第十四章 股份有限公司（二）
一、選擇題
以募集方式設立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股（B股）的，應當符合下列條件：1、所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策；2、符合國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項的規(guī)定；3、符合國家有關(guān)利用外資的規(guī)定；4、發(fā)起人認購的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的35％；5、發(fā)起人出資額不少于1.5億元人民幣；6、擬向社會發(fā)行的股份達公司股份總數(shù)的25％以上；其中，擬發(fā)行的股本總額超過4億元人民幣的，其擬向社會發(fā)行股份的比例達15％以上；7、改組設立公司的原有企業(yè)或者作為公司主要發(fā)起人的國有企業(yè)，最近3年內(nèi)沒有重大違法行為；8、改組設立公司的原國有企業(yè)或者作為公司主要發(fā)起人的國有企業(yè)，最近3年連續(xù)盈利。P.264多
境外間接上市可分為買殼上市、造殼上市和存托憑證上市等形式。1、買殼上市是指境內(nèi)企業(yè)直接收購一家已在海外證券市場掛牌上市的公司的部分或全部股權(quán)，取得對該境外上市公司的控制地位，然后對其注入資產(chǎn)，達到境內(nèi)企業(yè)在海外間接上市的目的。2、造殼上市是指國內(nèi)企業(yè)到境外設立公司，由該境外公司以收購、股權(quán)置換等方式對境內(nèi)公司形成控股關(guān)系，然后將該境外公司在境外交易所上市。3、存托憑證上市。存托憑證，（簡稱DR），是國內(nèi)公司向境外投資者發(fā)行的、表明存放在境內(nèi)的股份的證券形式，是一種可轉(zhuǎn)讓的、代表某種證券的證明。其基本原理是：發(fā)行公司與發(fā)行地國的存托銀行簽訂存托協(xié)議，將該公司的股票交給存托銀行；后者同發(fā)行公司所在國的國內(nèi)金融機構(gòu)簽訂托管協(xié)議，將該公司的股票交由國內(nèi)金融機構(gòu)集中托管，然后存托銀行發(fā)行代表這些股票價值的憑證；投資者購買憑證并可以在證券交易所或其他交易場所交易。P271～P.272多
存托憑證按其發(fā)行市場的不同，分為美國存托憑證（ADR）、歐洲存托憑證（EDR）、香港存托憑證（HKDR）、新加坡存托憑證（SDR）、全球存托憑證（GDR）等。P.272多
紅籌股是指在香港上市，由中資企業(yè)控股35％以上的上市股票。P.275
香港創(chuàng)業(yè)版（GEM）的主要目標是為在香港及內(nèi)地營運的大量有增長潛質(zhì)的企業(yè)籌集資金，以及內(nèi)地的一些有發(fā)展前景的大中型國有科技企業(yè)和中小型民營科技企業(yè)，提供一個集資市場。P.281
境內(nèi)企業(yè)申請到香港創(chuàng)業(yè)版上市的條件如下：
1、經(jīng)省級人民政府或國家經(jīng)貿(mào)委批準、依法設立并規(guī)范運作的股份有限公司；
2、公司及其主要發(fā)起人符合國家有關(guān)法規(guī)和政策，在最近2年內(nèi)沒有重大違法違規(guī)行為；
3、符合香港創(chuàng)業(yè)版上市規(guī)則規(guī)定的條件；
4、上市保薦人認為公司具備發(fā)行上市可行性并依照規(guī)定承擔保薦責任；
5、國家科技部認證的高新技術(shù)企業(yè)優(yōu)先批準。P.281
二、簡答題
簡述獨立董事制度。
上市公司獨立董事是指不在公司擔任除董事外的其他職務，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的關(guān)系的董事。獨立董事制度最早是在英、美等國家產(chǎn)生的。獨立董事一般都是外部董事。
第十五章 外國公司分支機構(gòu)
選擇題
外國公司分支機構(gòu)的法律特征：1、外國公司分支機構(gòu)不具有獨立的法律地位。2、外國公司分支機構(gòu)必須依照中國法律，經(jīng)中國政府批準，在中國境內(nèi)設立，并受中國法律的保護和管轄。P.294
外國公司分支機構(gòu)不同于外國公司在中國投資設立的子公司。1、外國公司在中國投資設立的子公司是依照中國法律在中國境內(nèi)設立的從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的企業(yè)法人，它是中國法人。2、外國公司在中國投資設立的子公司具有獨立的法律地位，能以自己的名義對外進行活動，并以自己獨立的財產(chǎn)承擔責任。而外國公司分支機構(gòu)從根本上說是外國法人的一部分，因而不具有獨立的法律地位。P.294
第十六章 公司集團
一、選擇題
公司集團的法律特征：1、聯(lián)合性2、內(nèi)在的有機聯(lián)系3、具有多層次的組織結(jié)構(gòu)4、非獨立法人 P.306多
