（5）異議復(fù)核。新證券法第62條規(guī)定：“對(duì)證券交易所作出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，可以向證券交易所設(shè)立的復(fù)核機(jī)構(gòu)申請(qǐng)復(fù)核?！?BR> （四）公司債券的償還：就是發(fā)行人按照事先約定的時(shí)間和利率等條件，將公司債券的本息交付給債券持有人的行為，在內(nèi)容上包括還本、付息兩部分。
償還期限一經(jīng)公告就成為約定事項(xiàng)，不得隨意更改。發(fā)行人在約定的期限屆滿時(shí)，有向債券持有人還本付息的義務(wù)，債券持有人有想公司請(qǐng)求還本付息的權(quán)利。
償還方式有一次全部?jī)斶€和分批分期償還。
三、可轉(zhuǎn)換公司債
（一）定義、特點(diǎn)及種類：
1.證券管理辦法第14條規(guī)定：可轉(zhuǎn)換公司債券，是指發(fā)行公司依法發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。
基本特點(diǎn)是：（1）債券持有者在一定期間內(nèi)享有是否按約定的條件將其所持債券轉(zhuǎn)換為公司股份的選擇權(quán)。這就是說(shuō)，雖然可轉(zhuǎn)換債券是一種可能轉(zhuǎn)換為股票的特殊債券。證券管理辦法第21條規(guī)定：“但債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)換股票或者不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股的次日成為發(fā)行公司的股東?！毙鹿痉ǖ?63條也有類似規(guī)定。（2）可轉(zhuǎn)換公司債券只能采取記名式無(wú)紙化發(fā)行方式。這是我國(guó)可轉(zhuǎn)換公司債券區(qū)別于非轉(zhuǎn)換公司債券區(qū)別于轉(zhuǎn)換公司債券的一個(gè)顯著特點(diǎn)。（3）可轉(zhuǎn)換公司債券的期限不得低于或高于法定年限。證券管理辦法第15條和第29條規(guī)定：“可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年?！?BR> 證券管理辦法第2條規(guī)定：上市公司申請(qǐng)?jiān)诰硟?nèi)發(fā)行證券，適用本辦法。本辦法所稱證券，指下列證券品種：（一）股票；（二）可轉(zhuǎn)換公司債券；（三）中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）認(rèn)可的其他品種。
2、可轉(zhuǎn)換公司債券的種類（見(jiàn)教材）
非選擇性的可轉(zhuǎn)換公司債，是指持券人沒(méi)有其他選擇權(quán)而必須將其債券轉(zhuǎn)換為公司股票的可轉(zhuǎn)換公司債。其基本特點(diǎn)是，債券期滿前不得轉(zhuǎn)換股票外無(wú)其他選擇余地。
（二）可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行
1.發(fā)行主體：是已經(jīng)成立且具備法定條件并經(jīng)批準(zhǔn)的上市公司。
2.發(fā)行條件：新證券法第16條規(guī)定了一般條件：“
（1）股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元；
（2）累計(jì)債券總額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%；
（3）最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息；
（4）籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；
（5）債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平；
（6）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。
公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應(yīng)當(dāng)符合第一款規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合本法關(guān)于公開(kāi)發(fā)行股票的條件，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)?！按送猓€應(yīng)當(dāng)符合新證券法第13條第一款：”公司公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；（二）具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好；（三）最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)其他重大違法行為；（四）經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件?！?BR> 證券管理辦法第14條的規(guī)定：公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的公司，除應(yīng)當(dāng)符合本章第一節(jié)第6-11條的規(guī)定（即：組織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好；盈利能力具有可持續(xù)性；財(cái)務(wù)狀況良好；最近36個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載；募集資金的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定）外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：
（1）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%.扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)；
（2）本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近1期末凈資產(chǎn)額的40%；
（3）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息。
3、禁止發(fā)行的條件：新證券法第18條規(guī)定，有下列情形之一的，不得再次公開(kāi)發(fā)行公司債券：
（1）前1次公開(kāi)發(fā)行的公司債券尚未募足；
（2）對(duì)已公開(kāi)發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；
（3）違反本法規(guī)定，改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金的用途。
證券管理辦法第11條規(guī)定：上市公司存在下列情形之一的，不得公開(kāi)發(fā)行證券：
①本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；
②擅自改變前次公開(kāi)發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；
③上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)；
④上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開(kāi)承諾的行為；
⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；
⑥嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。
償還期限一經(jīng)公告就成為約定事項(xiàng)，不得隨意更改。發(fā)行人在約定的期限屆滿時(shí)，有向債券持有人還本付息的義務(wù)，債券持有人有想公司請(qǐng)求還本付息的權(quán)利。
償還方式有一次全部?jī)斶€和分批分期償還。
三、可轉(zhuǎn)換公司債
（一）定義、特點(diǎn)及種類：
1.證券管理辦法第14條規(guī)定：可轉(zhuǎn)換公司債券，是指發(fā)行公司依法發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。
基本特點(diǎn)是：（1）債券持有者在一定期間內(nèi)享有是否按約定的條件將其所持債券轉(zhuǎn)換為公司股份的選擇權(quán)。這就是說(shuō)，雖然可轉(zhuǎn)換債券是一種可能轉(zhuǎn)換為股票的特殊債券。證券管理辦法第21條規(guī)定：“但債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)換股票或者不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股的次日成為發(fā)行公司的股東?！毙鹿痉ǖ?63條也有類似規(guī)定。（2）可轉(zhuǎn)換公司債券只能采取記名式無(wú)紙化發(fā)行方式。這是我國(guó)可轉(zhuǎn)換公司債券區(qū)別于非轉(zhuǎn)換公司債券區(qū)別于轉(zhuǎn)換公司債券的一個(gè)顯著特點(diǎn)。（3）可轉(zhuǎn)換公司債券的期限不得低于或高于法定年限。證券管理辦法第15條和第29條規(guī)定：“可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年?！?BR> 證券管理辦法第2條規(guī)定：上市公司申請(qǐng)?jiān)诰硟?nèi)發(fā)行證券，適用本辦法。本辦法所稱證券，指下列證券品種：（一）股票；（二）可轉(zhuǎn)換公司債券；（三）中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）認(rèn)可的其他品種。
2、可轉(zhuǎn)換公司債券的種類（見(jiàn)教材）
非選擇性的可轉(zhuǎn)換公司債，是指持券人沒(méi)有其他選擇權(quán)而必須將其債券轉(zhuǎn)換為公司股票的可轉(zhuǎn)換公司債。其基本特點(diǎn)是，債券期滿前不得轉(zhuǎn)換股票外無(wú)其他選擇余地。
（二）可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行
1.發(fā)行主體：是已經(jīng)成立且具備法定條件并經(jīng)批準(zhǔn)的上市公司。
2.發(fā)行條件：新證券法第16條規(guī)定了一般條件：“
（1）股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元；
（2）累計(jì)債券總額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%；
（3）最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息；
（4）籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；
（5）債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平；
（6）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。
公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應(yīng)當(dāng)符合第一款規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合本法關(guān)于公開(kāi)發(fā)行股票的條件，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)?！按送猓€應(yīng)當(dāng)符合新證券法第13條第一款：”公司公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；（二）具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好；（三）最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)其他重大違法行為；（四）經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件?！?BR> 證券管理辦法第14條的規(guī)定：公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的公司，除應(yīng)當(dāng)符合本章第一節(jié)第6-11條的規(guī)定（即：組織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好；盈利能力具有可持續(xù)性；財(cái)務(wù)狀況良好；最近36個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載；募集資金的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定）外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：
（1）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%.扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)；
（2）本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近1期末凈資產(chǎn)額的40%；
（3）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息。
3、禁止發(fā)行的條件：新證券法第18條規(guī)定，有下列情形之一的，不得再次公開(kāi)發(fā)行公司債券：
（1）前1次公開(kāi)發(fā)行的公司債券尚未募足；
（2）對(duì)已公開(kāi)發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；
（3）違反本法規(guī)定，改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金的用途。
證券管理辦法第11條規(guī)定：上市公司存在下列情形之一的，不得公開(kāi)發(fā)行證券：
①本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；
②擅自改變前次公開(kāi)發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；
③上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)；
④上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開(kāi)承諾的行為；
⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；
⑥嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。