三、資產(chǎn)組合總風險的構(gòu)成
非系統(tǒng)風險：又被稱為企業(yè)特有風險或可分散風險，由方差表示，它是可以通過有效的資產(chǎn)組合來消除掉的風險，包括經(jīng)營風險和財務風險。
系統(tǒng)風險：又被稱為市場風險或不可分散風險，由協(xié)方差表示，是影響所有資產(chǎn)的、不能通過資產(chǎn)組合來消除的風險，這部分風險是由那些影響整個市場的風險因素所引起的，可以通過系統(tǒng)風險系數(shù)來衡量。
【典型試題】
1.在證券投資中，通過隨機選擇足夠數(shù)量的證券進行組合可以分散掉的風險是( )
A. 所有風險
B. 市場風險
C. 系統(tǒng)性風險
D. 非系統(tǒng)性風險
答案：D
2.下列各項中,不能通過證券組合分散的風險是( )。
A.非系統(tǒng)性風險 B.公司特別風險 C.可分散風險 D.市場風險
答案：D
3.根據(jù)財務管理的理論，特定風險通常是( )。
A.不可分散風險
B.非系統(tǒng)風險
C.基本風險
D.系統(tǒng)風險
答案：B
4.在下列各種情況下，會給企業(yè)帶來經(jīng)營風險的有( )
A.企業(yè)舉債過度 B.原材料價格發(fā)生變
C.企業(yè)產(chǎn)品更新?lián)Q代周期過長 D.企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量不穩(wěn)定
答案：BCD
5.市場風險是指市場收益率整體變化所引起的市場上所有資產(chǎn)的收益率的變動性，它是影響所有資產(chǎn)的風險，因而不能被分散掉。 ( )
答案：對
解析：市場風險是指影響所有企業(yè)的風險，它不能通過投資組合分散掉。
非系統(tǒng)風險：又被稱為企業(yè)特有風險或可分散風險，由方差表示，它是可以通過有效的資產(chǎn)組合來消除掉的風險，包括經(jīng)營風險和財務風險。
系統(tǒng)風險：又被稱為市場風險或不可分散風險，由協(xié)方差表示，是影響所有資產(chǎn)的、不能通過資產(chǎn)組合來消除的風險，這部分風險是由那些影響整個市場的風險因素所引起的，可以通過系統(tǒng)風險系數(shù)來衡量。
【典型試題】
1.在證券投資中，通過隨機選擇足夠數(shù)量的證券進行組合可以分散掉的風險是( )
A. 所有風險
B. 市場風險
C. 系統(tǒng)性風險
D. 非系統(tǒng)性風險
答案：D
2.下列各項中,不能通過證券組合分散的風險是( )。
A.非系統(tǒng)性風險 B.公司特別風險 C.可分散風險 D.市場風險
答案：D
3.根據(jù)財務管理的理論，特定風險通常是( )。
A.不可分散風險
B.非系統(tǒng)風險
C.基本風險
D.系統(tǒng)風險
答案：B
4.在下列各種情況下，會給企業(yè)帶來經(jīng)營風險的有( )
A.企業(yè)舉債過度 B.原材料價格發(fā)生變
C.企業(yè)產(chǎn)品更新?lián)Q代周期過長 D.企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量不穩(wěn)定
答案：BCD
5.市場風險是指市場收益率整體變化所引起的市場上所有資產(chǎn)的收益率的變動性，它是影響所有資產(chǎn)的風險，因而不能被分散掉。 ( )
答案：對
解析：市場風險是指影響所有企業(yè)的風險，它不能通過投資組合分散掉。