基金單位指基金發(fā)起人向不特定的投資者發(fā)行的，表示持有人對(duì)基金享有資產(chǎn)所有權(quán)、收益分配權(quán)和其他相關(guān)權(quán)利，并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)的憑證。
證券投資基金的特點(diǎn)是：1、證券投資基金是由專家動(dòng)作、管理并專門投資于證券市場(chǎng)的基金2、它是一種間接的證券投資方式3、它投資小、費(fèi)用低4、它能夠組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)5、它流動(dòng)性強(qiáng)。
證券投資基金與股票、債券的區(qū)別：
1、投資者地位不同，股票持有人是公司的股東，有權(quán)對(duì)公司的重大決策發(fā)表自己的意見(jiàn)；債券的持有人是債券發(fā)行人的債權(quán)人，享有到期收回本息的權(quán)利；基金單位的持有人是基金的受益人，體現(xiàn)的是信托關(guān)系。
2、收益情況不同，基金和股票的收益是不確定的，而債券的收益是確定的，一般基金的收益比債券高。
3、投資方式不同，它是一種間接的證券投資方式
4、投資回收方式不同，債券投資是有一定期限的，期滿后收回本金；股票投資是無(wú)限期的，投資基金則要視所持有的基金形式不同而有區(qū)別：封閉型基金有一定的期限，期滿后，投資者可按持有的份額分得相應(yīng)的剩余資產(chǎn)，在封閉期內(nèi)還可在交易市場(chǎng)上變現(xiàn)；開放型基金一般沒(méi)有期限，但投資者可隨時(shí)向基金管理人要求贖回。
基金的分類：
1、根據(jù)是否可以增加或贖回，分為開放式和封閉式。前者指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時(shí)增減，投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在國(guó)家規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所監(jiān)督員購(gòu)或者贖回基金單位的一種基金。后者是事先確定發(fā)行總額，在封閉期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，基金上市后投資者可以通過(guò)證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓、買賣基金單位的一種基金。
兩者的區(qū)別是：
（1）基金規(guī)模的可變性不同這是根本差別（2）基金單位的買賣方式不同（3）基金單位的買賣價(jià)格形成方式不同，買賣封閉式基金的費(fèi)用要高于開放式基金（4）基金單位的投資策略不同。
2、所組織形態(tài)不同分契約型投資基金和公司型投資基金。
它們的主要區(qū)別：（1）概念不同，前者也稱信托開投資基金，是根據(jù)一定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金，又分單位型，基金型（日本）后者指具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)公司法組成以盈利為目的、投資于特定對(duì)象的股份抽投資公司（美國(guó)）。
（2）法律依據(jù)不同。契約型基金依照契約組建的，公司型基金是依照公司法組建的。
（3）法人資格不同，契約基金不是法人資格，而公司型基金是具法人資格的股份有限公司。
（4）投資者地位不同，契約基金中的投資者是受益人，對(duì)基金管理中的投資決策無(wú)發(fā)言權(quán)；公司型基金的投資者要權(quán)對(duì)公司的重大決策進(jìn)行審批。
（5）融資渠道不同，公司型基金可在一定條件具備時(shí)間向銀行借款，而契約型基金因無(wú)法人資格而不得向銀行借貸。
（6）經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)的依據(jù)不同，契約基金憑基金契約，公司型基金依公司章程經(jīng)營(yíng)。
（7）基金經(jīng)營(yíng)的期限不同，契約基金的經(jīng)營(yíng)期限由基金契約規(guī)定，而公司基金除非依法破產(chǎn)、清算，具有永久性。
申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
（一）主要發(fā)起人為按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定設(shè)立的證券公司、信托投資公司、基金管理公司；
（二）每個(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本不少于3億元，主要發(fā)起人有3年以上從事證券投資經(jīng)驗(yàn)、連續(xù)盈利的記錄，但是基金管理公司除外；
（三）發(fā)起人、基金托管人、基金管理人有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度，財(cái)務(wù)狀況良好，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范；
（四）基金托管人、基金管理人有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；
（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
基金發(fā)起人申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交下列文件：
（一）申請(qǐng)報(bào)告；
（二）發(fā)起人名單及協(xié)議；
（三）基金契約和托管協(xié)議；
（四）招募說(shuō)明書；
（五）證券公司、信托投資公司作為發(fā)起人的，經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的發(fā)起人最近3年的財(cái)務(wù)報(bào)告；
（六）律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書；
（七）募集方案；
