三、計(jì)算題
1．某投機(jī)者預(yù)測(cè)8月份大豆期貨合約價(jià)格將上升。故買入1手(10噸，手)大豆期貨合約，成交價(jià)格為2010元，噸。此后價(jià)格下降到2000元，噸，該投機(jī)者再次買入1手合約，則該投機(jī)者的持倉(cāng)平均價(jià)格為( B )。
A．2010元／噸
B．2005元，噸
C．2000元／噸
D．2015元，噸
2．某投機(jī)者預(yù)測(cè)10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買人lO手(10噸，手)大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元／噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2015元，噸再次買人5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到( D )時(shí)才可以避免損失。
A．2030元，噸
B．2020元／噸
C．2015元，噸
D．2025元，噸
3．某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買A．5手(10噸，手)，成交價(jià)格為2000元，噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2020元，噸，該投機(jī)者再次買A．4手，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格再次上升到2030元，噸時(shí)，又買A．3手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2040元，噸時(shí)再次買入2手，當(dāng)市價(jià)上升到2050元，噸時(shí)再次買入l手，則該投機(jī)者持倉(cāng)的平均價(jià)格為( A )。
A．2020元，噸
B．2025元，噸
C．2030元／噸
D．2035元，噸
四、判斷題
1．期貨交易實(shí)行保證金制度。 ( 對(duì) )
2．期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制正是投機(jī)者對(duì)未來市場(chǎng)價(jià)格走向預(yù)測(cè)的反映。 ( 錯(cuò) )
3．適度的投機(jī)可以加劇市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)。 ( 錯(cuò) )
4．買進(jìn)期貨合約投機(jī)者，擁有多頭頭寸，被稱為多頭投機(jī)者。 ( 對(duì) )
5．期貨交易是否成功，在很大程度上取決于市場(chǎng)流動(dòng)性的大小，這一點(diǎn)主要取決于投機(jī)者。 ( 對(duì) )
6．投機(jī)者所冒的風(fēng)險(xiǎn)是人為制造的風(fēng)險(xiǎn)。 ( 錯(cuò) )
7．一般情況下，個(gè)人傾向是決定可接受的最低獲利水平和虧損限度的重要因素。 ( 對(duì) )
8．如果建倉(cāng)后市場(chǎng)行情與預(yù)料的相反，可以采取買低賣高或賣高買低的政策。 ( 錯(cuò) )
9．當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格大于近期月份合約的價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)。 ( 錯(cuò) )
10．期貨投機(jī)主張橫向投資多元化；而證券投資主張縱向投資分散化。 ( 錯(cuò) )
11．投機(jī)者一般不做現(xiàn)貨交易，幾乎不進(jìn)行實(shí)物交割。 (對(duì) )
12．期貨市場(chǎng)具有一種把價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)從保值者轉(zhuǎn)移給投機(jī)者的機(jī)制。 ( 對(duì) )
13．短線交易者一般只進(jìn)行當(dāng)日或某一交易節(jié)的買賣，很少將持有的頭寸拖到第二天。 ( 錯(cuò))
14．在賣出合約后，如果價(jià)格上升則進(jìn)一步賣出合約，以提高平均賣出價(jià)格，一旦價(jià)格回落可以在較高價(jià)格上買入止虧盈利，這就是平均買低。 ( 錯(cuò) )
15．套期保值隊(duì)伍的擴(kuò)大，有利于抑制市場(chǎng)過度投機(jī)和逼倉(cāng)行為。 ( 對(duì) )
16．套期圖利者不是投機(jī)者的一種。 ( 錯(cuò) )
17．期貨上市品種的價(jià)格應(yīng)受到政府限制。 ( 錯(cuò) )
18．在期貨投機(jī)交易中，應(yīng)提倡使用倒金字塔式買人方式。( 錯(cuò) )
19．過度投機(jī)使期貨市場(chǎng)逐漸喪失保值基礎(chǔ)。 ( 對(duì) )
20．在任何單個(gè)市場(chǎng)上的總虧損金額必須限制在總資本的10％以內(nèi)。 ( 錯(cuò) )
