1.簡述財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)。
財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)是指財務(wù)管理工作的各個階段，包括：
（1）財務(wù)預(yù)測。是根據(jù)財務(wù)活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對企業(yè)未來的財務(wù)活動和財務(wù)成果作出科學(xué)的預(yù)計和測算。它既是兩個管理循環(huán)的聯(lián)結(jié)點，又是財務(wù)計劃環(huán)節(jié)的必要前提。
（2）財務(wù)計劃。是運用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)學(xué)方法，對目標(biāo)進(jìn)行綜合平衡，制訂主要計劃指標(biāo)，擬定增產(chǎn)節(jié)約措施，協(xié)調(diào)各項計劃指標(biāo)。它是落實企業(yè)奮斗目標(biāo)和保證措施的必要環(huán)節(jié)。
（3）財務(wù)控制。是在生產(chǎn)經(jīng)營活動的過程中，以計劃任務(wù)和各項定額為依據(jù)，對資金的收入、支出、占用、耗費進(jìn)行日常的計算和審核，以實現(xiàn)計劃指標(biāo)，提高經(jīng)濟(jì)效益。它是落實計劃任務(wù)、保證計劃實現(xiàn)的有效手段。
（4）財務(wù)分析。是以核算資料為主要依據(jù)，對企業(yè)財務(wù)活動的過程和結(jié)果進(jìn)行調(diào)查研究，評價計劃完成情況，分析影響計劃執(zhí)行的因素，挖掘企業(yè)潛力，提出改進(jìn)措施。
（5）財務(wù)檢查。是以核算資料為主要依據(jù)，對企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動和財務(wù)收支的合理性、合法性和有效性所進(jìn)行的檢查。它是實現(xiàn)財務(wù)監(jiān)督的主要手段。
以上這些管理環(huán)節(jié)，互相配合，緊密聯(lián)系，形成周而復(fù)始的財務(wù)管理循環(huán)過程，構(gòu)成完整的財務(wù)管理工作體系。2.資金時間價值的表現(xiàn)形式和實際內(nèi)容是什么？
資金時間價值的表現(xiàn)形式通常是利息率（或利息額）。
資 金時間價值的實際內(nèi)容是社會資金利潤率。各種形式的利息率（貸款利率、股利率、債券利率等）的水平，就是根據(jù)社會資金利潤率確定的。一般的利息率除包括風(fēng) 險價值和通貨膨脹因素。作為資金時間價值表現(xiàn)形式的利息率。應(yīng)以社會平均資金利潤率為基礎(chǔ)，而又水應(yīng)高于這種資金利潤率。3.企業(yè)籌集資金有哪些要求？
企業(yè)籌集資金的基本要求，是要研究影響籌資投資的多種因素，講求資金籌集的綜合經(jīng)濟(jì)效益。具體要求是：
（1）合理確定資金需要量，控制資金投放時間。即要從投資的數(shù)量和時期來確定籌資的數(shù)量和時期，這是節(jié)約資金使用的必要條件。
（2）周密研究投資方向，大力提高投資效果。即要從投資的流向來研究投資的回收，把籌資效果統(tǒng)一起來進(jìn)行分析。
（3）認(rèn)真選擇籌資來源，力求降低資金成本。即要從各種籌資渠道和方式的結(jié)合中，制定佳籌資方案，以便降低綜合資金成本。
（4）適當(dāng)安排自有資金比例，正確進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營。即要從自有資金和借入資金的不同成本出發(fā)，進(jìn)行合理配置，以便利用財務(wù)杠桿，適當(dāng)降低籌資成本。
此外，還要遵守國家有關(guān)法規(guī)，維護(hù)各方合法權(quán)益。4.企業(yè)資本金籌集期限制度有哪幾種？我國現(xiàn)行財務(wù)法規(guī)規(guī)定采用哪種辦法？
企業(yè)資本金籌集期限制度通常有以下三種：
（1）實收資本制。即在企業(yè)成立時，需確定資本金總額，籌足，實收資本與注冊資本數(shù)額一致，否則企業(yè)不難能成立。
（2）授權(quán)資本制。即在企業(yè)成立時，雖然也要確定資本金總額，但是否籌足，與企業(yè)成立無關(guān)，只要籌集了第一期資本，企業(yè)可成立，其余部分由董事會在公司成立后進(jìn)行籌集。
（3）折衷資本制。即企業(yè)成立時確定資本金總額，不一定籌足，但是要規(guī)定首期出資額或比例及后一期繳清資本的期限。
我 國《工業(yè)企業(yè)財務(wù)制度》規(guī)定："資本金可以或者分期籌集。性籌集的，從營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起6個月內(nèi)籌足。分期籌集的，后一期出資應(yīng)當(dāng)在營業(yè)執(zhí)照 簽發(fā)之日起3年內(nèi)繳清，其中，第投資者出資不得低于15%，并且在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個月內(nèi)繳清。"其他企業(yè)財務(wù)制度也作了類似的規(guī)定。從以上規(guī)定 內(nèi)容看，基本上屬于折衷資本制。5.簡述資金成本的含義、性質(zhì)和作用。
資金成本是企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價，包括資金籌集的費用和資金占用費用。它通常以相對數(shù)即資金成本率來表示。
資金成本的性質(zhì)表現(xiàn)在三個方面：
（1）資金成本是商品經(jīng)濟(jì)條件下資金所有權(quán)和資金使用權(quán)分離的產(chǎn)物；
（2）資金成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性即同為資金耗費，但又不同于帳面成本，而屬于預(yù)測成本，其一部分計入成本費用，相當(dāng)一部分則作為利潤分配處理；
（3）資金成本的基礎(chǔ)是資金時間價值，但通常還包括投資風(fēng)險價值和物價變動因素。
資金成本的作用主要有三個方面：
（1）資金成本是選擇資金來源、擬定籌資方案的依據(jù)；
（2）資金成本是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)；
（3）資金成本是評價企業(yè)經(jīng)營成果的低尺度。6.什么是流動資金周轉(zhuǎn)率？它有哪幾種表示方法？
流動資金周轉(zhuǎn)率是反映流動資金周轉(zhuǎn)速度，即流動資金周轉(zhuǎn)所用時間的指標(biāo)。它一般有兩種表示方法；
（1）周轉(zhuǎn)次數(shù)。是指一定時期內(nèi)流動資金完成的周轉(zhuǎn)次數(shù)。其計算公式為；
周轉(zhuǎn)次數(shù)＝周轉(zhuǎn)額/流動資金平均占用額
（2）周轉(zhuǎn)天數(shù)。是指流動資金周轉(zhuǎn)所需天數(shù)（即周轉(zhuǎn)期）。其計算公式為；
周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計劃期日數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)＝流動資金平均占用額×計劃期日數(shù)/周轉(zhuǎn)額7.何為信用政策？它包括哪些內(nèi)容？
信用政策是企業(yè)根據(jù)自身營運情況制定的有關(guān)應(yīng)收帳款的政策。它主要由以下四方面內(nèi)容構(gòu)成；
（1）信用期限。是企業(yè)給予用戶的付款時間，即用戶從購貨到必須付款的時間間隔。
（2）信用標(biāo)準(zhǔn)。是企業(yè)接受用戶賒銷條件時，用戶必須具備的低財務(wù)能力。
（3）現(xiàn)金折扣。是企業(yè)為鼓勵用戶提前付款而給予的債務(wù)扣除。
（4）收帳政策。是當(dāng)企業(yè)的信用條件被違反時，企業(yè)應(yīng)采取的收帳策略。8.核定存貨資金定額的方法有哪幾種？
核定存貨資金定額的方法通常有定額日數(shù)計算法、因素分析法、比例計算法和余額計算法。
（1）定額日數(shù)計算法；是根據(jù)資金完成循環(huán)所需要的天數(shù)即資金定額日數(shù)和每日平均周轉(zhuǎn)額即每日平均資金占用額來計算存貨資金定額的方法。
（2）因素分析法；是以有關(guān)存貨資金項目上年度的實際平均占用額為基礎(chǔ)，根據(jù)計劃年度的生產(chǎn)任務(wù)和加速存貨資金周轉(zhuǎn)的要求，進(jìn)行分析調(diào)整，來計算存貨資金定額的方法。
（3）比例計算法：是根據(jù)影響存貨資金需要量的相關(guān)指標(biāo)的變動情況，按比例推算存貨資金定額的方法。
（4）余額計算法：是以基年結(jié)轉(zhuǎn)余額為基礎(chǔ)，根據(jù)計劃年度發(fā)生額，攤銷額來計算存貨資金定額的方法。9.簡述固定資產(chǎn)需用量的核定。
核 定固定資產(chǎn)需用量，應(yīng)注意結(jié)合生產(chǎn)技術(shù)和生產(chǎn)組織的特點，分清主次，抓住重點。在企業(yè)全部固定資產(chǎn)中生產(chǎn)設(shè)備是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)活動的主要物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)，要重 點搞好生產(chǎn)設(shè)備需用量的核定。核定生產(chǎn)設(shè)備需用量的基本方法，是將生產(chǎn)設(shè)備的生產(chǎn)能力和企業(yè)確定的計劃生產(chǎn)任務(wù)進(jìn)行比較，在此基礎(chǔ)上平衡生產(chǎn)設(shè)備的需用 量。其計算公式為：某項生產(chǎn)設(shè)備需用量＝計算生產(chǎn)任務(wù)（實物量或臺時量）/單臺設(shè)備生產(chǎn)能力（實物量或臺時量）10.簡述固定資產(chǎn)投資效益的預(yù)測方法。
固定資產(chǎn)投資效益的預(yù)測方法可分為非貼現(xiàn)法和貼現(xiàn)法兩類。
非貼現(xiàn)法主要有：
（1）投資利潤率。即每年收回的利潤額與投資總額的比率，主要研究投資項目能否以較少的投入取得較多的收益。其計算公式為：
投資利潤率＝年利潤總額/投資總額×100%
（2）投資回收期。即投資總額與每年收回資金額（通常包括項目使用后每年新增的利潤額和每年提取的折舊額）的比率，主要研究投資于項目上的資金能否在短時間內(nèi)收回。其計算公式為：投資回收期＝投資總額/（年新增利潤額+年折舊額）
貼現(xiàn)法是把不同時期的現(xiàn)金流出量和流入量，按統(tǒng)一的貼現(xiàn)率折算成一定時日的現(xiàn)值，然后進(jìn)行分析比較，以考察固定資產(chǎn)的投資效益。主要有：
（1）凈現(xiàn)值。是指投資報酬總現(xiàn)值與投資額現(xiàn)值的差額，即：
