一、單項(xiàng)選擇
1 ．證券投資是指投資者購買 ▁▁▁▁ 以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。
A. 有價(jià)證券 B. 股票
C. 股票及債券 D. 有價(jià)證券及其衍生品
2 ．進(jìn)行證券投資分析涉及到 ▁▁▁▁ 。
A. 決定投資目標(biāo)和可投資資金的數(shù)量
B. 對(duì)個(gè)別證券或證券組合的具體特征進(jìn)行考察分析
C. 確定具體的投資資產(chǎn)和投資者的資金對(duì)各種資產(chǎn)的投資比例
D. 預(yù)測證券價(jià)格漲跌的趨勢
3 ．下列哪項(xiàng)說法是正確的？ ▁▁▁▁ 。
A. 投資者投資證券以盈利為目的，因此，在制定投資目標(biāo)時(shí)，不必考慮虧損的可能
B. 基本分析是用來解決 “ 何時(shí)買賣證券 “ 的問題
C. 投資組合的修正實(shí)際上是前面幾步投資過程的重復(fù)，可以忽略不做
D. 組建證券投資組合時(shí)，投資者要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化三個(gè)問題
4 ．從會(huì)計(jì)師事務(wù)所、銀行、資信評(píng)估機(jī)構(gòu)等處獲得的信息資料屬于： ▁▁▁▁ 。
A. 歷史資料 B. 媒體信息
C. 內(nèi)部信息 D. 實(shí)地訪查
5 ．在下列哪種市場中，組合管理者會(huì)選擇消極保守型的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益率水平？
A. 無效市場 B. 弱式有效市場
C. 半強(qiáng)式有效市場 D. 強(qiáng)式有效市場
6 ．隨著 ▁▁▁▁ 的頒布實(shí)施，對(duì)證券投資咨詢業(yè)及其從業(yè)人員的管理開始納入法制軌道。
A. 《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
B. 《證券法》
C. 《證券從業(yè)人員管理暫行條例》
D. 《證券、期貨業(yè)從業(yè)人員管理暫行條例》
7 ．在對(duì)證券價(jià)格波動(dòng)原因的解釋中，學(xué)術(shù)分析流派的觀點(diǎn)是： ▁▁▁▁ 。
A. 對(duì)價(jià)格與價(jià)值間偏離的調(diào)整
B. 對(duì)市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整
C. 對(duì)市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整
D. 對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整
8 ．證券投資分析的三個(gè)基本要素是： ▁▁▁▁ 。
A. 理論、信息和方法 B. 價(jià)、量、勢
C. 信息、步驟、方法 D. 策略、信息、理論
9 ．不以 “ 戰(zhàn)勝市場 ” 為目的的證券投資分析流派是： ▁▁▁▁ 。
A. 基本分析流派 B. 技術(shù)分析流派
C. 心理分析流派 D. 學(xué)術(shù)分析流派
10 ．基本分析的理論基礎(chǔ)建立在下列哪個(gè)前提條件之上？ ▁▁▁▁ 。
A 市場的行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢移動(dòng)、歷史會(huì)重復(fù)
B 博奕論
C 經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等
D 金融資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值等于預(yù)期現(xiàn)金流的現(xiàn)值
11 ．下列說法錯(cuò)誤的一項(xiàng)是： ▁▁▁▁ 。
A. 具有較高提前贖回可能性的債券具有較高的票面利率，其內(nèi)在價(jià)值較低
B. 低利附息債券比高利附息債券的內(nèi)在價(jià)值要高。
C. 流通性好的債券比流通性差的債券具有較高的內(nèi)在價(jià)值
D. 信用越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券的內(nèi)在價(jià)值就越高
