第七章 風(fēng)險的財務(wù)處理
一、試述財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移的優(yōu)缺點：
（一） 優(yōu)點：
1. 財務(wù)型非風(fēng)險轉(zhuǎn)移方法所能處理的風(fēng)險，既可以是純粹風(fēng)險，也可以是投機風(fēng)險，既有可保風(fēng)險，可又不可保風(fēng)險。這種方法所使用的對象是比較廣泛的。
2. 財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移的具體操作措施靈活多樣。
3. 財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移的直接成本較低。與保險轉(zhuǎn)移相比，所需費用總是低于購買保險的保險費。
4. 有利于促進全社會控制風(fēng)險、減少風(fēng)險。一般而言，把潛在損失轉(zhuǎn)移給那些能夠更好的進行損失控制的人，會降低損失概率與損失程度。
（二） 缺點：
1. 法律和清理的雙重限制：
2. 合同條文理解的差異可能引起起一些問題。
3. 轉(zhuǎn)讓人要承擔(dān)一定的代價。受讓人不會無代價地接受轉(zhuǎn)移，總是要求轉(zhuǎn)讓人在某些方面作出讓步。
4. 受讓人有時無力承擔(dān)所轉(zhuǎn)移的損失責(zé)任。
二、風(fēng)險自留的本質(zhì)及主要措施：
風(fēng)險自留又叫風(fēng)險承擔(dān)，是指經(jīng)濟單位自己承擔(dān)有風(fēng)險事故所造成損失。其實在在于，當(dāng)風(fēng)險事故發(fā)生并造成一定的損失之后，經(jīng)濟單位通過內(nèi)部資金的融通來彌補所遭受的損失。主要措施有：
（一） 將損失攤?cè)虢?jīng)營成本。是指在風(fēng)險事故發(fā)生時，經(jīng)濟單位把意外的損失計入當(dāng)期損益，即吸收于短期的現(xiàn)金流通之中。
（二） 建立意外損失基金。又成自保基金或應(yīng)急基金，是經(jīng)濟單位基于對所面臨風(fēng)險的識別和衡量，并根據(jù)其本身的財務(wù)能力，預(yù)先提取，用以補償風(fēng)險事故所至損失的一種基金。
（三） 借款用以補償風(fēng)險損失。在風(fēng)險事故發(fā)生后，經(jīng)濟單位通過接待籌借資金以補償風(fēng)險事故所造成損失。
（四） 自負額保險。
三、自保的優(yōu)缺點：
（一） 優(yōu)點：
1. 承保彈性增加。自保公司經(jīng)營靈活，可以盡量適應(yīng)企業(yè)的需要。
2. 保險成本降低。通過專業(yè)自保可以降低企業(yè)風(fēng)險管理的成本。
3. 租稅負擔(dān)減輕
4. 損失控制加強。專業(yè)自保公司可以利用專業(yè)自保公司的人才和管理技術(shù)，為企業(yè)開展各種預(yù)防工作，從而有效地控制風(fēng)險損失。
5. 自保與再保險結(jié)合。自保公司可以進入再保險市場，經(jīng)風(fēng)險進行轉(zhuǎn)移和分散。
（二） 缺點：
1. 業(yè)務(wù)量有限。
2. 風(fēng)險品質(zhì)較差。專業(yè)自保公司所承擔(dān)的業(yè)務(wù)，多數(shù)是財產(chǎn)風(fēng)險以及在傳統(tǒng)保險市場上難以獲得保障的責(zé)任風(fēng)險，這風(fēng)險有時相當(dāng)集中，損失頻率高損失幅度大，賠償時間可能拖得很久，因此經(jīng)營起來難度較大。
3. 組織規(guī)模簡陋。自保公司規(guī)模較小，組織機構(gòu)也比較簡單。
4. 財務(wù)基礎(chǔ)脆弱。由于資本金較小，財務(wù)基礎(chǔ)脆弱，業(yè)務(wù)發(fā)展也受此限制。
四、財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移風(fēng)險處理的方式：
