四、股份有限公司的股份發(fā)行和轉讓
(一)股份和股票
1.股份。股份有限公司的股份是以股票為表現(xiàn)形式的，體現(xiàn)股東權利義務的公司資本的組成部分。股份有限公司的資本劃分為股份，每一股的金額應當相等。股份具有以下特征：(1)它是公司資本的組成部分。公司全部資本劃分為等額股份，全部等額股份之和即為公司資本總額。(2)它體現(xiàn)股東的權利和義務。股份是股東權利義務的依據(jù)，決定股東享有權利和承擔義務的大小。(3)它以股票為表現(xiàn)形式，股份的發(fā)行轉讓也就是股票的發(fā)行轉讓。
2.股票。股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。股票采用紙面形式或者國務院證券監(jiān)督管理部門規(guī)定的其他形式。股票應當載明下列主要事項：(1)公司名稱;(2)公司登記成立的日期;(3)股票的種類、票面金額及代表的股份數(shù);(4)股票的編號。股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票應當標明發(fā)起人的股票字樣。
(二)股份的發(fā)行
1.股份發(fā)行的概念。股份發(fā)行是股份有限公司為了募集股本而出售或分配自己的股份的行為。股份的發(fā)行可以分為設立發(fā)行和發(fā)行新股兩類。設立發(fā)行是公司在設立過程中發(fā)行股份，這是公司第一次發(fā)行股份。發(fā)行新股是公司在成立之后發(fā)行股份，是指公司在第一次發(fā)行股份以后的各次發(fā)行。
2.股份發(fā)行的原則。股份發(fā)行必須堅持公平、公正的原則;同種類的每一股份應當具有同等權利。同次發(fā)行的同種類股票，每股的發(fā)行條件和價格應當相同;任何單位或者個人所認購的股份，每股應當支付相同價額。
3.股份發(fā)行的價格。股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。
4.記名股票和無記名股票的發(fā)行。公司發(fā)行的股票，可以為記名股票，也可以為無記名股票。公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應當為記名股票，并應當記載該發(fā)起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。無記名股票是不記載股東姓名的股票。
(三)股份的轉讓
1.股份轉讓的概念。股份轉讓是出讓人將其股東權轉移給受讓人，出讓人喪失股東資格，受讓人取得股東資格的過程。
2.股份轉讓的自由與限制。
(1)股份轉讓的自由。股份可以自由轉讓，公司不得以章程或其他方式禁止或限制股份自由轉讓。股份轉讓的自由是股份有限公司的本質。但是，為了加強國家對股票交易的管理，避免有關人員利用股份的轉讓進行投機，牟取暴利，《公司法》對股份的轉讓作了若干限制性的規(guī)定。因此，股份的轉讓并非絕對自由。
★注意：一年期限
(2)股份轉讓的限制：①發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內不得轉讓。②公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內不得轉讓。③公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年內不得轉讓。上述人員離職后半年內，不得轉讓其所持有的本公司股份。④公司章程可以對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員轉讓其所持有的本公司股份做出其他限制性規(guī)定。⑤公司不得收購本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：減少公司注冊資本;與持有本公司股份的其他公司合并;將股份獎勵給本公司職工;股東因對股東大會做出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。⑥公司不得接受本公司的股票作為質押權的標的。
3.股份轉讓的方式。股東轉讓其股份，應當在依法設立的證券交易場所進行或者按照國務院規(guī)定的其他方式進行。無記名股票的轉讓，只需股東交付股票給受讓人后即發(fā)生轉讓的效力。記名股票的轉讓方式，須由股票持有人以背書方式轉讓，或者按照法律、法規(guī)規(guī)定的其他方式轉讓;轉讓后由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于股東名冊。
4.記名股票的失效。記名股票被盜、遺失或者滅失，股東可以依照《民事訴訟法》規(guī)定的公示催告程序，請求有管轄權的法院宣告該股票失效。法院按照法定程序宣告該股票失效后，股東可以向公司申請補發(fā)股票。