凈現(xiàn)值＝投資報酬總現(xiàn)值－投資額現(xiàn)值
凈現(xiàn)值如大于零，說明投資收益大于投資總額，投資方案有利；凈現(xiàn)值如等于零或小于零，則投資方案無利或不利。對兩個或兩個以上投資方案進(jìn)行比較時，則應(yīng)選擇凈現(xiàn)值大的投資方案。
（2）現(xiàn)值指數(shù)。是指投資報酬總現(xiàn)值與投資額現(xiàn)值的比率，即：
現(xiàn)值指數(shù)＝投資報酬總現(xiàn)值/投資額現(xiàn)值
現(xiàn)值指數(shù)如大于1，說明投資風(fēng)險收益大于投資總額，投資方案有利；現(xiàn)值指數(shù)如等于1或小于1；則投資方案無利或不利。11.簡述企業(yè)對外投資風(fēng)險的內(nèi)容。
對外投資是指企業(yè)由于對外投資遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性，或者說不能獲得預(yù)期投資收益的可能性。它主要有：
（1）利率風(fēng)險。是指由于銀行存款利率或其他投資收益率變化，使對外投資收益相對減少的風(fēng)險。
（2）購買力風(fēng)險。是指由于物價上漲、通貨膨脹而給企業(yè)帶來的風(fēng)險。
（3）市場風(fēng)險：是指由于政治性因素自然災(zāi)害等客觀因素和人為的主觀因素導(dǎo)致企業(yè)無法實現(xiàn)預(yù)期收益，而給企業(yè)帶來的風(fēng)險。
（4）外匯風(fēng)險。是指由于匯率變動而對企業(yè)以外幣計價的資產(chǎn)、負(fù)債、收入、支出所產(chǎn)生的影響。
（5）決策風(fēng)險。是指企業(yè)在對外投資中由于決策失誤或管理不善，致使經(jīng)營虧損甚至企業(yè)破產(chǎn)，而對企業(yè)應(yīng)獲取的投資本利所產(chǎn)生的影響。12.簡述投資基金投資的特點。
投資基金投資是一種特殊形態(tài)的股票投資，它具有如下特點：
（1）投資基金可以為投資者提供更多的投資機(jī)會；
（2）投資基金投資只需支付少量的管理費用，就可以獲得專業(yè)化的管理服務(wù)；
（3）投資基金種類眾多，投資者可以根據(jù)自己偏好，選擇不同類型的基金；
（4）投資基金的流動性好。13.企業(yè)財務(wù)部門在成本管理方面的主要工作有哪些？
企業(yè)財務(wù)部門作為廠長領(lǐng)導(dǎo)下從事成本管理的專業(yè)部門，對成本管理負(fù)有主要責(zé)任。它在成本管理方面的主要工作有：
（1）制定和組織執(zhí)行全廠成本管理制度，大力宣傳有關(guān)成本管理的方針、政策，提高廣大職工的成本意識；
（2）在深入挖掘降低成本潛力的基礎(chǔ)上，進(jìn)行成本預(yù)測分析，編制成本計劃；
（3）加強(qiáng)成本控制，核算產(chǎn)品成本，編制成本報表；
（4）檢查、考核和綜合分析全廠成本計劃的完成情況和增產(chǎn)節(jié)約的經(jīng)濟(jì)效果；
（5）組織和指導(dǎo)各車間、部門開展成本管理工作，總結(jié)和推廣先進(jìn)經(jīng)驗，不斷提高企業(yè)成本管理水平。14.在社會主義市場經(jīng)濟(jì)中，產(chǎn)品成本具有哪些作用？
在社會主義市場經(jīng)濟(jì)中，產(chǎn)品成本的作用主要有：
（1）是反映和監(jiān)督勞動耗費的工具；
（2）是補(bǔ)償生產(chǎn)耗費的尺度；
（3）是推動企業(yè)提高經(jīng)營管理水平的重要杠桿；
（4）是制訂產(chǎn)品價格的一項重要依據(jù)。15.簡述股份制企業(yè)的股利分配政策。
股利分配政策是指股份制企業(yè)確定股利以及與之有關(guān)的事項所采取的方針和策略，其核心是正確處理公司與投資者之間，當(dāng)前利益與長遠(yuǎn)利益之間的關(guān)系，從實際情況出發(fā)，確定股利支付比率或金額。常用的股利分配政策有：
（1）剩余股利政策。即將公司的稅后可分配利潤首先用作內(nèi)部融資，在滿足投資需要后，剩余部分用于向股東分配股利。
（2）穩(wěn)定股利政策。即支付給股東的股利總是維持在一定水平上，不隨盈利的增減變化而變化。
（3）變動股利政策。即支付給股東的股利隨盈利的增減變化而變化。
（4）正常股利加額外股利政策。公司一般每年按固定數(shù)額向股東支付正常股利，當(dāng)盈利有較大幅度增長時，再加付一部分額外股利。16.簡述防范外匯風(fēng)險的各種方法。
外匯風(fēng)險的防范是指企業(yè)針對外匯市場匯率可能出現(xiàn)的變化作出相應(yīng)的決策，采取有效的方法減緩或消除外匯風(fēng)險對企業(yè)的影響。防范外匯風(fēng)險的主要方法有：
（1）即期外匯買賣；
（2）遠(yuǎn)期外匯買賣；
（3）貨幣掉期外匯買賣；
（4）外匯期權(quán)交易；
（5）資產(chǎn)負(fù)債平衡法；
（6）資金調(diào)度法；
（7）幣種選擇法；17.企業(yè)清算的主要原因有哪些？
企業(yè)清算的原因很多，主要有：
（1）企業(yè)經(jīng)營期滿，投資各方無意繼續(xù)經(jīng)營；
（2）投資一方或者多方未履行企業(yè)章程所規(guī)定的義務(wù)，企業(yè)無法繼續(xù)經(jīng)營；
（3）發(fā)生嚴(yán)重虧損或因不可抗力的災(zāi)害造成嚴(yán)重?fù)p失，企業(yè)無力繼續(xù)經(jīng)營；
（4）未達(dá)到預(yù)定的經(jīng)營目標(biāo)，企業(yè)今后又沒有發(fā)展前途；
（5）違反國家法律、法規(guī)，危害社會公共利益，企業(yè)被依法撤銷；
（6）購并或者分立，企業(yè)需要解散；
（7）企業(yè)破產(chǎn)；
（8）有關(guān)法律、企業(yè)章程所規(guī)定的解散企業(yè)的其他原因已經(jīng)出現(xiàn)。18.在比較分析中常用的指標(biāo)評價標(biāo)準(zhǔn)有哪些？
在比較分析中常用的指標(biāo)評價標(biāo)準(zhǔn)有：
（1）絕對標(biāo)準(zhǔn)，它是被普遍接受的公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。典型的絕對標(biāo)準(zhǔn)是2：1的流動比率和1：1的速動比率。
（2）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，它是以企業(yè)所在行業(yè)的特定指標(biāo)數(shù)值作為財務(wù)分析對比的標(biāo)準(zhǔn)。
（3）目標(biāo)奈準(zhǔn)，它是以企業(yè)財務(wù)目標(biāo)數(shù)值作為財務(wù)分析對比的標(biāo)準(zhǔn)。
（4）歷史標(biāo)準(zhǔn)，它是以企業(yè)上期或以往某期的實際財務(wù)指標(biāo)數(shù)值作為財務(wù)分析對比的標(biāo)準(zhǔn)。
各項指標(biāo)評價標(biāo)準(zhǔn)均有絕對數(shù)和相對數(shù)之分
《財務(wù)管理學(xué)》重點與難點分析
作者： 胡元木
《財務(wù)管理學(xué)》考試題型比較固定，一般為單項選擇題、多項選擇題、判斷改錯題、計算題、簡答題和論述題。分值分別占20%，20%，10%，30%， 10%和10%.題量較大、分?jǐn)?shù)分散、分值較低是高教自學(xué)考試命題的顯著特點。因此，要求考生務(wù)必全面復(fù)習(xí)，深入理解。但這并不否認(rèn)對重點和難點的把握， 因為這些問題往往體現(xiàn)在大題中，占有相當(dāng)分值。同時，這些問題的掌握也有利于對其仇問題的理解。
下面分章介紹重點和難點問題?！ 〉谝徽隆 ∝攧?wù)管理總論
本章主要介紹了財務(wù)管理的概念，資金運動的規(guī)律，財務(wù)管理目標(biāo)、原則、基本環(huán)節(jié)以及資金時間價值和投資風(fēng)險價值。其重點是企業(yè)資金運動的規(guī)律，企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)及資金時間價值和投資風(fēng)險價值的計算。
企業(yè)的資金運動的規(guī)律是指企業(yè)資金運動中各種現(xiàn)象這間的相互依從、相互轉(zhuǎn)化、相互制約的關(guān)系，這是資金運動內(nèi)部本質(zhì)的必然的聯(lián)系，就是企業(yè)資金運動的規(guī)律性，體現(xiàn)在以下幾個方面：
1.各種資金形態(tài)具有窨上的并存性和時間上的繼起性；
2.資金的收支要求在數(shù)量上和時間上協(xié)調(diào)平衡；
3.不同性質(zhì)的資金支出各具特點，并與相應(yīng)的收入來源相匹配；
4.資金運動同物質(zhì)運動存在著既相一致又相背離的辨證關(guān)系；
5.企業(yè)資金運動同社會總資金運動存在著依從關(guān)系。 財務(wù)管理目標(biāo)是指進(jìn)行財務(wù)活動所要達(dá)到的根本目的，它決定著企業(yè)財務(wù)管理的基本方向。
企業(yè)財務(wù)管理的總體目標(biāo)應(yīng)該是千方百計地提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益即經(jīng)濟(jì)效益的大化。
資金時間是摜貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值。資金投入生產(chǎn)經(jīng)營后，隨時間的推移不斷增值，這是一種客觀的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。
資金時間價值是指無風(fēng)險，無通貨膨脹條件社會平均資金利潤率。
由于不同時間單位貨幣的價值不相等，所以，不同時間的貨幣收入不宜直接進(jìn)行比較，需要把它們換算到相同的時間基礎(chǔ)上，然后才能進(jìn)行大小比較和的計算。 貨幣時間價值的計算方法很多，需要掌握的是復(fù)利終值、復(fù)利再會的計算，普通年金終值和現(xiàn)值的計算。
投資的風(fēng)險價值是指投資者由于冒風(fēng)險進(jìn)行投資而獲得的超過時間價值的額外收益。
投資風(fēng)險價值有兩種表示方法，即風(fēng)險收益額和風(fēng)險收益率。其關(guān)系式如下：
投資收益率＝無風(fēng)險投資收益率＋風(fēng)險投資收益率
風(fēng)險收益具有不易計量的特性，要計算 在一定風(fēng)險條件下的投資收益，必須利用概率論的方法，按未來年度預(yù)期收益的平均偏離程度來進(jìn)行估量。
第二章 籌資管理
本章主要介紹籌集資金的必然性及其要求；企業(yè)資本金制度；自有資金的籌集；借入資金的籌集；資金成本和資金結(jié)構(gòu)。
籌集資金的必然性體現(xiàn)在：企業(yè)自主經(jīng)營要求企業(yè)享有籌資的自主權(quán)；企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展要求充分利用社會的資金潛力；橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合引起資金的橫向流動；社會閑散資金籌集的可靠來源。