（一） 中和。是指將損失機會與獲利機會平衡的一種方法，通常被用于處理投機風(fēng)險。
（二） 免責(zé)約定。是指合同的一方通過合同條款，對合同中發(fā)生的對他人人身傷害和財產(chǎn)損失的責(zé)任轉(zhuǎn)移給另一方承擔(dān)，即通過主要針對其他事項的合同中的條款來實現(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移。
（三） 保證書。是指由保證人對被保證人因其行為不忠實或不履行某種明確的義務(wù)而導(dǎo)致權(quán)利人的損失予以賠償?shù)囊环N書面合同。保證的目的在于擔(dān)保被保證人對權(quán)利人的忠實和有義務(wù)的旅行，否則由保證人賠償損失。
（四） 公司化。企業(yè)通過發(fā)行股票，將企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給多數(shù)股東承擔(dān)。
五、風(fēng)險轉(zhuǎn)移與非風(fēng)險轉(zhuǎn)移的關(guān)系。
（一） 聯(lián)系：風(fēng)險轉(zhuǎn)移和非風(fēng)險轉(zhuǎn)移同屬財務(wù)型風(fēng)險處理技術(shù)。
（二） 區(qū)別：
1. 保險轉(zhuǎn)移的受讓人是保險人。非保險轉(zhuǎn)移則是其他經(jīng)濟單位。
2. 保險轉(zhuǎn)移的受讓人有一是地接受大量的風(fēng)險單位，進行與之相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險分析。非保險轉(zhuǎn)移的受讓人不能這樣做。
3. 保險轉(zhuǎn)移通過專門的契約保險合同來實現(xiàn)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。非保險轉(zhuǎn)移是附屬于其他的契約來完成風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。
六、風(fēng)險的非保險轉(zhuǎn)移的適用條件：
（一） 轉(zhuǎn)讓人與受讓人之間的損失必須能夠明確的劃分。
（二） 受讓人應(yīng)當(dāng)有能力并愿意承受適當(dāng)?shù)呢攧?wù)責(zé)任。
（三） 這種方法對于轉(zhuǎn)讓人和受讓人雙方，應(yīng)該都是有益的。
七、將損失攤?cè)虢?jīng)營成本的優(yōu)缺點：
（一） 缺點：
1. 企業(yè)在財務(wù)上對風(fēng)險損失進行補償?shù)哪芰Τ３Ｊ艿较拗啤?BR> 2. 風(fēng)險事故發(fā)生后所作的補償，必然導(dǎo)致企業(yè)流動資金減少，而這可能使企業(yè)外部條件出現(xiàn)不利情況。
（二） 優(yōu)點：
1. 風(fēng)險自留方式在損失前不發(fā)生任何費用，直到損失實際發(fā)生后才有現(xiàn)金支付。
2. 損失發(fā)生后，風(fēng)險補償費用僅限于支付實際損失額。
3. 風(fēng)險的代價被列入預(yù)算后，自然就被列為經(jīng)濟單位的預(yù)算控制對象，自動地受到預(yù)算控制制度的監(jiān)督
八、建立意外損失基金與將損失直接攤?cè)虢?jīng)營成本的區(qū)別：
從風(fēng)險損失產(chǎn)生的背景看，建立意外損失基金指損失發(fā)生之前的措施，損失直接攤?cè)虢?jīng)營成本僅指發(fā)生時或者發(fā)生以后將損失攤?cè)氤杀尽?BR> 從采取措施的性質(zhì)看，建立意外損失基金是對風(fēng)險損失進行補償?shù)挠媱澊胧瑩p失直接攤?cè)虢?jīng)營成本是對損失進行補償?shù)膶嵤┐胧?BR> 建立意外損失基金往往是在損失直接攤?cè)虢?jīng)營成本無法實施，或者有許多限制時而進行的預(yù)先計劃。
一般認為，建立意外損失基金的做法比損失直接攤?cè)虢?jīng)營成本更容易，更能解決問題。
九、建立意外損失基金與保險的區(qū)別：