12 ．根據(jù)債券定價(jià)原理，如果一種附息債券的市場價(jià)格等于其面值，則其到期收益率 ▁▁ 其票面利率。
A. 大于 B. 小于
C. 等于 D. 不確定
13 ． “ 正常的 ” 收益率曲線意味著： ▁▁▁▁ 。
（ 1 ）預(yù)期市場收益率會(huì)下降 （ 2 ）短期債券收益率比長期債券收益率低
（ 3 ）預(yù)期市場收益率會(huì)上升 （ 4 ）短期債券收益率比長期債券收益率高
A. （ 1 ）和（ 2 ） B. （ 3 ）和（ 4 ）
C. （ 1 ）和（ 4 ） D. （ 2 ）和（ 3 ）
14 ．在貸款或融資活動(dòng)中，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券從一個(gè)償還期部分替換成另一個(gè)償還期部分，或者說市場是低效的。這是 ▁▁▁▁ 的觀點(diǎn)。
A. 市場分割理論 B. 市場預(yù)期理論
C. 合理分析理論 D. 流動(dòng)性偏好理論
15 ．某投資者 5 年后有一筆投資收入 10 萬元，投資的年利率為 10% ，用復(fù)利的方法計(jì)算其投資現(xiàn)值，正確的是： ▁▁▁▁ 。
A.6.7 萬元 B.6.2 萬元
C.6.3 萬元 D.6.5 萬元
16 ．某上市公司擬在未來無期每年支付每股股利 2 元，相應(yīng)的貼現(xiàn)率（必要收益率）為 10% ，該公司股價(jià) 18 元，計(jì)算該公司的凈現(xiàn)值 ▁▁▁▁ 。
A.-2 元 B.2 元
C.18 元 D.20 元
17 ．轉(zhuǎn)換貼水的計(jì)算公式是： ▁▁▁▁ 。
A. 基準(zhǔn)股價(jià)加轉(zhuǎn)換平價(jià) B. 基準(zhǔn)股價(jià)減轉(zhuǎn)換平價(jià)
C. 轉(zhuǎn)換平價(jià)加基準(zhǔn)股價(jià) D. 轉(zhuǎn)換平價(jià)減基準(zhǔn)股價(jià)
18 ．下列哪種證券一般不進(jìn)入證券交易所流通買賣？ ▁▁▁▁ 。
A. 普通股票 B. 債券
C. 封閉式基金 D. 開放式基金
1 ．證券投資是指投資者購買 ▁▁▁▁ 以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。
A. 有價(jià)證券 B. 股票
C. 股票及債券 D. 有價(jià)證券及其衍生品
2 ．進(jìn)行證券投資分析涉及到 ▁▁▁▁ 。
A. 決定投資目標(biāo)和可投資資金的數(shù)量
B. 對(duì)個(gè)別證券或證券組合的具體特征進(jìn)行考察分析
C. 確定具體的投資資產(chǎn)和投資者的資金對(duì)各種資產(chǎn)的投資比例
D. 預(yù)測證券價(jià)格漲跌的趨勢
3 ．下列哪項(xiàng)說法是正確的？ ▁▁▁▁ 。
A. 投資者投資證券以盈利為目的，因此，在制定投資目標(biāo)時(shí)，不必考慮虧損的可能
B. 基本分析是用來解決 “ 何時(shí)買賣證券 “ 的問題
C. 投資組合的修正實(shí)際上是前面幾步投資過程的重復(fù)，可以忽略不做
D. 組建證券投資組合時(shí)，投資者要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化三個(gè)問題
4 ．從會(huì)計(jì)師事務(wù)所、銀行、資信評(píng)估機(jī)構(gòu)等處獲得的信息資料屬于： ▁▁▁▁ 。
A. 歷史資料 B. 媒體信息
C. 內(nèi)部信息 D. 實(shí)地訪查
5 ．在下列哪種市場中，組合管理者會(huì)選擇消極保守型的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益率水平？
A. 無效市場 B. 弱式有效市場
C. 半強(qiáng)式有效市場 D. 強(qiáng)式有效市場
6 ．隨著 ▁▁▁▁ 的頒布實(shí)施，對(duì)證券投資咨詢業(yè)及其從業(yè)人員的管理開始納入法制軌道。
A. 《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
B. 《證券法》
C. 《證券從業(yè)人員管理暫行條例》
D. 《證券、期貨業(yè)從業(yè)人員管理暫行條例》