籌集資金的要求是：合理確定資金的需要量，控制資金投放時間；周密研究投資方向，大力提高投資效果；認(rèn)真選擇籌資的來源，力求降低資金成本；適當(dāng)安排自有資金比例，正確進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營。
企業(yè)的資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，是各種投資者以實現(xiàn)盈利和社會效益為目的，用以進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，承擔(dān)有限民事責(zé)任而投入的資金。
資本金按照投資主體，分為國家資本金、法人資本金、個人資本金和外商資本金。
自有資金是指投資者投入企業(yè)的資本金及經(jīng)營中所形成的積累，它反映所有者的利益，又稱主權(quán)資金。其出資者是企業(yè)的所有者，擁有對企業(yè)的所有權(quán)。企業(yè)自有資金的籌資方式主要有吸收直接投資，發(fā)行債券，融資租賃，商業(yè)信用等。
資金成本是指企業(yè)取得和使用資金而支付的各種費用。它包括資金占用和資金籌集費用。股利、利息等屬于占用費；委托金融機(jī)構(gòu)代為發(fā)行股票，債券的注冊 代辦費，向銀行支付的手續(xù)費，屬于籌資費用。
企業(yè)使用資金所負(fù)擔(dān)的費用同籌集資金凈額的比率，稱為資金成本率。其計算公式如下：資金成本率＝資金占用費籌集資金總額（1－籌資費率）
資金成本既包括資金的時間價值，又包括投資的風(fēng)險價值。
資金成本的作用主要體現(xiàn)在：資金成本是選擇資金來源，擬定籌資方案的依據(jù)；資金成本是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)；資金成本是評價企業(yè)經(jīng)營成果的低尺度。
資金成本計算方法包括各種資金來源資金成本的計算和加權(quán)平均資金來源成本的計算。
資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資金總額中各種資金來源的構(gòu)成比例。基本的資金結(jié)構(gòu)是借入資金和自有資金的比例。不同的資金結(jié)構(gòu)會給企業(yè)帶來不同的后果。評價企業(yè)資金結(jié)構(gòu)佳狀態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)是股東收益大化，也就是所有者權(quán)益大化。
在安排資金結(jié)構(gòu)時，在注意財務(wù)杠桿的作用。財務(wù)杠桿作用是指那些僅支付固定性資金成本的籌資方式，如債券、優(yōu)先股，租賃等對增加所有者收益的作用。
財務(wù)杠桿產(chǎn)生的直接原因是在企業(yè)資金總額中，有一部分僅支付固定性資金成本的來源。這樣，當(dāng)稅前利潤增大時，每一元利潤所負(fù)擔(dān)的固定資金成本就相對減少，從而使每一普通股分分得的利潤有所增加。用公式表示：
=財務(wù)杠桿作用的大小，用財務(wù)杠桿系數(shù)來表示，其計算公式如下：有了財務(wù)杠桿系數(shù)，就可以根據(jù)息稅前利潤的增長率或增長額，計算出普通股利潤的增長率和增長額。
財力杠桿系數(shù)是由企業(yè)資金結(jié)構(gòu)決定的，企業(yè)支付固定資金成本的債券資金越多，財務(wù)杠桿系數(shù)越大，同時財務(wù)風(fēng)險也就越大。
在債務(wù)和股權(quán)這兩類資金中究竟采用何種方式籌資或增資更為有利，這就需要根據(jù)籌資無差別點決定取舍?；I資無差別點是指兩種籌資方案下普通股每股利潤相等時的經(jīng)營利潤及銷售收入點。其計算公式如下：
第三章 流動資產(chǎn)管理本章主要介紹流動資產(chǎn)管理的特點，貨幣資金的日常管理，應(yīng)收賬款及存貨的管理。
流動資產(chǎn)是指可以在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn)。
流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)相比，具有如下特點 ：流動資產(chǎn)占用形態(tài)具有變動性；流動資產(chǎn)中用數(shù)量具有波動性；流動資產(chǎn)循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性。
加強(qiáng)流動資產(chǎn)管理的意義在于：可以加速流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，減少流動資產(chǎn)中用，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展；有利促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理水平。
流動資產(chǎn)管理的要求是：既要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約，合理使用資金；管資金的要管資產(chǎn)，管資產(chǎn)的也要管資金，資金管理與資產(chǎn)管理相結(jié)合；保證資金合理使用和物質(zhì)運動相結(jié)合，堅持錢貨兩人清，遵守結(jié)算紀(jì)律。
貨幣資金鐵管理主要體現(xiàn)在貨幣資金佳持有量的確定上。
貨幣資金佳持有量的計算公式為：
在應(yīng)收賬款成本應(yīng)由機(jī)會成本、管理成本和壞賬成本構(gòu)成。同時，應(yīng)明確信用政策的概念及其構(gòu)成。信用政策是指企業(yè)根據(jù)自身營運情況制定的有關(guān)應(yīng)收賬款的政策。它由信用期限、信用標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)金折扣和收賬政策構(gòu)成。
在存貨管理中，應(yīng)注意存貨資金定額的核定方法。存貨資金定額的核定方法有定額日數(shù)計算法、因素分析法、比例計算法。
第四章 固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)管理
本章主要介紹了固定資產(chǎn)的特點及管理要求，固定資產(chǎn)折舊的管理，固定資產(chǎn)投資管理和無形資產(chǎn)的管理。
固定資產(chǎn)是企業(yè)主要的勞動手段，是指使用期限超過一年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品，單位價值在2000以上，并且使用年限超過兩年的，也應(yīng)作為固定資產(chǎn)。
固定資產(chǎn)的特點是：使用中固定資產(chǎn)價值的雙重存在；固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性；固定資產(chǎn)價值補(bǔ)償和實物更新是分別進(jìn)行的。
根據(jù)固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)和周轉(zhuǎn)的特點，企業(yè)固定資產(chǎn)管理的基本要求是：折完整無缺；提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果；正確計算固定折舊額，有計劃地計提固定資產(chǎn)折舊；要進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的預(yù)測。
固定資產(chǎn)因損耗而發(fā)生的價值轉(zhuǎn)移稱為折舊。固定資產(chǎn)的損耗分為有形損耗和無形損耗兩種。固定資產(chǎn)的有形損耗是指固定資產(chǎn)由于使用和自然力的作用而逐漸喪失其物理性能。固定資產(chǎn)的無形損耗是由于勞動生產(chǎn)率提高和科學(xué)技術(shù)進(jìn)步所引起的固定資產(chǎn)的價值損耗。
按照現(xiàn)行制度規(guī)定，固定資產(chǎn)折舊可以按以下四種方法計提，這四種方法為：平均年限法；工作量法；雙倍余額遞減法；年限總和法。后兩種折舊方法為快速折舊法。
采用快速折舊的原因是：新設(shè)備效率高，貢獻(xiàn)大，企業(yè)收益多，應(yīng)該多提折舊；有利于資產(chǎn)的回收，采用快速折舊法可在固定資產(chǎn)使用的頭幾年盡快收回原投資的 大部分，以便使收回的資金再盡快采用新技術(shù)，增強(qiáng)企業(yè)競爭能力；從資金時間價值角度看，早收回的資金比晚收回的資金價值高；可以推遲一部分稅收的繳納期 限，等于使用了無息貸款；可以避免無形損耗帶來的風(fēng)險和意外事故提前報廢所造成的損失。
固定資產(chǎn)的投資管理應(yīng)注意固定資產(chǎn)需要量的核定方法，固定投資預(yù)測方法。固定資產(chǎn)投資預(yù)測方法包括非貼現(xiàn)預(yù)測方法和貼現(xiàn)預(yù)測方法，貼現(xiàn)預(yù)測方法包括凈現(xiàn)值法和現(xiàn)值指數(shù)法。
無形資產(chǎn)的管理，應(yīng)重點掌握無形資產(chǎn)的分類、無形資產(chǎn)的計價、攤銷和轉(zhuǎn)讓。
無形資產(chǎn)可以按不同標(biāo)準(zhǔn)分類；按形成來源，可以分為自制無形資產(chǎn)和購入無形資產(chǎn)；按能否確認(rèn)，可分為可確認(rèn)無形資產(chǎn)和不可確認(rèn)無形資產(chǎn)；按有無期限，可以分為有期限無形資產(chǎn)和無期限無形資產(chǎn)。
無形資產(chǎn)具有以下特點：沒有物質(zhì)形態(tài)；不具有流動性；未來收益的不確定性。
無形資產(chǎn)的計價分為四種情況：1.接受投資取得的無形資產(chǎn)，按雙方協(xié)商價格計價；
2. 購入的無形資產(chǎn)，按實際支付的價款計價；
3. 自行開發(fā)的無形資產(chǎn)，按開發(fā)過程中的實際支出計價；
4. 接受捐贈取得的無形資產(chǎn)，按發(fā)票賬單秘列金額或同類無形資產(chǎn)市價計價。 無形資產(chǎn)的攤銷分為兩種情況：1.按法律或合同規(guī)定的有效期限攤銷；
2.法律或合同沒有規(guī)定有效期限，則按不少于10年的期限攤銷。
無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓分為轉(zhuǎn)讓所有權(quán)和轉(zhuǎn)讓使用權(quán)兩種。所有權(quán)的成本為履行出讓合同所規(guī)定義務(wù)時發(fā)生的各種費用?！ 〉谖逭隆 ν馔顿Y管理
本章主要介紹了對外投資的種類，對外投資的決策依據(jù)，對外直接投資和對外間接投資。
對外投資按產(chǎn)權(quán)關(guān)系不同，可以分為股權(quán)投資和債權(quán)投資；按投資方式不同，可以分為實物投資和證券投資，實物投資又稱直接投資，證券投資又稱間接投資；按投資資金收回期限，分為短期投資和長期投資。
對外投資的依據(jù)是：1.對外投資的盈利與增值水平；