（一） 保險是集合眾多同類風(fēng)險單位分擔(dān)損失的一種風(fēng)險處理方法，其性質(zhì)是風(fēng)險結(jié)合與轉(zhuǎn)移技術(shù)，但建立意外損失基金則屬于企業(yè)本身單獨承擔(dān)風(fēng)險的一種技術(shù)。
（二） 經(jīng)濟單位參加保險，在事故發(fā)生時可隨時獲得補償，但建立意外損失基金在基金積累形成之前發(fā)生事故則無法獲得充分的補償。
（三） 經(jīng)濟單位參加保險，在保險責(zé)任終止后其已付保險費不能返還，但建立意外損失基金剩余財產(chǎn)仍屬企業(yè)所有。
十、建立意外損失基金的優(yōu)缺點：
（一） 優(yōu)點：
1. 節(jié)省保險費。
2. 促進企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定。建立意外損失基金可以增強企業(yè)補償風(fēng)險損失的能力，彌補將損失直接攤?cè)虢?jīng)營成本的不足。
3. 資金投資可以獲利。經(jīng)濟單位可以利用建立意外損失基金進行獲利投資。
4. 道德風(fēng)險減少。建立意外損失基金是企業(yè)內(nèi)部自設(shè)的，自留自用，道德風(fēng)險因此減少。
5. 理賠迅速。
（二） 缺點：
1. 基金規(guī)模的限制。建立意外損失基金的規(guī)模受到企業(yè)年凈現(xiàn)金流動情況的限制。
2. 可能發(fā)生財務(wù)調(diào)度困難。在基金積累之初可能發(fā)生超過其積累基金額的損失，要用其他的資金來予以彌補，這樣會造成財務(wù)調(diào)節(jié)上的困難。
3. 風(fēng)險單位數(shù)目有限。大數(shù)法則不能發(fā)生作用，風(fēng)險損失預(yù)測比較困難，要借用保險公司的一些做法或者得到他們的幫助。
4. 稅法方面的不利。建立意外損失基金的來源只能是稅后利潤，但保費卻是可以免稅的，企業(yè)內(nèi)部意外損失基金的分攤額提取常常得不到任何稅賦的減免。
一、試述財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移的優(yōu)缺點：
（一） 優(yōu)點：
1. 財務(wù)型非風(fēng)險轉(zhuǎn)移方法所能處理的風(fēng)險，既可以是純粹風(fēng)險，也可以是投機風(fēng)險，既有可保風(fēng)險，可又不可保風(fēng)險。這種方法所使用的對象是比較廣泛的。
2. 財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移的具體操作措施靈活多樣。
3. 財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移的直接成本較低。與保險轉(zhuǎn)移相比，所需費用總是低于購買保險的保險費。
4. 有利于促進全社會控制風(fēng)險、減少風(fēng)險。一般而言，把潛在損失轉(zhuǎn)移給那些能夠更好的進行損失控制的人，會降低損失概率與損失程度。
（二） 缺點：
1. 法律和清理的雙重限制：
2. 合同條文理解的差異可能引起起一些問題。
3. 轉(zhuǎn)讓人要承擔(dān)一定的代價。受讓人不會無代價地接受轉(zhuǎn)移，總是要求轉(zhuǎn)讓人在某些方面作出讓步。
4. 受讓人有時無力承擔(dān)所轉(zhuǎn)移的損失責(zé)任。
二、風(fēng)險自留的本質(zhì)及主要措施：
風(fēng)險自留又叫風(fēng)險承擔(dān)，是指經(jīng)濟單位自己承擔(dān)有風(fēng)險事故所造成損失。其實在在于，當(dāng)風(fēng)險事故發(fā)生并造成一定的損失之后，經(jīng)濟單位通過內(nèi)部資金的融通來彌補所遭受的損失。主要措施有：
（一） 將損失攤?cè)虢?jīng)營成本。是指在風(fēng)險事故發(fā)生時，經(jīng)濟單位把意外的損失計入當(dāng)期損益，即吸收于短期的現(xiàn)金流通之中。
