單選例題
1、在企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.6時，會引起該指標下降的經(jīng)濟業(yè)務是（B）
A.銷售商品取得收入 B.借入一筆短期借款
C.用銀行存款購入一臺設備 D.用銀行存款支付一年的電話費
2、已知某存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為50天，則存貨年周轉(zhuǎn)率為（A ）
A7.2次B7.3次C72％D73％
3、計算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時與資產(chǎn)總額相比的是企業(yè)產(chǎn)品或商品的（D ?。?BR> A銷售收入總額 B賒銷收入總額 C銷售收入凈額 D賒銷凈額
4、下列不屬于資產(chǎn)利潤率分析的財務比率是（C）
A.總資產(chǎn)利潤率 B.固定資產(chǎn)利潤率 C.銷售凈利率 D.流動資產(chǎn)利潤率
5、為加大企業(yè)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)彈性，占比重的資產(chǎn)應是（ A?。?BR> A金融資產(chǎn) B流動資產(chǎn) C固定資產(chǎn) D實物資產(chǎn)
6、企業(yè)在一定銷售水平上，盡可能增加無風險或少風險的資產(chǎn)比重，其采用的資產(chǎn)風險結(jié)構(gòu)即為（B）
A無風險型 B保守型 C中庸型 D風險型
7、流動資產(chǎn)比率是指流動資產(chǎn)÷（C）
A流動負債 B固定資產(chǎn) C總資產(chǎn) D總負債
多選例題
1、對于資產(chǎn)管理者而言，進行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)管理效果分析主要是（ABC）
A.優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu) B.改善財務狀況 C.加速資金周轉(zhuǎn) D.宏觀管理
2、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)管理效果分析，有助于企業(yè)所有者判斷企業(yè)（ABD）
A.資本的保金制度 B.財務的安全性 C.債權(quán)的物資保證程度 D.資產(chǎn)的收益能力
3、反映企業(yè)資產(chǎn)管理效果的財務比率主要有（ABCE）
A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B.營業(yè)周期 C.應收帳款周轉(zhuǎn)率 D.速動比率 E.存貨周轉(zhuǎn)率
4、應收帳款周轉(zhuǎn)率越高，則（ACD）
A.存貨周轉(zhuǎn)越快，流動資金收益越高 B.收帳越迅速，帳齡期限越長
C.資產(chǎn)流動性越強，短期償債能力越強 D.帳款回收率越高，收款費用和壞賬損失越低
E.帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，企業(yè)管理效率越高
5、營業(yè)周期越短，說明資產(chǎn)的效率越高，其收益能力越強，資產(chǎn)的流動性（AD）
A.越強，資產(chǎn)風險降低 B.越低，資產(chǎn)風險降低
C.流動資產(chǎn)的占用相對越多 D.流動資產(chǎn)的占用相對越少
第七章 現(xiàn)金流量分析
第一節(jié) 概述
一、現(xiàn)金流量表
1、現(xiàn)金流量的兩層含義（2002年已經(jīng)考過名詞解釋）
2、確認現(xiàn)金等價物的短期債券投資必須同時具備的條件有：A、期限短；B、流動性強；C、價值變動的風險很小D、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金
3、我國確定現(xiàn)金流量表為對外會計報表的主表之一的時間是1998年
4、我國的現(xiàn)金流量表將現(xiàn)金流量分為：A、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；B、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；C、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
5、典型項目的分類 股利 利息？？？？？？？
二、現(xiàn)金流量分析和現(xiàn)金流量信息的作用
第二節(jié) 現(xiàn)金流量的增減變動分析
一、現(xiàn)金流量的增減變動的差異分析
二、現(xiàn)金流量的增減變動的趨勢分析
第三節(jié) 現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析
一、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析的含義和意義（2002年已經(jīng)考過簡答題目）
二、現(xiàn)金流入的結(jié)構(gòu)分析
三、現(xiàn)金流出的結(jié)構(gòu)分析
四、凈現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析
注意這個方面的分析題目
典型例題：華豐公司的結(jié)構(gòu)分析數(shù)據(jù)見下表。
現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu) 單位：萬元
項目 流入 流出 流入結(jié)構(gòu) 流出結(jié)構(gòu) 流入流出比
經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量 13425 64% 1.4
經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量 9614 36%
投資活動現(xiàn)金流入量 3468 17% 0.77
投資活動現(xiàn)金流出量 4510 17%
籌資活動現(xiàn)金流入量 4000 19% 0.32
籌資活動現(xiàn)金流出量 12625 47%
合計 20893 26749 100% 100%
分析如下：
（1）流入結(jié)構(gòu)分析
流入結(jié)構(gòu)分析分為總流入結(jié)構(gòu)和三項（經(jīng)營、投資和籌資）活動流入的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析。
該公司的總流入中經(jīng)營流入占64％，是其最主要來源；投資流入占17％，籌資流入不足19％，也占有重要地位。
根據(jù)具體資料計算，經(jīng)營活動流入中銷售收入13425（含稅）占100%，比較正常。投資活動的流入中，股利收入占9%，投資收回和處置固定資產(chǎn)占91%，大部分是收回資金而非獲利?；I資活動的4000萬元全部是借款。
（2）流出結(jié)構(gòu)分析
流出結(jié)構(gòu)分折分為總流出結(jié)構(gòu)和三項活動流出的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析。
該公司的總流出中經(jīng)營活動流出占36％；投資活動占17％；籌資活動占47% .說明公司現(xiàn)金流出中用于籌資的支出占很大比重，負債大量減少。
經(jīng)營活動流出中，購買商品和勞務4923占51%，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金3000占31%，比重較大。投資活動流出全部是購置固定資產(chǎn)，籌資流出中償還債務本金占99%，是決大部分。
（3）流入流出比分析
經(jīng)營活動流入流出比為1.4，表明企業(yè)1元的流出可換回1.4元現(xiàn)金。此比值越大越好。
投資活動流入流出比為0.77，表明公司處在擴張時期。發(fā)展時期此比值較小，而衰退或缺少投資機會時此比值較大。
籌資活動流入流出比為0.32，表明還款明顯大于借款。
本公司經(jīng)營現(xiàn)金凈流入3811萬元，現(xiàn)金存量減少5856萬元；它們用于投資1042萬元，用于還款8625萬元。
本題目請參考！
第四節(jié) 現(xiàn)金流量的比率分析
一、現(xiàn)金流量比率的含義和主要比率
現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金／流動負債 償還短期債務能力注意現(xiàn)金的取數(shù)來源
經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量／流動負債經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量／負債總額 短期償債能力長期償債能力
到期債務本息償付比率＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量／（本期到期債務本金＋現(xiàn)金利息支出） 到期債務償債能力必須是現(xiàn)今利息
支付現(xiàn)金股利比率＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量／現(xiàn)金股利 現(xiàn)金股利支付能力必須是現(xiàn)金股利，不是股票股利等
現(xiàn)金充分性比率＝（經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量＋投資活動凈現(xiàn)金流量＋籌資活動凈現(xiàn)金流量）／（債務償還額＋資本性支出額＋支付股利利息額） 必須保持1以上2001年考過單項分析題目
凈利潤現(xiàn)金保證比率＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量／凈利潤 2001年考過單項分析題目凈利潤現(xiàn)金保證比率越高，說明凈利潤中已經(jīng)收到現(xiàn)金的程度越高。
2003年已經(jīng)考了現(xiàn)金充分性比率的名詞解釋。
2004年考試請關注有關現(xiàn)金比率的計算。
二、現(xiàn)金流量的償債能力分析
三、現(xiàn)金流量的支付能力分析
四、凈收益質(zhì)量的分析
單項選擇
1、現(xiàn)金等價物不包括（D）
A.庫存現(xiàn)金 B.銀行存款 C.3個月內(nèi)到期的債券投資 D.短期內(nèi)準備變現(xiàn)的股票投資
2、下列財務比率不能用以衡量企業(yè)短期償債能力的是（D）
A.現(xiàn)金比率 B.經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率 C.速動比率 D.利息保障倍數(shù)
3、現(xiàn)金充分性比率必須保持在（A）以上，才能保障支付現(xiàn)金的需要。
A.1：1 B.1：2 C.1：3 D.3：4
4、我國的《企業(yè)會計準則—現(xiàn)金流量表》規(guī)定，“支付的利息”項目歸屬于（C）
A經(jīng)營活動 B投資活動 C籌資活動 D經(jīng)營活動或籌資活動第八章 財務報表綜合分析
第一節(jié) 綜合分析的意義和特征
1、財務報表綜合分析與單項分析的不同之處表現(xiàn)為（ AC ）
A分析方法不同 B分析主體不同 C分析重點和分析基準不同
D分析客體不同 E分析意義不同
2、屬于財務報表綜合分析特有的方法包括（CD）
A比較分析法 B比率分析法 C綜合系數(shù)分析法 D杜邦財務分析體系 E指標分析法
第二節(jié) 杜邦財務分析體系
一、杜邦財務分析體系的含義和特點 龍頭
二、杜邦財務分析體系圖及杜邦財務分析體系的作用 2001年已經(jīng)考過簡答題目。
例題：華豐公司1997年的銷售額62500萬元，比上年提高28％，有關的財務比率如下：
財務比率 1996年同業(yè)平均 1996年本公司 1997年本公司
