第五章 公司債
第一節(jié) 公司債概述
一、公司債概念及表現(xiàn)形式
公司債，是公司法上的一個(gè)特定的概念，它并不泛指所有以公司作為債務(wù)人對(duì)外所形成的債，而是僅指以有價(jià)證券這種特定形式所形成的公司債務(wù)。
二、公司債的特征
1、 公司債是公司依法發(fā)行公司債券而形成的公司債務(wù)。
2、 公司債券是以公司債券這種要式有價(jià)證券的形式表示的。
3、 公司債券是有一定的還本付息期限的有價(jià)證券
公司以公司債券融資的利處是：
1、 利用資金的成本較低
2、 有利于維持現(xiàn)有股權(quán)比例以及控股股東的控制權(quán)
3、 有利于提高公司的信譽(yù)
公司以公司債券融資的弊端是：
1、 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)增大
2、 所籌資金的用途受限制
三、公司債的種類
依公司債券上是否記載持券人的姓名或名稱，可把公司債分為記名公司債和不記名公司債。
依公司債券有無擔(dān)保為標(biāo)準(zhǔn)，可把公司債分為擔(dān)保公司債和無擔(dān)保公司債。
依公司債券能否轉(zhuǎn)換為公司股票為標(biāo)準(zhǔn)，可把公司債分為可轉(zhuǎn)換公司債與非轉(zhuǎn)換公司債。
第二節(jié) 普通公司債的發(fā)行 舊版教材這里是（公司債的發(fā)行及轉(zhuǎn)讓）
一、 普通公司債的發(fā)行條件
1、 發(fā)行主體
2、 發(fā)行公司的凈資產(chǎn)額
3、 發(fā)行公司的累計(jì)債券總額
4、 發(fā)行公司的盈利能力
5、 發(fā)行債券所籌資金的投向
6、 債券的利率水平
7、 國務(wù)院規(guī)定的其他條件
普通公司債發(fā)行的禁止性條件
1、 前一次發(fā)行的公司債券尚未募足
2、 對(duì)已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或延遲支付本息的事實(shí)，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的
二、普通公司債的發(fā)行程序
1、 公司董事會(huì)制訂發(fā)行公司債券的方案
2、 股東大會(huì)審議通過公司債券發(fā)行方案
3、 報(bào)經(jīng)國務(wù)院授權(quán)的部門審批
4、 公告公司債券募集辦法
5、 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)承銷發(fā)售公司債券
6、 公眾認(rèn)購債券
7、 將發(fā)行結(jié)果報(bào)有關(guān)部門備案
第三節(jié) 可轉(zhuǎn)換公司債的發(fā)行 舊版教材這里是（可轉(zhuǎn)換公司債）
一、可轉(zhuǎn)換公司的概念、特點(diǎn)及種類
我國立法上所謂的可轉(zhuǎn)換公司債券，是狹義的可轉(zhuǎn)換公司債，是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。
可轉(zhuǎn)換公司債券的基本特點(diǎn)是：
1、 債券持有人在一定期間內(nèi)享有是否按約定的條件將其所持債券轉(zhuǎn)換為公司股份的選擇權(quán)。
2、 可轉(zhuǎn)換公司債券只能采取記名式無紙化發(fā)行方式
3、 可轉(zhuǎn)換公司債券的期限不得低于或高于法定年限
二、可轉(zhuǎn)換公司債的發(fā)行
（一） 發(fā)行主體
（二） 發(fā)行條件
（三） 發(fā)行程序
第一節(jié) 公司債概述
一、公司債概念及表現(xiàn)形式
公司債，是公司法上的一個(gè)特定的概念，它并不泛指所有以公司作為債務(wù)人對(duì)外所形成的債，而是僅指以有價(jià)證券這種特定形式所形成的公司債務(wù)。
二、公司債的特征
1、 公司債是公司依法發(fā)行公司債券而形成的公司債務(wù)。
2、 公司債券是以公司債券這種要式有價(jià)證券的形式表示的。
3、 公司債券是有一定的還本付息期限的有價(jià)證券
公司以公司債券融資的利處是：
1、 利用資金的成本較低
2、 有利于維持現(xiàn)有股權(quán)比例以及控股股東的控制權(quán)
3、 有利于提高公司的信譽(yù)
公司以公司債券融資的弊端是：
1、 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)增大
2、 所籌資金的用途受限制
三、公司債的種類
依公司債券上是否記載持券人的姓名或名稱，可把公司債分為記名公司債和不記名公司債。
依公司債券有無擔(dān)保為標(biāo)準(zhǔn)，可把公司債分為擔(dān)保公司債和無擔(dān)保公司債。
依公司債券能否轉(zhuǎn)換為公司股票為標(biāo)準(zhǔn)，可把公司債分為可轉(zhuǎn)換公司債與非轉(zhuǎn)換公司債。
第二節(jié) 普通公司債的發(fā)行 舊版教材這里是（公司債的發(fā)行及轉(zhuǎn)讓）
一、 普通公司債的發(fā)行條件
1、 發(fā)行主體
2、 發(fā)行公司的凈資產(chǎn)額
3、 發(fā)行公司的累計(jì)債券總額
4、 發(fā)行公司的盈利能力
5、 發(fā)行債券所籌資金的投向
6、 債券的利率水平
7、 國務(wù)院規(guī)定的其他條件
普通公司債發(fā)行的禁止性條件
1、 前一次發(fā)行的公司債券尚未募足
2、 對(duì)已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或延遲支付本息的事實(shí)，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的
二、普通公司債的發(fā)行程序
1、 公司董事會(huì)制訂發(fā)行公司債券的方案
2、 股東大會(huì)審議通過公司債券發(fā)行方案
3、 報(bào)經(jīng)國務(wù)院授權(quán)的部門審批
4、 公告公司債券募集辦法
5、 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)承銷發(fā)售公司債券
6、 公眾認(rèn)購債券
7、 將發(fā)行結(jié)果報(bào)有關(guān)部門備案
第三節(jié) 可轉(zhuǎn)換公司債的發(fā)行 舊版教材這里是（可轉(zhuǎn)換公司債）
一、可轉(zhuǎn)換公司的概念、特點(diǎn)及種類
我國立法上所謂的可轉(zhuǎn)換公司債券，是狹義的可轉(zhuǎn)換公司債，是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。
可轉(zhuǎn)換公司債券的基本特點(diǎn)是：
1、 債券持有人在一定期間內(nèi)享有是否按約定的條件將其所持債券轉(zhuǎn)換為公司股份的選擇權(quán)。
2、 可轉(zhuǎn)換公司債券只能采取記名式無紙化發(fā)行方式
3、 可轉(zhuǎn)換公司債券的期限不得低于或高于法定年限
二、可轉(zhuǎn)換公司債的發(fā)行
（一） 發(fā)行主體
（二） 發(fā)行條件
（三） 發(fā)行程序