建設(shè)項目債務(wù)資金籌集(二)
5.2.2(掌握)發(fā)行公司債券
公司債券(又稱企業(yè)債券)是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價憑證。發(fā)行公司債券是債務(wù)籌資的一個重要方面。
(1)公司債券的種類
1)按照債券的票面上是否記名，可將債券分成記名債券和無記名債券。
2)按照債券有無抵押擔(dān)保的情況，可將債券分為信用債券、抵押債券和擔(dān)保債券。
3)按照債券能否轉(zhuǎn)換為公司股票，可將債券分為可轉(zhuǎn)換債券和不可轉(zhuǎn)換債券。
4)按照債券利率確定方式，可將債券分為固定利率債券和浮動利率債券。
5)按照債券票面利率設(shè)計方式，可將債券分為有票面利率債券和零票面利率債券。
6)按照債券的償還方式，可將債券分為可提前收回債券和不可提前收回債券。
此外，公司債券還可以分為分期償還債券和一次性償還債券等。
(2)發(fā)行公司債券的條件
1)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元；
2)累計債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額的40％；
3)最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息；
4)籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；
5)債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平；
6)國務(wù)院規(guī)定的其他條件。
有下列情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券：
1)前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足；
2)對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；
3)違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途。
(3)發(fā)行公司債券的程序
1)作出發(fā)行債券決議。具體決定公司債券發(fā)行總額、票面金額、發(fā)行價格；募集辦法、債券利率、償還日期及方式等內(nèi)容。
2)提出發(fā)行債券申請。應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院授權(quán)的部門或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)申報，并報送公司營業(yè)執(zhí)照、公司章程、公司債券募集辦法、資產(chǎn)評估
報告和驗資報告。依照規(guī)定聘請保薦人的，還應(yīng)報送保薦人出具的發(fā)行保薦書。
3)公告?zhèn)技k法。應(yīng)當(dāng)載明本次發(fā)行債券總額和資金用途、債券面額、債券利率、還本付息的期限與方式、債券擔(dān)保情況、債券發(fā)行價格、發(fā)行
的起止日期、公司凈資產(chǎn)額、已發(fā)行的尚未到期的公司債券總額、債券的承銷機構(gòu)等事項。
4)簽訂承銷協(xié)議。公代銷或者包銷方式。
5)交付債券，收繳債券款，置備公司債券存根簿。
(4)公司債券的信用評級
債券的信用等級表示債券質(zhì)量的優(yōu)劣，反映債券償付本息能力的強弱和債券投資風(fēng)險的高低。目前世界上最的兩大評級機構(gòu)，是美國穆迪公司和準(zhǔn)普爾公司。
5.2.3(掌握)融資租賃
融資租賃又稱財務(wù)租賃或金融租賃。是由租賃公司按照承租企業(yè)的要求融資購買設(shè)備，并在契約或合同規(guī)定的較長期限內(nèi)提供給承租企業(yè)使用的信用
性業(yè)務(wù)，是一種不可撤銷的，完全付清的中長期融資形式，是現(xiàn)代租賃的主要類型。
融資租賃有著籌資速度比較快、各種限制條件比較少、設(shè)備淘汰風(fēng)險概率小、租金可以在稅前扣除等優(yōu)點。
其主要特點：
1)涉及三方當(dāng)事人。租賃公司(出租人)、建設(shè)項目業(yè)主(承租人)、供貨商
2)兩個或兩個以上合同。出租人-承租人的租賃合同，出租人-供貨商的買賣合同
3)租賃合同比較穩(wěn)定。
4)租賃期限較長。
5)承租企業(yè)保養(yǎng)設(shè)備。但無權(quán)自行拆卸改裝。
6)承租企業(yè)通常留購設(shè)備。
融資租賃的形式
融資租賃按其業(yè)務(wù)內(nèi)容的不同特點，可分為如下4種形式：
1)直接租賃。
2)轉(zhuǎn)租賃。
3)回租租賃。承租人先賣出，再租進(jìn)。