母公司法律關(guān)系的特征：1、母子公司各為獨立的法人實體，承擔有限責任。2、母公司實際控制子公司。3、母子公司之間的控制關(guān)系源于股權(quán)和契約。P315多
△世界各國對關(guān)聯(lián)交易的法律規(guī)則主要有以下幾方面的內(nèi)容：1、信息披露制度。2、獨立董事發(fā)表意見制度。3、股東大會批準制度和股東表決權(quán)排除制度。4、控制股東補償制度與賠償制度。5、轉(zhuǎn)移定價的法律制度。P.323～P.327多
轉(zhuǎn)移定價的具體形式：1、購銷業(yè)務中的轉(zhuǎn)移定價；2、提供勞務過程中的轉(zhuǎn)移定價；3、租賃業(yè)務中的轉(zhuǎn)移定價；4、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)過程中的轉(zhuǎn)移定價；5、管理費支付中的轉(zhuǎn)移定價。P.327
二、簡答題
1、 簡述對子公司利益的保護。
對子公司利益的保護可通過以下兩種途徑實現(xiàn)：（1）賦予董事誠信義務。（2）股東代表訴訟制度。
△2、簡述對子公司少數(shù)股東利益的保護。
現(xiàn)代各國公司決策一般奉行“資本多數(shù)決”原則，但這畢竟是以犧牲少數(shù)股東的意志為代價的，因此需要對子公司少數(shù)股東的合法權(quán)益加以保護。對少數(shù)股東的保護主要有這樣幾種途徑：
（1）賦予控制股東誠信義務。
（2）當母公司的行為對少數(shù)股東構(gòu)成不公平損害行為，或少數(shù)股東對子公司即將發(fā)生的重大變化持異議時，母公司或子公司必須以經(jīng)過評估的公正價格購買少數(shù)股東持有的子公司股份。
（3）賦予少數(shù)股東提起訴訟的權(quán)利，即股東代表訴訟權(quán)。
3、簡述對子公司債權(quán)人利益的保護。
（1）母公司承擔子公司的債務和責任。在一般情況下，母公司作為子公司的股東，僅以其持股數(shù)為限對子公司債務承擔責任，子公司以其全部財產(chǎn)對外承擔責任。但在有些情況下，母公司會濫用有限責任原則，損害子公司債權(quán)人的利益。對此，在審判實踐中形成了否認子公司法人人格的原則，即如果子公司成為母公司的代理人，或母公司對子公司有不當行為、過度控制，以及母子公司間存在資產(chǎn)和事務的過度混合時，法院傾向于認定母子公司是同一法律實體，母公司因此必須對子公司的債務負責。
（2）母公司對子公司債權(quán)的劣后清償。當子公司破產(chǎn)時，不允許控股股東以公司債權(quán)人的身份，就子公司的全部財產(chǎn)，主張與其他債權(quán)人平均分配。
一、選擇題
以募集方式設立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股（B股）的，應當符合下列條件：1、所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策；2、符合國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項的規(guī)定；3、符合國家有關(guān)利用外資的規(guī)定；4、發(fā)起人認購的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的35％；5、發(fā)起人出資額不少于1.5億元人民幣；6、擬向社會發(fā)行的股份達公司股份總數(shù)的25％以上；其中，擬發(fā)行的股本總額超過4億元人民幣的，其擬向社會發(fā)行股份的比例達15％以上；7、改組設立公司的原有企業(yè)或者作為公司主要發(fā)起人的國有企業(yè)，最近3年內(nèi)沒有重大違法行為；8、改組設立公司的原國有企業(yè)或者作為公司主要發(fā)起人的國有企業(yè)，最近3年連續(xù)盈利。P.264多
境外間接上市可分為買殼上市、造殼上市和存托憑證上市等形式。1、買殼上市是指境內(nèi)企業(yè)直接收購一家已在海外證券市場掛牌上市的公司的部分或全部股權(quán)，取得對該境外上市公司的控制地位，然后對其注入資產(chǎn)，達到境內(nèi)企業(yè)在海外間接上市的目的。2、造殼上市是指國內(nèi)企業(yè)到境外設立公司，由該境外公司以收購、股權(quán)置換等方式對境內(nèi)公司形成控股關(guān)系，然后將該境外公司在境外交易所上市。3、存托憑證上市。存托憑證，（簡稱DR），是國內(nèi)公司向境外投資者發(fā)行的、表明存放在境內(nèi)的股份的證券形式，是一種可轉(zhuǎn)讓的、代表某種證券的證明。其基本原理是：發(fā)行公司與發(fā)行地國的存托銀行簽訂存托協(xié)議，將該公司的股票交給存托銀行；后者同發(fā)行公司所在國的國內(nèi)金融機構(gòu)簽訂托管協(xié)議，將該公司的股票交由國內(nèi)金融機構(gòu)集中托管，然后存托銀行發(fā)行代表這些股票價值的憑證；投資者購買憑證并可以在證券交易所或其他交易場所交易。P271～P.272多
存托憑證按其發(fā)行市場的不同，分為美國存托憑證（ADR）、歐洲存托憑證（EDR）、香港存托憑證（HKDR）、新加坡存托憑證（SDR）、全球存托憑證（GDR）等。P.272多
