72判斷:目前上市公司派發(fā)現(xiàn)金紅利無(wú)需扣除所得稅(×)
正確:需扣除所得稅10%
73判斷:在任何證券公司均可使用同一股東帳號(hào)交易深圳股票.(√)
74,判斷:綜合類券商除經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外,還可以從事股票承銷發(fā)行業(yè)務(wù),不能從事自營(yíng)業(yè)務(wù).(×) 正確:可從事自營(yíng)業(yè)務(wù)
75,判斷:目前基金除開放式外,還有封閉式基金.(√)
76,判斷:派發(fā)金紅利,股票無(wú)需除權(quán).(×)正確:應(yīng)參與除權(quán)
77,判斷:連續(xù)三年虧損上市公司將執(zhí)行退市政策.(√)
78,判斷:證券市場(chǎng)基本功能為籌資功能,資本定價(jià)功能.(×)
正確:還有資本配置功能
79,判斷:已上市公司進(jìn)行再融資只有配股和增發(fā)方式.(×)
正確:還有可能轉(zhuǎn)債方式
80,判斷:股價(jià)上漲需成交量配合,所以成交量越大越好.(×)
正確:不一定,換手率過(guò)高有出貨跡象
81影響金融期貨價(jià)格的因素
一般物價(jià)水準(zhǔn)
政府的貨幣政策與財(cái)政政策
政府一般性的市場(chǎng)干預(yù)措施
產(chǎn)業(yè)活動(dòng)及有關(guān)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
82. 滬深300股指期貨實(shí)行價(jià)格限制制度,價(jià)格限制制度分為--------與------------.
答案:熔斷制度, 漲跌停板制度
83.《中國(guó)金融期貨交易所交易細(xì)則》征求意見稿中,規(guī)定滬深300指數(shù)期貨合約的每次下單量為-------手,最小下單量為--------手.
答案:500, 1
84.金融期貨包括---------,----------,-------------三大類 .
答案:外匯(匯率)期貨,利率期貨,股票指數(shù)期貨
85.目前世界上代表性的股指有:美國(guó)的道·瓊斯股票指數(shù)和----------股票指數(shù),英國(guó)的---------股票指數(shù),香港的恒生指數(shù),日本的日經(jīng)指數(shù)等.
答案:標(biāo)準(zhǔn)·普爾500種,金融時(shí)報(bào)工業(yè)普通
86.利率期貨的定義
利率期貨是指以債券類證券為標(biāo)的物的期貨合約,它可以回避銀行利率波動(dòng)所引起的證券價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn).
87.股指期貨風(fēng)險(xiǎn)的成因
價(jià)格波動(dòng)
保證金交易的杠桿效應(yīng)
交易者的非理性投機(jī)
D. 市場(chǎng)機(jī)制不健全
88.利用股指期貨進(jìn)行套期保值的步驟設(shè)貝塔系數(shù)為1)
計(jì)算出持有股票的市值總和,
以到期月份的期貨價(jià)格為依據(jù)算出進(jìn)行套期保值所需的合約張數(shù).例如,以標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票為準(zhǔn),當(dāng)日持有20種股票,總市值為129000美元,到期日期貨合約的價(jià)格為130.40,一個(gè)期貨合約的金額為130.40X500= 65200美元,因此,需要出售兩張期貨合約.
在到期日同時(shí)實(shí)行平倉(cāng),并進(jìn)行結(jié)算,實(shí)現(xiàn)套期保值.
89. 股票指數(shù)期貨合約之所以采用現(xiàn)金交割,主要有哪兩個(gè)方面的原因.
第—,股票指數(shù)是一種特殊的股票資產(chǎn),其變化非常頻繁,而且是眾多股票價(jià)格的平均值的相對(duì)指標(biāo),如果采用實(shí)物交割,勢(shì)必涉及繁瑣的計(jì)算和實(shí)物交接等極為麻煩的手續(xù);
第二,股指期貨合約的交易者并不愿意交收該股指所代表的實(shí)際股票,他們的目的在于保值和投機(jī),而采用現(xiàn)金交割做最終結(jié)算,既簡(jiǎn)單快捷,又節(jié)省費(fèi)用.
