物權(quán)法解釋：第一百九十五條【抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)的條件、方式和程序】
第一百九十五條 債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形，抵押權(quán)人可以與抵押人協(xié)議以抵押財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該抵押財(cái)產(chǎn)所得的價(jià)款優(yōu)先受償。協(xié)議損害其他債權(quán)人利益的，其他債權(quán)人可以在知道或者應(yīng)當(dāng)知道撤銷事由之日起一年內(nèi)請(qǐng)求人民法院撤銷該協(xié)議。
抵押權(quán)人與抵押人未就抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)方式達(dá)成協(xié)議的，抵押權(quán)人可以請(qǐng)求人民法院拍賣、變賣抵押財(cái)產(chǎn)。
抵押財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者變賣的，應(yīng)當(dāng)參照市場(chǎng)價(jià)格。
【解釋】本條是關(guān)于抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)的條件、方式和程序的規(guī)定。
本條對(duì)抵押權(quán)人實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的條件做出了規(guī)定：一是債務(wù)履行期間屆滿，債務(wù)人不履行債務(wù)；二是發(fā)生了當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形。滿足上述任一條件，抵押權(quán)人就可以依照本條規(guī)定的方式和程序處理抵押財(cái)產(chǎn)以實(shí)現(xiàn)其債權(quán)。其中第二個(gè)條件，即“發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形”是本法新增加的規(guī)定，現(xiàn)以浮動(dòng)抵押為例加以說(shuō)明：根據(jù)本法規(guī)定，浮動(dòng)抵押是以抵押人現(xiàn)有的以及將有的動(dòng)產(chǎn)作抵押，抵押期間，抵押人在正常經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)可以自由處分其動(dòng)產(chǎn)，債務(wù)人到期不履行債務(wù)的，抵押權(quán)人是以實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)時(shí)的動(dòng)產(chǎn)優(yōu)先受償。如果只允許抵押權(quán)人在債務(wù)人到期不履行債務(wù)時(shí)才能實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)，可能會(huì)由于抵押人在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的非正常經(jīng)營(yíng)行為或者惡意的行為，甚至是正常經(jīng)營(yíng)行為，造成抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)抵押財(cái)產(chǎn)大量減少，無(wú)法對(duì)抵押權(quán)人的債權(quán)起到擔(dān)保作用，從而損害抵押權(quán)人的利益。允許抵押權(quán)人與抵押人約定提前實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的條件，抵押權(quán)人就可以在抵押合同中對(duì)抵押人的某些行為進(jìn)行約束，一旦抵押人違反約定從事了這些行為，滿足了約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的條件，抵押權(quán)人就可以提前實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)，以保障自己的債權(quán)得到清償。例如，A企業(yè)以其倉(cāng)庫(kù)中現(xiàn)有及將有的所有產(chǎn)品設(shè)定浮動(dòng)抵押向B銀行貸款，B銀行為保全抵押財(cái)產(chǎn)在實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)時(shí)能夠達(dá)到一定的數(shù)量，以起到擔(dān)保其債權(quán)的作用，可以與A企業(yè)在抵押合同中約定，A企業(yè)不得以其庫(kù)存的產(chǎn)品從事關(guān)聯(lián)交易或者低價(jià)交易，如不得以低于市場(chǎng)價(jià)格一定比例的價(jià)格出售庫(kù)存的產(chǎn)品，一旦出售價(jià)格低于約定的比例，B銀行即可提前實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)；也可以在抵押合同中約定，即使在正常經(jīng)營(yíng)情況下，A企業(yè)庫(kù)存的產(chǎn)品數(shù)量也不得低于其整個(gè)庫(kù)存量的一定比例，一旦低于該比例，B銀行即可提前實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)。國(guó)外的一些立法，如英國(guó)、美國(guó)、加拿大等，也允許當(dāng)事人約定實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的條件。