應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率銷售毛利率％銷售營業(yè)利潤率（息稅前）％ 35503810 3659409.6 36114010.63
銷售利息率％銷售凈利率％總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 736.271.141.4 47.201102 826.81071.82
資產(chǎn)負債率％利息保障倍數(shù) 582.68 504 61.32.78
備注：該公司正處于免稅期。要求：（1）運用杜邦財務分析原理，比較1996年公司與同業(yè)平均的凈資產(chǎn)收益率，定性分析其差異的原因；（2）運用杜邦財務分析原理，比較本公司1997年與1996年的凈資產(chǎn)收益率，定性分析其變化的原因。
解答：（1）1996年與同業(yè)平均比較：
本公司凈資產(chǎn)收益率＝銷售利潤率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)＝7.2％×1.11×［1÷（1－50％）］＝7.2％×1.11×2＝15.98％
行業(yè)平均凈資產(chǎn)收益率＝銷售利潤率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)＝6.27％×1.14×［1÷（1－58％）］＝7.2％×1.11×2.38＝17.01％
分析：銷售凈利率高于同業(yè)水平0.93％，原因是：銷售成本低2％，或者銷售毛利率高2％，銷售利息率較同業(yè)低1.33％。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率略低于同業(yè)水平0.03次，主要原因是應收賬款回收比較慢。權(quán)益乘數(shù)低于同業(yè)水平，因其負債比較少。
（2）1997年與1996年比較：
1996年本公司凈資產(chǎn)收益率＝銷售利潤率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)＝7.2％×1.11×［1÷（1－50％）］＝7.2％×1.11×2＝15.98％
1997年本公司凈資產(chǎn)收益率＝銷售利潤率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)＝6.81％×1.07×［1÷（1－61.3％）］＝6.81％×1.07×2.58＝18.80％
分析：銷售凈利率低于1996年0.39％，主要原因是銷售利息率上升1.4％。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，主要原因是固定資產(chǎn)和存貨周轉(zhuǎn)率下降。權(quán)益乘數(shù)增加，因其負債增加。
今年考杜邦法大題目的可能性小，不過還是應該關注簡單計算
第三節(jié) 綜合系數(shù)分析
最后一章今年復習的重點就在第三節(jié)，有考察簡答題目、分析題目的可能
一、綜合系數(shù)分析的概念 信用能力指數(shù)的概念
二、綜合系數(shù)分析的程序（準備簡答）
1、選定評價企業(yè)財務狀況的比率指標。通常應選擇能夠說明問題的重要指標；
2、根據(jù)各項比率的重要程度，確立其重要性系數(shù)。各項比率指標的重要性系數(shù)之和等于1.重要性程度的判斷，可根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀況、管理要求、發(fā)展趨勢及分析的目的等具體情況而定。
3、確定各項比率的財務比率標準值和實際值。
4、計算關系比率。關系比率及各項實際值與標準值的比率。
5、計算綜合系數(shù)。這一綜合系數(shù)可作為綜合評價企業(yè)財務狀況的依據(jù)。通常，綜合系數(shù)合計數(shù)如為1或接近1，則表明該企業(yè)財務狀況基本符合標準要求，如與1有較大差距，則表明企業(yè)財務狀況不佳。
第四節(jié)、第五節(jié)肯定不作為考試內(nèi)容
第二部分 財務報表分析題型訓練
一、單項選擇題
1、投資人最關心的財務信息是（ C）
A總資產(chǎn)收益率 B銷售利潤率 C凈資產(chǎn)收益率 D流動比率
2、在進行趨勢分析時，通常采用的比較標準是（C?。?BR> A計劃數(shù) B預定目標數(shù) C以往期間實際數(shù) D評估標準值
3、以評估標準值作為比較標準的優(yōu)點是（D ）
A容易取得 B有較強的歷史經(jīng)驗 C有較強的國際經(jīng)驗 D客觀公正，科學合理
4、采用共同比財務報表進行比較分析的主要優(yōu)點是（C ）
A計算容易 B可用百分比表示 C可用于縱向比較
D能顯示各個項目的相對性，能用于不同時期相同項目的比較分析
5、單步式結(jié)構(gòu)損益表體現(xiàn)了收益的（D ）
A總體結(jié)構(gòu) B主要項目結(jié)構(gòu) C業(yè)務結(jié)構(gòu) D收支結(jié)構(gòu)
6、編制共同比結(jié)構(gòu)損益表，作為總體的項目是（A?。?BR> A主營業(yè)務收入 B主營業(yè)務利潤 C利潤總額 D凈利潤
7、按照某個對象歸集的耗費，可形成（B?。〢產(chǎn)品成本B該對象成本C該期間成本D期間費用
8、成本構(gòu)成中除了直接材料、直接人工和制造費用三個項目外，如另有比重較大或者性質(zhì)特殊的費用，可從制造費用中分離出來單獨立項。這個說法的依據(jù)是（ B）。
A、應計制原則 B、實際成本原則 C、重要性原則 D、可比性原則
9、制造費用或管理費用項目中，有的項目往往有較大的彈性，分析時應特別予以關照的項目是（D?。?BR> A工資費用 B折舊費用 C辦公費用 D其他費用
10、按照發(fā)生期間進行歸集和補償?shù)馁M用，統(tǒng)稱為（C ）
A行政管理費用 B一般管理費用 C期間費用 D經(jīng)營總成本
11、在產(chǎn)品成本分析中，為取得各種產(chǎn)品的成本數(shù)據(jù)，應利用的報表是（B ?。〢產(chǎn)品生產(chǎn)成本表（按成本項目反映）B產(chǎn)品生產(chǎn)成本表（按產(chǎn)品種類反映）C產(chǎn)品成品報表D制造費用分配表
12、進行全部產(chǎn)品成本的總水平分析后，還需對單位成本的升降情況做出進一步分析的產(chǎn)品是（D）A全部產(chǎn)品 B可比產(chǎn)品 C主要產(chǎn)品 D成本變化較大的主要產(chǎn)品
13、總資產(chǎn)相當于股東（所有者）權(quán)益的倍數(shù)就是（B?。?BR> A資產(chǎn)負債率 B權(quán)益乘數(shù) C資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D資產(chǎn)凈利率
14、股東（所有者）權(quán)益報酬率＝權(quán)益乘數(shù)×（A）
A資產(chǎn)凈利率 B銷售利潤率 C資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D資產(chǎn)負債率
15、ABC公司無優(yōu)先股，去年每股盈余為4元，每股發(fā)放股利2元，保留盈余在過去一年中增加了500萬元。去年每股賬面價值為30元，負債總額為5000萬元，則該公司的資產(chǎn)負債率為（C）
A30％ B33％ C40％ D44％
解答：500／（4－2）＝250萬股
凈資產(chǎn)＝30×250＝7500萬元
資產(chǎn)負債率＝5000／12500＝40％
16、下列財務比率中，最能反映企業(yè)舉債能力的是（D）
A資產(chǎn)負債率 B經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與到起債務比
C經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與流動負債比 D經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與債務總額比
17、下列關于市盈率的說法中，不正確的是（ D?。?BR> A債務比重大的公司市盈率較低 B市盈率很高則投資風險大
C市盈率很低則投資風險小 D預期將發(fā)生通貨膨脹時市盈率會普遍下降
18、在杜邦財務分析體系中，假設其他情況相同，下列說法中錯誤的是（ D）。
A權(quán)益乘數(shù)大則財務風險大 B權(quán)益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大
C權(quán)益乘數(shù)等于資產(chǎn)權(quán)益率的倒數(shù) D權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大
19、設立速動比率和現(xiàn)金比率的直接標志是（C）
A.資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)能力 B.資產(chǎn)的獲利能力 C.資產(chǎn)的流動性程度 D.債務償還時間的長短
20、下列反映企業(yè)盈利能力的財務比率中，反映投資回報的財務比率是（ B）
A總資產(chǎn)收益率 B凈資產(chǎn)收益率 C銷售毛利率 D銷售利潤率
21、華豐公司原定將一筆銀行存款償付應付賬款，現(xiàn)決定延緩償付，而將此筆存款支付了新購入的存貨，它對速動比率的影響是（ B?。?BR> A提高 B下降 C無影響 D有影響，但既不提高，也不下降
22、如果流動比率大于1，則下列結(jié)論成立的是（C）
A.速動比率大于1 B.現(xiàn)金比率大于1 C.營運資金大于0 D.短期償債能力絕對有保障
23、如果在價格持續(xù)上漲前，把存貨估價從先進先出法改為后進先出法，對下期的影響是（D）。
A.增大流動比率和存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) B.降低流動比率和存貨周轉(zhuǎn)率
C.增大流動比率，降低存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) D.降低流動比率，增大存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)
24、某公司的部分年末數(shù)據(jù)為：流動負債60萬元，速動比率2.5，流動比率3.0，銷售成本50萬元，則年末存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為（ C ）
A.1.2次 B.2.4次 C.1.67次 D.1.5次
25、既包括變動成本也包括固定成本的成本，稱為（C ）
A.固定成本 B.變動成本 C.半變動成本 D.直接成本
26、下列各項中，引起企業(yè)銷售利潤率下降的是（ B ）
A.增加銷貨 B.加速折舊 C.降低單位成本 D.提高售價
27、下列財務比率中，可以反映企業(yè)長期償債能力的比率是（ D ）
A.平均收款期 B.銷售利潤率 C.流動比率 D.產(chǎn)權(quán)比率
二、多項選擇題
1、企業(yè)財務信息的主要用戶有（ ABCDE ）
A債券人 B投資人 C國家財政和稅務部門 D證券監(jiān)管部門 E企業(yè)本身
2、對股東權(quán)益報酬率具有決定性影響的因素包括（ADE）
A.銷售凈利率 B.主權(quán)資本凈利率 C.總資產(chǎn)利潤率 D.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 E.權(quán)益乘數(shù)
3、下列說法正確的是（ABE ）。
A.在計算股東權(quán)益報酬率時，分子中凈利潤應使用稅后利潤。
B.流通在外股數(shù)不同于已發(fā)行股數(shù)，它不包括已發(fā)行又購回的庫藏股數(shù)。
C.普通股每股收益是用凈利潤與優(yōu)先股股利的差除以已發(fā)行股數(shù)。
D.市盈率是普通股每股收益除以普通股每股市價。
E.毛利率與銷售成本率的和為1.