（八）中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求提交的其他文件。
封閉式基金擴(kuò)募或者續(xù)期，應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審查批準(zhǔn)：
（一）年收益率高于全國(guó)基金平均收益率；
（二）基金托管人、基金管理人最近3年內(nèi)無(wú)重大違法、違規(guī)行為；
（三）基金持有人大會(huì)和基金托管人同意擴(kuò)募或者續(xù)期；
（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
基金發(fā)起人應(yīng)當(dāng)于基金募集前3天在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊上刊載招募說(shuō)明書。
封閉式基金的募集期限為3個(gè)月，自該基金批準(zhǔn)之日起計(jì)算。封閉式基金自批準(zhǔn)之日起3個(gè)月內(nèi)募集的資金超過(guò)該基金批準(zhǔn)規(guī)模的80％的，該基金方可成立。開放式基金自批準(zhǔn)之日起3個(gè)月內(nèi)凈銷售額超過(guò)2億元的，該基金方可成立。
封閉式基金募集期滿時(shí)，其所募集的資金少于該基金批準(zhǔn)規(guī)模的80％的，該基金不得成立。開放式基金自批準(zhǔn)之日起3個(gè)月內(nèi)凈銷售額少于2億元的，該基金不得成立。基金發(fā)起人必須承擔(dān)基金募集費(fèi)用，已募集的資金并加計(jì)銀行活期存款利息必須在30天內(nèi)退還基金認(rèn)購(gòu)人。
基金托管人和基金管理人共同的義務(wù)：
①其高級(jí)管理人員的任職資格需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，總經(jīng)理助理、部門經(jīng)理助理的任職須報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。從業(yè)人員不得兼職。管理公司在聘任高級(jí)管理人員及基金經(jīng)理前，應(yīng)將其在原所在機(jī)構(gòu)買入股票的持有情況報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。工作人員不得直接、間接買賣股票或基金，代替他人買賣。
②保證各自的辦公場(chǎng)所、人員和業(yè)務(wù)的獨(dú)立性。
③除法律另有規(guī)定外，基金發(fā)起人、管理公司及其發(fā)起人不得買賣該管理公司所管理的基金。管理公司的自有資金只能用于發(fā)起基金、管理基金及買賣國(guó)債，其基金管理費(fèi)收入應(yīng)主要于公司業(yè)務(wù)發(fā)展。
④管理公司和托管部應(yīng)設(shè)立監(jiān)察稽核部門。
⑤保守基金商業(yè)秘密。經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的基金，應(yīng)當(dāng)委托商業(yè)銀行作為基金托管人托管基金資產(chǎn)，委托基金管理公司作為基金管理人管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)。
證券投資基金的特點(diǎn)是：1、證券投資基金是由專家動(dòng)作、管理并專門投資于證券市場(chǎng)的基金2、它是一種間接的證券投資方式3、它投資小、費(fèi)用低4、它能夠組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)5、它流動(dòng)性強(qiáng)。
證券投資基金與股票、債券的區(qū)別：
1、投資者地位不同，股票持有人是公司的股東，有權(quán)對(duì)公司的重大決策發(fā)表自己的意見(jiàn)；債券的持有人是債券發(fā)行人的債權(quán)人，享有到期收回本息的權(quán)利；基金單位的持有人是基金的受益人，體現(xiàn)的是信托關(guān)系。
2、收益情況不同，基金和股票的收益是不確定的，而債券的收益是確定的，一般基金的收益比債券高。
3、投資方式不同，它是一種間接的證券投資方式
4、投資回收方式不同，債券投資是有一定期限的，期滿后收回本金；股票投資是無(wú)限期的，投資基金則要視所持有的基金形式不同而有區(qū)別：封閉型基金有一定的期限，期滿后，投資者可按持有的份額分得相應(yīng)的剩余資產(chǎn)，在封閉期內(nèi)還可在交易市場(chǎng)上變現(xiàn)；開放型基金一般沒(méi)有期限，但投資者可隨時(shí)向基金管理人要求贖回。
基金的分類：
1、根據(jù)是否可以增加或贖回，分為開放式和封閉式。前者指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時(shí)增減，投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在國(guó)家規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所監(jiān)督員購(gòu)或者贖回基金單位的一種基金。后者是事先確定發(fā)行總額，在封閉期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，基金上市后投資者可以通過(guò)證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓、買賣基金單位的一種基金。
兩者的區(qū)別是：
（1）基金規(guī)模的可變性不同這是根本差別（2）基金單位的買賣方式不同（3）基金單位的買賣價(jià)格形成方式不同，買賣封閉式基金的費(fèi)用要高于開放式基金（4）基金單位的投資策略不同。
2、所組織形態(tài)不同分契約型投資基金和公司型投資基金。
它們的主要區(qū)別：（1）概念不同，前者也稱信托開投資基金，是根據(jù)一定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金，又分單位型，基金型（日本）后者指具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)公司法組成以盈利為目的、投資于特定對(duì)象的股份抽投資公司（美國(guó)）。