90.什么是股票指數(shù)
股票價(jià)格指數(shù)是用以表示多種股票平均價(jià)格水平及其變動(dòng)并衡量股市行情的指標(biāo).
91. 套期保值比率(Hedge Ratio)指的是為達(dá)到理想的保值效果,套期保值者在建立交易頭寸時(shí)所確定的期貨合約的總值與所保值的現(xiàn)貨合同總價(jià)值之和的比率關(guān)系.
92.什么是開放式基金
開放式基金是世界各國(guó)基金運(yùn)作的基本形式之一.基金管理公司可隨時(shí)向投資者發(fā)售新的基金單位,也需隨時(shí)應(yīng)投資者的要求買回其持有的基金單位.
93.開放式基金與封閉式基金的區(qū)別主要有:
(1)基金規(guī)模不固定.封閉式基金有固定的存續(xù)期,期間基金規(guī)模固定.開放式基金無(wú)固定存續(xù)期,規(guī)模因投資者的申購(gòu),贖回可以隨時(shí)變動(dòng);
(2)不上市交易.封閉式基金在證券交易場(chǎng)所上市交易,而開放式基金在銷售機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所銷售及贖回,不上市交易;
(3)價(jià)格由凈值決定.開放式基金的申購(gòu),贖回價(jià)格以每日公布的基金單位資產(chǎn)凈值加,減一定的手續(xù)費(fèi)計(jì)算,能一目了然地反映其投資價(jià)值,而封閉式基金的交易價(jià)格主要受市場(chǎng)對(duì)該特定基金單位的供求關(guān)系影響;
(4)管理要求高.開放式基金隨時(shí)面臨贖回壓力,須更注重流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)管理,要求基金管理人具有更高的投資管理水平.
94.美國(guó)股指期貨的交易模式
美國(guó)模式是通用的期貨合約設(shè)計(jì)模式,將一年分為4個(gè)季度,每個(gè)季度的最后一個(gè)月即為合約月份,即3月,6月,9月,12月四個(gè)合約,合約到期月的最后交易日進(jìn)行現(xiàn)金交割.的標(biāo)準(zhǔn)普爾期貨合約即采用這種交易模式.
95.香港恒指的交易模式
香港恒指期貨的日常交易的合約同樣為四個(gè),分為當(dāng)前月,下一月,以及后兩個(gè)季月(季月指3月,6月,9月,12月),如當(dāng)前為4月,則合約分為4月恒指,5月恒指,6月恒指,9月恒指.4月合約到期則進(jìn)行現(xiàn)金交割,則合約變化為5月合約,6月合約,9月合約,12月合約,如此循環(huán)往復(fù).
96.什么是ETF
ETF,交易型開放式指數(shù)基金(Exchange Traded Fund)屬于開放式基金的一種特殊類型,它綜合了封閉式基金和開放式基金的優(yōu)點(diǎn),投資者既可以在二級(jí)市場(chǎng)買賣ETF份額,又可以向基金管理公司申購(gòu)或贖回ETF份額,不過(guò)申購(gòu)贖回必須以一籃子股票(或有少量現(xiàn)金)換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票(或有少量現(xiàn)金).由于同時(shí)存在二級(jí)市場(chǎng)交易和申購(gòu)贖回機(jī)制,投資者可以在ETF二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格與基金單位凈值之間存在差價(jià)時(shí)進(jìn)行套利交易.
97.目前國(guó)內(nèi)存在的ETF品種為-------------.答案:華夏上證50ETF,易方達(dá)深圳100ETF,華安上證180ETF.
98. 恒生指數(shù)共有--------只成分股,這些成分股分別屬于------,------,------以及-------四個(gè)分類指數(shù),其總資本市值占香港聯(lián)合交易所所有上市股份總資本市值約--------.
答案:33, 工商,金融,地產(chǎn),公用事業(yè),百分之七十
99. 恒生指數(shù)的合約乘數(shù)(每指數(shù)點(diǎn)所代表的貨幣價(jià)格)為每指數(shù)點(diǎn)-------港幣,
如當(dāng)日投資者交易時(shí)恒指期貨指數(shù)為16000,則每張期貨合約的價(jià)格為-------港幣.
