依照前條規(guī)定發(fā)出收購(gòu)要約,收購(gòu)人必須事先向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送上市公司收購(gòu)報(bào)告書,并載明下列事項(xiàng):
(一)收購(gòu)人的名稱、住所;
(二)收購(gòu)人關(guān)于收購(gòu)的決定;
(三)被收購(gòu)的上市公司名稱;
(四)收購(gòu)目的;
(五)收購(gòu)股份的詳細(xì)名稱和預(yù)定收購(gòu)的股份數(shù)額;
(六)收購(gòu)的期限、收購(gòu)的價(jià)格;
(七)收購(gòu)所需資金額及資金保證;
(八)報(bào)送上市公司收購(gòu)報(bào)告書時(shí)所持有被收購(gòu)公司股份數(shù)占該公司已發(fā)行的股份總數(shù)的比例。
收購(gòu)人還應(yīng)當(dāng)將前款規(guī)定的公司收購(gòu)報(bào)告書同時(shí)提交證券交易所。
收購(gòu)人在依照前條規(guī)定報(bào)送上市公司收購(gòu)報(bào)告書之日起十五日后,公告其收購(gòu)要約。
收購(gòu)要約的期限不得少于三十日,并不得超過(guò)六十日。
收購(gòu)要約的期限屆滿,收購(gòu)人持有的被收購(gòu)公司的股份數(shù)達(dá)到該公司已發(fā)行的股份總數(shù)的百分之七十五以上的,該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)在證券交易所終止上市交易。
收購(gòu)要約的期限屆滿,收購(gòu)人持有的被收購(gòu)公司的股份數(shù)達(dá)到該公司已發(fā)行的股份總數(shù)的百分之九十以上的,其余仍持有被收購(gòu)公司股票的股東,有權(quán)向收購(gòu)人以收購(gòu)要約的同等條件出售其股票,收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)收購(gòu)。
上市公司的股票及其衍生品種的例行停牌、復(fù)牌情形
①公司于交易公布中期報(bào)告,當(dāng)日上午停牌半個(gè)交易日,當(dāng)日下午開(kāi)市復(fù)牌。②公司于交易公布年報(bào)摘要,當(dāng)日上午停牌半個(gè)交易日,當(dāng)日下午開(kāi)市復(fù)牌。③召開(kāi)股東大會(huì)時(shí)間若與開(kāi)市時(shí)間有重疊,自股東大會(huì)召開(kāi)當(dāng)日起實(shí)施停牌,股東大會(huì)決議公布當(dāng)日下午開(kāi)市時(shí)復(fù)牌(如公布日為非交易日,則公布后第一個(gè)交易日即可復(fù)牌)。④公司于交易日公布董事會(huì)作出分紅、派息、配股、公積金轉(zhuǎn)增股本等決議和公布實(shí)施。上述決議,當(dāng)日上午停牌半個(gè)交易日,當(dāng)時(shí)下午開(kāi)市時(shí)復(fù)牌。
對(duì)公司的股票及其衍生品種的停牌及復(fù)牌情形:①在任何公共傳播媒介中出現(xiàn)與公司有關(guān)的消息,可能對(duì)公司上市股票及其衍生品種的交易產(chǎn)生較大影響,證券交易所對(duì)相關(guān)股票及其衍生品種實(shí)施停牌,直至上市公司對(duì)該消息在至少一種指定報(bào)刊作出正式公告后,當(dāng)日下午開(kāi)市時(shí)復(fù)牌。
②股票出現(xiàn)交易異常波動(dòng),證券交易所有權(quán)對(duì)其實(shí)施停牌,直至有關(guān)當(dāng)事人作出公告后復(fù)牌。
上市公司有下列情形之一的,由國(guó)務(wù)院證券管理部門決定暫停其股票上市:
(一)公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件;
(二)公司不按規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況,或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載;
(三)公司有重大違法行為;
(四)公司最近三年連續(xù)虧損。
上市公司有前條第(二)項(xiàng)、第(三)項(xiàng)所列情形之一經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的,或者有前條第(一)項(xiàng)、第(四)項(xiàng)所列情形之一,在限期內(nèi)未能消除,不具備上市條件的,由國(guó)務(wù)院證券管理部門決定終止其股票上市。
公司決議解散、被行政主管部門依法責(zé)令關(guān)閉或者被宣告破產(chǎn)的,由國(guó)務(wù)院證券管理部門決定終止其股票上市。
《終止股票上市公告書》應(yīng)當(dāng)載明以下內(nèi)容:
(一)終止上市股票的種類、簡(jiǎn)稱、證券代碼以及終止上市的日期;
(二)中國(guó)證監(jiān)會(huì)終止股票上市的決定;
(三)中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求載明的其他內(nèi)容;
(四)本所認(rèn)為有必要載明的其他內(nèi)容。
禁止買賣股票的情況:
1、持有一個(gè)股份有限公司已發(fā)行的股份百分之五的股東,將其所持有的該公司的股票在買入后六個(gè)月內(nèi)賣出,或者在賣出后六個(gè)月內(nèi)又買入,由此所得收益歸該公司所有
2、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員和法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員,在任期或者法定限期內(nèi),不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票,也不得收受他人贈(zèng)送的股票。
3、為股票發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見(jiàn)書等文件的專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員,在該股票承銷期內(nèi)和期滿后六個(gè)月內(nèi),不得買賣該種股票。
