期權(quán)可以完善期貨交易機(jī)制，促進(jìn)期市平穩(wěn)運(yùn)行。作為一個(gè)完善的期貨市場(chǎng)，應(yīng)當(dāng)具備期權(quán)交易機(jī)制。從世界商品期貨市場(chǎng)現(xiàn)狀來(lái)看，商品期貨期權(quán)是種普遍的交易方式。期貨投機(jī)者承擔(dān)著市場(chǎng)潤(rùn)滑劑的功能，但自身的風(fēng)險(xiǎn)卻無(wú)法轉(zhuǎn)移。期貨交易中往往是不同投機(jī)力量對(duì)價(jià)格漲跌方向的較量，市場(chǎng)主體都是方向交易者，容易引發(fā)逼倉(cāng)、巨量交割等問(wèn)題。因此，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)一度處于市場(chǎng)規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)控制的矛盾之中。市場(chǎng)交易活躍、規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也急劇擴(kuò)大，并往往導(dǎo)致價(jià)格大幅波動(dòng)。
期權(quán)可以有效控制期貨風(fēng)險(xiǎn)。期貨為現(xiàn)貨避險(xiǎn)，期權(quán)是為期貨避險(xiǎn)。期貨市場(chǎng)的投機(jī)者通過(guò)期權(quán)可以回避期貨部位風(fēng)險(xiǎn)，減少持倉(cāng)部位暴露而帶來(lái)的逼倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。期權(quán)交易策略眾多，可以滿(mǎn)足各種情況下對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的回避需要。沒(méi)有期權(quán)，期貨投資者就沒(méi)有合適的工具管理其交易風(fēng)險(xiǎn)，只能采取追漲殺跌的交易方式，在價(jià)格急劇波動(dòng)時(shí)進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)的波動(dòng)，甚至造成價(jià)格的漲停板或者跌停板。而市場(chǎng)價(jià)格的停板，進(jìn)一步加劇市場(chǎng)恐慌心理，引發(fā)更多投資者在停板價(jià)位上出逃，進(jìn)而造成連續(xù)性的單方無(wú)報(bào)價(jià)，市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)迅速擴(kuò)大
期權(quán)可以有效控制期貨風(fēng)險(xiǎn)。期貨為現(xiàn)貨避險(xiǎn)，期權(quán)是為期貨避險(xiǎn)。期貨市場(chǎng)的投機(jī)者通過(guò)期權(quán)可以回避期貨部位風(fēng)險(xiǎn)，減少持倉(cāng)部位暴露而帶來(lái)的逼倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。期權(quán)交易策略眾多，可以滿(mǎn)足各種情況下對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的回避需要。沒(méi)有期權(quán)，期貨投資者就沒(méi)有合適的工具管理其交易風(fēng)險(xiǎn)，只能采取追漲殺跌的交易方式，在價(jià)格急劇波動(dòng)時(shí)進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)的波動(dòng)，甚至造成價(jià)格的漲停板或者跌停板。而市場(chǎng)價(jià)格的停板，進(jìn)一步加劇市場(chǎng)恐慌心理，引發(fā)更多投資者在停板價(jià)位上出逃，進(jìn)而造成連續(xù)性的單方無(wú)報(bào)價(jià)，市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)迅速擴(kuò)大