7 ．在對(duì)證券價(jià)格波動(dòng)原因的解釋中，學(xué)術(shù)分析流派的觀點(diǎn)是： ▁▁▁▁ 。
A. 對(duì)價(jià)格與價(jià)值間偏離的調(diào)整
B. 對(duì)市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整
C. 對(duì)市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整
D. 對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整
8 ．證券投資分析的三個(gè)基本要素是： ▁▁▁▁ 。
A. 理論、信息和方法 B. 價(jià)、量、勢
C. 信息、步驟、方法 D. 策略、信息、理論
9 ．不以 “ 戰(zhàn)勝市場 ” 為目的的證券投資分析流派是： ▁▁▁▁ 。
A. 基本分析流派 B. 技術(shù)分析流派
C. 心理分析流派 D. 學(xué)術(shù)分析流派
10 ．基本分析的理論基礎(chǔ)建立在下列哪個(gè)前提條件之上？ ▁▁▁▁ 。
A 市場的行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢移動(dòng)、歷史會(huì)重復(fù)
B 博奕論
C 經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等
D 金融資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值等于預(yù)期現(xiàn)金流的現(xiàn)值
11 ．下列說法錯(cuò)誤的一項(xiàng)是： ▁▁▁▁ 。
A. 具有較高提前贖回可能性的債券具有較高的票面利率，其內(nèi)在價(jià)值較低
B. 低利附息債券比高利附息債券的內(nèi)在價(jià)值要高。
C. 流通性好的債券比流通性差的債券具有較高的內(nèi)在價(jià)值
D. 信用越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券的內(nèi)在價(jià)值就越高
12 ．根據(jù)債券定價(jià)原理，如果一種附息債券的市場價(jià)格等于其面值，則其到期收益率 ▁▁ 其票面利率。
A. 大于 B. 小于
C. 等于 D. 不確定
13 ． “ 正常的 ” 收益率曲線意味著： ▁▁▁▁ 。
（ 1 ）預(yù)期市場收益率會(huì)下降 （ 2 ）短期債券收益率比長期債券收益率低
（ 3 ）預(yù)期市場收益率會(huì)上升 （ 4 ）短期債券收益率比長期債券收益率高
A. （ 1 ）和（ 2 ） B. （ 3 ）和（ 4 ）
C. （ 1 ）和（ 4 ） D. （ 2 ）和（ 3 ）
14 ．在貸款或融資活動(dòng)中，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券從一個(gè)償還期部分替換成另一個(gè)償還期部分，或者說市場是低效的。這是 ▁▁▁▁ 的觀點(diǎn)。
A. 市場分割理論 B. 市場預(yù)期理論
C. 合理分析理論 D. 流動(dòng)性偏好理論
15 ．某投資者 5 年后有一筆投資收入 10 萬元，投資的年利率為 10% ，用復(fù)利的方法計(jì)算其投資現(xiàn)值，正確的是： ▁▁▁▁ 。
A.6.7 萬元 B.6.2 萬元
C.6.3 萬元 D.6.5 萬元
16 ．某上市公司擬在未來無期每年支付每股股利 2 元，相應(yīng)的貼現(xiàn)率（必要收益率）為 10% ，該公司股價(jià) 18 元，計(jì)算該公司的凈現(xiàn)值 ▁▁▁▁ 。
A.-2 元 B.2 元
C.18 元 D.20 元
17 ．轉(zhuǎn)換貼水的計(jì)算公式是： ▁▁▁▁ 。
A. 基準(zhǔn)股價(jià)加轉(zhuǎn)換平價(jià) B. 基準(zhǔn)股價(jià)減轉(zhuǎn)換平價(jià)
C. 轉(zhuǎn)換平價(jià)加基準(zhǔn)股價(jià) D. 轉(zhuǎn)換平價(jià)減基準(zhǔn)股價(jià)
18 ．下列哪種證券一般不進(jìn)入證券交易所流通買賣？ ▁▁▁▁ 。
A. 普通股票 B. 債券
C. 封閉式基金 D. 開放式基金