（2）ADR 的應(yīng)用法則和注意事項(xiàng)
第一，從ADR 的取值看大勢。ADR 的取值范圍是0 以上。從理論上講， ADR 的取值可以取得很大，但實(shí)際情況中ADR 大于3 都很困難。一般來說， 由ADR 的取值可以把大勢分成幾個(gè)區(qū)域，ADR 取值在0.5～1.5 之間是ADR 處 在常態(tài)的狀況，多空雙方誰也不占大的優(yōu)勢，這個(gè)區(qū)域是ADR 取值較多的區(qū) 間。
第二，從ADR 與綜合指數(shù)的配合使用方面觀察。這種觀察主要是從以下 兩方面進(jìn)行的。①ADR 上升（下降）而綜合指數(shù)同步上升（或下降），則綜 合指數(shù)將繼續(xù)上升（下降），短期反轉(zhuǎn)的可能性不大。②ADR 上升（下降） 而綜合指數(shù)向反方向移動(dòng)，則短期內(nèi)會(huì)有反彈（回落），這是背離現(xiàn)象。
第三，從ADR 曲線的形態(tài)上看大勢。ADR 從低向高超過0.5，并在0.5 上下來回移動(dòng)幾次，就是空頭進(jìn)入末期的信號。ADR 從高向低下降到0.75 之 下，是短期反彈的信號。
第四，ADR 常態(tài)狀況的上下限的取值是可能變化的，與選擇的參數(shù)有關(guān)， 不同參數(shù)的上下限也不同。一般來說，參數(shù)越大，上下限離1 越近；參數(shù)越 小，上下限離1 越遠(yuǎn)。ADR 是以1 作為多空雙方的分界線的。
第五，由于ADR 選擇的是多空雙方力量相除來表示力量對比，所以ADR 距離1 的遠(yuǎn)近不能用慣用的絕對數(shù)衡量。例如：0.5 離1 的距離并不等于1.5 離1 的距離，這一點(diǎn)在AR 指標(biāo)中也有類似的問題。應(yīng)該是如下的對稱關(guān)系：
0.5～2 0.66～1.5 0.33～3
0.4～2.5 0.53～1.9 0.75～1.33
以上幾對數(shù)字離1 的相對距離是相等的。在對ADR 中某些數(shù)字進(jìn)行調(diào)整
時(shí)，應(yīng)注意等距的問題。
20.OBOS 的中文名稱是超買超賣指標(biāo)，也是運(yùn)用上漲和下跌的股票家數(shù) 的差距對大勢進(jìn)行分析的技術(shù)指標(biāo)。與ADR 相比涵義更直觀，計(jì)算更簡便。
（1）OBOS 的計(jì)算公式和參數(shù)
OBOS 同ADR 一樣，是用一段時(shí)間內(nèi)上漲和下跌股票家數(shù)的差距來反映當(dāng) 前股市多空雙方力量的對比和強(qiáng)弱。ADR 選擇的是兩者相除，而OBOS 選擇的
方法是兩者相減。OBOS 的計(jì)算公式如下：
OBOS（N）=ΣNA-ΣND
式中，ΣNA 和ΣND 的涵義與ADR 的公式中的涵義是相同的，都表示N 日內(nèi)每日上漲股票家數(shù)的總和與N 日內(nèi)每日下跌股票家數(shù)的總和。天數(shù)N 為 OBOS 的參數(shù)，一般選N=10 作為參數(shù)。
（2）OBOS 的應(yīng)用法則和注意事項(xiàng)
第一，當(dāng)市場處于盤整時(shí)期，OBOS 取值應(yīng)該在0 的上下來回?cái)[動(dòng)。當(dāng)市 場處在多頭市場時(shí)，OBOS 應(yīng)該是正數(shù)，并且距離0 較遠(yuǎn)；同樣，市場處在空 頭市場時(shí)，OBOS 應(yīng)該是負(fù)數(shù)，并且距離0 較遠(yuǎn)。
第二，同一般的規(guī)則一樣，強(qiáng)過頭了或弱過頭了就會(huì)走向反面，所以， 當(dāng)OBOS 過分地大或過分地小時(shí)，都是采取行動(dòng)的信號。具體的數(shù)字應(yīng)該從實(shí) 踐中總結(jié)，而且應(yīng)隨時(shí)調(diào)整。
第三，當(dāng)OBOS 的走勢與指數(shù)背離時(shí)，也是采取行動(dòng)的信號，大勢可能反轉(zhuǎn)，這是背離的又一應(yīng)用。
第四，形態(tài)理論和切線理論中的結(jié)論也可用于OBOS 曲線。最為的就 是，如果OBOS 在高位（低位）形成M 頭（W 底），則就是賣出（買入）的信 號。連接高點(diǎn)或低點(diǎn)的切線也能幫助我們看清OBOS 的趨勢，進(jìn)一步驗(yàn)證是否
與股價(jià)指數(shù)的走勢發(fā)生背離。
第五，當(dāng)OBOS 曲線第一次進(jìn)入發(fā)出信號的區(qū)域時(shí)，應(yīng)該特別注意是否出 現(xiàn)錯(cuò)誤。
第六，OBOS 比ADR 的計(jì)算簡單，意義直觀易懂，所以使用OBOS 的時(shí)候 較多，使用ADR 的時(shí)候就少些。但應(yīng)以O(shè)BOS 為主，以ADR 為輔，放棄ADR 是不對的。
第七，OBOS 只是針對綜合指數(shù)的技術(shù)指標(biāo)，對個(gè)股的選擇沒有任何指導(dǎo) 意義。