4、下列敘述正確的是（ BC）。
A.資產(chǎn)負債表的共同比報表以所有者權(quán)益為基數(shù)。
B.資產(chǎn)負債表的共同比報表以資產(chǎn)總額為基數(shù)。
C.損益表的共同比報表以產(chǎn)品銷售收入總額為基數(shù)。
D.損益表的共同比報表以凈利潤為基數(shù)。
E.比較共同比財務報表只能看出差異，不能看出趨勢。
5、影響長期償債能力的因素有（ ABCE ）。
A.資產(chǎn)價值 B.長期經(jīng)營性租賃 C.或有事項和承諾事項 D.企業(yè)商業(yè)信用 E.承擔擔保責任
6、影響速動比率的因素有（ACDE?。?BR> A應收賬款B存貨C短期借款D應收票據(jù)E預付賬款
7、妨礙應收賬款周轉(zhuǎn)率指標正確反映資金管理效率的因素有（ ABCE）
A季節(jié)性經(jīng)營 B大量使用分期收款結(jié)算方式 C大量銷售使用現(xiàn)金結(jié)算
D大力催收拖欠貨款E年末大量銷售
8、財務報表分析的目標是（ ACDE?。?BR> A為企業(yè)的經(jīng)營決策提供依據(jù) B為考核企業(yè)的管理水平和評價管理人員的業(yè)績提供依據(jù)
C為投資人的投資決策提供依據(jù) D為債權(quán)人的貸款決策提供依據(jù)
E為政府的宏觀經(jīng)濟決策提供依據(jù)
9、財務報表分析的基本方法有（ACE）
A比較分析法 B差量分析法 C比率分析法 D本量利分析法 E因素分析法
10、下列指標越高，說明企業(yè)長期償債能力越強（CD）。
A. 產(chǎn)權(quán)比率 B.資產(chǎn)負債率 C.利息保障倍數(shù) D.營運資金與長期負債比率
11、在杜邦分析體系中，假設其他情況相同，下列說法中正確的是：（ABC ）
A.權(quán)益乘數(shù)大則財務風險大 B.權(quán)益乘數(shù)大則權(quán)益凈利率大
C.權(quán)益乘數(shù)等于資產(chǎn)權(quán)益率的倒數(shù) D.權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大
12、引起利潤水平下降的原因很多，其中屬于企業(yè)內(nèi)部管理問題的有（ABD）
A決策失誤 B規(guī)章制度執(zhí)行不嚴 C市場需求和價格變動
D管理監(jiān)督不利 E產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整
13、影響產(chǎn)品銷售利潤的因素主要有（ ABCD）
A銷售數(shù)量B銷售單價C單位生產(chǎn)成本D銷售品種結(jié)構(gòu)E行政管理費用
14、站在股東角度，對投資回報水平十分關注，其常用的財務比率有（ ABCD?。?BR> A股東權(quán)益報酬率B總資產(chǎn)利潤率C每股收益D每股股利E銷售凈利率
15、導致利潤下降的深層原因有（CDE ）
A銷售成本上升 B營業(yè)外損失加大 C經(jīng)營管理水平不高
D市場需求不旺 E產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整
16、普通股每股賬面價值的作用在于（ ABE?。?BR> A提供股票的最低理論價格 B幫助判斷股票市場合理性 C衡量資產(chǎn)計價合理性
D幫助確定認股權(quán)證的購股價格E間接表明企業(yè)獲利能力大小
17、對非對象化的費用，應于各自發(fā)生期間計入損益，以獲補償，此類費用有（ BCD?。?BR> A產(chǎn)品制造費用 B產(chǎn)品銷售費用 C管理費用 D財務費用 E投資損失
18、股東權(quán)益報酬率在杜邦分析體系中是個綜合性、代表性的指標。通過對體系的分析可知，提高權(quán)益凈利率的途徑包括：（ABD ）
A.加強銷售管理，提高銷售凈利率 B.加強資產(chǎn)管理，提高資產(chǎn)利用率和周轉(zhuǎn)率
C.加強負債管理，降低資產(chǎn)負債率 D.提高產(chǎn)權(quán)比率 E.以上都不能
19、按照成本與產(chǎn)量依存關系的特性，成本被分為（ ABD?。?BR> A變動成本B半變動成本C機會成本D固定成本E相關成本
21、產(chǎn)品成本分析中，常用于比較的成本標準有（ ABCE?。?BR> A計劃成本B前期實際成本C目標成本D作業(yè)成本E歷史先進成本水平
22、產(chǎn)品成本分析包括的內(nèi)容有（ AB?。?BR> A全部產(chǎn)品成本水平分析B主要產(chǎn)品單位成本分析C期間費用分析D制造費用分析E經(jīng)營總成本分析
23、按產(chǎn)品種類反映的產(chǎn)品生產(chǎn)成本表應設置專欄，主要的專欄有（ABD?。?BR> A產(chǎn)品實際產(chǎn)量B單位成本C期末產(chǎn)品成本總計D月份和累計總成本E生產(chǎn)費用合計
24、引起可比產(chǎn)品成本降低率變動的因素有（AD）
A單位成本變動B產(chǎn)量變動C銷售價格變動D品種結(jié)構(gòu)變動E生產(chǎn)組織變動
25、可以用來分析說明資產(chǎn)利潤率變化原因的指標有（ AC?。?BR> A銷售利潤率B資產(chǎn)負債率C資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D銷售收入E長期及流動資產(chǎn)
26、流動資產(chǎn)的項目分析，一般有（ BCD ）
A趨勢分析法B比較差異分析法C結(jié)構(gòu)比重分析法D具體項目分析法E因素分析法
27、影響企業(yè)長期償債能力的報表外因素可能有（ABE）
A為他人提供的經(jīng)濟擔?！ 未決訴訟案件 C售出產(chǎn)品可能發(fā)生的質(zhì)量事故賠償
D準備近期內(nèi)變現(xiàn)的固定資產(chǎn)E經(jīng)營租入長期使用的固定資產(chǎn)
28、某零售企業(yè)采用現(xiàn)金銷售方式，應收賬款較少，其速動比率的正常水平一般是（AB ）
A1：1 B1：1.5 C2：1 D3：1 E4：1
29、側(cè)重于分析企業(yè)短期償債能力的財務指標有（ BCE ）
A資產(chǎn)負債率B流動比率C現(xiàn)金比率D利息保障倍數(shù)E速動比率
30、分析企業(yè)短期償債能力，還應注意未在財務報表上充分披露的其他因素。他們主要有（ ABCD ）
A已向銀行貼現(xiàn)的商業(yè)匯票 B準備變現(xiàn)的長期資產(chǎn) C尚未了結(jié)的訴訟案件
D良好的企業(yè)商業(yè)信用 E為他人代管商品
31、從理論上看企業(yè)的全部資產(chǎn)都是有價值的，均能夠變換為現(xiàn)金。然而實踐中有些資產(chǎn)是難以或不準備迅速變換為現(xiàn)金的，這樣的資產(chǎn)有（ ABCE ）
A廠房建筑物 B機器設備 C運輸車輛 D低值易耗品 E商譽
32、速動資產(chǎn)指現(xiàn)金和易于變現(xiàn)、幾乎可以隨時用來償還債務的那些年流動資產(chǎn)，其構(gòu)成要素有（ BCD ） A存貨 B貨幣資金 C短期投資 D應收票據(jù) E待攤費用
33、一般而言，企業(yè)的直接融資的形式有（ ABCE ）
A股票 B債券 C商業(yè)票據(jù)D長期借款 E賒購
34、對企業(yè)經(jīng)營者而言，融資結(jié)構(gòu)分析的主要目的是（ CD ）
A洞察投資風險 B了解支付能力和供貨能力 C優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)
D降低融資成本 E掌握企業(yè)的市場價值
35、下列指標中比率越高，說明償債能力越強的有（ ACDE ）
A所有者權(quán)益比率 B資產(chǎn)負債率 C權(quán)益乘數(shù) D利息保障倍數(shù) E流動比率
36、融資結(jié)構(gòu)彈性是以各種融資本身所具有的彈性為基礎，按照各種融資彈性的不同可把融資分為（ACD ）
A剛性融資 B非剛性融資 C彈性融資 D半彈性融資 E理性融資
37、融資結(jié)構(gòu)的流量調(diào)整是調(diào)整企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)數(shù)量，常用的方法有（BC ）
A清查 B縮小 C追加 D從新評估 E以上說法均錯誤
38、有可能減弱企業(yè)的長期償債能力的因素有（ ABCDE ）
A或有事項 B承諾事項 C長期經(jīng)營性租賃
D準備變現(xiàn)的長期資產(chǎn) E未決訴訟
39、企業(yè)資產(chǎn)負債比率大小并沒有一個絕對的標準，進行分析評價時，通常要結(jié)合考慮的因素是（ABCD ）
A同行業(yè)的平均水平 B同行業(yè)的先進水平 C本企業(yè)的前期水平
D本企業(yè)的預算水平 E同地區(qū)其他企業(yè)的平均水平
40、某公司當年的經(jīng)營利潤很多，卻不能償還到期債務。為查清其原因，應檢查的財務比率有（?。〢資產(chǎn)負債率B流動比率C存貨周轉(zhuǎn)率D應收賬款周轉(zhuǎn)率E利息保障倍數(shù)
41、資產(chǎn)負債比例過高時，為改變不佳財務形象，可以采取的措施有（ BD ）
A舉措新債B提前債還舊債C減資縮股D增資擴股E對外投資
42、下列項目中，影響總資產(chǎn)收益率的有（ ?。?BR> A利息費用B所得稅C利潤總額D期初資產(chǎn)總額E期末資產(chǎn)總額
43、對于企業(yè)債權(quán)人而言，進行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)管理效果分析的意義主要體現(xiàn)在（ CD ）
A優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu) B改善財務狀況 C判斷債權(quán)的安全性
D進行信用決策 E進行股權(quán)投資決策
44、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的種類可分為（ ABC ）
A資產(chǎn)變現(xiàn)速度或價值轉(zhuǎn)移形式結(jié)構(gòu) B資產(chǎn)占用形態(tài)結(jié)構(gòu)
C資產(chǎn)占用期限結(jié)構(gòu) D資產(chǎn)類別比重結(jié)構(gòu) E資產(chǎn)風險結(jié)構(gòu)
45、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對企業(yè)經(jīng)營的影響主要體現(xiàn)在（ ABCD ）
A風險性 B收益性 C流動性 D彈性 E固定性
46、資產(chǎn)的風險結(jié)構(gòu)可以歸結(jié)為（ BCD ）
A綜合型 B保守型 C中庸型 D風險型 E穩(wěn)定型
47、下列關于流動資產(chǎn)比率的正確表述是（ ABC ）
A是流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例 B流動資產(chǎn)比率越高，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強
C流動資產(chǎn)比率越高，企業(yè)償債能力越強 D流動資產(chǎn)比率越高，資產(chǎn)的盈利能力越強
E流動資產(chǎn)比率越高越好
48、下列關于流動資產(chǎn)利潤率正確表述應該是（ ABC ）