紅籌股是指在香港上市，由中資企業(yè)控股35％以上的上市股票。P.275
香港創(chuàng)業(yè)版（GEM）的主要目標是為在香港及內(nèi)地營運的大量有增長潛質(zhì)的企業(yè)籌集資金，以及內(nèi)地的一些有發(fā)展前景的大中型國有科技企業(yè)和中小型民營科技企業(yè)，提供一個集資市場。P.281
境內(nèi)企業(yè)申請到香港創(chuàng)業(yè)版上市的條件如下：
1、經(jīng)省級人民政府或國家經(jīng)貿(mào)委批準、依法設立并規(guī)范運作的股份有限公司；
2、公司及其主要發(fā)起人符合國家有關(guān)法規(guī)和政策，在最近2年內(nèi)沒有重大違法違規(guī)行為；
3、符合香港創(chuàng)業(yè)版上市規(guī)則規(guī)定的條件；
4、上市保薦人認為公司具備發(fā)行上市可行性并依照規(guī)定承擔保薦責任；
5、國家科技部認證的高新技術(shù)企業(yè)優(yōu)先批準。P.281
二、簡答題
簡述獨立董事制度。
上市公司獨立董事是指不在公司擔任除董事外的其他職務，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的關(guān)系的董事。獨立董事制度最早是在英、美等國家產(chǎn)生的。獨立董事一般都是外部董事。
第十五章 外國公司分支機構(gòu)
選擇題
外國公司分支機構(gòu)的法律特征：1、外國公司分支機構(gòu)不具有獨立的法律地位。2、外國公司分支機構(gòu)必須依照中國法律，經(jīng)中國政府批準，在中國境內(nèi)設立，并受中國法律的保護和管轄。P.294
外國公司分支機構(gòu)不同于外國公司在中國投資設立的子公司。1、外國公司在中國投資設立的子公司是依照中國法律在中國境內(nèi)設立的從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的企業(yè)法人，它是中國法人。2、外國公司在中國投資設立的子公司具有獨立的法律地位，能以自己的名義對外進行活動，并以自己獨立的財產(chǎn)承擔責任。而外國公司分支機構(gòu)從根本上說是外國法人的一部分，因而不具有獨立的法律地位。P.294
第十六章 公司集團
一、選擇題
公司集團的法律特征：1、聯(lián)合性2、內(nèi)在的有機聯(lián)系3、具有多層次的組織結(jié)構(gòu)4、非獨立法人 P.306多
母公司法律關(guān)系的特征：1、母子公司各為獨立的法人實體，承擔有限責任。2、母公司實際控制子公司。3、母子公司之間的控制關(guān)系源于股權(quán)和契約。P315多
△世界各國對關(guān)聯(lián)交易的法律規(guī)則主要有以下幾方面的內(nèi)容：1、信息披露制度。2、獨立董事發(fā)表意見制度。3、股東大會批準制度和股東表決權(quán)排除制度。4、控制股東補償制度與賠償制度。5、轉(zhuǎn)移定價的法律制度。P.323～P.327多
轉(zhuǎn)移定價的具體形式：1、購銷業(yè)務中的轉(zhuǎn)移定價；2、提供勞務過程中的轉(zhuǎn)移定價；3、租賃業(yè)務中的轉(zhuǎn)移定價；4、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)過程中的轉(zhuǎn)移定價；5、管理費支付中的轉(zhuǎn)移定價。P.327
二、簡答題
1、 簡述對子公司利益的保護。
對子公司利益的保護可通過以下兩種途徑實現(xiàn)：（1）賦予董事誠信義務。（2）股東代表訴訟制度。
△2、簡述對子公司少數(shù)股東利益的保護。
現(xiàn)代各國公司決策一般奉行“資本多數(shù)決”原則，但這畢竟是以犧牲少數(shù)股東的意志為代價的，因此需要對子公司少數(shù)股東的合法權(quán)益加以保護。對少數(shù)股東的保護主要有這樣幾種途徑：
（1）賦予控制股東誠信義務。
（2）當母公司的行為對少數(shù)股東構(gòu)成不公平損害行為，或少數(shù)股東對子公司即將發(fā)生的重大變化持異議時，母公司或子公司必須以經(jīng)過評估的公正價格購買少數(shù)股東持有的子公司股份。
（3）賦予少數(shù)股東提起訴訟的權(quán)利，即股東代表訴訟權(quán)。
3、簡述對子公司債權(quán)人利益的保護。
（1）母公司承擔子公司的債務和責任。在一般情況下，母公司作為子公司的股東，僅以其持股數(shù)為限對子公司債務承擔責任，子公司以其全部財產(chǎn)對外承擔責任。但在有些情況下，母公司會濫用有限責任原則，損害子公司債權(quán)人的利益。對此，在審判實踐中形成了否認子公司法人人格的原則，即如果子公司成為母公司的代理人，或母公司對子公司有不當行為、過度控制，以及母子公司間存在資產(chǎn)和事務的過度混合時，法院傾向于認定母子公司是同一法律實體，母公司因此必須對子公司的債務負責。
（2）母公司對子公司債權(quán)的劣后清償。當子公司破產(chǎn)時，不允許控股股東以公司債權(quán)人的身份，就子公司的全部財產(chǎn)，主張與其他債權(quán)人平均分配。