09新制度財管每日一練(5月30日)

單項選擇題 ◎已知甲股票從2001年到2008年的年均報酬率為10%，波動率為12%；在同一期間乙股票的年均報酬率為18%，波動率為20%，甲乙證券之間的相關(guān)系數(shù)為0.2。則甲乙兩種證券按照等比例構(gòu)成的投資組合的期望報酬率和波動率分別為（）。
    A. 14%；12.65%
    B. 14%；10%
    C. 16%；12.65%
    D. 16%；10%
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    正確答案：A
    答案解析：投資組合的期望報酬率＝10%×0.5＋18%×0.5＝14%；
    投資組合的波動率
    =0.52×12%2+0.52×20%2+2×0.5×0.5×0.2×12%×20%
    =12.65%