第九章 長期負債
1、長期負債：是指償還其在一年或者在超過一年的一個營業(yè)周期以上的債務。
2、長期負債除了具有負債的一般特性外，還具有債務償還期限長、債務金額達等特點。
3、舉債的優(yōu)越性：
1）舉債不影響企業(yè)的股權結構，能保證股東對企業(yè)的控制權；
2）舉債的成本通常較低，而且還能達到節(jié)稅功效；
3）舉債能發(fā)揮財務杠桿的作用。
4、舉債的不利一面，主要有：
1）會加重企業(yè)的負擔，減少股東的剩余收益；
2）必使企業(yè)的財務風險和破產(chǎn)風險應債務的增加而上升；
3）影響企業(yè)財務運作的靈活性。
5、長期負債一般根據(jù)長期資金籌措方式的不同分為應付公司債券和長期應付票據(jù)兩類。
6、借款利息：籌建期間計入“遞延資產(chǎn)”
*建設期間計入“在建工程”
*生產(chǎn)期間計入“財務費用”
清算期間計入“清算損益”
7、公司債券：是公司依照法定程序對外發(fā)行、約定在一定期限內還本付息的有價證券。
8、公司債券的實質：是一種長期應付票局。
9、發(fā)行公司債券，必須符合下列條件：
1）股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元；
2）累計債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額的40%；
3）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；
4）籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策，債券的利率不得超過國務院限定的利率水平；
5）國務院規(guī)定的其他條件。
10、公司債券的分類：
1）按發(fā)行方式分類，可分為記名公司債券、無記名公司債券、可轉換公司債券；
2）按有無擔保分類，可分為有抵押公司債券（公司債券）、信用公司債券（銀行國庫券和金融券）；
3）按還本方式分類，可分為定期還本公司債券、分期公司還本債券。
11、債券其憑證要素主要有：
1）債券面值；2）債券利息；3）付息日；4）到期日。
12、債券發(fā)行價格=到期償還本金市場利率計算的現(xiàn)值+各期票面利息按市場利率計算的現(xiàn)值
=債券面值*1/（1+市場利率）期數(shù)+債券面值*票面利率*年金現(xiàn)值系數(shù)
=F*1/（1+i）n +A*[1-（1+i）-n]/i
13、溢價=票面利率>市場利率
折價=票面利率<市場利率
平價=票面利率=市場利率
14、如果發(fā)行債券籌集的資金是用于購建固定資產(chǎn)的，債券發(fā)行費用應計入固定資產(chǎn)造價，其他債券發(fā)行費用計入財務費用。
15、債權溢價攤銷投資收益減少每期利息支出
債權折價攤銷投資收益增加每期利息支出
16、剩余的發(fā)行費折價或溢價一次全部攤銷，計入營業(yè)外收支科目。
17、提前從證券市場上用現(xiàn)金收兌 一次還本付息，注意：持有期間全部利息。
18、攤多長時間
剩余多長時間
19、1）相關費
2）利息
3）攤銷
20、（計算）債券 發(fā)行價格計算
21、債務重組：是指在債務人發(fā)生財務困難的情況下，債權人按照其與債務人達成的協(xié)議或法院裁定作出讓步的事項。
22、債務重組的方式：
1）以資產(chǎn)清償債務；
2）債務轉為資本；
3）修改其他債務條件；
4）以上三種方式的組合。
23、債務重組的帳務處理，應注意以下幾點：
1）債務重組日的確定；債務重組日是指債務重組完成日，即債務人履行協(xié)議或法院裁定，將相關資產(chǎn)轉讓給債權人、將債務轉為資本或修改后的償債條件開始執(zhí)行的日期。
2）區(qū)分不同的債務重組方式。
24、債務轉為資本，其帳務處理步驟如下：
1）第一步，確定債權人因放棄債權而享有的股權公允價值；
2）第二步，確定股本、實收資本、資本公積和債務重組收益（同損益）。
