23．完全不相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的標(biāo)準(zhǔn)差為40%、期望收益率為14%，證券B的標(biāo)準(zhǔn)差為30%、期望收益率為12%。以下說法正確的有( )。
A．最小方差證券組合為40%A+60%B
B．最小方差證券組合為36%A+64%B
C．最小方差證券組合的方差為0.0576
D．最小方差證券組合的方差為0
雄下列說法正確的是( )。
A．分散化投資使系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少
B．分散化投資使因素風(fēng)險(xiǎn)減少
C．分散化投資使非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少
D．分散化投資既降低風(fēng)險(xiǎn)又提高收益
25．下述關(guān)于可行域的描述正確的是( )。
A．可行域可能是平面上的一條線
B．可行域可能是平面上的一個(gè)區(qū)域
C．可行域就是有效邊界
D．可行域是由有效組合構(gòu)成的
26．證券組合( )。
A．是能帶來收益的組合
B．肯定在有效邊界上
C．是無差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)
D．是理性投資者的選擇
27．資本資產(chǎn)定價(jià)模型的有效性問題是指( )。
A．理論上風(fēng)險(xiǎn)與收益是否具有正相關(guān)關(guān)系
B．是否還有更合理的度量工具用以解釋不同證券的收益差別
C．現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)與收益是否具有正相關(guān)關(guān)系
D．在理想市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)與收益是否具有負(fù)相關(guān)關(guān)系
28．資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件可概括為( )。
A．投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合收益水平，依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合風(fēng)險(xiǎn)水平，并采用證券投資組合方法選擇證券組合
B．投資者必須具有對(duì)信息進(jìn)行加工分析并據(jù)此正確判斷證券價(jià)格變動(dòng)的能力
C．投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期
D．資本市場(chǎng)沒有摩擦
29．在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，資本市場(chǎng)沒有摩擦的假設(shè)是指( )。
A．交易沒有成本
B．不考慮對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅
C．信息在市場(chǎng)中自由流動(dòng)
D．市場(chǎng)只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制
30．關(guān)于β系數(shù)，以下說法正確的是( )。
A．β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小
B．β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大
C．β系數(shù)是衡量證券或組合的收益水平與市場(chǎng)平均收益水平差異的指標(biāo)
D．β系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性
31．A公司2007年每股股息為0.8元，預(yù)期今后每股股息將以每年10%的速度穩(wěn)定增長(zhǎng)。當(dāng)前的無風(fēng)險(xiǎn)利率為0.035，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.07，A公司股票的β值為1.5。那么以下說法正確的有( )。
A．A公司必要收益率為0.14
B．A公司預(yù)期收益率為0.12
C．A公司當(dāng)前合理價(jià)格為15元
D．A公司當(dāng)前合理價(jià)格為20元
32．套利定價(jià)理論的幾個(gè)基本假設(shè)包括( )。
A．投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的
B．資本市場(chǎng)沒有摩擦
C．所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響
D．投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利
A．最小方差證券組合為40%A+60%B
B．最小方差證券組合為36%A+64%B
C．最小方差證券組合的方差為0.0576
D．最小方差證券組合的方差為0
雄下列說法正確的是( )。
A．分散化投資使系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少
B．分散化投資使因素風(fēng)險(xiǎn)減少
C．分散化投資使非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少
D．分散化投資既降低風(fēng)險(xiǎn)又提高收益
25．下述關(guān)于可行域的描述正確的是( )。
A．可行域可能是平面上的一條線
B．可行域可能是平面上的一個(gè)區(qū)域
C．可行域就是有效邊界
D．可行域是由有效組合構(gòu)成的
26．證券組合( )。
A．是能帶來收益的組合
B．肯定在有效邊界上
C．是無差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)
D．是理性投資者的選擇
27．資本資產(chǎn)定價(jià)模型的有效性問題是指( )。
A．理論上風(fēng)險(xiǎn)與收益是否具有正相關(guān)關(guān)系
B．是否還有更合理的度量工具用以解釋不同證券的收益差別
C．現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)與收益是否具有正相關(guān)關(guān)系
D．在理想市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)與收益是否具有負(fù)相關(guān)關(guān)系
28．資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件可概括為( )。
A．投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合收益水平，依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合風(fēng)險(xiǎn)水平，并采用證券投資組合方法選擇證券組合
B．投資者必須具有對(duì)信息進(jìn)行加工分析并據(jù)此正確判斷證券價(jià)格變動(dòng)的能力
C．投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期
D．資本市場(chǎng)沒有摩擦
29．在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，資本市場(chǎng)沒有摩擦的假設(shè)是指( )。
A．交易沒有成本
B．不考慮對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅
C．信息在市場(chǎng)中自由流動(dòng)
D．市場(chǎng)只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制
30．關(guān)于β系數(shù)，以下說法正確的是( )。
A．β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小
B．β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大
C．β系數(shù)是衡量證券或組合的收益水平與市場(chǎng)平均收益水平差異的指標(biāo)
D．β系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性
31．A公司2007年每股股息為0.8元，預(yù)期今后每股股息將以每年10%的速度穩(wěn)定增長(zhǎng)。當(dāng)前的無風(fēng)險(xiǎn)利率為0.035，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.07，A公司股票的β值為1.5。那么以下說法正確的有( )。
A．A公司必要收益率為0.14
B．A公司預(yù)期收益率為0.12
C．A公司當(dāng)前合理價(jià)格為15元
D．A公司當(dāng)前合理價(jià)格為20元
32．套利定價(jià)理論的幾個(gè)基本假設(shè)包括( )。
A．投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的
B．資本市場(chǎng)沒有摩擦
C．所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響
D．投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利