2.對外投資的風(fēng)險包括：利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、市場風(fēng)險、外匯風(fēng)險、決策風(fēng)險；
3.對外投資成本，包括：前期費用、實際投資額、資金成本、投資回收費用；
4.投資管理和經(jīng)營控制能力；
5.籌資能力；
6.對外投資的流動性；
7.對外投資環(huán)境。
企業(yè)對外投資主要包括：聯(lián)營投資、兼并投資和境外投資。
對外間接投資主要包括債券投資、股票投資、投資基金投資和信托投資。 第六章 成本費用管理本章主要介紹成本費用的概念和作用，成本費用管理的要求，目標(biāo)成本的預(yù)測，成本計劃的作用，成本控制與成本分析。
在社會主義市場經(jīng)濟(jì)中，成本費用具有十分重要的作用。具體講：1.是反映和監(jiān)督勞動耗費的工具；
2.是補(bǔ)償生產(chǎn)耗費的尺度；
3.可以綜合反映企業(yè)的工作質(zhì)量，是推動企業(yè)提高經(jīng)營管理水平的重要杠桿；
4.是制訂產(chǎn)品價格的一項重要依據(jù)?！? 成本費用管理的意義，主要體現(xiàn)在：加強(qiáng)成本費用管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營耗費，是擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營管理的重要條件；加強(qiáng)成本費用管理，有利于促進(jìn)企業(yè)改善經(jīng)營管 理，提高經(jīng)濟(jì)效益；加強(qiáng)成本費用管理，可以為國家積累資金奠定堅實基礎(chǔ)。成本費用管理的要求一般包括：正確處理生產(chǎn)消耗同生產(chǎn)成果的關(guān)系，實現(xiàn)高產(chǎn)、優(yōu) 質(zhì)、低成本的佳組合，正確處理生產(chǎn)消耗同生產(chǎn)技術(shù)的關(guān)系，把降低成本同開展技術(shù)革新結(jié)合起來。
第七章 銷售收入和利潤管理本章主要介紹銷售收入管理，利潤的預(yù)測和計劃，利潤分配等。
企業(yè)的銷售收入主要是指銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等取得的貨幣收入。包括產(chǎn)品銷售收入和其他銷售收入。
銷售收入的確認(rèn)原則有二種：即權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，規(guī)定：企業(yè)一般于產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)出，勞務(wù)已經(jīng)提供，同時收訖價款或者收取價款的憑證時，確認(rèn)銷售收入的實現(xiàn)。
銷售收入的預(yù)測方法主要有：時間序列法、因果分析法和本量利分析法。
在利潤預(yù)測和計劃中，應(yīng)掌握利潤的構(gòu)成和利潤的預(yù)測方法。企業(yè)利潤包括銷售利潤、投資凈收益和營業(yè)外收支凈額。
利潤的預(yù)測方法有本量利分析法、相關(guān)比例法和因素測算法，應(yīng)重點掌握本量利分析法。
在利潤分配中，應(yīng)重點掌握稅后利潤分配政策。
第八章 外幣業(yè)務(wù)管理本章主要介紹了外匯的分類，匯率的標(biāo)價方法，外匯風(fēng)險管理及其防范。
外匯根據(jù)可否自由兌換，分為自由外匯和記賬外匯兩種。
匯率是指一個國家的貨幣兌換成另一個國家貨幣的比率。匯率的標(biāo)價方法有直接標(biāo)價渚間接標(biāo)價法。
直接標(biāo)價法是指以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計算應(yīng)會單位的本國貨幣。亦即以本國貨幣表示外國貨幣的價格。
外匯風(fēng)險是指因外匯匯率變動，使企業(yè)以外幣計價的資產(chǎn)、負(fù)債、收入和支出增加或減少，可能發(fā)生損失，也可能形成收益，其結(jié)果是不確定的。
企業(yè)的外資風(fēng)險的防范方法有：即期外匯買賣、遠(yuǎn)期外匯買賣、貨幣調(diào)期外匯買賣、外匯期權(quán)交易、資產(chǎn)負(fù)債平衡法、資金調(diào)度法和幣種選擇法。
第九章 企業(yè)清算本章主要介紹了清理的分類，清算財產(chǎn)的估價和變現(xiàn)，債務(wù)清償和剩余財產(chǎn)分配。
企業(yè)清算按照不同標(biāo)準(zhǔn)分類，可以分為不同類別：按企業(yè)清算的不同性質(zhì)，可以分為自愿清算、行政清算和司法清算；按清算原因不同，可以分為解散清算的破產(chǎn)清算，同時應(yīng)掌握二者的聯(lián)系與區(qū)別。
清算財產(chǎn)的估價。為使財產(chǎn)的賬面價值與實際相符，應(yīng)對清算財產(chǎn)估價。估價的方法有：賬面價值法，現(xiàn)行市價法、招標(biāo)作價法和收益現(xiàn)值法。
債務(wù)清償和剩余財產(chǎn)分配。需要清算的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)是清算財產(chǎn)大于清算費用，清算費用要由企業(yè)清算財產(chǎn)中優(yōu)先支付。
企業(yè)的清算財產(chǎn)支付清算費用以后，按照一定順序進(jìn)行債務(wù)清償。
第十章 財務(wù)分析本章主要介紹財務(wù)分析的意義和財務(wù)分析的方法。
財務(wù)分析是指利用財務(wù)報表及其他有關(guān)資料，運用科學(xué)方法對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行比較、評價、以利企業(yè)經(jīng)營管理者、投資者、債權(quán)人及、國家財稅機(jī)關(guān)掌握企業(yè)財務(wù)活動情況和進(jìn)行經(jīng)營決策的一項管理工作。
財務(wù)分析是一項科學(xué)、復(fù)雜細(xì)致的管理工作，開展財務(wù)分析的意義在于：1.有利于企業(yè)管理者進(jìn)行決策和改善經(jīng)營管理；
2.有利于投資者作出投資決策和債權(quán)人制定信用政策；
3.有利于國有財稅機(jī)關(guān)等政府部門加強(qiáng)稅制征管工作和正確進(jìn)行宏觀調(diào)整。
財務(wù)分析的方法主要有：比較分析法、比率分析法和趨勢分析法。
反映企業(yè)償債能力的分析指標(biāo)有流動比率、速動比率、即付比率、資產(chǎn)負(fù)債率和資本負(fù)債率。
反映企業(yè)營運能力的分析指標(biāo)有：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率，營運資金存貨單，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)雍總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。
反映企業(yè)盈利能力的分析指標(biāo)有：資本金利潤率、營業(yè)收入利潤率和成本費用利潤率。
財務(wù)管理
第一章 財務(wù)管理總論 本章闡述企業(yè)財務(wù)管理的基本原理，學(xué)好本章是學(xué)好財務(wù)管理課程的基礎(chǔ)。
企業(yè)財務(wù)就是企業(yè)在生產(chǎn)過程中的資金運動，它體現(xiàn)企業(yè)同各方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)資金運動的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容包括資金的籌集、投放、耗費、收入和分配。企業(yè)在資金 運動中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，就是財務(wù)關(guān)系。財務(wù)管理就是組織企業(yè)資金運動、處理企業(yè)同各方面財務(wù)關(guān)系的一項工作。要搞好企業(yè)財務(wù)管理，必須充分認(rèn) 識和運用企業(yè)資金運動中的規(guī)律。
財務(wù)管理總體目標(biāo)是指財務(wù)管理工作終要達(dá)到的目的；在財務(wù)管理的各個領(lǐng)域中還有分目標(biāo)，要在明確以經(jīng) 濟(jì)效益大化為財務(wù)目標(biāo)的前提下對利潤大化、資本利潤率大化、企業(yè)價值大化等問題有一個全面認(rèn)識。財務(wù)管理實際工作中要對財務(wù)管理原則靈活應(yīng)用。企 業(yè)要做好財務(wù)管理工作，除了要有明確的目標(biāo)、正確的管理原則，還要有適當(dāng)?shù)捏w制，掌握財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)。
資金時間價值和投資風(fēng)險價值是現(xiàn)代財務(wù)管理中的兩個重要的價值觀念，對于籌資管理、投資管理、成本管理、利潤管理有重要的影響。學(xué)員們應(yīng)該對于資金時間價值的各種計算方法熟練掌握正確應(yīng)用，投資收益風(fēng)險需理解有關(guān)概念，可不作為重點。
第二章 財務(wù)管理總論
本章講述的是籌資管理， 在整個企業(yè)財務(wù)管理中占有重要的地位，應(yīng)著重掌握。
企業(yè)籌集資金是企業(yè)籌措和集中生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的財務(wù)活動，是企業(yè)資金運動的起點。企業(yè)籌集資金具有必然性。企業(yè)籌集資金的基本要求，是要研究影響籌資 投資的多種因素，講求資金籌集的綜合經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)籌資所形成的主要資金來源，即企業(yè)的資本金。企業(yè)資本金制度是在1993年實施《企業(yè)財務(wù)通則》以后正 式建立起來的，它是企業(yè)財務(wù)改革的產(chǎn)物。實行企業(yè)資本金制度可使國家對企業(yè)資本金的管理規(guī)范。學(xué)習(xí)此問題要著重理解企業(yè)資本金的構(gòu)成、籌集的方式和要求、 資本金保全原則的內(nèi)容和企業(yè)對資本金使用的自主權(quán)等問題?！ ∑髽I(yè)籌集資金需借助于金融市場來實現(xiàn)?；I集資金的渠道是指企業(yè)取得資金的來 源，籌集資金的方式是指企業(yè)取得資金的具體形式。金融市場是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方借助于信用工具進(jìn)行交易而融通資金的市場。應(yīng)該理解企業(yè)有哪些主 要的資金來源渠道，金融市場的特點、構(gòu)成要素、融資方式、類型等。
