的另一種形式是通過(guò)擔(dān)保銀行或保險(xiǎn)公司開(kāi)具保證書(shū)或保函。根據(jù)保證書(shū)或保函，保證人保證委托人對(duì)債權(quán)人履行某種明確的義務(wù)。保證人必須履行擔(dān)保義務(wù)。否則，債權(quán)人可以依據(jù)保證書(shū)或保函向保證人索要罰金，然后保證人可以向委托人追償其損失。在通常情況下，保證人或擔(dān)保人簽發(fā)保證書(shū)或保函時(shí)，要求委托人提交一筆現(xiàn)金或債券或不動(dòng)產(chǎn)作抵押，以備自己轉(zhuǎn)嫁損失賠償。通過(guò)這種形式，債權(quán)人可將債務(wù)人違約的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保證人。
非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移還有一種形式，就是風(fēng)險(xiǎn)中性化。這是一個(gè)平衡損失和收益機(jī)會(huì)的過(guò)程。例如，承包商擔(dān)心原材料價(jià)格變化而進(jìn)行套期交易；出口商擔(dān)心外匯匯率波動(dòng)而進(jìn)行期貨買(mǎi)賣(mài)等。不過(guò)，采取風(fēng)險(xiǎn)中性化手段沒(méi)有機(jī)會(huì)從投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)中獲益。因此，這種手段只是一種防身術(shù)，只能保證自己不受風(fēng)險(xiǎn)損失而已。
2.風(fēng)險(xiǎn)自留
風(fēng)險(xiǎn)自留是指將風(fēng)險(xiǎn)留給自己承擔(dān)，不予轉(zhuǎn)移。這種手段有時(shí)是無(wú)意識(shí)的，即當(dāng)初并不曾預(yù)測(cè)到，不曾有意識(shí)地采取種種有效措施，以致最后只好由自己承受。但有時(shí)也可以是主動(dòng)的，即項(xiàng)目管理者有意識(shí)、有計(jì)劃地將若干風(fēng)險(xiǎn)主動(dòng)留給自己。在這種情況下，風(fēng)險(xiǎn)承受人通常都做好了處理風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備。
3.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金
風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是從財(cái)務(wù)的角度為風(fēng)險(xiǎn)做準(zhǔn)備，在計(jì)劃（或合同報(bào)價(jià)）中另外增加一筆費(fèi)用。例如在投標(biāo)報(bào)價(jià)中，承包商經(jīng)常根據(jù)工程技術(shù)、業(yè)主的資信、自然環(huán)境、合同等方面的風(fēng)險(xiǎn)大小以及發(fā)生的可能性（概率）在報(bào)價(jià)中加上一筆不可預(yù)見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)。
從理論上說(shuō)，準(zhǔn)備金的數(shù)量應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)損失期望值相等，應(yīng)等于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所產(chǎn)生的損失與發(fā)生的可能性（概率）的乘積，即：
風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金=風(fēng)險(xiǎn)損失×發(fā)生的概率 （1.1.1）
風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的確定除了應(yīng)考慮理論值的高低外，還應(yīng)考慮到項(xiàng)目邊界條件和項(xiàng)目狀態(tài)。例如，對(duì)承包商來(lái)說(shuō)，決定報(bào)價(jià)中的不可預(yù)見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)，要考慮到競(jìng)爭(zhēng)者的數(shù)量，中標(biāo)的可能性，項(xiàng)目對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響等因素。如果風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金高，報(bào)價(jià)競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)降低，中標(biāo)的可能性就小，即不中標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)就大。
4.自我保險(xiǎn)
自我保險(xiǎn)是指企業(yè)內(nèi)部建立保險(xiǎn)機(jī)制或保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，通過(guò)這種保險(xiǎn)機(jī)制或由這種保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)企業(yè)的各種可能風(fēng)險(xiǎn)。盡管這種辦法屬于購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)范疇，但這種保險(xiǎn)機(jī)制或機(jī)構(gòu)終歸屬于企業(yè)內(nèi)部，即使購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的開(kāi)支有時(shí)可能大于自留風(fēng)險(xiǎn)所需的開(kāi)支，但因保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與企業(yè)的利益一致，各家內(nèi)部可能有盈有虧，而從總體上依然能取得平衡，好處未落入外人之手。因此，自我保險(xiǎn)決策在許多時(shí)候也具有相當(dāng)重要的意義。
采用財(cái)務(wù)措施即經(jīng)濟(jì)手段來(lái)處理確實(shí)會(huì)發(fā)生的損失，主要包括風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)自留、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和自我保險(xiǎn)等手段。
1.風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移
風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移是指風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移人尋求用外來(lái)資金補(bǔ)償確實(shí)會(huì)發(fā)生或業(yè)已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移包括保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移兩種。