A流動資產(chǎn)利潤率受銷售利潤率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響
B銷售利潤率越高，流動資產(chǎn)利潤率越高
C流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，流動資產(chǎn)利潤率越高
D流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，流動資產(chǎn)利潤率越低
E銷售利潤率越高，流動資產(chǎn)利潤率越低
49、反映資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的財務指標包括（ABCD ）
A應收賬款周轉(zhuǎn)率 B存貨周轉(zhuǎn)率 C流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
D總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 E權(quán)益乘數(shù)
三、名詞解釋（僅供參考）
1、財務報表綜合分析 2、杜邦財務分析體系 3、財務會計報告 4、關系比率
5、綜合系數(shù)分析法 6、每股賬面價值 7、經(jīng)營活動 8、現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)
9、現(xiàn)金流量 10、企業(yè)收益 11、中庸型資產(chǎn)風險結(jié)構(gòu) 12、固定資產(chǎn)比率
13、非流動資產(chǎn) 14、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)類別比重分析 15、財務報表分析 16、應收賬款周轉(zhuǎn)率
17、存貨周轉(zhuǎn)率 18、營業(yè)周期 19、橫向比較法 20、長期償債能力
21、每股收益 22、承諾事項 23、長期資本報酬率 24、流動比率
25、資產(chǎn)流動性分析 26、待攤費用 27、或有事項 28、總資產(chǎn)利潤率
29、收益結(jié)構(gòu) 30、成本構(gòu)成 31、產(chǎn)品成本分析 32、產(chǎn)品生產(chǎn)成本表
33、期間費用
四、簡答題（僅供參考）
1、什么是企業(yè)收益性分析？其意義何在？
答：收益性分析是指對企業(yè)通過資產(chǎn)經(jīng)營能夠取得多大收益的能力所進行的分析、評價和預測。它以總投資收益率和主權(quán)資本（股本）收益率的分析為中心，包括多項指標、多個項目的分析。收益性分析是財務報表分析的核心，或者說，財務報表分析是以收益性分析為中心展開的。
分析企業(yè)的收益性，意義在于：（1）促進企業(yè)提高資產(chǎn)管理水平；（2）促進企業(yè)改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資金運用效果；（3）促進企業(yè)擴大經(jīng)營規(guī)模；（4）促進企業(yè)增強市場競爭能力。
企業(yè)收益性分析實際上是一種綜合性的分析，涉及企業(yè)經(jīng)營和管理的各個方面。在實務中，收益性分析通過分成若干專項分析（包括：收益結(jié)構(gòu)分析、收益增減變動分析、獲得能力分析等）對企業(yè)收益進行綜合評價，得出評價結(jié)論。
2、企業(yè)財務信息的用戶都有哪些？他們要提供的主要財務信息是什么？
3、在財務報表分析采用比較分析法時，常用的比較標準有哪些？各有什么作用？
4、為什么要進行所有者權(quán)益項目的比重分析？
5、總資產(chǎn)利潤率何以能反映企業(yè)的資產(chǎn)管理效果？
6、企業(yè)應如何選擇適合于自身的資產(chǎn)風險結(jié)構(gòu)？
7、如何調(diào)整企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)？
8、產(chǎn)品成本分析可采用哪些方法？產(chǎn)品生產(chǎn)成本表如何按照成本分析的需要提供數(shù)據(jù)？
9、為什么說資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)管理效果分析對企業(yè)管理者具有尤為重要的意義？
10、進行應收賬款周轉(zhuǎn)率分析應該注意哪些問題？
11、如何進行營運資金與長期負債的比率分析？
12、試分析流動比率的局限性？
13、對“預收賬款”這項流動負債應從哪幾個方面進行分析？
14、簡要分析流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率的相互關系及其異同？
15、如何確定固定資產(chǎn)與流動資金的合理比例？
16、試分析企業(yè)的不同的融資結(jié)構(gòu)對資金成本與財務風險的影響。
五、計算、單項與綜合分析題
1、華豐公司年初存貨為30000元，年初應收賬款為25400元，本年末計算出流動比率為3.0，速動比率為1.3，根據(jù)銷售額計算的存貨周轉(zhuǎn)率為4次，流動資產(chǎn)合計為54000元，公司的本年銷售額是多少？如果除應收賬款以外的速動資產(chǎn)是微不足道的，應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是多少？（天數(shù)計算取整）
解答：（1）流動負債＝54000／3＝18000元
期末存貨＝54000－18000×0.3＝30600元
平均存貨＝（30600＋30000）／2＝30300元
銷售額＝平均存貨×存貨周轉(zhuǎn)率＝30300×4＝121200元
（2）期末應收賬款＝54000－30600＝23400元
平均應收賬款＝（23400＋25400）／2＝24400元
平均收賬期＝（24400×360）／121200元
2、某公司1995年度財務報表的主要資料如下：
資產(chǎn)負債表（1995／12／31） 單位：千元
資產(chǎn) 負債及所有者權(quán)益
現(xiàn)金（年初764） 310應收賬款（年初1156） 1344存貨（年初700） 966流動資產(chǎn)合計 2620固定資產(chǎn)凈額（年初1170） 1170 應付賬款 516應付票據(jù) 336其他流動負債 468流動負債合計 1320長期負債 1026實收資本 1444
資產(chǎn)總額（年初3790） 3790 負債及所有者權(quán)益總額 3790
損益表（1995） 單位：千元
銷售收入 6430
銷貨成本毛利 5570860
管理費用利息費用稅前利潤 58098182
所得稅凈利 72110
要求：（1）計算填列下表的該公司財務比率（天數(shù)計算結(jié)果取整）（2）與行業(yè)平均財務比率比較，說明該公司經(jīng)營管理可能存在的問題。
財務比率 本公司 行業(yè)平均數(shù)
流動比率資產(chǎn)負債率利息保障倍數(shù) 9862％3.8
存貨周轉(zhuǎn)率應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 6次35天13次3次
銷售凈利率資產(chǎn)凈利率所有者權(quán)益凈利率 3％3.4％8.3％
3、華豐公司1993年12月31日的資產(chǎn)負債表摘錄如下，該公司的全部賬戶都在表中，表中打問號的項目的數(shù)字可以利用表中其他數(shù)據(jù)以及補充資料計算得出。（單位：元）
資產(chǎn) 負債及所有者權(quán)益
貨幣資金應收賬款凈額存貨 5000？？ 應付賬款應交稅金長期負債 ？5000？
固定資產(chǎn)凈值 58800 實收資本未分配利潤 60000？
總計 86400 總計 ？
補充資料：（1）年末流動比率1.5；（2）產(chǎn)權(quán)比率0.8；（3）以銷售額和年末存貨計算的存貨周轉(zhuǎn)率15次；（4）以銷售成本和年末存貨計算的存貨周轉(zhuǎn)率10.5次；（5）本年毛利63000元。要求計算（1）存貨賬戶余額；（2）應付賬款賬戶余額；（3）未分配利潤賬戶余額。
解答：（1）銷售收入－銷售成本＝63000
銷售收入／存貨＝15 銷售成本／存貨＝10.5
（銷售收入－銷售成本）／存貨＝15－10.5＝4.5＝63000／存貨
則，存貨＝14000
（2）應收賬款凈額＝86400－58800－14000－5000＝8600
流動負債＝流動資產(chǎn)／流動比率＝（5000＋8600＋14000）／1.5＝27600／1.5＝18400
應付賬款＝流動負債－應交稅金＝18400－5000＝13400元
（3）產(chǎn)權(quán)比率＝負債總額／所有者權(quán)益＝0.8
資產(chǎn)總額＝負債總額＋所有者權(quán)益總額＝所有者權(quán)益總額×1.8＝86400元
所有者權(quán)益總額＝48000
未分配利潤＝48000－60000＝－12000元
5、某公司2000年度利潤表中顯示：1999年度和2000年度分別實現(xiàn)銷售收入2670萬元和3738萬元；發(fā)生的銷貨成本分別為1780萬元和2429.7萬元；實現(xiàn)的凈利潤分別為578萬元和871萬元；2000年度分派現(xiàn)金股利600萬元。其他有關數(shù)據(jù)如下：年初年末股本總額均為500萬元（全部為普通股，每股面值1元），年初年末股東權(quán)益（所有者權(quán)益）總額分別為1800萬元和2200萬元；本年度支付的利息費用為100萬元；年末普通股每股市價34.84元。要求：計算該公司2000年的銷售毛利率、銷售利潤率、利息保障倍數(shù)、每股收益、市盈率、股東權(quán)益（所有者權(quán)益）報酬率（假定該公司的所得稅率為33%，會計利潤總額與應納稅所得額相等）。（列出計算式）
解答：（1）銷售毛利率＝（3738－2429.7）／3738×100%＝35%
（2）銷售利潤率＝871／3738×100%＝23.30％
（3）利息保障倍數(shù)=（871／0.67＋100）/100＝14
（4）每股收益＝871／500＝1.742（元）
（5）市盈率＝34.84／1.742＝20
（6）股利發(fā)放率＝600／871×100%＝68.89%
（7）股東權(quán)益（所有者權(quán)益）報酬率＝871／［（1800＋2200）／2］×100%＝43.55%
（8）股票獲率＝（600／500）／34.84×100%＝3.44%
1、在企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.6時，會引起該指標下降的經(jīng)濟業(yè)務是（B）
A.銷售商品取得收入 B.借入一筆短期借款
C.用銀行存款購入一臺設備 D.用銀行存款支付一年的電話費
2、已知某存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為50天，則存貨年周轉(zhuǎn)率為（A ）
A7.2次B7.3次C72％D73％
3、計算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時與資產(chǎn)總額相比的是企業(yè)產(chǎn)品或商品的（D ?。?BR> A銷售收入總額 B賒銷收入總額 C銷售收入凈額 D賒銷凈額
4、下列不屬于資產(chǎn)利潤率分析的財務比率是（C）
A.總資產(chǎn)利潤率 B.固定資產(chǎn)利潤率 C.銷售凈利率 D.流動資產(chǎn)利潤率