答案:50,800000(16000*50=800000)
100. 小型恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為每指數(shù)點(diǎn)--------港幣
答案:10
正確:需扣除所得稅10%
73判斷:在任何證券公司均可使用同一股東帳號(hào)交易深圳股票.(√)
74,判斷:綜合類券商除經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外,還可以從事股票承銷發(fā)行業(yè)務(wù),不能從事自營(yíng)業(yè)務(wù).(×) 正確:可從事自營(yíng)業(yè)務(wù)
75,判斷:目前基金除開放式外,還有封閉式基金.(√)
76,判斷:派發(fā)金紅利,股票無(wú)需除權(quán).(×)正確:應(yīng)參與除權(quán)
77,判斷:連續(xù)三年虧損上市公司將執(zhí)行退市政策.(√)
78,判斷:證券市場(chǎng)基本功能為籌資功能,資本定價(jià)功能.(×)
正確:還有資本配置功能
79,判斷:已上市公司進(jìn)行再融資只有配股和增發(fā)方式.(×)
正確:還有可能轉(zhuǎn)債方式
80,判斷:股價(jià)上漲需成交量配合,所以成交量越大越好.(×)
正確:不一定,換手率過(guò)高有出貨跡象
81影響金融期貨價(jià)格的因素
一般物價(jià)水準(zhǔn)
政府的貨幣政策與財(cái)政政策
政府一般性的市場(chǎng)干預(yù)措施
產(chǎn)業(yè)活動(dòng)及有關(guān)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
82. 滬深300股指期貨實(shí)行價(jià)格限制制度,價(jià)格限制制度分為--------與------------.
答案:熔斷制度, 漲跌停板制度
83.《中國(guó)金融期貨交易所交易細(xì)則》征求意見稿中,規(guī)定滬深300指數(shù)期貨合約的每次下單量為-------手,最小下單量為--------手.
答案:500, 1
84.金融期貨包括---------,----------,-------------三大類 .
答案:外匯(匯率)期貨,利率期貨,股票指數(shù)期貨
85.目前世界上代表性的股指有:美國(guó)的道·瓊斯股票指數(shù)和----------股票指數(shù),英國(guó)的---------股票指數(shù),香港的恒生指數(shù),日本的日經(jīng)指數(shù)等.
答案:標(biāo)準(zhǔn)·普爾500種,金融時(shí)報(bào)工業(yè)普通
86.利率期貨的定義
利率期貨是指以債券類證券為標(biāo)的物的期貨合約,它可以回避銀行利率波動(dòng)所引起的證券價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn).
87.股指期貨風(fēng)險(xiǎn)的成因
價(jià)格波動(dòng)
保證金交易的杠桿效應(yīng)
交易者的非理性投機(jī)
D. 市場(chǎng)機(jī)制不健全
88.利用股指期貨進(jìn)行套期保值的步驟設(shè)貝塔系數(shù)為1)
計(jì)算出持有股票的市值總和,
以到期月份的期貨價(jià)格為依據(jù)算出進(jìn)行套期保值所需的合約張數(shù).例如,以標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票為準(zhǔn),當(dāng)日持有20種股票,總市值為129000美元,到期日期貨合約的價(jià)格為130.40,一個(gè)期貨合約的金額為130.40X500= 65200美元,因此,需要出售兩張期貨合約.
在到期日同時(shí)實(shí)行平倉(cāng),并進(jìn)行結(jié)算,實(shí)現(xiàn)套期保值.
89. 股票指數(shù)期貨合約之所以采用現(xiàn)金交割,主要有哪兩個(gè)方面的原因.
第—,股票指數(shù)是一種特殊的股票資產(chǎn),其變化非常頻繁,而且是眾多股票價(jià)格的平均值的相對(duì)指標(biāo),如果采用實(shí)物交割,勢(shì)必涉及繁瑣的計(jì)算和實(shí)物交接等極為麻煩的手續(xù);
第二,股指期貨合約的交易者并不愿意交收該股指所代表的實(shí)際股票,他們的目的在于保值和投機(jī),而采用現(xiàn)金交割做最終結(jié)算,既簡(jiǎn)單快捷,又節(jié)省費(fèi)用.
90.什么是股票指數(shù)
股票價(jià)格指數(shù)是用以表示多種股票平均價(jià)格水平及其變動(dòng)并衡量股市行情的指標(biāo).