（1）保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移。其實(shí)施手段是購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)。通過(guò)保險(xiǎn)，投保人將自己本應(yīng)承擔(dān)的歸咎責(zé)任（因他人過(guò)失而承擔(dān)的責(zé)任）和賠償責(zé)任（因本人過(guò)失或不可抗力所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任）轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，從而使自己免受風(fēng)險(xiǎn)損失。
（2）非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移。其實(shí)施手段是除保險(xiǎn)以外的其他經(jīng)濟(jì)行為。例如，根據(jù)工程承包合同，業(yè)主可將其對(duì)公眾在建筑物附近受到傷害的部分或全部責(zé)任轉(zhuǎn)移給建筑承包商，這種轉(zhuǎn)移屬于非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移；而建筑承包商則可以通過(guò)投保第三者責(zé)任險(xiǎn)又將這一風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，而這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移屬于保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移。
非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移的另一種形式是通過(guò)擔(dān)保銀行或保險(xiǎn)公司開(kāi)具保證書(shū)或保函。根據(jù)保證書(shū)或保函，保證人保證委托人對(duì)債權(quán)人履行某種明確的義務(wù)。保證人必須履行擔(dān)保義務(wù)。否則，債權(quán)人可以依據(jù)保證書(shū)或保函向保證人索要罰金，然后保證人可以向委托人追償其損失。在通常情況下，保證人或擔(dān)保人簽發(fā)保證書(shū)或保函時(shí)，要求委托人提交一筆現(xiàn)金或債券或不動(dòng)產(chǎn)作抵押，以備自己轉(zhuǎn)嫁損失賠償。通過(guò)這種形式，債權(quán)人可將債務(wù)人違約的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保證人。
非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移還有一種形式，就是風(fēng)險(xiǎn)中性化。這是一個(gè)平衡損失和收益機(jī)會(huì)的過(guò)程。例如，承包商擔(dān)心原材料價(jià)格變化而進(jìn)行套期交易；出口商擔(dān)心外匯匯率波動(dòng)而進(jìn)行期貨買(mǎi)賣(mài)等。不過(guò)，采取風(fēng)險(xiǎn)中性化手段沒(méi)有機(jī)會(huì)從投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)中獲益。因此，這種手段只是一種防身術(shù)，只能保證自己不受風(fēng)險(xiǎn)損失而已。
2.風(fēng)險(xiǎn)自留
風(fēng)險(xiǎn)自留是指將風(fēng)險(xiǎn)留給自己承擔(dān)，不予轉(zhuǎn)移。這種手段有時(shí)是無(wú)意識(shí)的，即當(dāng)初并不曾預(yù)測(cè)到，不曾有意識(shí)地采取種種有效措施，以致最后只好由自己承受。但有時(shí)也可以是主動(dòng)的，即項(xiàng)目管理者有意識(shí)、有計(jì)劃地將若干風(fēng)險(xiǎn)主動(dòng)留給自己。在這種情況下，風(fēng)險(xiǎn)承受人通常都做好了處理風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備。
3.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金
風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是從財(cái)務(wù)的角度為風(fēng)險(xiǎn)做準(zhǔn)備，在計(jì)劃（或合同報(bào)價(jià)）中另外增加一筆費(fèi)用。例如在投標(biāo)報(bào)價(jià)中，承包商經(jīng)常根據(jù)工程技術(shù)、業(yè)主的資信、自然環(huán)境、合同等方面的風(fēng)險(xiǎn)大小以及發(fā)生的可能性（概率）在報(bào)價(jià)中加上一筆不可預(yù)見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)。
從理論上說(shuō)，準(zhǔn)備金的數(shù)量應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)損失期望值相等，應(yīng)等于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所產(chǎn)生的損失與發(fā)生的可能性（概率）的乘積，即：
風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金=風(fēng)險(xiǎn)損失×發(fā)生的概率 （1.1.1）
風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的確定除了應(yīng)考慮理論值的高低外，還應(yīng)考慮到項(xiàng)目邊界條件和項(xiàng)目狀態(tài)。例如，對(duì)承包商來(lái)說(shuō)，決定報(bào)價(jià)中的不可預(yù)見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)，要考慮到競(jìng)爭(zhēng)者的數(shù)量，中標(biāo)的可能性，項(xiàng)目對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響等因素。如果風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金高，報(bào)價(jià)競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)降低，中標(biāo)的可能性就小，即不中標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)就大。
4.自我保險(xiǎn)
自我保險(xiǎn)是指企業(yè)內(nèi)部建立保險(xiǎn)機(jī)制或保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，通過(guò)這種保險(xiǎn)機(jī)制或由這種保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)企業(yè)的各種可能風(fēng)險(xiǎn)。盡管這種辦法屬于購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)范疇，但這種保險(xiǎn)機(jī)制或機(jī)構(gòu)終歸屬于企業(yè)內(nèi)部，即使購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的開(kāi)支有時(shí)可能大于自留風(fēng)險(xiǎn)所需的開(kāi)支，但因保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與企業(yè)的利益一致，各家內(nèi)部可能有盈有虧，而從總體上依然能取得平衡，好處未落入外人之手。因此，自我保險(xiǎn)決策在許多時(shí)候也具有相當(dāng)重要的意義。