債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形的，抵押權(quán)人可以與抵押人就如何處理抵押財(cái)產(chǎn)進(jìn)行協(xié)商，如果雙方達(dá)成協(xié)議，就可以按照協(xié)議的方式實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)。本條提供了三種抵押財(cái)產(chǎn)的處理方式供抵押權(quán)人與抵押人協(xié)議時(shí)選擇：
（一）折價(jià)方式
抵押權(quán)人可以與抵押人協(xié)議，以折價(jià)的方式實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)。折價(jià)的方式也就是抵押權(quán)人與抵押人協(xié)議，參照市場(chǎng)價(jià)格確定一定的價(jià)款將抵押財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給抵押權(quán)人，以實(shí)現(xiàn)債權(quán)。本法第一百八十六條規(guī)定：“抵押權(quán)人在債務(wù)履行期屆滿前，不得與抵押人約定債務(wù)人不履行到期債務(wù)時(shí)抵押財(cái)產(chǎn)歸債權(quán)人所有?！边@樣規(guī)定是為了避免債務(wù)履行期屆滿前，抵押權(quán)人利用其優(yōu)勢(shì)地位與抵押人約定，在債務(wù)人到期不能履行債務(wù)時(shí)，將價(jià)值高于被擔(dān)保債權(quán)的抵押財(cái)產(chǎn)直接轉(zhuǎn)歸抵押權(quán)所有，以充抵債權(quán)，從而對(duì)抵押人造成不公平。但法律所限制的只是在債務(wù)履行期屆滿前不得做出這種將來(lái)轉(zhuǎn)移所有權(quán)的協(xié)議，在需要實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的時(shí)候，已不存在可能給抵押人造成不利的情勢(shì)了，這時(shí)雙方可以協(xié)議以折價(jià)的方式來(lái)清償?shù)盅簷?quán)人的債權(quán)。而且，如果雙方確定的抵押財(cái)產(chǎn)的價(jià)款高于被擔(dān)保的債權(quán)時(shí)，依照本法規(guī)定，超出的部分要?dú)w抵押人所有，這樣合同雙方的權(quán)益就都得到了保護(hù)。
（二）拍賣方式
拍賣是抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)的最為普通的一種方式。拍賣也稱為競(jìng)賣，是指以公開競(jìng)爭(zhēng)的方法將標(biāo)的物賣給出價(jià)的買者。拍賣又分為自愿拍賣和強(qiáng)制拍賣兩種，自愿拍賣是出賣人與拍賣機(jī)構(gòu)一般為拍賣行訂立委托合同，委托拍賣機(jī)構(gòu)拍賣；強(qiáng)制拍賣是債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)基于某些法定的原因由司法機(jī)關(guān)如人民法院強(qiáng)制性拍賣。抵押權(quán)人與抵押人協(xié)議以抵押財(cái)產(chǎn)拍賣來(lái)實(shí)現(xiàn)債權(quán)的方式屬于第一種方式，雙方達(dá)成一致意見，即可選擇拍賣機(jī)構(gòu)進(jìn)行拍賣。以拍賣的方式實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)有很大的優(yōu)點(diǎn)，因?yàn)榕馁u是以公開競(jìng)價(jià)的方式出賣標(biāo)的物，拍賣的價(jià)款能夠限度地體現(xiàn)拍賣財(cái)產(chǎn)的價(jià)值，從而充分發(fā)揮抵押財(cái)產(chǎn)對(duì)債權(quán)的擔(dān)保作用。
（三）變賣方式
除前述兩種方式外，本條規(guī)定雙方還可以協(xié)議以變賣的方式實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)。采用變賣的方式就是以拍賣以外的生活中一般的買賣形式出讓抵押財(cái)產(chǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)債權(quán)的方式。為了保障變賣的價(jià)格公允，變賣抵押財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)參照市場(chǎng)價(jià)格。
抵押權(quán)人與抵押人協(xié)議處理抵押財(cái)產(chǎn)時(shí)，可能涉及抵押人的其他債權(quán)人的利益，如果抵押財(cái)產(chǎn)折價(jià)過(guò)低或者拍賣、變賣的價(jià)格遠(yuǎn)低于市場(chǎng)價(jià)格，如一套抵押住房的市場(chǎng)價(jià)格為100萬(wàn)元，抵押權(quán)人與抵押人卻僅以50萬(wàn)元的價(jià)格協(xié)議變賣，在該抵押權(quán)人就變賣所得價(jià)款優(yōu)先受償后，可供后順位的抵押權(quán)人以及其他債權(quán)人實(shí)現(xiàn)其債權(quán)的數(shù)額就會(huì)大大減少，從而損害他們的利益。為保障其他債權(quán)人的利益，本條規(guī)定，抵押權(quán)人與抵押人的協(xié)議損害其他債權(quán)人利益的，其他債權(quán)人可以在知道或者應(yīng)當(dāng)知道撤銷事由之日起一年內(nèi)請(qǐng)求人民法院撤銷該協(xié)議。這里規(guī)定的“一年”是一個(gè)固定期間，不得中止、中斷。