（二） 建立意外損失基金。又成自保基金或應(yīng)急基金，是經(jīng)濟單位基于對所面臨風(fēng)險的識別和衡量，并根據(jù)其本身的財務(wù)能力，預(yù)先提取，用以補償風(fēng)險事故所至損失的一種基金。
（三） 借款用以補償風(fēng)險損失。在風(fēng)險事故發(fā)生后，經(jīng)濟單位通過接待籌借資金以補償風(fēng)險事故所造成損失。
（四） 自負額保險。
三、自保的優(yōu)缺點：
（一） 優(yōu)點：
1. 承保彈性增加。自保公司經(jīng)營靈活，可以盡量適應(yīng)企業(yè)的需要。
2. 保險成本降低。通過專業(yè)自保可以降低企業(yè)風(fēng)險管理的成本。
3. 租稅負擔(dān)減輕
4. 損失控制加強。專業(yè)自保公司可以利用專業(yè)自保公司的人才和管理技術(shù)，為企業(yè)開展各種預(yù)防工作，從而有效地控制風(fēng)險損失。
5. 自保與再保險結(jié)合。自保公司可以進入再保險市場，經(jīng)風(fēng)險進行轉(zhuǎn)移和分散。
（二） 缺點：
1. 業(yè)務(wù)量有限。
2. 風(fēng)險品質(zhì)較差。專業(yè)自保公司所承擔(dān)的業(yè)務(wù)，多數(shù)是財產(chǎn)風(fēng)險以及在傳統(tǒng)保險市場上難以獲得保障的責(zé)任風(fēng)險，這風(fēng)險有時相當(dāng)集中，損失頻率高損失幅度大，賠償時間可能拖得很久，因此經(jīng)營起來難度較大。
3. 組織規(guī)模簡陋。自保公司規(guī)模較小，組織機構(gòu)也比較簡單。
4. 財務(wù)基礎(chǔ)脆弱。由于資本金較小，財務(wù)基礎(chǔ)脆弱，業(yè)務(wù)發(fā)展也受此限制。
四、財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移風(fēng)險處理的方式：
（一） 中和。是指將損失機會與獲利機會平衡的一種方法，通常被用于處理投機風(fēng)險。
（二） 免責(zé)約定。是指合同的一方通過合同條款，對合同中發(fā)生的對他人人身傷害和財產(chǎn)損失的責(zé)任轉(zhuǎn)移給另一方承擔(dān)，即通過主要針對其他事項的合同中的條款來實現(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移。
（三） 保證書。是指由保證人對被保證人因其行為不忠實或不履行某種明確的義務(wù)而導(dǎo)致權(quán)利人的損失予以賠償?shù)囊环N書面合同。保證的目的在于擔(dān)保被保證人對權(quán)利人的忠實和有義務(wù)的旅行，否則由保證人賠償損失。
（四） 公司化。企業(yè)通過發(fā)行股票，將企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給多數(shù)股東承擔(dān)。
五、風(fēng)險轉(zhuǎn)移與非風(fēng)險轉(zhuǎn)移的關(guān)系。
（一） 聯(lián)系：風(fēng)險轉(zhuǎn)移和非風(fēng)險轉(zhuǎn)移同屬財務(wù)型風(fēng)險處理技術(shù)。
（二） 區(qū)別：
1. 保險轉(zhuǎn)移的受讓人是保險人。非保險轉(zhuǎn)移則是其他經(jīng)濟單位。
2. 保險轉(zhuǎn)移的受讓人有一是地接受大量的風(fēng)險單位，進行與之相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險分析。非保險轉(zhuǎn)移的受讓人不能這樣做。
3. 保險轉(zhuǎn)移通過專門的契約保險合同來實現(xiàn)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。非保險轉(zhuǎn)移是附屬于其他的契約來完成風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。