自有資金的籌集和借入資金的籌集是本章的重要內(nèi)容。自有資金籌集又稱 股權(quán)性籌資，其方式主要有吸收直接投資、發(fā)行股票、聯(lián)營籌資、企業(yè)內(nèi)部積累四種。借入資金籌資又稱債權(quán)性籌資，其方式主要有銀行借款、發(fā)行債券、融資租 賃、商業(yè)信用等。對每種籌資方式，應(yīng)著重理解其特點和優(yōu)缺點。資金成本就是企業(yè)取得和使用資金而支付的各種費用，其他企業(yè)是選擇資金來源、擬定籌資方案的 依據(jù)，也是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)和衡量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的低尺度。應(yīng)掌握各種資金成本的計算方法，并理解企業(yè)資金結(jié)構(gòu)和共和資金成本的關(guān)系。資 金結(jié)構(gòu)是指在企業(yè)資金總額（資本總額）中各種資金來源的構(gòu)成比例?；镜馁Y金結(jié)構(gòu)是借入資金和自有資金的比例。要從債務(wù)資金和主權(quán)資金的資金成本率的差 別上， 研究財務(wù)杠桿原理和籌資無差別點，并據(jù)以確定或調(diào)整企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)。第三章 流動資產(chǎn)管理
流動資產(chǎn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中短 期置存的資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，包括貨幣資金、應(yīng)收及預(yù)付款、存貨、短期對外投資。流動資產(chǎn)的占用形態(tài)具有變動性，占用數(shù)量具有波動性。流動資 產(chǎn)貨幣表現(xiàn)為流動資金。加強(qiáng)流動資金管理，加速流動資金周轉(zhuǎn)就是要增加周轉(zhuǎn)次數(shù)，縮短周轉(zhuǎn)天數(shù)。要求：既保證生產(chǎn)經(jīng)營的需要，又合理節(jié)約地使用資金，保證 資金與物資運動相結(jié)合，堅持錢貨兩清。
加強(qiáng)流動資產(chǎn)的管理就是要加強(qiáng)貨幣資金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理。
貨幣資金的結(jié)算有現(xiàn)金結(jié)算、轉(zhuǎn)賬結(jié)算兩種形式，要按照國家有關(guān)規(guī)定做好現(xiàn)金和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的管理。搞好貨幣資金收支計劃的編制工作，并確定貨幣資金佳持有量。
應(yīng)收賬款管理工作主要包括三個方面：應(yīng)收賬款計劃的編制，包括核定應(yīng)收賬款成本，編制賬齡分析表；制定信用政策，確定信用期限、信用標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)金折扣、收賬政策；應(yīng)收賬款的日常管理，主要是調(diào)查、評估客戶信用狀況，催收應(yīng)收賬款，預(yù)計壞賬損失。
存貨管理是流動資產(chǎn)管理的主要內(nèi)容，包括存貨資金定額核定和存活日常管理兩部分。存貨核定一共有四種方法。其中定額日數(shù)計算法是習(xí)慣上應(yīng)用廣泛的一種方法。
存活日常管理內(nèi)容主要有：
（1） 存貨分級歸口管理，包括存貨分級歸口管理的原則與做法。
（2） 生產(chǎn)儲備資金日常管理，包括安排采購資金、進(jìn)行貨款結(jié)算、控制材料消耗、庫存材料管理、進(jìn)行材料清查等環(huán)節(jié)。
（3） 未完工產(chǎn)品資金管理。包括組織均衡成套生產(chǎn)、半成品庫存管理、控制生產(chǎn)周期、節(jié)約生產(chǎn)消耗等環(huán)節(jié)。
（4） 成品資金管理，包括產(chǎn)品銷售計劃、成品庫存管理、銷售結(jié)算等環(huán)節(jié)?！ W(xué)習(xí)時，應(yīng)對流動資產(chǎn)每一組成項目的基本內(nèi)容有正確的理解，掌握貨幣資基金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理應(yīng)做好哪幾方面的工作。
第四章 固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理
本 章講述的是固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理， 在財務(wù)管理中占有重要的地位，應(yīng)該著重加以掌握。固定資產(chǎn)時企業(yè)的主要勞動手段。固定資產(chǎn)的特點是使用中的固定資產(chǎn)價值存在的雙重性，固定資產(chǎn)投資的集中 性和回收的分散性，固定資產(chǎn)的價值補(bǔ)償和實物更新的分離性，固定資產(chǎn)可按不同的標(biāo)志進(jìn)行分類，并要合理計價。
加強(qiáng)固定資產(chǎn)的管理具有重 要的意義。對固定資產(chǎn)管理的要求是保護(hù)固定資產(chǎn)的安全完好，提高固定資產(chǎn)的使用效率，核定固定資產(chǎn)需要量，有計劃的集體固定固定資產(chǎn)折舊，預(yù)測固定資產(chǎn)投 資的經(jīng)濟(jì)效益。固定資產(chǎn)折舊管理是固定資產(chǎn)管理的一項重要內(nèi)容。固定資產(chǎn)的計算方法有多種。包括平均年限法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法等。不 同計算方法的計算結(jié)果差別很大，應(yīng)該根據(jù)企業(yè)需要和國家規(guī)定選用。規(guī)定資產(chǎn)折舊計劃中應(yīng)著重理解計提折舊的固定資產(chǎn)的范圍。
固定資產(chǎn)的 投資管理也是固定資產(chǎn)管理的重要內(nèi)容。固定資產(chǎn)投資的特點是單項投資數(shù)額大、施工期長、投資回收期長、決策成敗影響深遠(yuǎn)。固定資產(chǎn)投資可按不同標(biāo)志進(jìn)行分 類。要確定固定資產(chǎn)投資的數(shù)量和使用方向，必須核定固定資產(chǎn)的需要量。固定資產(chǎn)投資也側(cè)重點是兩個方面：一是預(yù)測固定資產(chǎn)投資的經(jīng)濟(jì)效益，預(yù)測的方法有兩 類，包括非貼現(xiàn)的預(yù)測方法即投資利潤率法和投資回收期法以及貼現(xiàn)的預(yù)測方法即凈現(xiàn)值法和現(xiàn)值指數(shù)法。二是預(yù)測固定資產(chǎn)投資的資金來源，要預(yù)測借款投資在償 還期內(nèi)企業(yè)應(yīng)負(fù)擔(dān)的本利和數(shù)額，并預(yù)測投資項目在償還期內(nèi)的現(xiàn)金流入量是否足以還本付息。
固定資產(chǎn)日常管理中要建立固定資產(chǎn)分口 分級管理責(zé)任制，要加強(qiáng)財務(wù)部門對固定資產(chǎn)的管理。財務(wù)人員要和資產(chǎn)管理人員密切合作，將管好資金和管好資產(chǎn)結(jié)合起來。無形資產(chǎn)，是無形固定資產(chǎn)的簡稱， 它也是企業(yè)的一項長期資產(chǎn)，是指不具有物質(zhì)實體，能給企業(yè)提供某種特殊的經(jīng)濟(jì)權(quán)利，有助于企業(yè)在較長時期內(nèi)獲取利潤的財產(chǎn)。無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、 著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽(yù)等。應(yīng)理解無形資產(chǎn)的概念、特點和種類，掌握無形資產(chǎn)的計價、攤銷、轉(zhuǎn)讓和投資。
第五章 對外投資管理
本 章的主要內(nèi)容是對外投資管理。企業(yè)對外投資是對內(nèi)投資的對稱，是企業(yè)對外擴(kuò)張、謀求發(fā)展、取得收益的基本手段。對外投資根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)可以分為各種具體的 形式：股權(quán)投資與債券投資，實物投資與證券投資，短期投資與長期投資。對外投資決策應(yīng)該全面考慮投資的收益水平、風(fēng)險、投資成本、投資管理能力、籌資能 力、投資的流動性、投資環(huán)境等因素。
對外直接投資包括聯(lián)營投資、兼并投資和環(huán)境投資。不同的聯(lián)營形式（緊密型、半緊密型、松散型）財務(wù) 管理特點不同。但任何形式的聯(lián)營投資都應(yīng)按照聯(lián)營原則做好聯(lián)營投資的財務(wù)管理。兼并投資是購買其他企業(yè)產(chǎn)權(quán)的投資行為，有多種類型，兼并投資要按規(guī)定的程 序進(jìn)行。境外投資的操作復(fù)雜，風(fēng)險大，重點是慎重選擇被投資國家與地區(qū)、境外投資方式、遵守國家有關(guān)境外投資的各項政策?！ 顿Y中的 重點是收益率。債券投資收益率的表達(dá)方式有多種，要理解每一種的計算方法與意義。債券投資的收益率、發(fā)行公司的資信情況、債券投資結(jié)構(gòu)的合理安排是債券投 資中應(yīng)注意的問題。股票投資的收益分析有三個方面：股利收益分析、買賣價差收益分析、資產(chǎn)增值收益分析。投資收益分析的延續(xù)是投資價值分析，它是股票投資 決策的依據(jù)。投資對象、投資時機(jī)、投資結(jié)構(gòu)也是股票投資管理的重點。信托投資包括了債權(quán)性、股權(quán)性等兩類，要掌握委托代理投資、信托存款投資、委托貸款投 資的特點和操作程序。
第六章 成本費用管理
成本和費用，就其經(jīng)濟(jì)實質(zhì)來看，是產(chǎn)品價值的重要組成部分，是C＋V兩部分價值的等價物；從資金運動過程來看，它反映企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金耗費。在 實踐中，費用和成本作為兩個概念，既有聯(lián)系，又有區(qū)別。為了正確地計算產(chǎn)品成本，有效地控制開支，必須對企業(yè)發(fā)生的生產(chǎn)費用進(jìn)行合理的分類。根據(jù)成本的經(jīng) 濟(jì)實質(zhì)和實際工作的經(jīng)驗，應(yīng)有效地進(jìn)行成本管理。成本費用管理（簡稱成本管理）是對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中各項費用的發(fā)生和產(chǎn)品成本形成所進(jìn)行的預(yù)測、計劃、 控制、核算和分析評價等管理工作，以來節(jié)約費用。降低成本。加強(qiáng)成本管理，努力降低產(chǎn)品成本的重要意義?！ 〕杀绢A(yù)測和成本計劃是成本管理 的兩個重要環(huán)節(jié)。年度成本預(yù)測是編制企業(yè)成本計劃的準(zhǔn)備階段。成本預(yù)測包括目標(biāo)成本預(yù)測、功能成本預(yù)測和成本降低幅度的預(yù)測。成本計劃是以貨幣形式預(yù)先規(guī) 定計劃期內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)耗費水平和成本降低任務(wù)。它包括主要產(chǎn)品單位成本計劃、全部產(chǎn)品成本計劃和期間費用預(yù)算。成本計劃的編制方式主要有一級核算的成本計劃 編制和分級核算的成本計劃編制兩種。小型企業(yè)往往實行一級核算，車間不計算成本。大中型企業(yè)一般實行分級核算，車間要計算成本。