上面講的是抵押權(quán)人與抵押人達(dá)成協(xié)議而實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情況，如果雙方未達(dá)成協(xié)議，那么應(yīng)當(dāng)如何實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)呢？對(duì)此，擔(dān)保法規(guī)定：“協(xié)議不成的，抵押權(quán)人可以向人民法院提起訴訟?！北痉ㄆ鸩葸^(guò)程中，不少人提出，要求抵押權(quán)人向人民法院提起訴訟以實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的規(guī)定使得抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)程序變得復(fù)雜而且漫長(zhǎng)，有時(shí)抵押權(quán)需要一兩年才能實(shí)現(xiàn)。實(shí)踐中，一些抵押權(quán)人為了盡快實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)，事先與抵押人簽署一份具有強(qiáng)制執(zhí)行力的公證文書，約定債務(wù)人到期不履行債務(wù)的，抵押權(quán)人不必向人民法院提起訴訟，直接向人民法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行，進(jìn)行執(zhí)行程序。因此，建議為使抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)程序更加簡(jiǎn)便，應(yīng)當(dāng)允許抵押權(quán)人在協(xié)議不成的情況下，直接向人民法院申請(qǐng)拍賣、變賣抵押財(cái)產(chǎn)。經(jīng)過(guò)研究，我們認(rèn)為，抵押權(quán)人與抵押人未就實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)達(dá)成協(xié)議，主要有兩種情形：一是雙方就債務(wù)履行期屆滿債權(quán)未受清償?shù)氖聦?shí)沒(méi)有異議，只是就采用何種方式來(lái)處理抵押財(cái)產(chǎn)的問(wèn)題達(dá)不成一致意見；二是雙方在債務(wù)是否已經(jīng)履行以及抵押權(quán)本身的問(wèn)題上存在爭(zhēng)議，如雙方對(duì)抵押合同的有關(guān)條款或者抵押權(quán)的效力問(wèn)題存在爭(zhēng)議，這些問(wèn)題實(shí)際上是實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的前提條件，雙方對(duì)此發(fā)生爭(zhēng)議，也就根本談不上協(xié)議以何種方式實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)了。對(duì)于第一種情形，即抵押權(quán)人與抵押人僅就抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)方式未達(dá)成協(xié)議的，為了簡(jiǎn)便抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)程序，本條規(guī)定，抵押權(quán)人可以直接請(qǐng)求人民法院拍賣、變賣抵押財(cái)產(chǎn)。對(duì)于第二種情形，抵押權(quán)人仍應(yīng)當(dāng)采取向人民法院提起訴訟的方式解決。
這里還有一個(gè)問(wèn)題需要予以說(shuō)明，既然本法規(guī)定了浮動(dòng)抵押制度，那么是否應(yīng)當(dāng)單獨(dú)規(guī)定浮動(dòng)抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)程序呢？對(duì)這一問(wèn)題，本法起草過(guò)程中有不同意見。一種意見認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)規(guī)定浮動(dòng)抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)程序，因?yàn)楦?dòng)抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)與一般抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)有很大的不同。一般抵押權(quán)是以抵押財(cái)產(chǎn)折價(jià)受償或者以拍賣、變賣抵押財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。而浮動(dòng)抵押權(quán)的標(biāo)的物多是整個(gè)公司或者公司的大部分財(cái)產(chǎn)，以整個(gè)公司的財(cái)產(chǎn)或者大分部財(cái)產(chǎn)實(shí)現(xiàn)債權(quán)，會(huì)涉及公司的接管、清算、采取拯救措施等問(wèn)題；如果公司資不抵債的，還會(huì)涉及公司的破產(chǎn)問(wèn)題。因此，浮動(dòng)抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)是一個(gè)比較復(fù)雜的問(wèn)題；如果不明確規(guī)定其實(shí)現(xiàn)程序，浮動(dòng)抵押制度將很難操作。國(guó)外的一些立法也對(duì)浮動(dòng)抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)程序做出了特別規(guī)定，如日本有關(guān)法律規(guī)定，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)向法院申請(qǐng)實(shí)現(xiàn)浮動(dòng)抵押權(quán)，法院根據(jù)抵押權(quán)人的申請(qǐng)做出執(zhí)行裁定，同時(shí)宣布對(duì)公司財(cái)產(chǎn)進(jìn)行扣押。