(一)股份和股票
1.股份。股份有限公司的股份是以股票為表現(xiàn)形式的，體現(xiàn)股東權利義務的公司資本的組成部分。股份有限公司的資本劃分為股份，每一股的金額應當相等。股份具有以下特征：(1)它是公司資本的組成部分。公司全部資本劃分為等額股份，全部等額股份之和即為公司資本總額。(2)它體現(xiàn)股東的權利和義務。股份是股東權利義務的依據(jù)，決定股東享有權利和承擔義務的大小。(3)它以股票為表現(xiàn)形式，股份的發(fā)行轉讓也就是股票的發(fā)行轉讓。
2.股票。股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。股票采用紙面形式或者國務院證券監(jiān)督管理部門規(guī)定的其他形式。股票應當載明下列主要事項：(1)公司名稱;(2)公司登記成立的日期;(3)股票的種類、票面金額及代表的股份數(shù);(4)股票的編號。股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票應當標明發(fā)起人的股票字樣。
(二)股份的發(fā)行
1.股份發(fā)行的概念。股份發(fā)行是股份有限公司為了募集股本而出售或分配自己的股份的行為。股份的發(fā)行可以分為設立發(fā)行和發(fā)行新股兩類。設立發(fā)行是公司在設立過程中發(fā)行股份，這是公司第一次發(fā)行股份。發(fā)行新股是公司在成立之后發(fā)行股份，是指公司在第一次發(fā)行股份以后的各次發(fā)行。
2.股份發(fā)行的原則。股份發(fā)行必須堅持公平、公正的原則;同種類的每一股份應當具有同等權利。同次發(fā)行的同種類股票，每股的發(fā)行條件和價格應當相同;任何單位或者個人所認購的股份，每股應當支付相同價額。
3.股份發(fā)行的價格。股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。
4.記名股票和無記名股票的發(fā)行。公司發(fā)行的股票，可以為記名股票，也可以為無記名股票。公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應當為記名股票，并應當記載該發(fā)起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。無記名股票是不記載股東姓名的股票。
(三)股份的轉讓
1.股份轉讓的概念。股份轉讓是出讓人將其股東權轉移給受讓人，出讓人喪失股東資格，受讓人取得股東資格的過程。
2.股份轉讓的自由與限制。
(1)股份轉讓的自由。股份可以自由轉讓，公司不得以章程或其他方式禁止或限制股份自由轉讓。股份轉讓的自由是股份有限公司的本質。但是，為了加強國家對股票交易的管理，避免有關人員利用股份的轉讓進行投機，牟取暴利，《公司法》對股份的轉讓作了若干限制性的規(guī)定。因此，股份的轉讓并非絕對自由。
★注意：一年期限
(2)股份轉讓的限制：①發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內不得轉讓。②公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內不得轉讓。③公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年內不得轉讓。上述人員離職后半年內，不得轉讓其所持有的本公司股份。④公司章程可以對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員轉讓其所持有的本公司股份做出其他限制性規(guī)定。⑤公司不得收購本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：減少公司注冊資本;與持有本公司股份的其他公司合并;將股份獎勵給本公司職工;股東因對股東大會做出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。⑥公司不得接受本公司的股票作為質押權的標的。
3.股份轉讓的方式。股東轉讓其股份，應當在依法設立的證券交易場所進行或者按照國務院規(guī)定的其他方式進行。無記名股票的轉讓，只需股東交付股票給受讓人后即發(fā)生轉讓的效力。記名股票的轉讓方式，須由股票持有人以背書方式轉讓，或者按照法律、法規(guī)規(guī)定的其他方式轉讓;轉讓后由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于股東名冊。
4.記名股票的失效。記名股票被盜、遺失或者滅失，股東可以依照《民事訴訟法》規(guī)定的公示催告程序，請求有管轄權的法院宣告該股票失效。法院按照法定程序宣告該股票失效后，股東可以向公司申請補發(fā)股票。