償債備付率/利息備付率的計(jì)算
1產(chǎn)量
2銷售價(jià)格(不含營業(yè)稅)
3銷售收入
4單位經(jīng)濟(jì)成本
5年經(jīng)營成本
6EBITDA=3-5
7年折舊費(fèi)
8年攤銷費(fèi)
9息稅前利潤EBIT=6-7-8
10年應(yīng)付利息
11稅前利潤=10-9
12年所得稅=11*33%
13稅后利潤
14年還本
15還本付息總額=14+10
16還本付息資金來源=7+8+10+13
17利息備付率=9EBIT÷10年應(yīng)付利息>2
18償債備付率=16÷15>1
序號(hào) 項(xiàng)目 合計(jì) 建設(shè)期 生產(chǎn)期(運(yùn)營期)
(0年)(1 .2年) (3~10年)
生產(chǎn)負(fù)荷
1現(xiàn)金流入 1=2+3+4
2銷售收入
3回收固定資產(chǎn)余值
4回收流動(dòng)資金
5 現(xiàn)金流出 5=6+7+8+9+10
6設(shè)備投資 不含建設(shè)期利息
7廠房投入(機(jī)會(huì)成本)
8流動(dòng)資金投入
9經(jīng)營成本
10銷售稅金及附加 10=2×稅率
11稅前凈現(xiàn)金流量 11=1-5
12折舊
13攤銷
14稅前收益 14=11-12-13
15所得稅 15=(2-9-10)×所得稅率
16稅后凈現(xiàn)金流量 16=14-15
17折現(xiàn)系數(shù)i=15% (1+i)-n
18折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量
19累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量
1產(chǎn)量
2銷售價(jià)格(不含營業(yè)稅)
3銷售收入
4單位經(jīng)濟(jì)成本
5年經(jīng)營成本
6EBITDA=3-5
7年折舊費(fèi)
8年攤銷費(fèi)
9息稅前利潤EBIT=6-7-8
10年應(yīng)付利息
11稅前利潤=10-9
12年所得稅=11*33%
13稅后利潤
14年還本
15還本付息總額=14+10
16還本付息資金來源=7+8+10+13
17利息備付率=9EBIT÷10年應(yīng)付利息>2
18償債備付率=16÷15>1
序號(hào) 項(xiàng)目 合計(jì) 建設(shè)期 生產(chǎn)期(運(yùn)營期)
(0年)(1 .2年) (3~10年)
生產(chǎn)負(fù)荷
1現(xiàn)金流入 1=2+3+4
2銷售收入
3回收固定資產(chǎn)余值
4回收流動(dòng)資金
5 現(xiàn)金流出 5=6+7+8+9+10
6設(shè)備投資 不含建設(shè)期利息
7廠房投入(機(jī)會(huì)成本)
8流動(dòng)資金投入
9經(jīng)營成本
10銷售稅金及附加 10=2×稅率
11稅前凈現(xiàn)金流量 11=1-5
12折舊
13攤銷
14稅前收益 14=11-12-13
15所得稅 15=(2-9-10)×所得稅率
16稅后凈現(xiàn)金流量 16=14-15
17折現(xiàn)系數(shù)i=15% (1+i)-n
18折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量
19累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量