1、發(fā)行人及其業(yè)務(wù)必須為聯(lián)交所認為適宜上市者。全部或大部分資產(chǎn)為現(xiàn)金或短期證券的發(fā)行人 （投資公司除外） 一般不會被視為適宜上市，除非該發(fā)行人只從事或主要從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)。
2、新申請人必須符合以下三項中其中一項測試。
1）盈利測試——新申請人必須有相若的擁有權(quán)及管理層管理。新申請人亦需具備不少于三個財政年度的營業(yè)紀錄。在該段期間，最近一年的股東應(yīng)占溢利不得少于2，000萬港元；再之前兩年累計的股東應(yīng)占溢利不得低于3，000萬港元；
2）市值/收益/現(xiàn)金流量測試——新申請人必須有相若的擁有權(quán)及管理層管理。新申請人亦需具備不少于三個財政年度的營業(yè)紀錄。其上市市值至少為20億港元，經(jīng)審核的最近一個財政年度的收益最少為5億港元，及在過去三個財政年度從其擬申請上市之營業(yè)活動所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流入合計最少為1億港元；
3）市值/收益測試——新申請人必須有相若的擁有權(quán)及管理層管理。新申請人亦需具備不少于三個財政年度的營業(yè)紀錄 （獲聯(lián)交所依據(jù)有關(guān)規(guī)定豁免除外*）。其上市市值至少為40億港元，經(jīng)審核的最近一個財政年度的收益最少為5億港元，及上市時至少有1，000名股東。
（* 注：新申請人必須證明其董事及管理層在新申請人所屬業(yè)務(wù)和行業(yè)中擁有至少三年及令人滿意的經(jīng)驗，及經(jīng)審核的最近一個財政年度的管理層維持不變。）
3、申請人上市時的預(yù)計市值不得少于2億港元，其中由公眾人士持有的證券的預(yù)計市值不得低于5，000萬港元。
4、為確保上市證券有一公開市場：
1）任何時候發(fā)行人已發(fā)行股本總額均須有至少25%為公眾人士所持有。若發(fā)行人上市時的預(yù)計市值超逾100億港元，聯(lián)交所可酌情接納15%至25%比較低的百分比，條件是發(fā)行人須于其首次上市文件中適當披露其獲準遵守的較低公眾持股量百分比，并于上市后的每份年報中確認其公眾持股量符合規(guī)定。
2）初次申請上市的證券，股東數(shù)目最少為300名。而根據(jù)上述第（3）項要求上市的公司，上市時須有至少1，000名股東。
3）上市時由公眾人士持有的證券中，由持股量的三名公眾股東擁有的百分比，不得超過50%.
4）新申請人必須有足夠的營運資金應(yīng)付現(xiàn)時 （即上市文件日期起計至少12個月） 所需。
以上的申請人必須做出一切所需安排，使其證券符合香港結(jié)算訂下的資格，在中央結(jié)算系統(tǒng)寄存、交收及結(jié)算。
2、新申請人必須符合以下三項中其中一項測試。
1）盈利測試——新申請人必須有相若的擁有權(quán)及管理層管理。新申請人亦需具備不少于三個財政年度的營業(yè)紀錄。在該段期間，最近一年的股東應(yīng)占溢利不得少于2，000萬港元；再之前兩年累計的股東應(yīng)占溢利不得低于3，000萬港元；
2）市值/收益/現(xiàn)金流量測試——新申請人必須有相若的擁有權(quán)及管理層管理。新申請人亦需具備不少于三個財政年度的營業(yè)紀錄。其上市市值至少為20億港元，經(jīng)審核的最近一個財政年度的收益最少為5億港元，及在過去三個財政年度從其擬申請上市之營業(yè)活動所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流入合計最少為1億港元；
3）市值/收益測試——新申請人必須有相若的擁有權(quán)及管理層管理。新申請人亦需具備不少于三個財政年度的營業(yè)紀錄 （獲聯(lián)交所依據(jù)有關(guān)規(guī)定豁免除外*）。其上市市值至少為40億港元，經(jīng)審核的最近一個財政年度的收益最少為5億港元，及上市時至少有1，000名股東。
（* 注：新申請人必須證明其董事及管理層在新申請人所屬業(yè)務(wù)和行業(yè)中擁有至少三年及令人滿意的經(jīng)驗，及經(jīng)審核的最近一個財政年度的管理層維持不變。）
3、申請人上市時的預(yù)計市值不得少于2億港元，其中由公眾人士持有的證券的預(yù)計市值不得低于5，000萬港元。
4、為確保上市證券有一公開市場：
1）任何時候發(fā)行人已發(fā)行股本總額均須有至少25%為公眾人士所持有。若發(fā)行人上市時的預(yù)計市值超逾100億港元，聯(lián)交所可酌情接納15%至25%比較低的百分比，條件是發(fā)行人須于其首次上市文件中適當披露其獲準遵守的較低公眾持股量百分比，并于上市后的每份年報中確認其公眾持股量符合規(guī)定。
2）初次申請上市的證券，股東數(shù)目最少為300名。而根據(jù)上述第（3）項要求上市的公司，上市時須有至少1，000名股東。
3）上市時由公眾人士持有的證券中，由持股量的三名公眾股東擁有的百分比，不得超過50%.
4）新申請人必須有足夠的營運資金應(yīng)付現(xiàn)時 （即上市文件日期起計至少12個月） 所需。
以上的申請人必須做出一切所需安排，使其證券符合香港結(jié)算訂下的資格，在中央結(jié)算系統(tǒng)寄存、交收及結(jié)算。