一、單項(xiàng)選擇題
1.如果兩種債券的息票利率、面值和收益率等都相同，則（ ?。┑膫膬r(jià)格折扣或升水會(huì)較小。
A．期限較長(zhǎng) B．與期限無(wú)關(guān)
C．期限較短 D．發(fā)行較早
2.下列說(shuō)法正確的是( )。
A．當(dāng)給定終值時(shí)，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低
B．當(dāng)給定終值時(shí)，時(shí)間越長(zhǎng)，現(xiàn)值越低
C．當(dāng)給定利率時(shí)，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越高
D．當(dāng)給定利率時(shí)，時(shí)間越長(zhǎng)，現(xiàn)值越低
3.在債券定價(jià)公式中，沒(méi)有充分考慮哪種影響因素( )。
A．市場(chǎng)預(yù)期 B．市場(chǎng)利率
C．通貨膨脹 D．期限
4.下列關(guān)于水平性利率期限結(jié)構(gòu)說(shuō)法正確的是：（ ?。?。
A．最常見(jiàn)的利率期限結(jié)構(gòu)
B．通常是正利率曲線與反利率曲線轉(zhuǎn)化過(guò)程中出現(xiàn)的暫時(shí)現(xiàn)象
C．預(yù)期利率上升時(shí)
D．預(yù)期利率下降時(shí)
5.關(guān)于股利政策與公司股價(jià)關(guān)系說(shuō)法正確的是( )。
A．兩者之間沒(méi)有關(guān)系
B．兩者之間是相互決定的關(guān)系
C．兩者之間是相互影響關(guān)系
D．以上說(shuō)法均不正確
6．市盈率估價(jià)方法中，市場(chǎng)預(yù)期回報(bào)倒數(shù)法得出的結(jié)論是( )。
A．股票持有者預(yù)期的回報(bào)率恰好是本益比的倒數(shù)
B．在有效市場(chǎng)的假設(shè)下，風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)等類似的公司，其股票市盈率也應(yīng)相同
C．可以根據(jù)一些變量的給定值對(duì)市盈率大小進(jìn)行預(yù)測(cè)的分析
D．以上都不正確
7．金融期權(quán)的買(mǎi)方立即執(zhí)行該期權(quán)所能獲得的收益稱為期權(quán)的（ ）。
A．市場(chǎng)價(jià)值 B．內(nèi)在價(jià)值
C．時(shí)間價(jià)值 D．票面價(jià)值
8.不變?cè)鲩L(zhǎng)模型，內(nèi)部收益率的計(jì)算公式是（ ?。?。
A．本期每股股息÷當(dāng)期股價(jià)+股息增長(zhǎng)率
B．下期每股股息÷當(dāng)期股價(jià)+股息增長(zhǎng)率
C．本期每股股息÷當(dāng)期股價(jià)
D．本期每股股息÷當(dāng)期股價(jià)—股息增長(zhǎng)率
9.關(guān)于信用級(jí)別對(duì)債券價(jià)值影響說(shuō)法正確的是( )。
A．所有的債券都有信用風(fēng)險(xiǎn)
B．信用風(fēng)險(xiǎn)相同的債券價(jià)值相同
C．政府債券肯定沒(méi)有信用風(fēng)險(xiǎn)
D．一般債券都有信用風(fēng)險(xiǎn)
10.在用市場(chǎng)預(yù)期回報(bào)率倒數(shù)法對(duì)股票進(jìn)行估價(jià)時(shí)，所運(yùn)用的股票定價(jià)模型是 ( )
A．零增長(zhǎng)模型 B．不變?cè)鲩L(zhǎng)模型
C．可變?cè)鲩L(zhǎng)模 D．二元增長(zhǎng)模型
二、多項(xiàng)選擇題
1.下列關(guān)于有提前贖回條款的債券說(shuō)法正確的是( )。
A．提前贖回條款是債券發(fā)行人所擁有的一種選擇權(quán)
B．提前贖回條款在財(cái)務(wù)上對(duì)債權(quán)人是有利的
C．有提前贖回條款的債券要從價(jià)格上得到補(bǔ)償
D．有提前贖回條款的債券比沒(méi)有提前贖回條款的債券風(fēng)險(xiǎn)較大
2.在市場(chǎng)利率降低時(shí)，發(fā)行人可以采取何種措施降低融資成本。( )
A．發(fā)行較低利率的債券 B．發(fā)行較高利率的債券
C．贖回利率較高的債券 D．贖回利率較低的債券