4)杠桿租賃。杠桿租賃是國際上比較流行的一種融資租賃方式。它一般要涉及承租人、出租人和貸款人三方當(dāng)事人。
融資租賃的程序
1)挑選租賃公司
2)辦理租賃委托。填寫“租賃申請書”，提供財務(wù)狀況文件，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表等。
3)簽署訂貨協(xié)議。
4)簽訂租賃合同。租
5)辦理驗貨、付款與保險。
6)支付租金。
7)租賃期滿的設(shè)備處理。
5.2.4(熟悉)國外債務(wù)融資：國際金融組織貸款、國際商業(yè)銀行貸款
（1）國際金融組織貸款：世界銀行和亞洲開發(fā)銀行。
1. 國際金融組織的貸款條件：
①限于成員國。
②用于工程項目。發(fā)放貸款的重點
基礎(chǔ)設(shè)施工程項目，如交通運輸(鐵道、公路、水運、民航)和公用事業(yè)(如電力、通訊、供水、排水等)；
發(fā)展農(nóng)村和農(nóng)業(yè)建設(shè)項目以及教育、衛(wèi)生事業(yè)項目等。
只有在特殊情況下，才發(fā)放非項目貸款。
凡非項目貸款，借款國只能用于滿足進(jìn)口某項物資設(shè)備所需的外匯、支持生產(chǎn)或用于克服自然災(zāi)害后維持經(jīng)濟發(fā)展計劃的資金需求等。
③?？顚Ｓ?。并國際金融組織的監(jiān)督：使用款項、工程進(jìn)度、物資保管、工程管理
④貸款期限和利率。
一般為數(shù)年，最長可達(dá)30年。
貸款利率分固定利率、浮動利率和可變利率三種。
⑤貸款費用。一般包括：先征費用，貸款生效時支付貸款額的1％；未支付余額承諾費，經(jīng)借款人申請與貸款人協(xié)商批準(zhǔn)后可有部分免除。
⑥貸款貨幣。美元、日元、歐元、英鎊、瑞士法郎或國際金融組織可有效出資的其他貨幣。
2. 國際金融組織的貸款程序。
①提出計劃，確定項目。
②組織專家，
③審議通過，簽訂貸款合同。
④工程項目招標(biāo)。
參加投標(biāo)的國家，僅限于成員國。
1.國際金融組織按工程進(jìn)度發(fā)放貸款，并對貸款的使用進(jìn)行監(jiān)督。
2.在建設(shè)項目所需物資確已成交后，國際金融組織才能將貸款直接付給供應(yīng)商或借款者。
3.國際金融組織還要對設(shè)備的招、投標(biāo)合同的過程進(jìn)行監(jiān)督。
4.派出檢查團定期檢查工程進(jìn)度，了解是否嚴(yán)格執(zhí)行了批準(zhǔn)的貸款合同，確保資金按計劃使用。
⑤項目投產(chǎn)后，做出后評價。貸款全部發(fā)放后1年左右，企業(yè)效益、社會效益、銀行效益以及經(jīng)驗教訓(xùn)等
3. 我國對國際金融組織貸款的規(guī)定。
①貸款用途。屬于國家主權(quán)外債，按照政府投資資金進(jìn)行管理。貸款主要用于公益性和公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，保護和改善生態(tài)環(huán)境，促進(jìn)欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟和社會發(fā)展。
②納入國外貸款備選項目規(guī)劃。
③履行項目審批、核準(zhǔn)或備案手續(xù)。
④審批項目資金申請報告。
⑤對外簽署貸款協(xié)定、協(xié)議和合
5.3.2(熟悉)籌資抵押
籌資抵押是指建設(shè)項目在籌資經(jīng)濟活動中，債務(wù)人或者第三人可以提供一定的財產(chǎn)作為抵押物。債務(wù)人不履行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)依照法律的規(guī)定，以抵押物折價或者以變賣抵押物的價款優(yōu)先得到償還。
依據(jù)我國《擔(dān)保法》規(guī)定，下列財產(chǎn)可以抵押：
1)抵押人所有的房屋和其他地上定著物；
2)抵押人所有的機器、交通運輸工具和其他財產(chǎn)；
3)抵押人依法有權(quán)處置的國有的土地使用權(quán)、房屋和其他地上定著物；
4)抵押人依法有權(quán)處置的國有的機器、交通運輸工具和其他財產(chǎn)；
5)抵押人依法承包并經(jīng)營發(fā)包方同意抵押的荒山、荒溝、荒丘、荒灘等荒地的土地使用權(quán)；
6)依法可以抵押的其他財產(chǎn)。
《擔(dān)保法》規(guī)定，下列財產(chǎn)不得抵押：
1)土地所有權(quán)；
2)耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)；
3)學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會公益設(shè)施；
4)所有權(quán)、使用權(quán)不明或者有爭議的財產(chǎn)；
5)依法被查封、扣押、監(jiān)管的財產(chǎn)；
6)依法不得抵押的其他財產(chǎn)。
實際運用：