成本控 制是成本管理的實施階段，是落實成本目標(biāo)、實現(xiàn)成本計劃的有力保證。為了有效地進(jìn)行成本控制，企業(yè)要建立成本控制體系，實行成本分級分口管理責(zé)任制。應(yīng)著 重掌握對材料費用、制造費用和期間費用的控制方法。成本分析評價是成本管理的總結(jié)階段，它對企業(yè)成本計劃執(zhí)行情況做出綜合評價。成本分析評價指標(biāo)有多種， 要了解各項指標(biāo)的特點、使用條件和計算方法。
第七章 銷售收入和利潤管理
本章主要內(nèi)容是圍繞著銷售收入和利潤分配展開的。學(xué)習(xí)這一部分首先要全面理解和掌握銷售收入的預(yù)測、計劃和日常管理。基于價格影響企業(yè)經(jīng)營活動的重要作用，了解價格分類，進(jìn)行價格管理、掌握產(chǎn)品價格定價原則和方法也是學(xué)習(xí)的重點。
稅收是國家取得財政收入的主要手段，依法納稅是企業(yè)應(yīng)盡的義務(wù)。學(xué)習(xí)這一部分，應(yīng)全面了解稅制改革的原則和基本內(nèi)容，并著重掌握銷售稅金的計算方法。
利潤是企業(yè)在一定時期的經(jīng)營成果，包括銷售利潤、投資凈收益、營業(yè)外收支凈額。利潤預(yù)測是利潤管理的重要環(huán)節(jié)，常用的方法有本量利分析方法、相關(guān)比例法和因素預(yù)測法。根據(jù)預(yù)測的結(jié)果，編制利潤計劃并組織實施。
自1978年以來，我國多次對于利潤分配制度進(jìn)行改革，先后實行了企業(yè)基金制度、利潤留成制度、利改稅制度、承包經(jīng)營和稅利分流制度?！敦攧?wù)通則》和新 稅制的發(fā)布與實施，進(jìn)一步改革企業(yè)利潤分配制度。本章中要認(rèn)真學(xué)習(xí)和理解改革后利潤分配的原則和程序，并具體掌握股份制企業(yè)的股利分配制度和支付方法。第八章 外幣業(yè)務(wù)管理概述
外 幣業(yè)務(wù)是涉及到外幣款項收付、往來結(jié)算和外幣折算的有關(guān)業(yè)務(wù)。首先要掌握外幣業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)知識和政策規(guī)定。外幣有動態(tài)和靜態(tài)兩種含義，通常指靜態(tài)含義。外匯 匯率是指一個國家的貨幣兌換成另一個國家貨幣的比率，也稱匯價或外匯行價。匯率標(biāo)價有直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法兩種，兩種標(biāo)價法得出的匯率互為倒數(shù)，我國人 民幣匯率采用采用直接標(biāo)價法。匯率有多種分類方法：包括按匯率的制訂方法、按銀行買賣外匯的角度、按外匯的支付方式和按外匯的交割期限進(jìn)行分類。具體來 說：可分為基本匯率和套算匯率；買入?yún)R率、賣出匯率和中間匯率；電匯匯率、信匯匯率和票匯匯率；即期匯率和遠(yuǎn)期匯率。我國現(xiàn)行外匯體制下的外匯匯率分為： 銀行間外匯交易匯率，人民銀行公布的人民幣市場匯率中間價，各外匯指定銀行與客戶買賣外匯的掛牌價和三資企業(yè)之間的外匯調(diào)劑價格。我國現(xiàn)行外匯管理辦法主 要包括：實行外匯收入結(jié)匯制；實行銀行售匯制等。
企業(yè)可以通過接受外商直接投資、發(fā)行國際債券、發(fā)行B種股票、境外上市發(fā)行股票、利用 國際信貸、利用境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)外匯貸款等方式籌集外匯資金。應(yīng)理解每種籌資方式的籌資特點、條件要求和操作程序。企業(yè)外匯收支計劃是進(jìn)行外匯管理的依據(jù)和實 現(xiàn)外匯收支平衡的手段。企業(yè)外匯收支計劃是以收支平衡表的形式集中反映企業(yè)在未來一定時期有關(guān)外匯收支指標(biāo)。企業(yè)外匯收支平衡是指涉外企業(yè)外匯收入能夠抵 補(bǔ)其外匯支出，并略有節(jié)余。企業(yè)實現(xiàn)外匯收支平衡的手段包括：擴(kuò)大出口，提高產(chǎn)品競爭能力，增加外匯收入等?！ ∑髽I(yè)的外匯風(fēng)險包括交易風(fēng) 險、會計折算風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。其中經(jīng)濟(jì)風(fēng)險是重要的。應(yīng)該掌握外匯匯率影響因素分析、外匯匯率預(yù)測、外匯風(fēng)險防范和匯兌損益的處理。把握一國的國際收支 狀況，通貨膨脹程度、利率變動、政府干預(yù)是如何影響外匯匯率的。還應(yīng)掌握外匯匯率預(yù)測方法。理解即期外匯買賣遠(yuǎn)期外匯買賣等防范外匯風(fēng)險的主要方法。還應(yīng) 了解匯兌損益的確認(rèn)、計算和財務(wù)處理。
第九章 企業(yè)清算
本章主要內(nèi)容是圍繞著企業(yè)清算展開的。為了全面理解和掌握本章的內(nèi)容，必須了解企業(yè)清算的概念、原因和分類。企業(yè)清算按其性質(zhì)不同可以分為自愿清算、行政清算和司法清算。
清算機(jī)構(gòu)是依法成立對企業(yè)清算實施組織管理的機(jī)構(gòu)，不同性質(zhì)的企業(yè)清算中其法律地位是不同的。對企業(yè)清算進(jìn)行適當(dāng)分類有利于根據(jù)具體情況成立清算機(jī)構(gòu)并 對其實施組織管理。自愿清算和行政清算時，清算企業(yè)仍然是獨立民事主體，清算機(jī)構(gòu)只是一個代理機(jī)構(gòu)；破產(chǎn)清算時，清算企業(yè)失去了法人資格，清算機(jī)構(gòu)則依法 取得了民事主體地位。但清算機(jī)構(gòu)的職權(quán)和工作程序基本是一致的。
清算財產(chǎn)是指用于清償企業(yè)無擔(dān)保債務(wù)和分配給投資者的財產(chǎn)，它包括宣布 清查時，企業(yè)所擁有的可用于清償無擔(dān)保債務(wù)和向投資者分配的全部賬內(nèi)和賬外財產(chǎn)，清算期間按法律規(guī)定應(yīng)追回的財產(chǎn)。當(dāng)清算財產(chǎn)的賬面價值與實際價值明顯不 一致時，應(yīng)選擇相應(yīng)的方法對其進(jìn)行估價，本書介紹了六種常用的方法。估價以后，一般都應(yīng)變賣收回現(xiàn)款，一般由整體變現(xiàn)和單項變現(xiàn)兩種。清算財產(chǎn)變現(xiàn)要遵循 一定的原則要求。還應(yīng)該根據(jù)結(jié)算財產(chǎn)和擔(dān)保財產(chǎn)的特點對其進(jìn)行估價和變現(xiàn)。
企業(yè)在清算期間為開展清算工作所支付的費用為清算費用，這部分費用應(yīng)由清算財產(chǎn)優(yōu)先支付，并將其總額列為清算損失。企業(yè)清算收益大于清算損失的越城為清算凈收益，應(yīng)依法繳納所得稅，稅后的清算凈收益要并入清算財產(chǎn)。
清償企業(yè)債務(wù)時要先清償有擔(dān)保的債務(wù)，后清償其他無擔(dān)保的債務(wù)。擔(dān)保財產(chǎn)清償擔(dān)保債務(wù)以后的剩余部分應(yīng)并入清算財產(chǎn)，不足部分列為無擔(dān)保財產(chǎn)，按法定程 序清償。清算財產(chǎn)清償各種無擔(dān)保債務(wù)以后的剩余部分，應(yīng)在投資者之間進(jìn)行分配。分配時不同企業(yè)的組織形式不同，所規(guī)定的分配程序不同，而且企業(yè)章程、協(xié)議 的規(guī)定不同，分配的方法也應(yīng)有所不同。
第十章 財務(wù)分析
財務(wù)分析是指在財務(wù)報表反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的基礎(chǔ)上，運用科學(xué)方法 對相關(guān)財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行比較，并對企業(yè)償債能力、營運能力和盈利能力做出評價，以使企業(yè)經(jīng)營管理者、投資者、債權(quán)人及國家財稅機(jī)關(guān)掌握企業(yè)財務(wù)活動規(guī)律和進(jìn)行 相關(guān)決策的一項財務(wù)管理工作。財務(wù)分析的意義主要有：有利于企業(yè)經(jīng)營管理者進(jìn)行經(jīng)營決策和改善經(jīng)營管理；有利于企業(yè)投資者做出投資決策和債權(quán)人制定信用政 策；有利于國家財稅機(jī)關(guān)等政府部門加強(qiáng)稅利征管和進(jìn)行宏觀調(diào)控。財務(wù)分析的要求包括：財務(wù)分析所依據(jù)的信息資料要真實可靠；根據(jù)財務(wù)分析的目的，正確使用 財務(wù)分析的方法；從多項財務(wù)指標(biāo)的變化中，全面評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。
進(jìn)行財務(wù)分析的有比率分析法、比較分析法和趨勢分析法三種。
比率分析法是利用同一時期財務(wù)報表中兩項（或多項）相關(guān)數(shù)值的比率，評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。常用的財務(wù)比率可分為相關(guān)比率、結(jié)構(gòu)比率和動態(tài)比率三類。 比較分析法是將某項實際財務(wù)指標(biāo)與該指標(biāo)的評價標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對比，揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。常用的指標(biāo)評價標(biāo)準(zhǔn)，可分為公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)（絕對標(biāo)準(zhǔn)）、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和歷史標(biāo)準(zhǔn)四類?！? 趨勢分析法是利用財務(wù)報表提供的數(shù)據(jù)資料，將各期有關(guān)指標(biāo)的實際數(shù)值與相同指標(biāo)的歷史數(shù)值進(jìn)行定基對比和環(huán)比對比，揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果變化趨勢 的一種分析方法。采用趨勢分析法通常要編制比較財務(wù)報表。比較財務(wù)報表的編制方法有兩種：按絕對數(shù)編制和按相對數(shù)編制。為了正確進(jìn)行財務(wù)分析，分析人員應(yīng) 掌握各種方法的特點。