第一，從ADR 的取值看大勢。ADR 的取值范圍是0 以上。從理論上講， ADR 的取值可以取得很大，但實(shí)際情況中ADR 大于3 都很困難。一般來說， 由ADR 的取值可以把大勢分成幾個(gè)區(qū)域，ADR 取值在0.5～1.5 之間是ADR 處 在常態(tài)的狀況，多空雙方誰也不占大的優(yōu)勢，這個(gè)區(qū)域是ADR 取值較多的區(qū) 間。
第二，從ADR 與綜合指數(shù)的配合使用方面觀察。這種觀察主要是從以下 兩方面進(jìn)行的。①ADR 上升（下降）而綜合指數(shù)同步上升（或下降），則綜 合指數(shù)將繼續(xù)上升（下降），短期反轉(zhuǎn)的可能性不大。②ADR 上升（下降） 而綜合指數(shù)向反方向移動(dòng)，則短期內(nèi)會(huì)有反彈（回落），這是背離現(xiàn)象。
第三，從ADR 曲線的形態(tài)上看大勢。ADR 從低向高超過0.5，并在0.5 上下來回移動(dòng)幾次，就是空頭進(jìn)入末期的信號。ADR 從高向低下降到0.75 之 下，是短期反彈的信號。
第四，ADR 常態(tài)狀況的上下限的取值是可能變化的，與選擇的參數(shù)有關(guān)， 不同參數(shù)的上下限也不同。一般來說，參數(shù)越大，上下限離1 越近；參數(shù)越 小，上下限離1 越遠(yuǎn)。ADR 是以1 作為多空雙方的分界線的。
第五，由于ADR 選擇的是多空雙方力量相除來表示力量對比，所以ADR 距離1 的遠(yuǎn)近不能用慣用的絕對數(shù)衡量。例如：0.5 離1 的距離并不等于1.5 離1 的距離，這一點(diǎn)在AR 指標(biāo)中也有類似的問題。應(yīng)該是如下的對稱關(guān)系：
0.5～2 0.66～1.5 0.33～3
0.4～2.5 0.53～1.9 0.75～1.33
以上幾對數(shù)字離1 的相對距離是相等的。在對ADR 中某些數(shù)字進(jìn)行調(diào)整
時(shí)，應(yīng)注意等距的問題。
20.OBOS 的中文名稱是超買超賣指標(biāo)，也是運(yùn)用上漲和下跌的股票家數(shù) 的差距對大勢進(jìn)行分析的技術(shù)指標(biāo)。與ADR 相比涵義更直觀，計(jì)算更簡便。
（1）OBOS 的計(jì)算公式和參數(shù)
OBOS 同ADR 一樣，是用一段時(shí)間內(nèi)上漲和下跌股票家數(shù)的差距來反映當(dāng) 前股市多空雙方力量的對比和強(qiáng)弱。ADR 選擇的是兩者相除，而OBOS 選擇的
方法是兩者相減。OBOS 的計(jì)算公式如下：
OBOS（N）=ΣNA-ΣND
式中，ΣNA 和ΣND 的涵義與ADR 的公式中的涵義是相同的，都表示N 日內(nèi)每日上漲股票家數(shù)的總和與N 日內(nèi)每日下跌股票家數(shù)的總和。天數(shù)N 為 OBOS 的參數(shù)，一般選N=10 作為參數(shù)。
（2）OBOS 的應(yīng)用法則和注意事項(xiàng)
第一，當(dāng)市場處于盤整時(shí)期，OBOS 取值應(yīng)該在0 的上下來回?cái)[動(dòng)。當(dāng)市 場處在多頭市場時(shí)，OBOS 應(yīng)該是正數(shù)，并且距離0 較遠(yuǎn)；同樣，市場處在空 頭市場時(shí)，OBOS 應(yīng)該是負(fù)數(shù)，并且距離0 較遠(yuǎn)。
第二，同一般的規(guī)則一樣，強(qiáng)過頭了或弱過頭了就會(huì)走向反面，所以， 當(dāng)OBOS 過分地大或過分地小時(shí)，都是采取行動(dòng)的信號。具體的數(shù)字應(yīng)該從實(shí) 踐中總結(jié)，而且應(yīng)隨時(shí)調(diào)整。
第三，當(dāng)OBOS 的走勢與指數(shù)背離時(shí)，也是采取行動(dòng)的信號，大勢可能反轉(zhuǎn)，這是背離的又一應(yīng)用。
第四，形態(tài)理論和切線理論中的結(jié)論也可用于OBOS 曲線。最為的就 是，如果OBOS 在高位（低位）形成M 頭（W 底），則就是賣出（買入）的信 號。連接高點(diǎn)或低點(diǎn)的切線也能幫助我們看清OBOS 的趨勢，進(jìn)一步驗(yàn)證是否
與股價(jià)指數(shù)的走勢發(fā)生背離。
第五，當(dāng)OBOS 曲線第一次進(jìn)入發(fā)出信號的區(qū)域時(shí)，應(yīng)該特別注意是否出 現(xiàn)錯(cuò)誤。
第六，OBOS 比ADR 的計(jì)算簡單，意義直觀易懂，所以使用OBOS 的時(shí)候 較多，使用ADR 的時(shí)候就少些。但應(yīng)以O(shè)BOS 為主，以ADR 為輔，放棄ADR 是不對的。
第七，OBOS 只是針對綜合指數(shù)的技術(shù)指標(biāo)，對個(gè)股的選擇沒有任何指導(dǎo) 意義。