4、為上市公司出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見(jiàn)書等文件的專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員,自接受上市公司委托之日起至上述文件公開(kāi)后五日內(nèi),不得買賣該種股票。
5、除為減少公司資本而注銷股份或者與持有本公司股票的其他公司合并外,股份有限公司不得收購(gòu)本公司的股票。
內(nèi)幕交易行為指內(nèi)幕人員以獲取利益或者減少損失為目的,利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券發(fā)行、交易的活動(dòng)。其內(nèi)容:①內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕利息買賣證券或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券。②內(nèi)幕人員向他人泄露內(nèi)幕信息,使他人利用該主息進(jìn)行內(nèi)幕交易。③非內(nèi)幕人員通過(guò)不正當(dāng)?shù)氖侄位蛘咂渌緩将@得內(nèi)幕信息,并且根據(jù)該信息買賣證券。④其他內(nèi)幕交易行為。
下列人員為知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員:
(一)發(fā)行股票或者公司債券的公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理及有關(guān)的高級(jí)管理人員;
(二)持有公司百分之五以上股份的股東;
(三)發(fā)行股票公司的控股公司的高級(jí)管理人員;
(四)由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)證券交易信息的人員;
(五)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定的職責(zé)對(duì)證券交易進(jìn)行管理的其他人員;
(六)由于法定職責(zé)而參與證券交易的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)或者證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員;
(七)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他人員。
操縱證券交易市場(chǎng)的行為是任何單位或個(gè)人背離市場(chǎng)自由競(jìng)爭(zhēng)和供求關(guān)系原則,人為地操縱證券價(jià)格,以誘使他人參與者證券交易,為自己牟取私利、擾亂證券市場(chǎng)秩序的行為,包括:
(一)通過(guò)單獨(dú)或者合謀,集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣,操縱證券交易價(jià)格;
(二)與他人串通,以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易或者相互買賣并不持有的證券,影響證券交易價(jià)格或者證券交易量;
(三)以自己為交易對(duì)象,進(jìn)行不轉(zhuǎn)移所有權(quán)的自買自賣,影響證券交易價(jià)格或者證券交易量;
(一)收購(gòu)人的名稱、住所;
(二)收購(gòu)人關(guān)于收購(gòu)的決定;
(三)被收購(gòu)的上市公司名稱;
(四)收購(gòu)目的;
(五)收購(gòu)股份的詳細(xì)名稱和預(yù)定收購(gòu)的股份數(shù)額;
(六)收購(gòu)的期限、收購(gòu)的價(jià)格;
(七)收購(gòu)所需資金額及資金保證;
(八)報(bào)送上市公司收購(gòu)報(bào)告書時(shí)所持有被收購(gòu)公司股份數(shù)占該公司已發(fā)行的股份總數(shù)的比例。
收購(gòu)人還應(yīng)當(dāng)將前款規(guī)定的公司收購(gòu)報(bào)告書同時(shí)提交證券交易所。
收購(gòu)人在依照前條規(guī)定報(bào)送上市公司收購(gòu)報(bào)告書之日起十五日后,公告其收購(gòu)要約。
收購(gòu)要約的期限不得少于三十日,并不得超過(guò)六十日。
收購(gòu)要約的期限屆滿,收購(gòu)人持有的被收購(gòu)公司的股份數(shù)達(dá)到該公司已發(fā)行的股份總數(shù)的百分之七十五以上的,該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)在證券交易所終止上市交易。
收購(gòu)要約的期限屆滿,收購(gòu)人持有的被收購(gòu)公司的股份數(shù)達(dá)到該公司已發(fā)行的股份總數(shù)的百分之九十以上的,其余仍持有被收購(gòu)公司股票的股東,有權(quán)向收購(gòu)人以收購(gòu)要約的同等條件出售其股票,收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)收購(gòu)。
上市公司的股票及其衍生品種的例行停牌、復(fù)牌情形
①公司于交易公布中期報(bào)告,當(dāng)日上午停牌半個(gè)交易日,當(dāng)日下午開(kāi)市復(fù)牌。②公司于交易公布年報(bào)摘要,當(dāng)日上午停牌半個(gè)交易日,當(dāng)日下午開(kāi)市復(fù)牌。③召開(kāi)股東大會(huì)時(shí)間若與開(kāi)市時(shí)間有重疊,自股東大會(huì)召開(kāi)當(dāng)日起實(shí)施停牌,股東大會(huì)決議公布當(dāng)日下午開(kāi)市時(shí)復(fù)牌(如公布日為非交易日,則公布后第一個(gè)交易日即可復(fù)牌)。④公司于交易日公布董事會(huì)作出分紅、派息、配股、公積金轉(zhuǎn)增股本等決議和公布實(shí)施。上述決議,當(dāng)日上午停牌半個(gè)交易日,當(dāng)時(shí)下午開(kāi)市時(shí)復(fù)牌。
對(duì)公司的股票及其衍生品種的停牌及復(fù)牌情形:①在任何公共傳播媒介中出現(xiàn)與公司有關(guān)的消息,可能對(duì)公司上市股票及其衍生品種的交易產(chǎn)生較大影響,證券交易所對(duì)相關(guān)股票及其衍生品種實(shí)施停牌,直至上市公司對(duì)該消息在至少一種指定報(bào)刊作出正式公告后,當(dāng)日下午開(kāi)市時(shí)復(fù)牌。