法院做出執(zhí)行裁定后，還要選任財(cái)產(chǎn)管理人并進(jìn)行公告。另一種意見認(rèn)為，沒(méi)有必要單獨(dú)規(guī)定浮動(dòng)抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)程序，浮動(dòng)抵押權(quán)可以準(zhǔn)用一般抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)方式，由浮動(dòng)抵押權(quán)人拍賣、變賣公司的財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償或者以公司財(cái)產(chǎn)折價(jià)受償。本條規(guī)定沒(méi)有區(qū)分一般抵押權(quán)與浮動(dòng)抵押權(quán)，無(wú)論哪種抵押權(quán)，均適用本條規(guī)定的抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)的方式和程序。這樣規(guī)定的主要考慮是，本法規(guī)定的浮動(dòng)抵押財(cái)產(chǎn)的范圍僅限于動(dòng)產(chǎn)，即只有在企業(yè)、個(gè)體工商戶和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者的生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品和產(chǎn)品這些動(dòng)產(chǎn)上才能設(shè)定浮動(dòng)抵押權(quán)，并不包括企業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)、商業(yè)秘密等財(cái)產(chǎn)權(quán)利。這就意味著企業(yè)一般不會(huì)以其全部財(cái)產(chǎn)設(shè)定浮動(dòng)抵押。而就企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押而言，其抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)與一般抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)的方式和程序并沒(méi)有什么區(qū)別。此外，浮動(dòng)抵押制度在我國(guó)還是一項(xiàng)新的擔(dān)保制度，實(shí)際適用過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)哪些問(wèn)題，一旦涉及整個(gè)企業(yè)的接管、清算等問(wèn)題如何妥善處理，還需要在司法實(shí)踐中不斷摸索，積累經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)制定和修改有關(guān)法律逐步完善。
第一百九十五條 債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形，抵押權(quán)人可以與抵押人協(xié)議以抵押財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該抵押財(cái)產(chǎn)所得的價(jià)款優(yōu)先受償。協(xié)議損害其他債權(quán)人利益的，其他債權(quán)人可以在知道或者應(yīng)當(dāng)知道撤銷事由之日起一年內(nèi)請(qǐng)求人民法院撤銷該協(xié)議。
抵押權(quán)人與抵押人未就抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)方式達(dá)成協(xié)議的，抵押權(quán)人可以請(qǐng)求人民法院拍賣、變賣抵押財(cái)產(chǎn)。
抵押財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者變賣的，應(yīng)當(dāng)參照市場(chǎng)價(jià)格。
【解釋】本條是關(guān)于抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)的條件、方式和程序的規(guī)定。
本條對(duì)抵押權(quán)人實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的條件做出了規(guī)定：一是債務(wù)履行期間屆滿，債務(wù)人不履行債務(wù)；二是發(fā)生了當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形。滿足上述任一條件，抵押權(quán)人就可以依照本條規(guī)定的方式和程序處理抵押財(cái)產(chǎn)以實(shí)現(xiàn)其債權(quán)。其中第二個(gè)條件，即“發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形”是本法新增加的規(guī)定，現(xiàn)以浮動(dòng)抵押為例加以說(shuō)明：根據(jù)本法規(guī)定，浮動(dòng)抵押是以抵押人現(xiàn)有的以及將有的動(dòng)產(chǎn)作抵押，抵押期間，抵押人在正常經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)可以自由處分其動(dòng)產(chǎn)，債務(wù)人到期不履行債務(wù)的，抵押權(quán)人是以實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)時(shí)的動(dòng)產(chǎn)優(yōu)先受償。