44,行期權(quán)合約時(shí),下列______說法是正確的.
A．看漲期權(quán)的買方在期權(quán)合約規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格水平上獲得一個(gè)期貨交易的多頭頭寸
B．看漲期權(quán)的買方在期權(quán)合約規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格水平上獲得一個(gè)期貨交易的空頭頭寸
C．看跌期權(quán)的買方在期權(quán)合約規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格水平上獲得一個(gè)期貨交易的多頭頭寸
D．看跌期權(quán)的買方在期權(quán)合約規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格水平上獲得一個(gè)期貨交易的空頭頭寸
45,下列說法．______是正確的.
A．馬鞍式期權(quán)組合是由一手看漲期權(quán)與另一手相同標(biāo)的物,相同到期日及相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)組合而成,并且兩種期權(quán)的買賣方向相同.
B．勒束式期權(quán)組合由一手看漲期權(quán)與另一手相同標(biāo)的物,相同到期日但較低執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)組合而成,并且兩種期權(quán)的買賣方向相同.
C．期權(quán)的垂直套利是指買進(jìn)一個(gè)期權(quán),同時(shí)賣出另一個(gè)期權(quán),這兩個(gè)期權(quán)同屬看漲或看跌,具有相同的標(biāo)的物和相同的到期日,但有著不同的執(zhí)行價(jià)格的交易行為
D．期權(quán)的水平套利是指買進(jìn)某一到期月份的期權(quán),而同時(shí)又賣出數(shù)量相同,執(zhí)行價(jià)格相同,同屬看漲或看跌類別,但到期月份不同的另一期權(quán),以期從兩者權(quán)利金差價(jià)變動(dòng)中獲取收益的交易行為
46,期權(quán)的類型按交割時(shí)間劃分,有_______.
A．看漲期權(quán)
B．看跌期權(quán)
C．美式期權(quán)
D．歐式期權(quán)
47,對(duì)于期權(quán)的垂直套利組合,下列要素中________是正確的.
A．期權(quán)的標(biāo)的物相同
B．期權(quán)的到期日相同
C．期權(quán)的買賣方向相同
D．期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格相同
E．期權(quán)的類型相同
48,某投資者在2月份他以500點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月到期,執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán),同時(shí),又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月到期,執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán).該投資者當(dāng)恒指______時(shí)可以盈利.
A．大于12200點(diǎn),小于13800點(diǎn)
B．小于12200點(diǎn)
C．大于13800點(diǎn)
D．小于13800點(diǎn)
49,某投資者在2月份他以500點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月到期,執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán),同時(shí),又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月到期,執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán).該投資者當(dāng)恒指______時(shí)可以盈利300點(diǎn).
A．12500點(diǎn)
B．12700點(diǎn)
C．13300點(diǎn)
D．13500點(diǎn)
50,下列哪種情況下,期貨市場的流動(dòng)性會(huì)降低
A．期貨價(jià)格呈連續(xù)單邊走勢
B．大量的新交易者進(jìn)入市場
C．大量的交易者退出市場
D．交割月臨近
51,契約型基金和公司型基金的主要區(qū)別有
A．法律依據(jù)不同
B．前者不具有法人資格,而后者卻具有法人資格
C．投資者地位不同
D．前者的產(chǎn)生晚于后者
52,期貨市場風(fēng)險(xiǎn)主體有
A．期貨交易所
B．期貨經(jīng)紀(jì)公司
C．客戶
D．政府
E．交易員
53,按期貨交易環(huán)節(jié)劃分有以下風(fēng)險(xiǎn)
A．代理風(fēng)險(xiǎn)
B．交易風(fēng)險(xiǎn)
C．交割風(fēng)險(xiǎn)
D．結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)
54,在大面積會(huì)員發(fā)生結(jié)算危機(jī)時(shí),若交易所必須動(dòng)用風(fēng)險(xiǎn)基金來填補(bǔ)資金空缺,以恢復(fù)市場的正常結(jié)算秩序,則可動(dòng)用的資金有A．會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金
B．會(huì)員的全部資產(chǎn)
C．交易所的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金
D．交易所的資產(chǎn)來
A．看漲期權(quán)的買方在期權(quán)合約規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格水平上獲得一個(gè)期貨交易的多頭頭寸
B．看漲期權(quán)的買方在期權(quán)合約規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格水平上獲得一個(gè)期貨交易的空頭頭寸
C．看跌期權(quán)的買方在期權(quán)合約規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格水平上獲得一個(gè)期貨交易的多頭頭寸
D．看跌期權(quán)的買方在期權(quán)合約規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格水平上獲得一個(gè)期貨交易的空頭頭寸
45,下列說法．______是正確的.