1)既有法人財產(chǎn)抵押。
2)項目公司財產(chǎn)抵押。
3)第三方財產(chǎn)抵押。
5.3.3(熟悉)籌資質(zhì)押
(1)籌資質(zhì)押的定義：動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押。
動產(chǎn)質(zhì)押：是指在建設(shè)項目籌資經(jīng)濟活動中，債務(wù)人或者第三人將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定，以該動產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該動產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。債務(wù)人或者第三人為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動產(chǎn)為質(zhì)物。
權(quán)利質(zhì)押：是指建設(shè)項目在籌資經(jīng)濟活動中，債務(wù)人或者第三人將其有價權(quán)利移交給債權(quán)人占有，將該權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定，以該權(quán)利折價或者以拍賣、變賣該權(quán)利的價款優(yōu)先受償。
(2)籌資質(zhì)押的范圍
1)動產(chǎn)質(zhì)押的范圍。動產(chǎn)是“不動產(chǎn)”的對稱。能自由移動而不損失其經(jīng)濟價值的物都稱為動產(chǎn)?；蛘哒f，不動產(chǎn)以外的物都稱為動產(chǎn)。如金錢、糧食、船舶、設(shè)備、商品等動產(chǎn)都可以質(zhì)押。
2)權(quán)利質(zhì)押的范圍。
①匯票、支票、本票、債券、存款單、倉單、提單；
②依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票；
③依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)；
④依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利。
(3)籌資質(zhì)押運用
1)建設(shè)項目業(yè)主以其合法占有的動產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人可以以法處置，優(yōu)先受償。
2)建設(shè)項目業(yè)主或者第三人將其資金以特戶、保證金等形式特定化后，移交債權(quán)人占有作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人可以以該資金優(yōu)先受償。
3)建設(shè)項目業(yè)主以公路橋梁、公路隧道、公路渡口或者自來水收益權(quán)出質(zhì)，作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人以行使收益權(quán)收入的資金優(yōu)先受償。
4)建設(shè)項目業(yè)主以公司債券、票據(jù)、存款單出質(zhì)，作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人依法處置，優(yōu)先受償。
5)股份公司以依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票出質(zhì)作為債權(quán)擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人依法處置，優(yōu)先受償。
6)建設(shè)項目業(yè)主以賬戶質(zhì)押。
借款人收入賬戶必須開立在貸款銀行，銀行有權(quán)對賬戶內(nèi)的資金監(jiān)管；
建立償債資金專門賬戶；款人如果還款違約，銀行有權(quán)從借款人賬戶扣收到期貸款本息。
留置：是指債權(quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動產(chǎn)，債務(wù)人不按照合同約定的期限履行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)留置該財產(chǎn)，以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。
定金：是指當(dāng)事人一方在法律規(guī)定的范圍內(nèi)可以向?qū)Ψ浇o付定金。債務(wù)人履行債務(wù)后，定金應(yīng)當(dāng)?shù)肿鲀r款或者收回。給付定金的一方不履行債務(wù)的，無權(quán)要求返還定金；接受定金的一方不履行債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)雙倍返還定金。