如果只允許抵押權(quán)人在債務(wù)人到期不履行債務(wù)時(shí)才能實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)，可能會(huì)由于抵押人在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的非正常經(jīng)營(yíng)行為或者惡意的行為，甚至是正常經(jīng)營(yíng)行為，造成抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)抵押財(cái)產(chǎn)大量減少，無(wú)法對(duì)抵押權(quán)人的債權(quán)起到擔(dān)保作用，從而損害抵押權(quán)人的利益。允許抵押權(quán)人與抵押人約定提前實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的條件，抵押權(quán)人就可以在抵押合同中對(duì)抵押人的某些行為進(jìn)行約束，一旦抵押人違反約定從事了這些行為，滿足了約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的條件，抵押權(quán)人就可以提前實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)，以保障自己的債權(quán)得到清償。例如，A企業(yè)以其倉(cāng)庫(kù)中現(xiàn)有及將有的所有產(chǎn)品設(shè)定浮動(dòng)抵押向B銀行貸款，B銀行為保全抵押財(cái)產(chǎn)在實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)時(shí)能夠達(dá)到一定的數(shù)量，以起到擔(dān)保其債權(quán)的作用，可以與A企業(yè)在抵押合同中約定，A企業(yè)不得以其庫(kù)存的產(chǎn)品從事關(guān)聯(lián)交易或者低價(jià)交易，如不得以低于市場(chǎng)價(jià)格一定比例的價(jià)格出售庫(kù)存的產(chǎn)品，一旦出售價(jià)格低于約定的比例，B銀行即可提前實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)；也可以在抵押合同中約定，即使在正常經(jīng)營(yíng)情況下，A企業(yè)庫(kù)存的產(chǎn)品數(shù)量也不得低于其整個(gè)庫(kù)存量的一定比例，一旦低于該比例，B銀行即可提前實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)。國(guó)外的一些立法，如英國(guó)、美國(guó)、加拿大等，也允許當(dāng)事人約定實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的條件。
債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形的，抵押權(quán)人可以與抵押人就如何處理抵押財(cái)產(chǎn)進(jìn)行協(xié)商，如果雙方達(dá)成協(xié)議，就可以按照協(xié)議的方式實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)。本條提供了三種抵押財(cái)產(chǎn)的處理方式供抵押權(quán)人與抵押人協(xié)議時(shí)選擇：
（一）折價(jià)方式
抵押權(quán)人可以與抵押人協(xié)議，以折價(jià)的方式實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)。折價(jià)的方式也就是抵押權(quán)人與抵押人協(xié)議，參照市場(chǎng)價(jià)格確定一定的價(jià)款將抵押財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給抵押權(quán)人，以實(shí)現(xiàn)債權(quán)。本法第一百八十六條規(guī)定：“抵押權(quán)人在債務(wù)履行期屆滿前，不得與抵押人約定債務(wù)人不履行到期債務(wù)時(shí)抵押財(cái)產(chǎn)歸債權(quán)人所有?！边@樣規(guī)定是為了避免債務(wù)履行期屆滿前，抵押權(quán)人利用其優(yōu)勢(shì)地位與抵押人約定，在債務(wù)人到期不能履行債務(wù)時(shí)，將價(jià)值高于被擔(dān)保債權(quán)的抵押財(cái)產(chǎn)直接轉(zhuǎn)歸抵押權(quán)所有，以充抵債權(quán)，從而對(duì)抵押人造成不公平。但法律所限制的只是在債務(wù)履行期屆滿前不得做出這種將來(lái)轉(zhuǎn)移所有權(quán)的協(xié)議，在需要實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的時(shí)候，已不存在可能給抵押人造成不利的情勢(shì)了，這時(shí)雙方可以協(xié)議以折價(jià)的方式來(lái)清償?shù)盅簷?quán)人的債權(quán)。而且，如果雙方確定的抵押財(cái)產(chǎn)的價(jià)款高于被擔(dān)保的債權(quán)時(shí)，依照本法規(guī)定，超出的部分要?dú)w抵押人所有，這樣合同雙方的權(quán)益就都得到了保護(hù)。
（二）拍賣方式