②股票出現(xiàn)交易異常波動(dòng),證券交易所有權(quán)對(duì)其實(shí)施停牌,直至有關(guān)當(dāng)事人作出公告后復(fù)牌。
上市公司有下列情形之一的,由國(guó)務(wù)院證券管理部門決定暫停其股票上市:
(一)公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件;
(二)公司不按規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況,或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載;
(三)公司有重大違法行為;
(四)公司最近三年連續(xù)虧損。
上市公司有前條第(二)項(xiàng)、第(三)項(xiàng)所列情形之一經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的,或者有前條第(一)項(xiàng)、第(四)項(xiàng)所列情形之一,在限期內(nèi)未能消除,不具備上市條件的,由國(guó)務(wù)院證券管理部門決定終止其股票上市。
公司決議解散、被行政主管部門依法責(zé)令關(guān)閉或者被宣告破產(chǎn)的,由國(guó)務(wù)院證券管理部門決定終止其股票上市。
《終止股票上市公告書》應(yīng)當(dāng)載明以下內(nèi)容:
(一)終止上市股票的種類、簡(jiǎn)稱、證券代碼以及終止上市的日期;
(二)中國(guó)證監(jiān)會(huì)終止股票上市的決定;
(三)中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求載明的其他內(nèi)容;
(四)本所認(rèn)為有必要載明的其他內(nèi)容。
禁止買賣股票的情況:
1、持有一個(gè)股份有限公司已發(fā)行的股份百分之五的股東,將其所持有的該公司的股票在買入后六個(gè)月內(nèi)賣出,或者在賣出后六個(gè)月內(nèi)又買入,由此所得收益歸該公司所有
2、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員和法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員,在任期或者法定限期內(nèi),不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票,也不得收受他人贈(zèng)送的股票。
3、為股票發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見(jiàn)書等文件的專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員,在該股票承銷期內(nèi)和期滿后六個(gè)月內(nèi),不得買賣該種股票。
4、為上市公司出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見(jiàn)書等文件的專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員,自接受上市公司委托之日起至上述文件公開(kāi)后五日內(nèi),不得買賣該種股票。
5、除為減少公司資本而注銷股份或者與持有本公司股票的其他公司合并外,股份有限公司不得收購(gòu)本公司的股票。
內(nèi)幕交易行為指內(nèi)幕人員以獲取利益或者減少損失為目的,利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券發(fā)行、交易的活動(dòng)。其內(nèi)容:①內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕利息買賣證券或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券。②內(nèi)幕人員向他人泄露內(nèi)幕信息,使他人利用該主息進(jìn)行內(nèi)幕交易。③非內(nèi)幕人員通過(guò)不正當(dāng)?shù)氖侄位蛘咂渌緩将@得內(nèi)幕信息,并且根據(jù)該信息買賣證券。④其他內(nèi)幕交易行為。
下列人員為知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員:
(一)發(fā)行股票或者公司債券的公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理及有關(guān)的高級(jí)管理人員;
(二)持有公司百分之五以上股份的股東;
(三)發(fā)行股票公司的控股公司的高級(jí)管理人員;
(四)由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)證券交易信息的人員;
(五)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定的職責(zé)對(duì)證券交易進(jìn)行管理的其他人員;
(六)由于法定職責(zé)而參與證券交易的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)或者證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員;
(七)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他人員。
操縱證券交易市場(chǎng)的行為是任何單位或個(gè)人背離市場(chǎng)自由競(jìng)爭(zhēng)和供求關(guān)系原則,人為地操縱證券價(jià)格,以誘使他人參與者證券交易,為自己牟取私利、擾亂證券市場(chǎng)秩序的行為,包括:
(一)通過(guò)單獨(dú)或者合謀,集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣,操縱證券交易價(jià)格;
(二)與他人串通,以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易或者相互買賣并不持有的證券,影響證券交易價(jià)格或者證券交易量;
(三)以自己為交易對(duì)象,進(jìn)行不轉(zhuǎn)移所有權(quán)的自買自賣,影響證券交易價(jià)格或者證券交易量;