（2）法律依據(jù)不同。契約型基金依照契約組建的，公司型基金是依照公司法組建的。
（3）法人資格不同，契約基金不是法人資格，而公司型基金是具法人資格的股份有限公司。
（4）投資者地位不同，契約基金中的投資者是受益人，對(duì)基金管理中的投資決策無(wú)發(fā)言權(quán)；公司型基金的投資者要權(quán)對(duì)公司的重大決策進(jìn)行審批。
（5）融資渠道不同，公司型基金可在一定條件具備時(shí)間向銀行借款，而契約型基金因無(wú)法人資格而不得向銀行借貸。
（6）經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)的依據(jù)不同，契約基金憑基金契約，公司型基金依公司章程經(jīng)營(yíng)。
（7）基金經(jīng)營(yíng)的期限不同，契約基金的經(jīng)營(yíng)期限由基金契約規(guī)定，而公司基金除非依法破產(chǎn)、清算，具有永久性。
申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
（一）主要發(fā)起人為按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定設(shè)立的證券公司、信托投資公司、基金管理公司；
（二）每個(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本不少于3億元，主要發(fā)起人有3年以上從事證券投資經(jīng)驗(yàn)、連續(xù)盈利的記錄，但是基金管理公司除外；
（三）發(fā)起人、基金托管人、基金管理人有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度，財(cái)務(wù)狀況良好，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范；
（四）基金托管人、基金管理人有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；
（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
基金發(fā)起人申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交下列文件：
（一）申請(qǐng)報(bào)告；
（二）發(fā)起人名單及協(xié)議；
（三）基金契約和托管協(xié)議；
（四）招募說(shuō)明書；
（五）證券公司、信托投資公司作為發(fā)起人的，經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的發(fā)起人最近3年的財(cái)務(wù)報(bào)告；
（六）律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書；
（七）募集方案；
（八）中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求提交的其他文件。
封閉式基金擴(kuò)募或者續(xù)期，應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審查批準(zhǔn)：
（一）年收益率高于全國(guó)基金平均收益率；
（二）基金托管人、基金管理人最近3年內(nèi)無(wú)重大違法、違規(guī)行為；
（三）基金持有人大會(huì)和基金托管人同意擴(kuò)募或者續(xù)期；
（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
基金發(fā)起人應(yīng)當(dāng)于基金募集前3天在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊上刊載招募說(shuō)明書。
封閉式基金的募集期限為3個(gè)月，自該基金批準(zhǔn)之日起計(jì)算。封閉式基金自批準(zhǔn)之日起3個(gè)月內(nèi)募集的資金超過(guò)該基金批準(zhǔn)規(guī)模的80％的，該基金方可成立。開放式基金自批準(zhǔn)之日起3個(gè)月內(nèi)凈銷售額超過(guò)2億元的，該基金方可成立。
封閉式基金募集期滿時(shí)，其所募集的資金少于該基金批準(zhǔn)規(guī)模的80％的，該基金不得成立。開放式基金自批準(zhǔn)之日起3個(gè)月內(nèi)凈銷售額少于2億元的，該基金不得成立。基金發(fā)起人必須承擔(dān)基金募集費(fèi)用，已募集的資金并加計(jì)銀行活期存款利息必須在30天內(nèi)退還基金認(rèn)購(gòu)人。
基金托管人和基金管理人共同的義務(wù)：
①其高級(jí)管理人員的任職資格需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，總經(jīng)理助理、部門經(jīng)理助理的任職須報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。從業(yè)人員不得兼職。管理公司在聘任高級(jí)管理人員及基金經(jīng)理前，應(yīng)將其在原所在機(jī)構(gòu)買入股票的持有情況報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。工作人員不得直接、間接買賣股票或基金，代替他人買賣。
②保證各自的辦公場(chǎng)所、人員和業(yè)務(wù)的獨(dú)立性。
③除法律另有規(guī)定外，基金發(fā)起人、管理公司及其發(fā)起人不得買賣該管理公司所管理的基金。管理公司的自有資金只能用于發(fā)起基金、管理基金及買賣國(guó)債，其基金管理費(fèi)收入應(yīng)主要于公司業(yè)務(wù)發(fā)展。
④管理公司和托管部應(yīng)設(shè)立監(jiān)察稽核部門。
⑤保守基金商業(yè)秘密。經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的基金，應(yīng)當(dāng)委托商業(yè)銀行作為基金托管人托管基金資產(chǎn)，委托基金管理公司作為基金管理人管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)。