拍賣是抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)的最為普通的一種方式。拍賣也稱為競(jìng)賣，是指以公開競(jìng)爭(zhēng)的方法將標(biāo)的物賣給出價(jià)的買者。拍賣又分為自愿拍賣和強(qiáng)制拍賣兩種，自愿拍賣是出賣人與拍賣機(jī)構(gòu)一般為拍賣行訂立委托合同，委托拍賣機(jī)構(gòu)拍賣；強(qiáng)制拍賣是債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)基于某些法定的原因由司法機(jī)關(guān)如人民法院強(qiáng)制性拍賣。抵押權(quán)人與抵押人協(xié)議以抵押財(cái)產(chǎn)拍賣來(lái)實(shí)現(xiàn)債權(quán)的方式屬于第一種方式，雙方達(dá)成一致意見，即可選擇拍賣機(jī)構(gòu)進(jìn)行拍賣。以拍賣的方式實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)有很大的優(yōu)點(diǎn)，因?yàn)榕馁u是以公開競(jìng)價(jià)的方式出賣標(biāo)的物，拍賣的價(jià)款能夠限度地體現(xiàn)拍賣財(cái)產(chǎn)的價(jià)值，從而充分發(fā)揮抵押財(cái)產(chǎn)對(duì)債權(quán)的擔(dān)保作用。
（三）變賣方式
除前述兩種方式外，本條規(guī)定雙方還可以協(xié)議以變賣的方式實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)。采用變賣的方式就是以拍賣以外的生活中一般的買賣形式出讓抵押財(cái)產(chǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)債權(quán)的方式。為了保障變賣的價(jià)格公允，變賣抵押財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)參照市場(chǎng)價(jià)格。
抵押權(quán)人與抵押人協(xié)議處理抵押財(cái)產(chǎn)時(shí)，可能涉及抵押人的其他債權(quán)人的利益，如果抵押財(cái)產(chǎn)折價(jià)過(guò)低或者拍賣、變賣的價(jià)格遠(yuǎn)低于市場(chǎng)價(jià)格，如一套抵押住房的市場(chǎng)價(jià)格為100萬(wàn)元，抵押權(quán)人與抵押人卻僅以50萬(wàn)元的價(jià)格協(xié)議變賣，在該抵押權(quán)人就變賣所得價(jià)款優(yōu)先受償后，可供后順位的抵押權(quán)人以及其他債權(quán)人實(shí)現(xiàn)其債權(quán)的數(shù)額就會(huì)大大減少，從而損害他們的利益。為保障其他債權(quán)人的利益，本條規(guī)定，抵押權(quán)人與抵押人的協(xié)議損害其他債權(quán)人利益的，其他債權(quán)人可以在知道或者應(yīng)當(dāng)知道撤銷事由之日起一年內(nèi)請(qǐng)求人民法院撤銷該協(xié)議。這里規(guī)定的“一年”是一個(gè)固定期間，不得中止、中斷。
上面講的是抵押權(quán)人與抵押人達(dá)成協(xié)議而實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情況，如果雙方未達(dá)成協(xié)議，那么應(yīng)當(dāng)如何實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)呢？對(duì)此，擔(dān)保法規(guī)定：“協(xié)議不成的，抵押權(quán)人可以向人民法院提起訴訟?！北痉ㄆ鸩葸^(guò)程中，不少人提出，要求抵押權(quán)人向人民法院提起訴訟以實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的規(guī)定使得抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)程序變得復(fù)雜而且漫長(zhǎng)，有時(shí)抵押權(quán)需要一兩年才能實(shí)現(xiàn)。實(shí)踐中，一些抵押權(quán)人為了盡快實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)，事先與抵押人簽署一份具有強(qiáng)制執(zhí)行力的公證文書，約定債務(wù)人到期不履行債務(wù)的，抵押權(quán)人不必向人民法院提起訴訟，直接向人民法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行，進(jìn)行執(zhí)行程序。因此，建議為使抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)程序更加簡(jiǎn)便，應(yīng)當(dāng)允許抵押權(quán)人在協(xié)議不成的情況下，直接向人民法院申請(qǐng)拍賣、變賣抵押財(cái)產(chǎn)。經(jīng)過(guò)研究，我們認(rèn)為，抵押權(quán)人與抵押人未就實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)達(dá)成協(xié)議，主要有兩種情形：一是雙方就債務(wù)履行期屆滿債權(quán)未受清償?shù)氖聦?shí)沒(méi)有異議，只是就采用何種方式來(lái)處理抵押財(cái)產(chǎn)的問(wèn)題達(dá)不成一致意見；二是雙方在債務(wù)是否已經(jīng)履行以及抵押權(quán)本身的問(wèn)題上存在爭(zhēng)議，如雙方對(duì)抵押合同的有關(guān)條款或者抵押權(quán)的效力問(wèn)題存在爭(zhēng)議，這些問(wèn)題實(shí)際上是實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的前提條件，雙方對(duì)此發(fā)生爭(zhēng)議，也就根本談不上協(xié)議以何種方式實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)了。對(duì)于第一種情形，即抵押權(quán)人與抵押人僅就抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)方式未達(dá)成協(xié)議的，為了簡(jiǎn)便抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)程序，本條規(guī)定，抵押權(quán)人可以直接請(qǐng)求人民法院拍賣、變賣抵押財(cái)產(chǎn)。對(duì)于第二種情形，抵押權(quán)人仍應(yīng)當(dāng)采取向人民法院提起訴訟的方式解決。