5、為加大企業(yè)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)彈性，占比重的資產(chǎn)應是（ A?。?BR> A金融資產(chǎn) B流動資產(chǎn) C固定資產(chǎn) D實物資產(chǎn)
6、企業(yè)在一定銷售水平上，盡可能增加無風險或少風險的資產(chǎn)比重，其采用的資產(chǎn)風險結(jié)構(gòu)即為（B）
A無風險型 B保守型 C中庸型 D風險型
7、流動資產(chǎn)比率是指流動資產(chǎn)÷（C）
A流動負債 B固定資產(chǎn) C總資產(chǎn) D總負債
多選例題
1、對于資產(chǎn)管理者而言，進行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)管理效果分析主要是（ABC）
A.優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu) B.改善財務狀況 C.加速資金周轉(zhuǎn) D.宏觀管理
2、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)管理效果分析，有助于企業(yè)所有者判斷企業(yè)（ABD）
A.資本的保金制度 B.財務的安全性 C.債權(quán)的物資保證程度 D.資產(chǎn)的收益能力
3、反映企業(yè)資產(chǎn)管理效果的財務比率主要有（ABCE）
A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B.營業(yè)周期 C.應收帳款周轉(zhuǎn)率 D.速動比率 E.存貨周轉(zhuǎn)率
4、應收帳款周轉(zhuǎn)率越高，則（ACD）
A.存貨周轉(zhuǎn)越快，流動資金收益越高 B.收帳越迅速，帳齡期限越長
C.資產(chǎn)流動性越強，短期償債能力越強 D.帳款回收率越高，收款費用和壞賬損失越低
E.帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，企業(yè)管理效率越高
5、營業(yè)周期越短，說明資產(chǎn)的效率越高，其收益能力越強，資產(chǎn)的流動性（AD）
A.越強，資產(chǎn)風險降低 B.越低，資產(chǎn)風險降低
C.流動資產(chǎn)的占用相對越多 D.流動資產(chǎn)的占用相對越少
第七章 現(xiàn)金流量分析
第一節(jié) 概述
一、現(xiàn)金流量表
1、現(xiàn)金流量的兩層含義（2002年已經(jīng)考過名詞解釋）
2、確認現(xiàn)金等價物的短期債券投資必須同時具備的條件有：A、期限短；B、流動性強；C、價值變動的風險很小D、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金
3、我國確定現(xiàn)金流量表為對外會計報表的主表之一的時間是1998年
4、我國的現(xiàn)金流量表將現(xiàn)金流量分為：A、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；B、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；C、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
5、典型項目的分類 股利 利息？？？？？？？
二、現(xiàn)金流量分析和現(xiàn)金流量信息的作用
第二節(jié) 現(xiàn)金流量的增減變動分析
一、現(xiàn)金流量的增減變動的差異分析
二、現(xiàn)金流量的增減變動的趨勢分析
第三節(jié) 現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析
一、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析的含義和意義（2002年已經(jīng)考過簡答題目）
二、現(xiàn)金流入的結(jié)構(gòu)分析
三、現(xiàn)金流出的結(jié)構(gòu)分析
四、凈現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析
注意這個方面的分析題目
典型例題：華豐公司的結(jié)構(gòu)分析數(shù)據(jù)見下表。
現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu) 單位：萬元
項目 流入 流出 流入結(jié)構(gòu) 流出結(jié)構(gòu) 流入流出比
經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量 13425 64% 1.4
經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量 9614 36%
投資活動現(xiàn)金流入量 3468 17% 0.77
投資活動現(xiàn)金流出量 4510 17%
籌資活動現(xiàn)金流入量 4000 19% 0.32
籌資活動現(xiàn)金流出量 12625 47%
合計 20893 26749 100% 100%
分析如下：
（1）流入結(jié)構(gòu)分析
流入結(jié)構(gòu)分析分為總流入結(jié)構(gòu)和三項（經(jīng)營、投資和籌資）活動流入的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析。
該公司的總流入中經(jīng)營流入占64％，是其最主要來源；投資流入占17％，籌資流入不足19％，也占有重要地位。
根據(jù)具體資料計算，經(jīng)營活動流入中銷售收入13425（含稅）占100%，比較正常。投資活動的流入中，股利收入占9%，投資收回和處置固定資產(chǎn)占91%，大部分是收回資金而非獲利?；I資活動的4000萬元全部是借款。
（2）流出結(jié)構(gòu)分析
流出結(jié)構(gòu)分折分為總流出結(jié)構(gòu)和三項活動流出的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析。
該公司的總流出中經(jīng)營活動流出占36％；投資活動占17％；籌資活動占47% .說明公司現(xiàn)金流出中用于籌資的支出占很大比重，負債大量減少。
經(jīng)營活動流出中，購買商品和勞務4923占51%，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金3000占31%，比重較大。投資活動流出全部是購置固定資產(chǎn)，籌資流出中償還債務本金占99%，是決大部分。
（3）流入流出比分析
經(jīng)營活動流入流出比為1.4，表明企業(yè)1元的流出可換回1.4元現(xiàn)金。此比值越大越好。
投資活動流入流出比為0.77，表明公司處在擴張時期。發(fā)展時期此比值較小，而衰退或缺少投資機會時此比值較大。
籌資活動流入流出比為0.32，表明還款明顯大于借款。
本公司經(jīng)營現(xiàn)金凈流入3811萬元，現(xiàn)金存量減少5856萬元；它們用于投資1042萬元，用于還款8625萬元。
本題目請參考！
第四節(jié) 現(xiàn)金流量的比率分析
一、現(xiàn)金流量比率的含義和主要比率
現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金／流動負債 償還短期債務能力注意現(xiàn)金的取數(shù)來源
經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量／流動負債經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量／負債總額 短期償債能力長期償債能力
到期債務本息償付比率＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量／（本期到期債務本金＋現(xiàn)金利息支出） 到期債務償債能力必須是現(xiàn)今利息
支付現(xiàn)金股利比率＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量／現(xiàn)金股利 現(xiàn)金股利支付能力必須是現(xiàn)金股利，不是股票股利等
現(xiàn)金充分性比率＝（經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量＋投資活動凈現(xiàn)金流量＋籌資活動凈現(xiàn)金流量）／（債務償還額＋資本性支出額＋支付股利利息額） 必須保持1以上2001年考過單項分析題目
凈利潤現(xiàn)金保證比率＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量／凈利潤 2001年考過單項分析題目凈利潤現(xiàn)金保證比率越高，說明凈利潤中已經(jīng)收到現(xiàn)金的程度越高。
2003年已經(jīng)考了現(xiàn)金充分性比率的名詞解釋。
2004年考試請關注有關現(xiàn)金比率的計算。
二、現(xiàn)金流量的償債能力分析
三、現(xiàn)金流量的支付能力分析
四、凈收益質(zhì)量的分析
單項選擇
1、現(xiàn)金等價物不包括（D）
A.庫存現(xiàn)金 B.銀行存款 C.3個月內(nèi)到期的債券投資 D.短期內(nèi)準備變現(xiàn)的股票投資
2、下列財務比率不能用以衡量企業(yè)短期償債能力的是（D）
A.現(xiàn)金比率 B.經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率 C.速動比率 D.利息保障倍數(shù)
3、現(xiàn)金充分性比率必須保持在（A）以上，才能保障支付現(xiàn)金的需要。
A.1：1 B.1：2 C.1：3 D.3：4
4、我國的《企業(yè)會計準則—現(xiàn)金流量表》規(guī)定，“支付的利息”項目歸屬于（C）
A經(jīng)營活動 B投資活動 C籌資活動 D經(jīng)營活動或籌資活動第八章 財務報表綜合分析
第一節(jié) 綜合分析的意義和特征
1、財務報表綜合分析與單項分析的不同之處表現(xiàn)為（ AC ）
A分析方法不同 B分析主體不同 C分析重點和分析基準不同
D分析客體不同 E分析意義不同
2、屬于財務報表綜合分析特有的方法包括（CD）
A比較分析法 B比率分析法 C綜合系數(shù)分析法 D杜邦財務分析體系 E指標分析法
第二節(jié) 杜邦財務分析體系
一、杜邦財務分析體系的含義和特點 龍頭
二、杜邦財務分析體系圖及杜邦財務分析體系的作用 2001年已經(jīng)考過簡答題目。
例題：華豐公司1997年的銷售額62500萬元，比上年提高28％，有關的財務比率如下：
財務比率 1996年同業(yè)平均 1996年本公司 1997年本公司
應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率銷售毛利率％銷售營業(yè)利潤率（息稅前）％ 35503810 3659409.6 36114010.63
銷售利息率％銷售凈利率％總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 736.271.141.4 47.201102 826.81071.82
資產(chǎn)負債率％利息保障倍數(shù) 582.68 504 61.32.78