1.如果兩種債券的息票利率、面值和收益率等都相同，則（ ?。┑膫膬r(jià)格折扣或升水會(huì)較小。
A．期限較長(zhǎng) B．與期限無(wú)關(guān)
C．期限較短 D．發(fā)行較早
2.下列說(shuō)法正確的是( )。
A．當(dāng)給定終值時(shí)，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低
B．當(dāng)給定終值時(shí)，時(shí)間越長(zhǎng)，現(xiàn)值越低
C．當(dāng)給定利率時(shí)，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越高
D．當(dāng)給定利率時(shí)，時(shí)間越長(zhǎng)，現(xiàn)值越低
3.在債券定價(jià)公式中，沒(méi)有充分考慮哪種影響因素( )。
A．市場(chǎng)預(yù)期 B．市場(chǎng)利率
C．通貨膨脹 D．期限
4.下列關(guān)于水平性利率期限結(jié)構(gòu)說(shuō)法正確的是：（ ?。?。
A．最常見(jiàn)的利率期限結(jié)構(gòu)
B．通常是正利率曲線與反利率曲線轉(zhuǎn)化過(guò)程中出現(xiàn)的暫時(shí)現(xiàn)象
C．預(yù)期利率上升時(shí)
D．預(yù)期利率下降時(shí)
5.關(guān)于股利政策與公司股價(jià)關(guān)系說(shuō)法正確的是( )。
A．兩者之間沒(méi)有關(guān)系
B．兩者之間是相互決定的關(guān)系
C．兩者之間是相互影響關(guān)系
D．以上說(shuō)法均不正確
6．市盈率估價(jià)方法中，市場(chǎng)預(yù)期回報(bào)倒數(shù)法得出的結(jié)論是( )。
A．股票持有者預(yù)期的回報(bào)率恰好是本益比的倒數(shù)
B．在有效市場(chǎng)的假設(shè)下，風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)等類似的公司，其股票市盈率也應(yīng)相同
C．可以根據(jù)一些變量的給定值對(duì)市盈率大小進(jìn)行預(yù)測(cè)的分析
D．以上都不正確
7．金融期權(quán)的買(mǎi)方立即執(zhí)行該期權(quán)所能獲得的收益稱為期權(quán)的（ ）。
A．市場(chǎng)價(jià)值 B．內(nèi)在價(jià)值
C．時(shí)間價(jià)值 D．票面價(jià)值
8.不變?cè)鲩L(zhǎng)模型，內(nèi)部收益率的計(jì)算公式是（ ?。?。
A．本期每股股息÷當(dāng)期股價(jià)+股息增長(zhǎng)率
B．下期每股股息÷當(dāng)期股價(jià)+股息增長(zhǎng)率
C．本期每股股息÷當(dāng)期股價(jià)
D．本期每股股息÷當(dāng)期股價(jià)—股息增長(zhǎng)率
9.關(guān)于信用級(jí)別對(duì)債券價(jià)值影響說(shuō)法正確的是( )。
A．所有的債券都有信用風(fēng)險(xiǎn)
B．信用風(fēng)險(xiǎn)相同的債券價(jià)值相同
C．政府債券肯定沒(méi)有信用風(fēng)險(xiǎn)
D．一般債券都有信用風(fēng)險(xiǎn)
10.在用市場(chǎng)預(yù)期回報(bào)率倒數(shù)法對(duì)股票進(jìn)行估價(jià)時(shí)，所運(yùn)用的股票定價(jià)模型是 ( )
A．零增長(zhǎng)模型 B．不變?cè)鲩L(zhǎng)模型
C．可變?cè)鲩L(zhǎng)模 D．二元增長(zhǎng)模型
二、多項(xiàng)選擇題
1.下列關(guān)于有提前贖回條款的債券說(shuō)法正確的是( )。
A．提前贖回條款是債券發(fā)行人所擁有的一種選擇權(quán)
B．提前贖回條款在財(cái)務(wù)上對(duì)債權(quán)人是有利的
C．有提前贖回條款的債券要從價(jià)格上得到補(bǔ)償
D．有提前贖回條款的債券比沒(méi)有提前贖回條款的債券風(fēng)險(xiǎn)較大
2.在市場(chǎng)利率降低時(shí)，發(fā)行人可以采取何種措施降低融資成本。( )
A．發(fā)行較低利率的債券 B．發(fā)行較高利率的債券
C．贖回利率較高的債券 D．贖回利率較低的債券