1、長期負債：是指償還其在一年或者在超過一年的一個營業(yè)周期以上的債務。
2、長期負債除了具有負債的一般特性外，還具有債務償還期限長、債務金額達等特點。
3、舉債的優(yōu)越性：
1）舉債不影響企業(yè)的股權結構，能保證股東對企業(yè)的控制權；
2）舉債的成本通常較低，而且還能達到節(jié)稅功效；
3）舉債能發(fā)揮財務杠桿的作用。
4、舉債的不利一面，主要有：
1）會加重企業(yè)的負擔，減少股東的剩余收益；
2）必使企業(yè)的財務風險和破產(chǎn)風險應債務的增加而上升；
3）影響企業(yè)財務運作的靈活性。
5、長期負債一般根據(jù)長期資金籌措方式的不同分為應付公司債券和長期應付票據(jù)兩類。
6、借款利息：籌建期間計入“遞延資產(chǎn)”
*建設期間計入“在建工程”
*生產(chǎn)期間計入“財務費用”
清算期間計入“清算損益”
7、公司債券：是公司依照法定程序對外發(fā)行、約定在一定期限內還本付息的有價證券。
8、公司債券的實質：是一種長期應付票局。
9、發(fā)行公司債券，必須符合下列條件：
1）股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元；
2）累計債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額的40%；
3）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；
4）籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策，債券的利率不得超過國務院限定的利率水平；
5）國務院規(guī)定的其他條件。
10、公司債券的分類：
1）按發(fā)行方式分類，可分為記名公司債券、無記名公司債券、可轉換公司債券；
2）按有無擔保分類，可分為有抵押公司債券（公司債券）、信用公司債券（銀行國庫券和金融券）；
3）按還本方式分類，可分為定期還本公司債券、分期公司還本債券。
11、債券其憑證要素主要有：
1）債券面值；2）債券利息；3）付息日；4）到期日。
12、債券發(fā)行價格=到期償還本金市場利率計算的現(xiàn)值+各期票面利息按市場利率計算的現(xiàn)值
=債券面值*1/（1+市場利率）期數(shù)+債券面值*票面利率*年金現(xiàn)值系數(shù)
=F*1/（1+i）n +A*[1-（1+i）-n]/i
13、溢價=票面利率>市場利率
折價=票面利率<市場利率
平價=票面利率=市場利率
14、如果發(fā)行債券籌集的資金是用于購建固定資產(chǎn)的，債券發(fā)行費用應計入固定資產(chǎn)造價，其他債券發(fā)行費用計入財務費用。
15、債權溢價攤銷投資收益減少每期利息支出
債權折價攤銷投資收益增加每期利息支出
16、剩余的發(fā)行費折價或溢價一次全部攤銷，計入營業(yè)外收支科目。
17、提前從證券市場上用現(xiàn)金收兌 一次還本付息，注意：持有期間全部利息。
18、攤多長時間
剩余多長時間
19、1）相關費
2）利息
3）攤銷
20、（計算）債券 發(fā)行價格計算
21、債務重組：是指在債務人發(fā)生財務困難的情況下，債權人按照其與債務人達成的協(xié)議或法院裁定作出讓步的事項。
22、債務重組的方式：
1）以資產(chǎn)清償債務；
2）債務轉為資本；
3）修改其他債務條件；
4）以上三種方式的組合。
23、債務重組的帳務處理，應注意以下幾點：
1）債務重組日的確定；債務重組日是指債務重組完成日，即債務人履行協(xié)議或法院裁定，將相關資產(chǎn)轉讓給債權人、將債務轉為資本或修改后的償債條件開始執(zhí)行的日期。
2）區(qū)分不同的債務重組方式。
24、債務轉為資本，其帳務處理步驟如下：
1）第一步，確定債權人因放棄債權而享有的股權公允價值；
2）第二步，確定股本、實收資本、資本公積和債務重組收益（同損益）。