第八節(jié) 禁止的股票交易行為
一、禁止買賣股票的情況
1.股份有限公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員和持有公司5%以上的股東，將其所持有的公司股票在買入后6個月以內(nèi)賣出或在賣出后6個月內(nèi)賣出或者在賣出后6個月買入，由此獲得收益歸該公司所有。
2.證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算結(jié)構(gòu)從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員和法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定期限內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得接受他人贈送的股票。
3.為股票發(fā)行出具審計報告、資產(chǎn)評估報告、法律意見書等文件的主業(yè)機構(gòu)和人員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿六個月內(nèi)，也不得買賣該股票。
4.為上市公司出具報告、資產(chǎn)評估報告、法律意見書等文件的主業(yè)機構(gòu)和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后的5日內(nèi)，不得買賣該種股票。
5.除為減少公司資本而注銷或得與持有本公司股票的其他公司合并外，股份有限公司不得收購自己的股票。
二、內(nèi)幕交易的界定及法律責(zé)任
內(nèi)幕交易是指內(nèi)幕人員已獲得利益或者是減少損失為目的，利用內(nèi)幕信息進行證券發(fā)行、交易的活動主要包括：
（1）內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券；
（2）內(nèi)幕人員向他人泄漏內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進行內(nèi)幕交易；
（3）非內(nèi)幕人員通過不正當(dāng)?shù)氖侄位蛘咂渌緩将@得內(nèi)幕信息，并根據(jù)該信息買賣證券或者建議他人買賣證券；
（4）其他內(nèi)幕交易行為。
三、操縱證券交易市場的界定
操縱證券市場的行為是任何單位或者是個人背離市場自由競爭和供求關(guān)系原則，人為的操縱證券價格，以誘使他人參與證券交易，為自己謀取私利、擾亂證券市場秩序的行為包括：
（1）通過單獨或者合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格；
（2）與他人串通，以實現(xiàn)約定的時間、價格和方式相互進行證券交易或者相互買賣并不持有的證券，影響證券交易價格或證券交易量；
（3）以自己為交易對象，進行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的自買自賣，影響證券交易價格或者證券交易量；
（4）以自己的不同賬戶在相同的時間內(nèi)進行價格和數(shù)量相近、方向相反的交易；
（5）****或者要約****其并不持有的證券，擾亂市場秩序；
（6）以抬高或者壓低證券交易價格為目的，連續(xù)交易某種政權(quán)；
（7）以散布謠言等手段影響證券發(fā)行、交易；
（8）利用職務(wù)便利，人為的壓低或者抬高證券價格；
（9）證券投資咨詢機構(gòu)及股評人士利用媒介及其他傳播手段制造和傳播虛假信息，擾亂市場正常運行；
（10）上市公司買賣或與他人串通買賣本公司的股票；
（11）以其他方法操縱證券交易價格等。
四、虛假陳述的界定
虛假陳述是指對證券發(fā)行、交易及其相關(guān)活動的實事、性質(zhì)、前景、法律等事項作出不實、嚴重誤導(dǎo)或者含有重大遺漏的、任何形式的虛假陳述或者誘導(dǎo)，致使投資者在不了解真實情況下作出證券投資決定的行為。
五、欺詐客戶的界定
欺詐客戶是指證券公司、證券登記或者清算機構(gòu)及證券發(fā)行人或者發(fā)行代理人等在證券發(fā)行、交易及相關(guān)活動中誘使投資者買賣證券以及違背客戶真實意愿、損害客戶利益的行為包括：
（1）違背客戶的委托為其買賣證券；
（2）不在規(guī)定時間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認文件；
（3）挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬號的資金；
（4）私自買賣賬戶上的證券，或者假借客戶的名義買賣證券；
（5）為謀取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣；
（6）證券公司不按國家有關(guān)規(guī)定和證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定處理證券買賣委托；
（7）證券公司將自營業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)混合操作；
（8）證券登記或者清算機構(gòu)不按國家有關(guān)規(guī)定和本機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定辦理清算、交割、過戶、登記手續(xù)；
（9）證券登記或者清算機構(gòu)擅自將顧客委托保管的證券用作抵押；
（10）發(fā)行人或者發(fā)行代理人將證券****給投資者時未向其提供招募說明書；
（11）證券公司保證客戶交易的收益或者云賠償客戶的投資損失；
（12）其他違背客戶真實意志，損害客戶利益的行為。