5.2.2(掌握)發(fā)行公司債券
公司債券(又稱企業(yè)債券)是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價憑證。發(fā)行公司債券是債務(wù)籌資的一個重要方面。
(1)公司債券的種類
1)按照債券的票面上是否記名，可將債券分成記名債券和無記名債券。
2)按照債券有無抵押擔(dān)保的情況，可將債券分為信用債券、抵押債券和擔(dān)保債券。
3)按照債券能否轉(zhuǎn)換為公司股票，可將債券分為可轉(zhuǎn)換債券和不可轉(zhuǎn)換債券。
4)按照債券利率確定方式，可將債券分為固定利率債券和浮動利率債券。
5)按照債券票面利率設(shè)計方式，可將債券分為有票面利率債券和零票面利率債券。
6)按照債券的償還方式，可將債券分為可提前收回債券和不可提前收回債券。
此外，公司債券還可以分為分期償還債券和一次性償還債券等。
(2)發(fā)行公司債券的條件
1)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元；
2)累計債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額的40％；
3)最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息；
4)籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；
5)債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平；
6)國務(wù)院規(guī)定的其他條件。
有下列情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券：
1)前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足；
2)對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；
3)違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途。
(3)發(fā)行公司債券的程序
1)作出發(fā)行債券決議。具體決定公司債券發(fā)行總額、票面金額、發(fā)行價格；募集辦法、債券利率、償還日期及方式等內(nèi)容。
2)提出發(fā)行債券申請。應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院授權(quán)的部門或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)申報，并報送公司營業(yè)執(zhí)照、公司章程、公司債券募集辦法、資產(chǎn)評估
報告和驗資報告。依照規(guī)定聘請保薦人的，還應(yīng)報送保薦人出具的發(fā)行保薦書。
3)公告?zhèn)技k法。應(yīng)當(dāng)載明本次發(fā)行債券總額和資金用途、債券面額、債券利率、還本付息的期限與方式、債券擔(dān)保情況、債券發(fā)行價格、發(fā)行
的起止日期、公司凈資產(chǎn)額、已發(fā)行的尚未到期的公司債券總額、債券的承銷機構(gòu)等事項。
4)簽訂承銷協(xié)議。公代銷或者包銷方式。
5)交付債券，收繳債券款，置備公司債券存根簿。
(4)公司債券的信用評級
債券的信用等級表示債券質(zhì)量的優(yōu)劣，反映債券償付本息能力的強弱和債券投資風(fēng)險的高低。目前世界上最的兩大評級機構(gòu)，是美國穆迪公司和準(zhǔn)普爾公司。
5.2.3(掌握)融資租賃
融資租賃又稱財務(wù)租賃或金融租賃。是由租賃公司按照承租企業(yè)的要求融資購買設(shè)備，并在契約或合同規(guī)定的較長期限內(nèi)提供給承租企業(yè)使用的信用
性業(yè)務(wù)，是一種不可撤銷的，完全付清的中長期融資形式，是現(xiàn)代租賃的主要類型。
融資租賃有著籌資速度比較快、各種限制條件比較少、設(shè)備淘汰風(fēng)險概率小、租金可以在稅前扣除等優(yōu)點。
其主要特點：
1)涉及三方當(dāng)事人。租賃公司(出租人)、建設(shè)項目業(yè)主(承租人)、供貨商
2)兩個或兩個以上合同。出租人-承租人的租賃合同，出租人-供貨商的買賣合同
3)租賃合同比較穩(wěn)定。
4)租賃期限較長。
5)承租企業(yè)保養(yǎng)設(shè)備。但無權(quán)自行拆卸改裝。
6)承租企業(yè)通常留購設(shè)備。
融資租賃的形式
融資租賃按其業(yè)務(wù)內(nèi)容的不同特點，可分為如下4種形式：
1)直接租賃。
2)轉(zhuǎn)租賃。
3)回租租賃。承租人先賣出，再租進(jìn)。
4)杠桿租賃。杠桿租賃是國際上比較流行的一種融資租賃方式。它一般要涉及承租人、出租人和貸款人三方當(dāng)事人。