1．某投機(jī)者預(yù)測(cè)8月份大豆期貨合約價(jià)格將上升。故買入1手(10噸，手)大豆期貨合約，成交價(jià)格為2010元，噸。此后價(jià)格下降到2000元，噸，該投機(jī)者再次買入1手合約，則該投機(jī)者的持倉(cāng)平均價(jià)格為( B )。
A．2010元／噸
B．2005元，噸
C．2000元／噸
D．2015元，噸
2．某投機(jī)者預(yù)測(cè)10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買人lO手(10噸，手)大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元／噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2015元，噸再次買人5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到( D )時(shí)才可以避免損失。
A．2030元，噸
B．2020元／噸
C．2015元，噸
D．2025元，噸
3．某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買A．5手(10噸，手)，成交價(jià)格為2000元，噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2020元，噸，該投機(jī)者再次買A．4手，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格再次上升到2030元，噸時(shí)，又買A．3手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2040元，噸時(shí)再次買入2手，當(dāng)市價(jià)上升到2050元，噸時(shí)再次買入l手，則該投機(jī)者持倉(cāng)的平均價(jià)格為( A )。
A．2020元，噸
B．2025元，噸
C．2030元／噸
D．2035元，噸
四、判斷題
1．期貨交易實(shí)行保證金制度。 ( 對(duì) )
2．期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制正是投機(jī)者對(duì)未來市場(chǎng)價(jià)格走向預(yù)測(cè)的反映。 ( 錯(cuò) )
3．適度的投機(jī)可以加劇市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)。 ( 錯(cuò) )
4．買進(jìn)期貨合約投機(jī)者，擁有多頭頭寸，被稱為多頭投機(jī)者。 ( 對(duì) )
5．期貨交易是否成功，在很大程度上取決于市場(chǎng)流動(dòng)性的大小，這一點(diǎn)主要取決于投機(jī)者。 ( 對(duì) )
6．投機(jī)者所冒的風(fēng)險(xiǎn)是人為制造的風(fēng)險(xiǎn)。 ( 錯(cuò) )
7．一般情況下，個(gè)人傾向是決定可接受的最低獲利水平和虧損限度的重要因素。 ( 對(duì) )
8．如果建倉(cāng)后市場(chǎng)行情與預(yù)料的相反，可以采取買低賣高或賣高買低的政策。 ( 錯(cuò) )
9．當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格大于近期月份合約的價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)。 ( 錯(cuò) )
10．期貨投機(jī)主張橫向投資多元化；而證券投資主張縱向投資分散化。 ( 錯(cuò) )
11．投機(jī)者一般不做現(xiàn)貨交易，幾乎不進(jìn)行實(shí)物交割。 (對(duì) )
12．期貨市場(chǎng)具有一種把價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)從保值者轉(zhuǎn)移給投機(jī)者的機(jī)制。 ( 對(duì) )
13．短線交易者一般只進(jìn)行當(dāng)日或某一交易節(jié)的買賣，很少將持有的頭寸拖到第二天。 ( 錯(cuò))
14．在賣出合約后，如果價(jià)格上升則進(jìn)一步賣出合約，以提高平均賣出價(jià)格，一旦價(jià)格回落可以在較高價(jià)格上買入止虧盈利，這就是平均買低。 ( 錯(cuò) )
15．套期保值隊(duì)伍的擴(kuò)大，有利于抑制市場(chǎng)過度投機(jī)和逼倉(cāng)行為。 ( 對(duì) )
16．套期圖利者不是投機(jī)者的一種。 ( 錯(cuò) )
17．期貨上市品種的價(jià)格應(yīng)受到政府限制。 ( 錯(cuò) )
18．在期貨投機(jī)交易中，應(yīng)提倡使用倒金字塔式買人方式。( 錯(cuò) )
19．過度投機(jī)使期貨市場(chǎng)逐漸喪失保值基礎(chǔ)。 ( 對(duì) )
20．在任何單個(gè)市場(chǎng)上的總虧損金額必須限制在總資本的10％以內(nèi)。 ( 錯(cuò) )