備注：該公司正處于免稅期。要求：（1）運用杜邦財務分析原理，比較1996年公司與同業(yè)平均的凈資產(chǎn)收益率，定性分析其差異的原因；（2）運用杜邦財務分析原理，比較本公司1997年與1996年的凈資產(chǎn)收益率，定性分析其變化的原因。
解答：（1）1996年與同業(yè)平均比較：
本公司凈資產(chǎn)收益率＝銷售利潤率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)＝7.2％×1.11×［1÷（1－50％）］＝7.2％×1.11×2＝15.98％
行業(yè)平均凈資產(chǎn)收益率＝銷售利潤率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)＝6.27％×1.14×［1÷（1－58％）］＝7.2％×1.11×2.38＝17.01％
分析：銷售凈利率高于同業(yè)水平0.93％，原因是：銷售成本低2％，或者銷售毛利率高2％，銷售利息率較同業(yè)低1.33％。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率略低于同業(yè)水平0.03次，主要原因是應收賬款回收比較慢。權(quán)益乘數(shù)低于同業(yè)水平，因其負債比較少。
（2）1997年與1996年比較：
1996年本公司凈資產(chǎn)收益率＝銷售利潤率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)＝7.2％×1.11×［1÷（1－50％）］＝7.2％×1.11×2＝15.98％
1997年本公司凈資產(chǎn)收益率＝銷售利潤率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)＝6.81％×1.07×［1÷（1－61.3％）］＝6.81％×1.07×2.58＝18.80％
分析：銷售凈利率低于1996年0.39％，主要原因是銷售利息率上升1.4％。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，主要原因是固定資產(chǎn)和存貨周轉(zhuǎn)率下降。權(quán)益乘數(shù)增加，因其負債增加。
今年考杜邦法大題目的可能性小，不過還是應該關注簡單計算
第三節(jié) 綜合系數(shù)分析
最后一章今年復習的重點就在第三節(jié)，有考察簡答題目、分析題目的可能
一、綜合系數(shù)分析的概念 信用能力指數(shù)的概念
二、綜合系數(shù)分析的程序（準備簡答）
1、選定評價企業(yè)財務狀況的比率指標。通常應選擇能夠說明問題的重要指標；
2、根據(jù)各項比率的重要程度，確立其重要性系數(shù)。各項比率指標的重要性系數(shù)之和等于1.重要性程度的判斷，可根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀況、管理要求、發(fā)展趨勢及分析的目的等具體情況而定。
3、確定各項比率的財務比率標準值和實際值。
4、計算關系比率。關系比率及各項實際值與標準值的比率。
5、計算綜合系數(shù)。這一綜合系數(shù)可作為綜合評價企業(yè)財務狀況的依據(jù)。通常，綜合系數(shù)合計數(shù)如為1或接近1，則表明該企業(yè)財務狀況基本符合標準要求，如與1有較大差距，則表明企業(yè)財務狀況不佳。
第四節(jié)、第五節(jié)肯定不作為考試內(nèi)容
第二部分 財務報表分析題型訓練
一、單項選擇題
1、投資人最關心的財務信息是（ C）
A總資產(chǎn)收益率 B銷售利潤率 C凈資產(chǎn)收益率 D流動比率
2、在進行趨勢分析時，通常采用的比較標準是（C?。?BR> A計劃數(shù) B預定目標數(shù) C以往期間實際數(shù) D評估標準值
3、以評估標準值作為比較標準的優(yōu)點是（D ）
A容易取得 B有較強的歷史經(jīng)驗 C有較強的國際經(jīng)驗 D客觀公正，科學合理
4、采用共同比財務報表進行比較分析的主要優(yōu)點是（C ）
A計算容易 B可用百分比表示 C可用于縱向比較
D能顯示各個項目的相對性，能用于不同時期相同項目的比較分析
5、單步式結(jié)構(gòu)損益表體現(xiàn)了收益的（D ）
A總體結(jié)構(gòu) B主要項目結(jié)構(gòu) C業(yè)務結(jié)構(gòu) D收支結(jié)構(gòu)
6、編制共同比結(jié)構(gòu)損益表，作為總體的項目是（A?。?BR> A主營業(yè)務收入 B主營業(yè)務利潤 C利潤總額 D凈利潤
7、按照某個對象歸集的耗費，可形成（B?。〢產(chǎn)品成本B該對象成本C該期間成本D期間費用
8、成本構(gòu)成中除了直接材料、直接人工和制造費用三個項目外，如另有比重較大或者性質(zhì)特殊的費用，可從制造費用中分離出來單獨立項。這個說法的依據(jù)是（ B）。
A、應計制原則 B、實際成本原則 C、重要性原則 D、可比性原則
9、制造費用或管理費用項目中，有的項目往往有較大的彈性，分析時應特別予以關照的項目是（D?。?BR> A工資費用 B折舊費用 C辦公費用 D其他費用
10、按照發(fā)生期間進行歸集和補償?shù)馁M用，統(tǒng)稱為（C ）
A行政管理費用 B一般管理費用 C期間費用 D經(jīng)營總成本
11、在產(chǎn)品成本分析中，為取得各種產(chǎn)品的成本數(shù)據(jù)，應利用的報表是（B ?。〢產(chǎn)品生產(chǎn)成本表（按成本項目反映）B產(chǎn)品生產(chǎn)成本表（按產(chǎn)品種類反映）C產(chǎn)品成品報表D制造費用分配表
12、進行全部產(chǎn)品成本的總水平分析后，還需對單位成本的升降情況做出進一步分析的產(chǎn)品是（D）A全部產(chǎn)品 B可比產(chǎn)品 C主要產(chǎn)品 D成本變化較大的主要產(chǎn)品
13、總資產(chǎn)相當于股東（所有者）權(quán)益的倍數(shù)就是（B?。?BR> A資產(chǎn)負債率 B權(quán)益乘數(shù) C資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D資產(chǎn)凈利率
14、股東（所有者）權(quán)益報酬率＝權(quán)益乘數(shù)×（A）
A資產(chǎn)凈利率 B銷售利潤率 C資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D資產(chǎn)負債率
15、ABC公司無優(yōu)先股，去年每股盈余為4元，每股發(fā)放股利2元，保留盈余在過去一年中增加了500萬元。去年每股賬面價值為30元，負債總額為5000萬元，則該公司的資產(chǎn)負債率為（C）
A30％ B33％ C40％ D44％
解答：500／（4－2）＝250萬股
凈資產(chǎn)＝30×250＝7500萬元
資產(chǎn)負債率＝5000／12500＝40％
16、下列財務比率中，最能反映企業(yè)舉債能力的是（D）
A資產(chǎn)負債率 B經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與到起債務比
C經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與流動負債比 D經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與債務總額比
17、下列關于市盈率的說法中，不正確的是（ D?。?BR> A債務比重大的公司市盈率較低 B市盈率很高則投資風險大
C市盈率很低則投資風險小 D預期將發(fā)生通貨膨脹時市盈率會普遍下降
18、在杜邦財務分析體系中，假設其他情況相同，下列說法中錯誤的是（ D）。
A權(quán)益乘數(shù)大則財務風險大 B權(quán)益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大
C權(quán)益乘數(shù)等于資產(chǎn)權(quán)益率的倒數(shù) D權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大
19、設立速動比率和現(xiàn)金比率的直接標志是（C）
A.資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)能力 B.資產(chǎn)的獲利能力 C.資產(chǎn)的流動性程度 D.債務償還時間的長短
20、下列反映企業(yè)盈利能力的財務比率中，反映投資回報的財務比率是（ B）
A總資產(chǎn)收益率 B凈資產(chǎn)收益率 C銷售毛利率 D銷售利潤率
21、華豐公司原定將一筆銀行存款償付應付賬款，現(xiàn)決定延緩償付，而將此筆存款支付了新購入的存貨，它對速動比率的影響是（ B?。?BR> A提高 B下降 C無影響 D有影響，但既不提高，也不下降
22、如果流動比率大于1，則下列結(jié)論成立的是（C）
A.速動比率大于1 B.現(xiàn)金比率大于1 C.營運資金大于0 D.短期償債能力絕對有保障
23、如果在價格持續(xù)上漲前，把存貨估價從先進先出法改為后進先出法，對下期的影響是（D）。
A.增大流動比率和存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) B.降低流動比率和存貨周轉(zhuǎn)率
C.增大流動比率，降低存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) D.降低流動比率，增大存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)
24、某公司的部分年末數(shù)據(jù)為：流動負債60萬元，速動比率2.5，流動比率3.0，銷售成本50萬元，則年末存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為（ C ）
A.1.2次 B.2.4次 C.1.67次 D.1.5次
25、既包括變動成本也包括固定成本的成本，稱為（C ）
A.固定成本 B.變動成本 C.半變動成本 D.直接成本
26、下列各項中，引起企業(yè)銷售利潤率下降的是（ B ）
A.增加銷貨 B.加速折舊 C.降低單位成本 D.提高售價
27、下列財務比率中，可以反映企業(yè)長期償債能力的比率是（ D ）
A.平均收款期 B.銷售利潤率 C.流動比率 D.產(chǎn)權(quán)比率
二、多項選擇題
1、企業(yè)財務信息的主要用戶有（ ABCDE ）
A債券人 B投資人 C國家財政和稅務部門 D證券監(jiān)管部門 E企業(yè)本身
2、對股東權(quán)益報酬率具有決定性影響的因素包括（ADE）
A.銷售凈利率 B.主權(quán)資本凈利率 C.總資產(chǎn)利潤率 D.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 E.權(quán)益乘數(shù)
3、下列說法正確的是（ABE ）。
A.在計算股東權(quán)益報酬率時，分子中凈利潤應使用稅后利潤。
B.流通在外股數(shù)不同于已發(fā)行股數(shù)，它不包括已發(fā)行又購回的庫藏股數(shù)。
C.普通股每股收益是用凈利潤與優(yōu)先股股利的差除以已發(fā)行股數(shù)。
D.市盈率是普通股每股收益除以普通股每股市價。
E.毛利率與銷售成本率的和為1.