融資租賃的程序
1)挑選租賃公司
2)辦理租賃委托。填寫“租賃申請書”，提供財務(wù)狀況文件，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表等。
3)簽署訂貨協(xié)議。
4)簽訂租賃合同。租
5)辦理驗貨、付款與保險。
6)支付租金。
7)租賃期滿的設(shè)備處理。
5.2.4(熟悉)國外債務(wù)融資：國際金融組織貸款、國際商業(yè)銀行貸款
（1）國際金融組織貸款：世界銀行和亞洲開發(fā)銀行。
1. 國際金融組織的貸款條件：
①限于成員國。
②用于工程項目。發(fā)放貸款的重點
基礎(chǔ)設(shè)施工程項目，如交通運輸(鐵道、公路、水運、民航)和公用事業(yè)(如電力、通訊、供水、排水等)；
發(fā)展農(nóng)村和農(nóng)業(yè)建設(shè)項目以及教育、衛(wèi)生事業(yè)項目等。
只有在特殊情況下，才發(fā)放非項目貸款。
凡非項目貸款，借款國只能用于滿足進(jìn)口某項物資設(shè)備所需的外匯、支持生產(chǎn)或用于克服自然災(zāi)害后維持經(jīng)濟發(fā)展計劃的資金需求等。
③?？顚Ｓ?。并國際金融組織的監(jiān)督：使用款項、工程進(jìn)度、物資保管、工程管理
④貸款期限和利率。
一般為數(shù)年，最長可達(dá)30年。
貸款利率分固定利率、浮動利率和可變利率三種。
⑤貸款費用。一般包括：先征費用，貸款生效時支付貸款額的1％；未支付余額承諾費，經(jīng)借款人申請與貸款人協(xié)商批準(zhǔn)后可有部分免除。
⑥貸款貨幣。美元、日元、歐元、英鎊、瑞士法郎或國際金融組織可有效出資的其他貨幣。
2. 國際金融組織的貸款程序。
①提出計劃，確定項目。
②組織專家，
③審議通過，簽訂貸款合同。
④工程項目招標(biāo)。
參加投標(biāo)的國家，僅限于成員國。
1.國際金融組織按工程進(jìn)度發(fā)放貸款，并對貸款的使用進(jìn)行監(jiān)督。
2.在建設(shè)項目所需物資確已成交后，國際金融組織才能將貸款直接付給供應(yīng)商或借款者。
3.國際金融組織還要對設(shè)備的招、投標(biāo)合同的過程進(jìn)行監(jiān)督。
4.派出檢查團定期檢查工程進(jìn)度，了解是否嚴(yán)格執(zhí)行了批準(zhǔn)的貸款合同，確保資金按計劃使用。
⑤項目投產(chǎn)后，做出后評價。貸款全部發(fā)放后1年左右，企業(yè)效益、社會效益、銀行效益以及經(jīng)驗教訓(xùn)等
3. 我國對國際金融組織貸款的規(guī)定。
①貸款用途。屬于國家主權(quán)外債，按照政府投資資金進(jìn)行管理。貸款主要用于公益性和公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，保護和改善生態(tài)環(huán)境，促進(jìn)欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟和社會發(fā)展。
②納入國外貸款備選項目規(guī)劃。
③履行項目審批、核準(zhǔn)或備案手續(xù)。
④審批項目資金申請報告。
⑤對外簽署貸款協(xié)定、協(xié)議和合
5.3.2(熟悉)籌資抵押
籌資抵押是指建設(shè)項目在籌資經(jīng)濟活動中，債務(wù)人或者第三人可以提供一定的財產(chǎn)作為抵押物。債務(wù)人不履行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)依照法律的規(guī)定，以抵押物折價或者以變賣抵押物的價款優(yōu)先得到償還。
依據(jù)我國《擔(dān)保法》規(guī)定，下列財產(chǎn)可以抵押：
1)抵押人所有的房屋和其他地上定著物；
2)抵押人所有的機器、交通運輸工具和其他財產(chǎn)；
3)抵押人依法有權(quán)處置的國有的土地使用權(quán)、房屋和其他地上定著物；
4)抵押人依法有權(quán)處置的國有的機器、交通運輸工具和其他財產(chǎn)；
5)抵押人依法承包并經(jīng)營發(fā)包方同意抵押的荒山、荒溝、荒丘、荒灘等荒地的土地使用權(quán)；
6)依法可以抵押的其他財產(chǎn)。
《擔(dān)保法》規(guī)定，下列財產(chǎn)不得抵押：
1)土地所有權(quán)；
2)耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)；
3)學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會公益設(shè)施；
4)所有權(quán)、使用權(quán)不明或者有爭議的財產(chǎn)；
5)依法被查封、扣押、監(jiān)管的財產(chǎn)；
6)依法不得抵押的其他財產(chǎn)。
實際運用：
1)既有法人財產(chǎn)抵押。