財務(wù)分析中，相關(guān)的比率有償債能力比率、營運能力比率合盈利能力比率。償債能力比率的主要指標(biāo)包括流動比率、速動 比率、即付比率（現(xiàn)金比率）、資產(chǎn)負(fù)債率、資本金負(fù)債率（股東權(quán)益負(fù)債率）；營運能力比率的主要指標(biāo)包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、營運資金存貨率、流 動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；盈利能力比率的主要指標(biāo)有：資本金利潤率、所有者權(quán)益利潤率、營業(yè)收入利潤率、成本費用利潤率、總資產(chǎn)利潤 率。在學(xué)習(xí)上述指標(biāo)時，應(yīng)明確它們的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵、計算方法和評價標(biāo)準(zhǔn)。在此基礎(chǔ)之上聯(lián)系實際，對企業(yè)的償債能力、營運能力和盈利能力及其變動趨勢進(jìn)行分析， 并對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果做出評價。
財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)是指財務(wù)管理工作的各個階段，包括：
（1）財務(wù)預(yù)測。是根據(jù)財務(wù)活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對企業(yè)未來的財務(wù)活動和財務(wù)成果作出科學(xué)的預(yù)計和測算。它既是兩個管理循環(huán)的聯(lián)結(jié)點，又是財務(wù)計劃環(huán)節(jié)的必要前提。
（2）財務(wù)計劃。是運用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)學(xué)方法，對目標(biāo)進(jìn)行綜合平衡，制訂主要計劃指標(biāo)，擬定增產(chǎn)節(jié)約措施，協(xié)調(diào)各項計劃指標(biāo)。它是落實企業(yè)奮斗目標(biāo)和保證措施的必要環(huán)節(jié)。
（3）財務(wù)控制。是在生產(chǎn)經(jīng)營活動的過程中，以計劃任務(wù)和各項定額為依據(jù)，對資金的收入、支出、占用、耗費進(jìn)行日常的計算和審核，以實現(xiàn)計劃指標(biāo)，提高經(jīng)濟(jì)效益。它是落實計劃任務(wù)、保證計劃實現(xiàn)的有效手段。
（4）財務(wù)分析。是以核算資料為主要依據(jù)，對企業(yè)財務(wù)活動的過程和結(jié)果進(jìn)行調(diào)查研究，評價計劃完成情況，分析影響計劃執(zhí)行的因素，挖掘企業(yè)潛力，提出改進(jìn)措施。
（5）財務(wù)檢查。是以核算資料為主要依據(jù)，對企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動和財務(wù)收支的合理性、合法性和有效性所進(jìn)行的檢查。它是實現(xiàn)財務(wù)監(jiān)督的主要手段。
以上這些管理環(huán)節(jié)，互相配合，緊密聯(lián)系，形成周而復(fù)始的財務(wù)管理循環(huán)過程，構(gòu)成完整的財務(wù)管理工作體系。2.資金時間價值的表現(xiàn)形式和實際內(nèi)容是什么？
資金時間價值的表現(xiàn)形式通常是利息率（或利息額）。
資 金時間價值的實際內(nèi)容是社會資金利潤率。各種形式的利息率（貸款利率、股利率、債券利率等）的水平，就是根據(jù)社會資金利潤率確定的。一般的利息率除包括風(fēng) 險價值和通貨膨脹因素。作為資金時間價值表現(xiàn)形式的利息率。應(yīng)以社會平均資金利潤率為基礎(chǔ)，而又水應(yīng)高于這種資金利潤率。3.企業(yè)籌集資金有哪些要求？
企業(yè)籌集資金的基本要求，是要研究影響籌資投資的多種因素，講求資金籌集的綜合經(jīng)濟(jì)效益。具體要求是：
（1）合理確定資金需要量，控制資金投放時間。即要從投資的數(shù)量和時期來確定籌資的數(shù)量和時期，這是節(jié)約資金使用的必要條件。
（2）周密研究投資方向，大力提高投資效果。即要從投資的流向來研究投資的回收，把籌資效果統(tǒng)一起來進(jìn)行分析。
（3）認(rèn)真選擇籌資來源，力求降低資金成本。即要從各種籌資渠道和方式的結(jié)合中，制定佳籌資方案，以便降低綜合資金成本。
（4）適當(dāng)安排自有資金比例，正確進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營。即要從自有資金和借入資金的不同成本出發(fā)，進(jìn)行合理配置，以便利用財務(wù)杠桿，適當(dāng)降低籌資成本。
此外，還要遵守國家有關(guān)法規(guī)，維護(hù)各方合法權(quán)益。4.企業(yè)資本金籌集期限制度有哪幾種？我國現(xiàn)行財務(wù)法規(guī)規(guī)定采用哪種辦法？
企業(yè)資本金籌集期限制度通常有以下三種：
（1）實收資本制。即在企業(yè)成立時，需確定資本金總額，籌足，實收資本與注冊資本數(shù)額一致，否則企業(yè)不難能成立。
（2）授權(quán)資本制。即在企業(yè)成立時，雖然也要確定資本金總額，但是否籌足，與企業(yè)成立無關(guān)，只要籌集了第一期資本，企業(yè)可成立，其余部分由董事會在公司成立后進(jìn)行籌集。
（3）折衷資本制。即企業(yè)成立時確定資本金總額，不一定籌足，但是要規(guī)定首期出資額或比例及后一期繳清資本的期限。
我 國《工業(yè)企業(yè)財務(wù)制度》規(guī)定："資本金可以或者分期籌集。性籌集的，從營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起6個月內(nèi)籌足。分期籌集的，后一期出資應(yīng)當(dāng)在營業(yè)執(zhí)照 簽發(fā)之日起3年內(nèi)繳清，其中，第投資者出資不得低于15%，并且在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個月內(nèi)繳清。"其他企業(yè)財務(wù)制度也作了類似的規(guī)定。從以上規(guī)定 內(nèi)容看，基本上屬于折衷資本制。5.簡述資金成本的含義、性質(zhì)和作用。
資金成本是企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價，包括資金籌集的費用和資金占用費用。它通常以相對數(shù)即資金成本率來表示。
資金成本的性質(zhì)表現(xiàn)在三個方面：
（1）資金成本是商品經(jīng)濟(jì)條件下資金所有權(quán)和資金使用權(quán)分離的產(chǎn)物；
（2）資金成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性即同為資金耗費，但又不同于帳面成本，而屬于預(yù)測成本，其一部分計入成本費用，相當(dāng)一部分則作為利潤分配處理；
（3）資金成本的基礎(chǔ)是資金時間價值，但通常還包括投資風(fēng)險價值和物價變動因素。
資金成本的作用主要有三個方面：
（1）資金成本是選擇資金來源、擬定籌資方案的依據(jù)；
（2）資金成本是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)；
（3）資金成本是評價企業(yè)經(jīng)營成果的低尺度。6.什么是流動資金周轉(zhuǎn)率？它有哪幾種表示方法？
流動資金周轉(zhuǎn)率是反映流動資金周轉(zhuǎn)速度，即流動資金周轉(zhuǎn)所用時間的指標(biāo)。它一般有兩種表示方法；
（1）周轉(zhuǎn)次數(shù)。是指一定時期內(nèi)流動資金完成的周轉(zhuǎn)次數(shù)。其計算公式為；
周轉(zhuǎn)次數(shù)＝周轉(zhuǎn)額/流動資金平均占用額
（2）周轉(zhuǎn)天數(shù)。是指流動資金周轉(zhuǎn)所需天數(shù)（即周轉(zhuǎn)期）。其計算公式為；
周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計劃期日數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)＝流動資金平均占用額×計劃期日數(shù)/周轉(zhuǎn)額7.何為信用政策？它包括哪些內(nèi)容？
信用政策是企業(yè)根據(jù)自身營運情況制定的有關(guān)應(yīng)收帳款的政策。它主要由以下四方面內(nèi)容構(gòu)成；
（1）信用期限。是企業(yè)給予用戶的付款時間，即用戶從購貨到必須付款的時間間隔。
（2）信用標(biāo)準(zhǔn)。是企業(yè)接受用戶賒銷條件時，用戶必須具備的低財務(wù)能力。
（3）現(xiàn)金折扣。是企業(yè)為鼓勵用戶提前付款而給予的債務(wù)扣除。
（4）收帳政策。是當(dāng)企業(yè)的信用條件被違反時，企業(yè)應(yīng)采取的收帳策略。8.核定存貨資金定額的方法有哪幾種？
核定存貨資金定額的方法通常有定額日數(shù)計算法、因素分析法、比例計算法和余額計算法。
（1）定額日數(shù)計算法；是根據(jù)資金完成循環(huán)所需要的天數(shù)即資金定額日數(shù)和每日平均周轉(zhuǎn)額即每日平均資金占用額來計算存貨資金定額的方法。
（2）因素分析法；是以有關(guān)存貨資金項目上年度的實際平均占用額為基礎(chǔ)，根據(jù)計劃年度的生產(chǎn)任務(wù)和加速存貨資金周轉(zhuǎn)的要求，進(jìn)行分析調(diào)整，來計算存貨資金定額的方法。
（3）比例計算法：是根據(jù)影響存貨資金需要量的相關(guān)指標(biāo)的變動情況，按比例推算存貨資金定額的方法。
（4）余額計算法：是以基年結(jié)轉(zhuǎn)余額為基礎(chǔ)，根據(jù)計劃年度發(fā)生額，攤銷額來計算存貨資金定額的方法。9.簡述固定資產(chǎn)需用量的核定。
核 定固定資產(chǎn)需用量，應(yīng)注意結(jié)合生產(chǎn)技術(shù)和生產(chǎn)組織的特點，分清主次，抓住重點。在企業(yè)全部固定資產(chǎn)中生產(chǎn)設(shè)備是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)活動的主要物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)，要重 點搞好生產(chǎn)設(shè)備需用量的核定。核定生產(chǎn)設(shè)備需用量的基本方法，是將生產(chǎn)設(shè)備的生產(chǎn)能力和企業(yè)確定的計劃生產(chǎn)任務(wù)進(jìn)行比較，在此基礎(chǔ)上平衡生產(chǎn)設(shè)備的需用 量。其計算公式為：某項生產(chǎn)設(shè)備需用量＝計算生產(chǎn)任務(wù)（實物量或臺時量）/單臺設(shè)備生產(chǎn)能力（實物量或臺時量）10.簡述固定資產(chǎn)投資效益的預(yù)測方法。