這里還有一個(gè)問(wèn)題需要予以說(shuō)明，既然本法規(guī)定了浮動(dòng)抵押制度，那么是否應(yīng)當(dāng)單獨(dú)規(guī)定浮動(dòng)抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)程序呢？對(duì)這一問(wèn)題，本法起草過(guò)程中有不同意見。一種意見認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)規(guī)定浮動(dòng)抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)程序，因?yàn)楦?dòng)抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)與一般抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)有很大的不同。一般抵押權(quán)是以抵押財(cái)產(chǎn)折價(jià)受償或者以拍賣、變賣抵押財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。而浮動(dòng)抵押權(quán)的標(biāo)的物多是整個(gè)公司或者公司的大部分財(cái)產(chǎn)，以整個(gè)公司的財(cái)產(chǎn)或者大分部財(cái)產(chǎn)實(shí)現(xiàn)債權(quán)，會(huì)涉及公司的接管、清算、采取拯救措施等問(wèn)題；如果公司資不抵債的，還會(huì)涉及公司的破產(chǎn)問(wèn)題。因此，浮動(dòng)抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)是一個(gè)比較復(fù)雜的問(wèn)題；如果不明確規(guī)定其實(shí)現(xiàn)程序，浮動(dòng)抵押制度將很難操作。國(guó)外的一些立法也對(duì)浮動(dòng)抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)程序做出了特別規(guī)定，如日本有關(guān)法律規(guī)定，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)向法院申請(qǐng)實(shí)現(xiàn)浮動(dòng)抵押權(quán)，法院根據(jù)抵押權(quán)人的申請(qǐng)做出執(zhí)行裁定，同時(shí)宣布對(duì)公司財(cái)產(chǎn)進(jìn)行扣押。法院做出執(zhí)行裁定后，還要選任財(cái)產(chǎn)管理人并進(jìn)行公告。另一種意見認(rèn)為，沒(méi)有必要單獨(dú)規(guī)定浮動(dòng)抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)程序，浮動(dòng)抵押權(quán)可以準(zhǔn)用一般抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)方式，由浮動(dòng)抵押權(quán)人拍賣、變賣公司的財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償或者以公司財(cái)產(chǎn)折價(jià)受償。本條規(guī)定沒(méi)有區(qū)分一般抵押權(quán)與浮動(dòng)抵押權(quán)，無(wú)論哪種抵押權(quán)，均適用本條規(guī)定的抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)的方式和程序。這樣規(guī)定的主要考慮是，本法規(guī)定的浮動(dòng)抵押財(cái)產(chǎn)的范圍僅限于動(dòng)產(chǎn)，即只有在企業(yè)、個(gè)體工商戶和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者的生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品和產(chǎn)品這些動(dòng)產(chǎn)上才能設(shè)定浮動(dòng)抵押權(quán)，并不包括企業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)、商業(yè)秘密等財(cái)產(chǎn)權(quán)利。這就意味著企業(yè)一般不會(huì)以其全部財(cái)產(chǎn)設(shè)定浮動(dòng)抵押。而就企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押而言，其抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)與一般抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)的方式和程序并沒(méi)有什么區(qū)別。此外，浮動(dòng)抵押制度在我國(guó)還是一項(xiàng)新的擔(dān)保制度，實(shí)際適用過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)哪些問(wèn)題，一旦涉及整個(gè)企業(yè)的接管、清算等問(wèn)題如何妥善處理，還需要在司法實(shí)踐中不斷摸索，積累經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)制定和修改有關(guān)法律逐步完善。