2)項目公司財產(chǎn)抵押。
3)第三方財產(chǎn)抵押。
5.3.3(熟悉)籌資質(zhì)押
(1)籌資質(zhì)押的定義：動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押。
動產(chǎn)質(zhì)押：是指在建設(shè)項目籌資經(jīng)濟活動中，債務(wù)人或者第三人將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定，以該動產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該動產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。債務(wù)人或者第三人為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動產(chǎn)為質(zhì)物。
權(quán)利質(zhì)押：是指建設(shè)項目在籌資經(jīng)濟活動中，債務(wù)人或者第三人將其有價權(quán)利移交給債權(quán)人占有，將該權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定，以該權(quán)利折價或者以拍賣、變賣該權(quán)利的價款優(yōu)先受償。
(2)籌資質(zhì)押的范圍
1)動產(chǎn)質(zhì)押的范圍。動產(chǎn)是“不動產(chǎn)”的對稱。能自由移動而不損失其經(jīng)濟價值的物都稱為動產(chǎn)?；蛘哒f，不動產(chǎn)以外的物都稱為動產(chǎn)。如金錢、糧食、船舶、設(shè)備、商品等動產(chǎn)都可以質(zhì)押。
2)權(quán)利質(zhì)押的范圍。
①匯票、支票、本票、債券、存款單、倉單、提單；
②依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票；
③依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)；
④依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利。
(3)籌資質(zhì)押運用
1)建設(shè)項目業(yè)主以其合法占有的動產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人可以以法處置，優(yōu)先受償。
2)建設(shè)項目業(yè)主或者第三人將其資金以特戶、保證金等形式特定化后，移交債權(quán)人占有作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人可以以該資金優(yōu)先受償。
3)建設(shè)項目業(yè)主以公路橋梁、公路隧道、公路渡口或者自來水收益權(quán)出質(zhì)，作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人以行使收益權(quán)收入的資金優(yōu)先受償。
4)建設(shè)項目業(yè)主以公司債券、票據(jù)、存款單出質(zhì)，作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人依法處置，優(yōu)先受償。
5)股份公司以依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票出質(zhì)作為債權(quán)擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人依法處置，優(yōu)先受償。
6)建設(shè)項目業(yè)主以賬戶質(zhì)押。
借款人收入賬戶必須開立在貸款銀行，銀行有權(quán)對賬戶內(nèi)的資金監(jiān)管；
建立償債資金專門賬戶；款人如果還款違約，銀行有權(quán)從借款人賬戶扣收到期貸款本息。
留置：是指債權(quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動產(chǎn)，債務(wù)人不按照合同約定的期限履行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)留置該財產(chǎn)，以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。
定金：是指當(dāng)事人一方在法律規(guī)定的范圍內(nèi)可以向?qū)Ψ浇o付定金。債務(wù)人履行債務(wù)后，定金應(yīng)當(dāng)?shù)肿鲀r款或者收回。給付定金的一方不履行債務(wù)的，無權(quán)要求返還定金；接受定金的一方不履行債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)雙倍返還定金。