一、禁止買賣股票的情況
1.股份有限公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員和持有公司5%以上的股東，將其所持有的公司股票在買入后6個月以內(nèi)賣出或在賣出后6個月內(nèi)賣出或者在賣出后6個月買入，由此獲得收益歸該公司所有。
2.證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算結(jié)構(gòu)從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員和法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定期限內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得接受他人贈送的股票。
3.為股票發(fā)行出具審計報告、資產(chǎn)評估報告、法律意見書等文件的主業(yè)機構(gòu)和人員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿六個月內(nèi)，也不得買賣該股票。
4.為上市公司出具報告、資產(chǎn)評估報告、法律意見書等文件的主業(yè)機構(gòu)和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后的5日內(nèi)，不得買賣該種股票。
5.除為減少公司資本而注銷或得與持有本公司股票的其他公司合并外，股份有限公司不得收購自己的股票。
二、內(nèi)幕交易的界定及法律責(zé)任
內(nèi)幕交易是指內(nèi)幕人員已獲得利益或者是減少損失為目的，利用內(nèi)幕信息進行證券發(fā)行、交易的活動主要包括：
（1）內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券；
（2）內(nèi)幕人員向他人泄漏內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進行內(nèi)幕交易；
（3）非內(nèi)幕人員通過不正當(dāng)?shù)氖侄位蛘咂渌緩将@得內(nèi)幕信息，并根據(jù)該信息買賣證券或者建議他人買賣證券；
（4）其他內(nèi)幕交易行為。
三、操縱證券交易市場的界定
操縱證券市場的行為是任何單位或者是個人背離市場自由競爭和供求關(guān)系原則，人為的操縱證券價格，以誘使他人參與證券交易，為自己謀取私利、擾亂證券市場秩序的行為包括：
（1）通過單獨或者合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格；
（2）與他人串通，以實現(xiàn)約定的時間、價格和方式相互進行證券交易或者相互買賣并不持有的證券，影響證券交易價格或證券交易量；
（3）以自己為交易對象，進行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的自買自賣，影響證券交易價格或者證券交易量；
（4）以自己的不同賬戶在相同的時間內(nèi)進行價格和數(shù)量相近、方向相反的交易；
（5）****或者要約****其并不持有的證券，擾亂市場秩序；
（6）以抬高或者壓低證券交易價格為目的，連續(xù)交易某種政權(quán)；
（7）以散布謠言等手段影響證券發(fā)行、交易；
（8）利用職務(wù)便利，人為的壓低或者抬高證券價格；
（9）證券投資咨詢機構(gòu)及股評人士利用媒介及其他傳播手段制造和傳播虛假信息，擾亂市場正常運行；
（10）上市公司買賣或與他人串通買賣本公司的股票；
（11）以其他方法操縱證券交易價格等。
四、虛假陳述的界定
虛假陳述是指對證券發(fā)行、交易及其相關(guān)活動的實事、性質(zhì)、前景、法律等事項作出不實、嚴重誤導(dǎo)或者含有重大遺漏的、任何形式的虛假陳述或者誘導(dǎo)，致使投資者在不了解真實情況下作出證券投資決定的行為。
五、欺詐客戶的界定
欺詐客戶是指證券公司、證券登記或者清算機構(gòu)及證券發(fā)行人或者發(fā)行代理人等在證券發(fā)行、交易及相關(guān)活動中誘使投資者買賣證券以及違背客戶真實意愿、損害客戶利益的行為包括：
（1）違背客戶的委托為其買賣證券；
（2）不在規(guī)定時間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認文件；
（3）挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬號的資金；
（4）私自買賣賬戶上的證券，或者假借客戶的名義買賣證券；
（5）為謀取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣；
（6）證券公司不按國家有關(guān)規(guī)定和證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定處理證券買賣委托；
（7）證券公司將自營業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)混合操作；
（8）證券登記或者清算機構(gòu)不按國家有關(guān)規(guī)定和本機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定辦理清算、交割、過戶、登記手續(xù)；
（9）證券登記或者清算機構(gòu)擅自將顧客委托保管的證券用作抵押；
（10）發(fā)行人或者發(fā)行代理人將證券****給投資者時未向其提供招募說明書；
（11）證券公司保證客戶交易的收益或者云賠償客戶的投資損失；
（12）其他違背客戶真實意志，損害客戶利益的行為。