一、名詞解釋
期貨交易 期貨合約 國債回購交易 期權(quán) 權(quán)證 備兌權(quán)證
二、判斷題：（判斷正誤并說明理由）
1、 期貨與期權(quán)實(shí)行的都是保證金制度。
2、 買進(jìn)期貨或期權(quán)同樣都有權(quán)利和義務(wù)。
3、 當(dāng)市場處于牛皮的時(shí)候，可采取賣出看漲期權(quán)的同時(shí)，買進(jìn)看跌期權(quán)。
4、 當(dāng)市場處于牛市時(shí)，可買進(jìn)看漲期權(quán)的同時(shí)賣出看跌期權(quán)。
5、 當(dāng)預(yù)測股價(jià)將下跌的情況下，投資者可采取賣出看漲期權(quán)或買入看跌期權(quán)，因此兩者并無本質(zhì)區(qū)別。
三. 問答題
1、 期貨交易與期權(quán)交易的區(qū)別
2、 試述期貨的功能。
四、計(jì)算題（每題12分，共36分）
1、某人手中有10000元，他看好市價(jià)為30元的某股票，同時(shí)該品種的看漲期權(quán)的合約價(jià)格為：期權(quán)費(fèi)2元，協(xié)定價(jià)31元，該投資者有兩種投資選擇：一是全部買股票；另一是全部購買期權(quán)合約，若現(xiàn)在行情升到40元，請判斷該投資者通過兩種方式的盈虧情況。
2、 某人購入一手股票，單價(jià)10元，同時(shí)又買入同品種一份看漲期權(quán)和一份看跌期權(quán)合約，
協(xié)定價(jià)10元?？礉q期權(quán)合約期權(quán)費(fèi)3元，協(xié)定價(jià)10元，看跌期權(quán)合約期權(quán)費(fèi)4元，協(xié)定價(jià)15元。現(xiàn)有兩種假設(shè)：
（1） 行情上漲到15元。
（2） 行情現(xiàn)為12元。
判斷兩種情況的投資結(jié)果。
期貨交易 期貨合約 國債回購交易 期權(quán) 權(quán)證 備兌權(quán)證
二、判斷題：（判斷正誤并說明理由）
1、 期貨與期權(quán)實(shí)行的都是保證金制度。
2、 買進(jìn)期貨或期權(quán)同樣都有權(quán)利和義務(wù)。
3、 當(dāng)市場處于牛皮的時(shí)候，可采取賣出看漲期權(quán)的同時(shí)，買進(jìn)看跌期權(quán)。
4、 當(dāng)市場處于牛市時(shí)，可買進(jìn)看漲期權(quán)的同時(shí)賣出看跌期權(quán)。
5、 當(dāng)預(yù)測股價(jià)將下跌的情況下，投資者可采取賣出看漲期權(quán)或買入看跌期權(quán)，因此兩者并無本質(zhì)區(qū)別。
三. 問答題
1、 期貨交易與期權(quán)交易的區(qū)別
2、 試述期貨的功能。
四、計(jì)算題（每題12分，共36分）
1、某人手中有10000元，他看好市價(jià)為30元的某股票，同時(shí)該品種的看漲期權(quán)的合約價(jià)格為：期權(quán)費(fèi)2元，協(xié)定價(jià)31元，該投資者有兩種投資選擇：一是全部買股票；另一是全部購買期權(quán)合約，若現(xiàn)在行情升到40元，請判斷該投資者通過兩種方式的盈虧情況。
2、 某人購入一手股票，單價(jià)10元，同時(shí)又買入同品種一份看漲期權(quán)和一份看跌期權(quán)合約，
協(xié)定價(jià)10元?？礉q期權(quán)合約期權(quán)費(fèi)3元，協(xié)定價(jià)10元，看跌期權(quán)合約期權(quán)費(fèi)4元，協(xié)定價(jià)15元。現(xiàn)有兩種假設(shè)：
（1） 行情上漲到15元。
（2） 行情現(xiàn)為12元。
判斷兩種情況的投資結(jié)果。