4、下列敘述正確的是（ BC）。
A.資產(chǎn)負債表的共同比報表以所有者權(quán)益為基數(shù)。
B.資產(chǎn)負債表的共同比報表以資產(chǎn)總額為基數(shù)。
C.損益表的共同比報表以產(chǎn)品銷售收入總額為基數(shù)。
D.損益表的共同比報表以凈利潤為基數(shù)。
E.比較共同比財務報表只能看出差異，不能看出趨勢。
5、影響長期償債能力的因素有（ ABCE ）。
A.資產(chǎn)價值 B.長期經(jīng)營性租賃 C.或有事項和承諾事項 D.企業(yè)商業(yè)信用 E.承擔擔保責任
6、影響速動比率的因素有（ACDE?。?BR> A應收賬款B存貨C短期借款D應收票據(jù)E預付賬款
7、妨礙應收賬款周轉(zhuǎn)率指標正確反映資金管理效率的因素有（ ABCE）
A季節(jié)性經(jīng)營 B大量使用分期收款結(jié)算方式 C大量銷售使用現(xiàn)金結(jié)算
D大力催收拖欠貨款E年末大量銷售
8、財務報表分析的目標是（ ACDE?。?BR> A為企業(yè)的經(jīng)營決策提供依據(jù) B為考核企業(yè)的管理水平和評價管理人員的業(yè)績提供依據(jù)
C為投資人的投資決策提供依據(jù) D為債權(quán)人的貸款決策提供依據(jù)
E為政府的宏觀經(jīng)濟決策提供依據(jù)
9、財務報表分析的基本方法有（ACE）
A比較分析法 B差量分析法 C比率分析法 D本量利分析法 E因素分析法
10、下列指標越高，說明企業(yè)長期償債能力越強（CD）。
A. 產(chǎn)權(quán)比率 B.資產(chǎn)負債率 C.利息保障倍數(shù) D.營運資金與長期負債比率
11、在杜邦分析體系中，假設其他情況相同，下列說法中正確的是：（ABC ）
A.權(quán)益乘數(shù)大則財務風險大 B.權(quán)益乘數(shù)大則權(quán)益凈利率大
C.權(quán)益乘數(shù)等于資產(chǎn)權(quán)益率的倒數(shù) D.權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大
12、引起利潤水平下降的原因很多，其中屬于企業(yè)內(nèi)部管理問題的有（ABD）
A決策失誤 B規(guī)章制度執(zhí)行不嚴 C市場需求和價格變動
D管理監(jiān)督不利 E產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整
13、影響產(chǎn)品銷售利潤的因素主要有（ ABCD）
A銷售數(shù)量B銷售單價C單位生產(chǎn)成本D銷售品種結(jié)構(gòu)E行政管理費用
14、站在股東角度，對投資回報水平十分關注，其常用的財務比率有（ ABCD?。?BR> A股東權(quán)益報酬率B總資產(chǎn)利潤率C每股收益D每股股利E銷售凈利率
15、導致利潤下降的深層原因有（CDE ）
A銷售成本上升 B營業(yè)外損失加大 C經(jīng)營管理水平不高
D市場需求不旺 E產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整
16、普通股每股賬面價值的作用在于（ ABE?。?BR> A提供股票的最低理論價格 B幫助判斷股票市場合理性 C衡量資產(chǎn)計價合理性
D幫助確定認股權(quán)證的購股價格E間接表明企業(yè)獲利能力大小
17、對非對象化的費用，應于各自發(fā)生期間計入損益，以獲補償，此類費用有（ BCD?。?BR> A產(chǎn)品制造費用 B產(chǎn)品銷售費用 C管理費用 D財務費用 E投資損失
18、股東權(quán)益報酬率在杜邦分析體系中是個綜合性、代表性的指標。通過對體系的分析可知，提高權(quán)益凈利率的途徑包括：（ABD ）
A.加強銷售管理，提高銷售凈利率 B.加強資產(chǎn)管理，提高資產(chǎn)利用率和周轉(zhuǎn)率
C.加強負債管理，降低資產(chǎn)負債率 D.提高產(chǎn)權(quán)比率 E.以上都不能
19、按照成本與產(chǎn)量依存關系的特性，成本被分為（ ABD?。?BR> A變動成本B半變動成本C機會成本D固定成本E相關成本
21、產(chǎn)品成本分析中，常用于比較的成本標準有（ ABCE?。?BR> A計劃成本B前期實際成本C目標成本D作業(yè)成本E歷史先進成本水平
22、產(chǎn)品成本分析包括的內(nèi)容有（ AB?。?BR> A全部產(chǎn)品成本水平分析B主要產(chǎn)品單位成本分析C期間費用分析D制造費用分析E經(jīng)營總成本分析
23、按產(chǎn)品種類反映的產(chǎn)品生產(chǎn)成本表應設置專欄，主要的專欄有（ABD?。?BR> A產(chǎn)品實際產(chǎn)量B單位成本C期末產(chǎn)品成本總計D月份和累計總成本E生產(chǎn)費用合計
24、引起可比產(chǎn)品成本降低率變動的因素有（AD）
A單位成本變動B產(chǎn)量變動C銷售價格變動D品種結(jié)構(gòu)變動E生產(chǎn)組織變動
25、可以用來分析說明資產(chǎn)利潤率變化原因的指標有（ AC?。?BR> A銷售利潤率B資產(chǎn)負債率C資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D銷售收入E長期及流動資產(chǎn)
26、流動資產(chǎn)的項目分析，一般有（ BCD ）
A趨勢分析法B比較差異分析法C結(jié)構(gòu)比重分析法D具體項目分析法E因素分析法
27、影響企業(yè)長期償債能力的報表外因素可能有（ABE）
A為他人提供的經(jīng)濟擔?！ 未決訴訟案件 C售出產(chǎn)品可能發(fā)生的質(zhì)量事故賠償
D準備近期內(nèi)變現(xiàn)的固定資產(chǎn)E經(jīng)營租入長期使用的固定資產(chǎn)
28、某零售企業(yè)采用現(xiàn)金銷售方式，應收賬款較少，其速動比率的正常水平一般是（AB ）
A1：1 B1：1.5 C2：1 D3：1 E4：1
29、側(cè)重于分析企業(yè)短期償債能力的財務指標有（ BCE ）
A資產(chǎn)負債率B流動比率C現(xiàn)金比率D利息保障倍數(shù)E速動比率
30、分析企業(yè)短期償債能力，還應注意未在財務報表上充分披露的其他因素。他們主要有（ ABCD ）
A已向銀行貼現(xiàn)的商業(yè)匯票 B準備變現(xiàn)的長期資產(chǎn) C尚未了結(jié)的訴訟案件
D良好的企業(yè)商業(yè)信用 E為他人代管商品
31、從理論上看企業(yè)的全部資產(chǎn)都是有價值的，均能夠變換為現(xiàn)金。然而實踐中有些資產(chǎn)是難以或不準備迅速變換為現(xiàn)金的，這樣的資產(chǎn)有（ ABCE ）
A廠房建筑物 B機器設備 C運輸車輛 D低值易耗品 E商譽
32、速動資產(chǎn)指現(xiàn)金和易于變現(xiàn)、幾乎可以隨時用來償還債務的那些年流動資產(chǎn)，其構(gòu)成要素有（ BCD ） A存貨 B貨幣資金 C短期投資 D應收票據(jù) E待攤費用
33、一般而言，企業(yè)的直接融資的形式有（ ABCE ）
A股票 B債券 C商業(yè)票據(jù)D長期借款 E賒購
34、對企業(yè)經(jīng)營者而言，融資結(jié)構(gòu)分析的主要目的是（ CD ）
A洞察投資風險 B了解支付能力和供貨能力 C優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)
D降低融資成本 E掌握企業(yè)的市場價值
35、下列指標中比率越高，說明償債能力越強的有（ ACDE ）
A所有者權(quán)益比率 B資產(chǎn)負債率 C權(quán)益乘數(shù) D利息保障倍數(shù) E流動比率
36、融資結(jié)構(gòu)彈性是以各種融資本身所具有的彈性為基礎，按照各種融資彈性的不同可把融資分為（ACD ）
A剛性融資 B非剛性融資 C彈性融資 D半彈性融資 E理性融資
37、融資結(jié)構(gòu)的流量調(diào)整是調(diào)整企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)數(shù)量，常用的方法有（BC ）
A清查 B縮小 C追加 D從新評估 E以上說法均錯誤
38、有可能減弱企業(yè)的長期償債能力的因素有（ ABCDE ）
A或有事項 B承諾事項 C長期經(jīng)營性租賃
D準備變現(xiàn)的長期資產(chǎn) E未決訴訟
39、企業(yè)資產(chǎn)負債比率大小并沒有一個絕對的標準，進行分析評價時，通常要結(jié)合考慮的因素是（ABCD ）
A同行業(yè)的平均水平 B同行業(yè)的先進水平 C本企業(yè)的前期水平
D本企業(yè)的預算水平 E同地區(qū)其他企業(yè)的平均水平
40、某公司當年的經(jīng)營利潤很多，卻不能償還到期債務。為查清其原因，應檢查的財務比率有（?。〢資產(chǎn)負債率B流動比率C存貨周轉(zhuǎn)率D應收賬款周轉(zhuǎn)率E利息保障倍數(shù)
41、資產(chǎn)負債比例過高時，為改變不佳財務形象，可以采取的措施有（ BD ）
A舉措新債B提前債還舊債C減資縮股D增資擴股E對外投資
42、下列項目中，影響總資產(chǎn)收益率的有（ ?。?BR> A利息費用B所得稅C利潤總額D期初資產(chǎn)總額E期末資產(chǎn)總額
43、對于企業(yè)債權(quán)人而言，進行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)管理效果分析的意義主要體現(xiàn)在（ CD ）
A優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu) B改善財務狀況 C判斷債權(quán)的安全性
D進行信用決策 E進行股權(quán)投資決策
44、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的種類可分為（ ABC ）
A資產(chǎn)變現(xiàn)速度或價值轉(zhuǎn)移形式結(jié)構(gòu) B資產(chǎn)占用形態(tài)結(jié)構(gòu)
C資產(chǎn)占用期限結(jié)構(gòu) D資產(chǎn)類別比重結(jié)構(gòu) E資產(chǎn)風險結(jié)構(gòu)
45、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對企業(yè)經(jīng)營的影響主要體現(xiàn)在（ ABCD ）
A風險性 B收益性 C流動性 D彈性 E固定性
46、資產(chǎn)的風險結(jié)構(gòu)可以歸結(jié)為（ BCD ）
A綜合型 B保守型 C中庸型 D風險型 E穩(wěn)定型
47、下列關于流動資產(chǎn)比率的正確表述是（ ABC ）