六、風(fēng)險的非保險轉(zhuǎn)移的適用條件：
（一） 轉(zhuǎn)讓人與受讓人之間的損失必須能夠明確的劃分。
（二） 受讓人應(yīng)當(dāng)有能力并愿意承受適當(dāng)?shù)呢攧?wù)責(zé)任。
（三） 這種方法對于轉(zhuǎn)讓人和受讓人雙方，應(yīng)該都是有益的。
七、將損失攤?cè)虢?jīng)營成本的優(yōu)缺點：
（一） 缺點：
1. 企業(yè)在財務(wù)上對風(fēng)險損失進行補償?shù)哪芰Τ３Ｊ艿较拗啤?BR> 2. 風(fēng)險事故發(fā)生后所作的補償，必然導(dǎo)致企業(yè)流動資金減少，而這可能使企業(yè)外部條件出現(xiàn)不利情況。
（二） 優(yōu)點：
1. 風(fēng)險自留方式在損失前不發(fā)生任何費用，直到損失實際發(fā)生后才有現(xiàn)金支付。
2. 損失發(fā)生后，風(fēng)險補償費用僅限于支付實際損失額。
3. 風(fēng)險的代價被列入預(yù)算后，自然就被列為經(jīng)濟單位的預(yù)算控制對象，自動地受到預(yù)算控制制度的監(jiān)督
八、建立意外損失基金與將損失直接攤?cè)虢?jīng)營成本的區(qū)別：
從風(fēng)險損失產(chǎn)生的背景看，建立意外損失基金指損失發(fā)生之前的措施，損失直接攤?cè)虢?jīng)營成本僅指發(fā)生時或者發(fā)生以后將損失攤?cè)氤杀尽?BR> 從采取措施的性質(zhì)看，建立意外損失基金是對風(fēng)險損失進行補償?shù)挠媱澊胧瑩p失直接攤?cè)虢?jīng)營成本是對損失進行補償?shù)膶嵤┐胧?BR> 建立意外損失基金往往是在損失直接攤?cè)虢?jīng)營成本無法實施，或者有許多限制時而進行的預(yù)先計劃。
一般認為，建立意外損失基金的做法比損失直接攤?cè)虢?jīng)營成本更容易，更能解決問題。
九、建立意外損失基金與保險的區(qū)別：
（一） 保險是集合眾多同類風(fēng)險單位分擔(dān)損失的一種風(fēng)險處理方法，其性質(zhì)是風(fēng)險結(jié)合與轉(zhuǎn)移技術(shù)，但建立意外損失基金則屬于企業(yè)本身單獨承擔(dān)風(fēng)險的一種技術(shù)。
（二） 經(jīng)濟單位參加保險，在事故發(fā)生時可隨時獲得補償，但建立意外損失基金在基金積累形成之前發(fā)生事故則無法獲得充分的補償。
（三） 經(jīng)濟單位參加保險，在保險責(zé)任終止后其已付保險費不能返還，但建立意外損失基金剩余財產(chǎn)仍屬企業(yè)所有。
十、建立意外損失基金的優(yōu)缺點：
（一） 優(yōu)點：
1. 節(jié)省保險費。
2. 促進企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定。建立意外損失基金可以增強企業(yè)補償風(fēng)險損失的能力，彌補將損失直接攤?cè)虢?jīng)營成本的不足。
3. 資金投資可以獲利。經(jīng)濟單位可以利用建立意外損失基金進行獲利投資。
4. 道德風(fēng)險減少。建立意外損失基金是企業(yè)內(nèi)部自設(shè)的，自留自用，道德風(fēng)險因此減少。
5. 理賠迅速。
（二） 缺點：
1. 基金規(guī)模的限制。建立意外損失基金的規(guī)模受到企業(yè)年凈現(xiàn)金流動情況的限制。
2. 可能發(fā)生財務(wù)調(diào)度困難。在基金積累之初可能發(fā)生超過其積累基金額的損失，要用其他的資金來予以彌補，這樣會造成財務(wù)調(diào)節(jié)上的困難。
3. 風(fēng)險單位數(shù)目有限。大數(shù)法則不能發(fā)生作用，風(fēng)險損失預(yù)測比較困難，要借用保險公司的一些做法或者得到他們的幫助。
4. 稅法方面的不利。建立意外損失基金的來源只能是稅后利潤，但保費卻是可以免稅的，企業(yè)內(nèi)部意外損失基金的分攤額提取常常得不到任何稅賦的減免。