1、發(fā)行人及其業(yè)務(wù)必須為聯(lián)交所認(rèn)為適宜上市者。全部或大部分資產(chǎn)為現(xiàn)金或短期證券的發(fā)行人 （投資公司除外） 一般不會(huì)被視為適宜上市，除非該發(fā)行人只從事或主要從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。
2、新申請(qǐng)人必須符合以下三項(xiàng)中其中一項(xiàng)測試。
1）盈利測試——新申請(qǐng)人必須有相若的擁有權(quán)及管理層管理。新申請(qǐng)人亦需具備不少于三個(gè)財(cái)政年度的營業(yè)紀(jì)錄。在該段期間，最近一年的股東應(yīng)占溢利不得少于2，000萬港元；再之前兩年累計(jì)的股東應(yīng)占溢利不得低于3，000萬港元；
2）市值/收益/現(xiàn)金流量測試——新申請(qǐng)人必須有相若的擁有權(quán)及管理層管理。新申請(qǐng)人亦需具備不少于三個(gè)財(cái)政年度的營業(yè)紀(jì)錄。其上市市值至少為20億港元，經(jīng)審核的最近一個(gè)財(cái)政年度的收益最少為5億港元，及在過去三個(gè)財(cái)政年度從其擬申請(qǐng)上市之營業(yè)活動(dòng)所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流入合計(jì)最少為1億港元；
3）市值/收益測試——新申請(qǐng)人必須有相若的擁有權(quán)及管理層管理。新申請(qǐng)人亦需具備不少于三個(gè)財(cái)政年度的營業(yè)紀(jì)錄 （獲聯(lián)交所依據(jù)有關(guān)規(guī)定豁免除外*）。其上市市值至少為40億港元，經(jīng)審核的最近一個(gè)財(cái)政年度的收益最少為5億港元，及上市時(shí)至少有1，000名股東。
（* 注：新申請(qǐng)人必須證明其董事及管理層在新申請(qǐng)人所屬業(yè)務(wù)和行業(yè)中擁有至少三年及令人滿意的經(jīng)驗(yàn)，及經(jīng)審核的最近一個(gè)財(cái)政年度的管理層維持不變。）
3、申請(qǐng)人上市時(shí)的預(yù)計(jì)市值不得少于2億港元，其中由公眾人士持有的證券的預(yù)計(jì)市值不得低于5，000萬港元。
4、為確保上市證券有一公開市場：
1）任何時(shí)候發(fā)行人已發(fā)行股本總額均須有至少25%為公眾人士所持有。若發(fā)行人上市時(shí)的預(yù)計(jì)市值超逾100億港元，聯(lián)交所可酌情接納15%至25%比較低的百分比，條件是發(fā)行人須于其首次上市文件中適當(dāng)披露其獲準(zhǔn)遵守的較低公眾持股量百分比，并于上市后的每份年報(bào)中確認(rèn)其公眾持股量符合規(guī)定。
2）初次申請(qǐng)上市的證券，股東數(shù)目最少為300名。而根據(jù)上述第（3）項(xiàng)要求上市的公司，上市時(shí)須有至少1，000名股東。
3）上市時(shí)由公眾人士持有的證券中，由持股量的三名公眾股東擁有的百分比，不得超過50%.
4）新申請(qǐng)人必須有足夠的營運(yùn)資金應(yīng)付現(xiàn)時(shí) （即上市文件日期起計(jì)至少12個(gè)月） 所需。
以上的申請(qǐng)人必須做出一切所需安排，使其證券符合香港結(jié)算訂下的資格，在中央結(jié)算系統(tǒng)寄存、交收及結(jié)算。
2、新申請(qǐng)人必須符合以下三項(xiàng)中其中一項(xiàng)測試。
1）盈利測試——新申請(qǐng)人必須有相若的擁有權(quán)及管理層管理。新申請(qǐng)人亦需具備不少于三個(gè)財(cái)政年度的營業(yè)紀(jì)錄。在該段期間，最近一年的股東應(yīng)占溢利不得少于2，000萬港元；再之前兩年累計(jì)的股東應(yīng)占溢利不得低于3，000萬港元；
2）市值/收益/現(xiàn)金流量測試——新申請(qǐng)人必須有相若的擁有權(quán)及管理層管理。新申請(qǐng)人亦需具備不少于三個(gè)財(cái)政年度的營業(yè)紀(jì)錄。其上市市值至少為20億港元，經(jīng)審核的最近一個(gè)財(cái)政年度的收益最少為5億港元，及在過去三個(gè)財(cái)政年度從其擬申請(qǐng)上市之營業(yè)活動(dòng)所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流入合計(jì)最少為1億港元；
3）市值/收益測試——新申請(qǐng)人必須有相若的擁有權(quán)及管理層管理。新申請(qǐng)人亦需具備不少于三個(gè)財(cái)政年度的營業(yè)紀(jì)錄 （獲聯(lián)交所依據(jù)有關(guān)規(guī)定豁免除外*）。其上市市值至少為40億港元，經(jīng)審核的最近一個(gè)財(cái)政年度的收益最少為5億港元，及上市時(shí)至少有1，000名股東。
（* 注：新申請(qǐng)人必須證明其董事及管理層在新申請(qǐng)人所屬業(yè)務(wù)和行業(yè)中擁有至少三年及令人滿意的經(jīng)驗(yàn)，及經(jīng)審核的最近一個(gè)財(cái)政年度的管理層維持不變。）
3、申請(qǐng)人上市時(shí)的預(yù)計(jì)市值不得少于2億港元，其中由公眾人士持有的證券的預(yù)計(jì)市值不得低于5，000萬港元。
4、為確保上市證券有一公開市場：
1）任何時(shí)候發(fā)行人已發(fā)行股本總額均須有至少25%為公眾人士所持有。若發(fā)行人上市時(shí)的預(yù)計(jì)市值超逾100億港元，聯(lián)交所可酌情接納15%至25%比較低的百分比，條件是發(fā)行人須于其首次上市文件中適當(dāng)披露其獲準(zhǔn)遵守的較低公眾持股量百分比，并于上市后的每份年報(bào)中確認(rèn)其公眾持股量符合規(guī)定。
2）初次申請(qǐng)上市的證券，股東數(shù)目最少為300名。而根據(jù)上述第（3）項(xiàng)要求上市的公司，上市時(shí)須有至少1，000名股東。
3）上市時(shí)由公眾人士持有的證券中，由持股量的三名公眾股東擁有的百分比，不得超過50%.
4）新申請(qǐng)人必須有足夠的營運(yùn)資金應(yīng)付現(xiàn)時(shí) （即上市文件日期起計(jì)至少12個(gè)月） 所需。
以上的申請(qǐng)人必須做出一切所需安排，使其證券符合香港結(jié)算訂下的資格，在中央結(jié)算系統(tǒng)寄存、交收及結(jié)算。