A是流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例 B流動資產(chǎn)比率越高，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強
C流動資產(chǎn)比率越高，企業(yè)償債能力越強 D流動資產(chǎn)比率越高，資產(chǎn)的盈利能力越強
E流動資產(chǎn)比率越高越好
48、下列關于流動資產(chǎn)利潤率正確表述應該是（ ABC ）
A流動資產(chǎn)利潤率受銷售利潤率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響
B銷售利潤率越高，流動資產(chǎn)利潤率越高
C流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，流動資產(chǎn)利潤率越高
D流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，流動資產(chǎn)利潤率越低
E銷售利潤率越高，流動資產(chǎn)利潤率越低
49、反映資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的財務指標包括（ABCD ）
A應收賬款周轉(zhuǎn)率 B存貨周轉(zhuǎn)率 C流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
D總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 E權(quán)益乘數(shù)
三、名詞解釋（僅供參考）
1、財務報表綜合分析 2、杜邦財務分析體系 3、財務會計報告 4、關系比率
5、綜合系數(shù)分析法 6、每股賬面價值 7、經(jīng)營活動 8、現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)
9、現(xiàn)金流量 10、企業(yè)收益 11、中庸型資產(chǎn)風險結(jié)構(gòu) 12、固定資產(chǎn)比率
13、非流動資產(chǎn) 14、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)類別比重分析 15、財務報表分析 16、應收賬款周轉(zhuǎn)率
17、存貨周轉(zhuǎn)率 18、營業(yè)周期 19、橫向比較法 20、長期償債能力
21、每股收益 22、承諾事項 23、長期資本報酬率 24、流動比率
25、資產(chǎn)流動性分析 26、待攤費用 27、或有事項 28、總資產(chǎn)利潤率
29、收益結(jié)構(gòu) 30、成本構(gòu)成 31、產(chǎn)品成本分析 32、產(chǎn)品生產(chǎn)成本表
33、期間費用
四、簡答題（僅供參考）
1、什么是企業(yè)收益性分析？其意義何在？
答：收益性分析是指對企業(yè)通過資產(chǎn)經(jīng)營能夠取得多大收益的能力所進行的分析、評價和預測。它以總投資收益率和主權(quán)資本（股本）收益率的分析為中心，包括多項指標、多個項目的分析。收益性分析是財務報表分析的核心，或者說，財務報表分析是以收益性分析為中心展開的。
分析企業(yè)的收益性，意義在于：（1）促進企業(yè)提高資產(chǎn)管理水平；（2）促進企業(yè)改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資金運用效果；（3）促進企業(yè)擴大經(jīng)營規(guī)模；（4）促進企業(yè)增強市場競爭能力。
企業(yè)收益性分析實際上是一種綜合性的分析，涉及企業(yè)經(jīng)營和管理的各個方面。在實務中，收益性分析通過分成若干專項分析（包括：收益結(jié)構(gòu)分析、收益增減變動分析、獲得能力分析等）對企業(yè)收益進行綜合評價，得出評價結(jié)論。
2、企業(yè)財務信息的用戶都有哪些？他們要提供的主要財務信息是什么？
3、在財務報表分析采用比較分析法時，常用的比較標準有哪些？各有什么作用？
4、為什么要進行所有者權(quán)益項目的比重分析？
5、總資產(chǎn)利潤率何以能反映企業(yè)的資產(chǎn)管理效果？
6、企業(yè)應如何選擇適合于自身的資產(chǎn)風險結(jié)構(gòu)？
7、如何調(diào)整企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)？
8、產(chǎn)品成本分析可采用哪些方法？產(chǎn)品生產(chǎn)成本表如何按照成本分析的需要提供數(shù)據(jù)？
9、為什么說資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)管理效果分析對企業(yè)管理者具有尤為重要的意義？
10、進行應收賬款周轉(zhuǎn)率分析應該注意哪些問題？
11、如何進行營運資金與長期負債的比率分析？
12、試分析流動比率的局限性？
13、對“預收賬款”這項流動負債應從哪幾個方面進行分析？
14、簡要分析流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率的相互關系及其異同？
15、如何確定固定資產(chǎn)與流動資金的合理比例？
16、試分析企業(yè)的不同的融資結(jié)構(gòu)對資金成本與財務風險的影響。
五、計算、單項與綜合分析題
1、華豐公司年初存貨為30000元，年初應收賬款為25400元，本年末計算出流動比率為3.0，速動比率為1.3，根據(jù)銷售額計算的存貨周轉(zhuǎn)率為4次，流動資產(chǎn)合計為54000元，公司的本年銷售額是多少？如果除應收賬款以外的速動資產(chǎn)是微不足道的，應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是多少？（天數(shù)計算取整）
解答：（1）流動負債＝54000／3＝18000元
期末存貨＝54000－18000×0.3＝30600元
平均存貨＝（30600＋30000）／2＝30300元
銷售額＝平均存貨×存貨周轉(zhuǎn)率＝30300×4＝121200元
（2）期末應收賬款＝54000－30600＝23400元
平均應收賬款＝（23400＋25400）／2＝24400元
平均收賬期＝（24400×360）／121200元
2、某公司1995年度財務報表的主要資料如下：
資產(chǎn)負債表（1995／12／31） 單位：千元
資產(chǎn) 負債及所有者權(quán)益
現(xiàn)金（年初764） 310應收賬款（年初1156） 1344存貨（年初700） 966流動資產(chǎn)合計 2620固定資產(chǎn)凈額（年初1170） 1170 應付賬款 516應付票據(jù) 336其他流動負債 468流動負債合計 1320長期負債 1026實收資本 1444
資產(chǎn)總額（年初3790） 3790 負債及所有者權(quán)益總額 3790
損益表（1995） 單位：千元
銷售收入 6430
銷貨成本毛利 5570860
管理費用利息費用稅前利潤 58098182
所得稅凈利 72110
要求：（1）計算填列下表的該公司財務比率（天數(shù)計算結(jié)果取整）（2）與行業(yè)平均財務比率比較，說明該公司經(jīng)營管理可能存在的問題。
財務比率 本公司 行業(yè)平均數(shù)
流動比率資產(chǎn)負債率利息保障倍數(shù) 9862％3.8
存貨周轉(zhuǎn)率應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 6次35天13次3次
銷售凈利率資產(chǎn)凈利率所有者權(quán)益凈利率 3％3.4％8.3％
3、華豐公司1993年12月31日的資產(chǎn)負債表摘錄如下，該公司的全部賬戶都在表中，表中打問號的項目的數(shù)字可以利用表中其他數(shù)據(jù)以及補充資料計算得出。（單位：元）
資產(chǎn) 負債及所有者權(quán)益
貨幣資金應收賬款凈額存貨 5000？？ 應付賬款應交稅金長期負債 ？5000？
固定資產(chǎn)凈值 58800 實收資本未分配利潤 60000？
總計 86400 總計 ？
補充資料：（1）年末流動比率1.5；（2）產(chǎn)權(quán)比率0.8；（3）以銷售額和年末存貨計算的存貨周轉(zhuǎn)率15次；（4）以銷售成本和年末存貨計算的存貨周轉(zhuǎn)率10.5次；（5）本年毛利63000元。要求計算（1）存貨賬戶余額；（2）應付賬款賬戶余額；（3）未分配利潤賬戶余額。
解答：（1）銷售收入－銷售成本＝63000
銷售收入／存貨＝15 銷售成本／存貨＝10.5
（銷售收入－銷售成本）／存貨＝15－10.5＝4.5＝63000／存貨
則，存貨＝14000
（2）應收賬款凈額＝86400－58800－14000－5000＝8600
流動負債＝流動資產(chǎn)／流動比率＝（5000＋8600＋14000）／1.5＝27600／1.5＝18400
應付賬款＝流動負債－應交稅金＝18400－5000＝13400元
（3）產(chǎn)權(quán)比率＝負債總額／所有者權(quán)益＝0.8
資產(chǎn)總額＝負債總額＋所有者權(quán)益總額＝所有者權(quán)益總額×1.8＝86400元
所有者權(quán)益總額＝48000
未分配利潤＝48000－60000＝－12000元
5、某公司2000年度利潤表中顯示：1999年度和2000年度分別實現(xiàn)銷售收入2670萬元和3738萬元；發(fā)生的銷貨成本分別為1780萬元和2429.7萬元；實現(xiàn)的凈利潤分別為578萬元和871萬元；2000年度分派現(xiàn)金股利600萬元。其他有關數(shù)據(jù)如下：年初年末股本總額均為500萬元（全部為普通股，每股面值1元），年初年末股東權(quán)益（所有者權(quán)益）總額分別為1800萬元和2200萬元；本年度支付的利息費用為100萬元；年末普通股每股市價34.84元。要求：計算該公司2000年的銷售毛利率、銷售利潤率、利息保障倍數(shù)、每股收益、市盈率、股東權(quán)益（所有者權(quán)益）報酬率（假定該公司的所得稅率為33%，會計利潤總額與應納稅所得額相等）。（列出計算式）
解答：（1）銷售毛利率＝（3738－2429.7）／3738×100%＝35%
（2）銷售利潤率＝871／3738×100%＝23.30％
（3）利息保障倍數(shù)=（871／0.67＋100）/100＝14
（4）每股收益＝871／500＝1.742（元）
（5）市盈率＝34.84／1.742＝20
（6）股利發(fā)放率＝600／871×100%＝68.89%
（7）股東權(quán)益（所有者權(quán)益）報酬率＝871／［（1800＋2200）／2］×100%＝43.55%
（8）股票獲率＝（600／500）／34.84×100%＝3.44%