A．馬鞍式期權(quán)組合是由一手看漲期權(quán)與另一手相同標(biāo)的物,相同到期日及相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)組合而成,并且兩種期權(quán)的買賣方向相同.
B．勒束式期權(quán)組合由一手看漲期權(quán)與另一手相同標(biāo)的物,相同到期日但較低執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)組合而成,并且兩種期權(quán)的買賣方向相同.
C．期權(quán)的垂直套利是指買進(jìn)一個(gè)期權(quán),同時(shí)賣出另一個(gè)期權(quán),這兩個(gè)期權(quán)同屬看漲或看跌,具有相同的標(biāo)的物和相同的到期日,但有著不同的執(zhí)行價(jià)格的交易行為
D．期權(quán)的水平套利是指買進(jìn)某一到期月份的期權(quán),而同時(shí)又賣出數(shù)量相同,執(zhí)行價(jià)格相同,同屬看漲或看跌類別,但到期月份不同的另一期權(quán),以期從兩者權(quán)利金差價(jià)變動(dòng)中獲取收益的交易行為
46,期權(quán)的類型按交割時(shí)間劃分,有_______.
A．看漲期權(quán)
B．看跌期權(quán)
C．美式期權(quán)
D．歐式期權(quán)
47,對(duì)于期權(quán)的垂直套利組合,下列要素中________是正確的.
A．期權(quán)的標(biāo)的物相同
B．期權(quán)的到期日相同
C．期權(quán)的買賣方向相同
D．期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格相同
E．期權(quán)的類型相同
48,某投資者在2月份他以500點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月到期,執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán),同時(shí),又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月到期,執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán).該投資者當(dāng)恒指______時(shí)可以盈利.
A．大于12200點(diǎn),小于13800點(diǎn)
B．小于12200點(diǎn)
C．大于13800點(diǎn)
D．小于13800點(diǎn)
49,某投資者在2月份他以500點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月到期,執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán),同時(shí),又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月到期,執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán).該投資者當(dāng)恒指______時(shí)可以盈利300點(diǎn).
A．12500點(diǎn)
B．12700點(diǎn)
C．13300點(diǎn)
D．13500點(diǎn)
50,下列哪種情況下,期貨市場的流動(dòng)性會(huì)降低
A．期貨價(jià)格呈連續(xù)單邊走勢
B．大量的新交易者進(jìn)入市場
C．大量的交易者退出市場
D．交割月臨近
51,契約型基金和公司型基金的主要區(qū)別有
A．法律依據(jù)不同
B．前者不具有法人資格,而后者卻具有法人資格
C．投資者地位不同
D．前者的產(chǎn)生晚于后者
52,期貨市場風(fēng)險(xiǎn)主體有
A．期貨交易所
B．期貨經(jīng)紀(jì)公司
C．客戶
D．政府
E．交易員
53,按期貨交易環(huán)節(jié)劃分有以下風(fēng)險(xiǎn)
A．代理風(fēng)險(xiǎn)
B．交易風(fēng)險(xiǎn)
C．交割風(fēng)險(xiǎn)
D．結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)
54,在大面積會(huì)員發(fā)生結(jié)算危機(jī)時(shí),若交易所必須動(dòng)用風(fēng)險(xiǎn)基金來填補(bǔ)資金空缺,以恢復(fù)市場的正常結(jié)算秩序,則可動(dòng)用的資金有A．會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金
B．會(huì)員的全部資產(chǎn)
C．交易所的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金
D．交易所的資產(chǎn)來