91. 套期保值比率(Hedge Ratio)指的是為達(dá)到理想的保值效果,套期保值者在建立交易頭寸時(shí)所確定的期貨合約的總值與所保值的現(xiàn)貨合同總價(jià)值之和的比率關(guān)系.
92.什么是開放式基金
開放式基金是世界各國(guó)基金運(yùn)作的基本形式之一.基金管理公司可隨時(shí)向投資者發(fā)售新的基金單位,也需隨時(shí)應(yīng)投資者的要求買回其持有的基金單位.
93.開放式基金與封閉式基金的區(qū)別主要有:
(1)基金規(guī)模不固定.封閉式基金有固定的存續(xù)期,期間基金規(guī)模固定.開放式基金無(wú)固定存續(xù)期,規(guī)模因投資者的申購(gòu),贖回可以隨時(shí)變動(dòng);
(2)不上市交易.封閉式基金在證券交易場(chǎng)所上市交易,而開放式基金在銷售機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所銷售及贖回,不上市交易;
(3)價(jià)格由凈值決定.開放式基金的申購(gòu),贖回價(jià)格以每日公布的基金單位資產(chǎn)凈值加,減一定的手續(xù)費(fèi)計(jì)算,能一目了然地反映其投資價(jià)值,而封閉式基金的交易價(jià)格主要受市場(chǎng)對(duì)該特定基金單位的供求關(guān)系影響;
(4)管理要求高.開放式基金隨時(shí)面臨贖回壓力,須更注重流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)管理,要求基金管理人具有更高的投資管理水平.
94.美國(guó)股指期貨的交易模式
美國(guó)模式是通用的期貨合約設(shè)計(jì)模式,將一年分為4個(gè)季度,每個(gè)季度的最后一個(gè)月即為合約月份,即3月,6月,9月,12月四個(gè)合約,合約到期月的最后交易日進(jìn)行現(xiàn)金交割.的標(biāo)準(zhǔn)普爾期貨合約即采用這種交易模式.
95.香港恒指的交易模式
香港恒指期貨的日常交易的合約同樣為四個(gè),分為當(dāng)前月,下一月,以及后兩個(gè)季月(季月指3月,6月,9月,12月),如當(dāng)前為4月,則合約分為4月恒指,5月恒指,6月恒指,9月恒指.4月合約到期則進(jìn)行現(xiàn)金交割,則合約變化為5月合約,6月合約,9月合約,12月合約,如此循環(huán)往復(fù).
96.什么是ETF
ETF,交易型開放式指數(shù)基金(Exchange Traded Fund)屬于開放式基金的一種特殊類型,它綜合了封閉式基金和開放式基金的優(yōu)點(diǎn),投資者既可以在二級(jí)市場(chǎng)買賣ETF份額,又可以向基金管理公司申購(gòu)或贖回ETF份額,不過(guò)申購(gòu)贖回必須以一籃子股票(或有少量現(xiàn)金)換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票(或有少量現(xiàn)金).由于同時(shí)存在二級(jí)市場(chǎng)交易和申購(gòu)贖回機(jī)制,投資者可以在ETF二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格與基金單位凈值之間存在差價(jià)時(shí)進(jìn)行套利交易.
97.目前國(guó)內(nèi)存在的ETF品種為-------------.答案:華夏上證50ETF,易方達(dá)深圳100ETF,華安上證180ETF.
98. 恒生指數(shù)共有--------只成分股,這些成分股分別屬于------,------,------以及-------四個(gè)分類指數(shù),其總資本市值占香港聯(lián)合交易所所有上市股份總資本市值約--------.
答案:33, 工商,金融,地產(chǎn),公用事業(yè),百分之七十
99. 恒生指數(shù)的合約乘數(shù)(每指數(shù)點(diǎn)所代表的貨幣價(jià)格)為每指數(shù)點(diǎn)-------港幣,
如當(dāng)日投資者交易時(shí)恒指期貨指數(shù)為16000,則每張期貨合約的價(jià)格為-------港幣.
答案:50,800000(16000*50=800000)
100. 小型恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為每指數(shù)點(diǎn)--------港幣
答案:10