固定資產(chǎn)投資效益的預(yù)測方法可分為非貼現(xiàn)法和貼現(xiàn)法兩類。
非貼現(xiàn)法主要有：
（1）投資利潤率。即每年收回的利潤額與投資總額的比率，主要研究投資項目能否以較少的投入取得較多的收益。其計算公式為：
投資利潤率＝年利潤總額/投資總額×100%
（2）投資回收期。即投資總額與每年收回資金額（通常包括項目使用后每年新增的利潤額和每年提取的折舊額）的比率，主要研究投資于項目上的資金能否在短時間內(nèi)收回。其計算公式為：投資回收期＝投資總額/（年新增利潤額+年折舊額）
貼現(xiàn)法是把不同時期的現(xiàn)金流出量和流入量，按統(tǒng)一的貼現(xiàn)率折算成一定時日的現(xiàn)值，然后進(jìn)行分析比較，以考察固定資產(chǎn)的投資效益。主要有：
（1）凈現(xiàn)值。是指投資報酬總現(xiàn)值與投資額現(xiàn)值的差額，即：
凈現(xiàn)值＝投資報酬總現(xiàn)值－投資額現(xiàn)值
凈現(xiàn)值如大于零，說明投資收益大于投資總額，投資方案有利；凈現(xiàn)值如等于零或小于零，則投資方案無利或不利。對兩個或兩個以上投資方案進(jìn)行比較時，則應(yīng)選擇凈現(xiàn)值大的投資方案。
（2）現(xiàn)值指數(shù)。是指投資報酬總現(xiàn)值與投資額現(xiàn)值的比率，即：
現(xiàn)值指數(shù)＝投資報酬總現(xiàn)值/投資額現(xiàn)值
現(xiàn)值指數(shù)如大于1，說明投資風(fēng)險收益大于投資總額，投資方案有利；現(xiàn)值指數(shù)如等于1或小于1；則投資方案無利或不利。11.簡述企業(yè)對外投資風(fēng)險的內(nèi)容。
對外投資是指企業(yè)由于對外投資遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性，或者說不能獲得預(yù)期投資收益的可能性。它主要有：
（1）利率風(fēng)險。是指由于銀行存款利率或其他投資收益率變化，使對外投資收益相對減少的風(fēng)險。
（2）購買力風(fēng)險。是指由于物價上漲、通貨膨脹而給企業(yè)帶來的風(fēng)險。
（3）市場風(fēng)險：是指由于政治性因素自然災(zāi)害等客觀因素和人為的主觀因素導(dǎo)致企業(yè)無法實現(xiàn)預(yù)期收益，而給企業(yè)帶來的風(fēng)險。
（4）外匯風(fēng)險。是指由于匯率變動而對企業(yè)以外幣計價的資產(chǎn)、負(fù)債、收入、支出所產(chǎn)生的影響。
（5）決策風(fēng)險。是指企業(yè)在對外投資中由于決策失誤或管理不善，致使經(jīng)營虧損甚至企業(yè)破產(chǎn)，而對企業(yè)應(yīng)獲取的投資本利所產(chǎn)生的影響。12.簡述投資基金投資的特點。
投資基金投資是一種特殊形態(tài)的股票投資，它具有如下特點：
（1）投資基金可以為投資者提供更多的投資機(jī)會；
（2）投資基金投資只需支付少量的管理費用，就可以獲得專業(yè)化的管理服務(wù)；
（3）投資基金種類眾多，投資者可以根據(jù)自己偏好，選擇不同類型的基金；
（4）投資基金的流動性好。13.企業(yè)財務(wù)部門在成本管理方面的主要工作有哪些？
企業(yè)財務(wù)部門作為廠長領(lǐng)導(dǎo)下從事成本管理的專業(yè)部門，對成本管理負(fù)有主要責(zé)任。它在成本管理方面的主要工作有：
（1）制定和組織執(zhí)行全廠成本管理制度，大力宣傳有關(guān)成本管理的方針、政策，提高廣大職工的成本意識；
（2）在深入挖掘降低成本潛力的基礎(chǔ)上，進(jìn)行成本預(yù)測分析，編制成本計劃；
（3）加強(qiáng)成本控制，核算產(chǎn)品成本，編制成本報表；
（4）檢查、考核和綜合分析全廠成本計劃的完成情況和增產(chǎn)節(jié)約的經(jīng)濟(jì)效果；
（5）組織和指導(dǎo)各車間、部門開展成本管理工作，總結(jié)和推廣先進(jìn)經(jīng)驗，不斷提高企業(yè)成本管理水平。14.在社會主義市場經(jīng)濟(jì)中，產(chǎn)品成本具有哪些作用？
在社會主義市場經(jīng)濟(jì)中，產(chǎn)品成本的作用主要有：
（1）是反映和監(jiān)督勞動耗費的工具；
（2）是補(bǔ)償生產(chǎn)耗費的尺度；
（3）是推動企業(yè)提高經(jīng)營管理水平的重要杠桿；
（4）是制訂產(chǎn)品價格的一項重要依據(jù)。15.簡述股份制企業(yè)的股利分配政策。
股利分配政策是指股份制企業(yè)確定股利以及與之有關(guān)的事項所采取的方針和策略，其核心是正確處理公司與投資者之間，當(dāng)前利益與長遠(yuǎn)利益之間的關(guān)系，從實際情況出發(fā)，確定股利支付比率或金額。常用的股利分配政策有：
（1）剩余股利政策。即將公司的稅后可分配利潤首先用作內(nèi)部融資，在滿足投資需要后，剩余部分用于向股東分配股利。
（2）穩(wěn)定股利政策。即支付給股東的股利總是維持在一定水平上，不隨盈利的增減變化而變化。
（3）變動股利政策。即支付給股東的股利隨盈利的增減變化而變化。
（4）正常股利加額外股利政策。公司一般每年按固定數(shù)額向股東支付正常股利，當(dāng)盈利有較大幅度增長時，再加付一部分額外股利。16.簡述防范外匯風(fēng)險的各種方法。
外匯風(fēng)險的防范是指企業(yè)針對外匯市場匯率可能出現(xiàn)的變化作出相應(yīng)的決策，采取有效的方法減緩或消除外匯風(fēng)險對企業(yè)的影響。防范外匯風(fēng)險的主要方法有：
（1）即期外匯買賣；
（2）遠(yuǎn)期外匯買賣；
（3）貨幣掉期外匯買賣；
（4）外匯期權(quán)交易；
（5）資產(chǎn)負(fù)債平衡法；
（6）資金調(diào)度法；
（7）幣種選擇法；17.企業(yè)清算的主要原因有哪些？
企業(yè)清算的原因很多，主要有：
（1）企業(yè)經(jīng)營期滿，投資各方無意繼續(xù)經(jīng)營；
（2）投資一方或者多方未履行企業(yè)章程所規(guī)定的義務(wù)，企業(yè)無法繼續(xù)經(jīng)營；
（3）發(fā)生嚴(yán)重虧損或因不可抗力的災(zāi)害造成嚴(yán)重?fù)p失，企業(yè)無力繼續(xù)經(jīng)營；
（4）未達(dá)到預(yù)定的經(jīng)營目標(biāo)，企業(yè)今后又沒有發(fā)展前途；
（5）違反國家法律、法規(guī)，危害社會公共利益，企業(yè)被依法撤銷；
（6）購并或者分立，企業(yè)需要解散；
（7）企業(yè)破產(chǎn)；
（8）有關(guān)法律、企業(yè)章程所規(guī)定的解散企業(yè)的其他原因已經(jīng)出現(xiàn)。18.在比較分析中常用的指標(biāo)評價標(biāo)準(zhǔn)有哪些？
在比較分析中常用的指標(biāo)評價標(biāo)準(zhǔn)有：
（1）絕對標(biāo)準(zhǔn)，它是被普遍接受的公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。典型的絕對標(biāo)準(zhǔn)是2：1的流動比率和1：1的速動比率。
（2）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，它是以企業(yè)所在行業(yè)的特定指標(biāo)數(shù)值作為財務(wù)分析對比的標(biāo)準(zhǔn)。
（3）目標(biāo)奈準(zhǔn)，它是以企業(yè)財務(wù)目標(biāo)數(shù)值作為財務(wù)分析對比的標(biāo)準(zhǔn)。
（4）歷史標(biāo)準(zhǔn)，它是以企業(yè)上期或以往某期的實際財務(wù)指標(biāo)數(shù)值作為財務(wù)分析對比的標(biāo)準(zhǔn)。
各項指標(biāo)評價標(biāo)準(zhǔn)均有絕對數(shù)和相對數(shù)之分
《財務(wù)管理學(xué)》重點與難點分析
作者： 胡元木
《財務(wù)管理學(xué)》考試題型比較固定，一般為單項選擇題、多項選擇題、判斷改錯題、計算題、簡答題和論述題。分值分別占20%，20%，10%，30%， 10%和10%.題量較大、分?jǐn)?shù)分散、分值較低是高教自學(xué)考試命題的顯著特點。因此，要求考生務(wù)必全面復(fù)習(xí)，深入理解。但這并不否認(rèn)對重點和難點的把握， 因為這些問題往往體現(xiàn)在大題中，占有相當(dāng)分值。同時，這些問題的掌握也有利于對其仇問題的理解。
下面分章介紹重點和難點問題?！ 〉谝徽隆 ∝攧?wù)管理總論
本章主要介紹了財務(wù)管理的概念，資金運動的規(guī)律，財務(wù)管理目標(biāo)、原則、基本環(huán)節(jié)以及資金時間價值和投資風(fēng)險價值。其重點是企業(yè)資金運動的規(guī)律，企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)及資金時間價值和投資風(fēng)險價值的計算。
企業(yè)的資金運動的規(guī)律是指企業(yè)資金運動中各種現(xiàn)象這間的相互依從、相互轉(zhuǎn)化、相互制約的關(guān)系，這是資金運動內(nèi)部本質(zhì)的必然的聯(lián)系，就是企業(yè)資金運動的規(guī)律性，體現(xiàn)在以下幾個方面：
1.各種資金形態(tài)具有窨上的并存性和時間上的繼起性；
2.資金的收支要求在數(shù)量上和時間上協(xié)調(diào)平衡；
3.不同性質(zhì)的資金支出各具特點，并與相應(yīng)的收入來源相匹配；
4.資金運動同物質(zhì)運動存在著既相一致又相背離的辨證關(guān)系；
5.企業(yè)資金運動同社會總資金運動存在著依從關(guān)系。 財務(wù)管理目標(biāo)是指進(jìn)行財務(wù)活動所要達(dá)到的根本目的，它決定著企業(yè)財務(wù)管理的基本方向。
企業(yè)財務(wù)管理的總體目標(biāo)應(yīng)該是千方百計地提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益即經(jīng)濟(jì)效益的大化。
資金時間是摜貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值。資金投入生產(chǎn)經(jīng)營后，隨時間的推移不斷增值，這是一種客觀的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。
資金時間價值是指無風(fēng)險，無通貨膨脹條件社會平均資金利潤率。
由于不同時間單位貨幣的價值不相等，所以，不同時間的貨幣收入不宜直接進(jìn)行比較，需要把它們換算到相同的時間基礎(chǔ)上，然后才能進(jìn)行大小比較和的計算。 貨幣時間價值的計算方法很多，需要掌握的是復(fù)利終值、復(fù)利再會的計算，普通年金終值和現(xiàn)值的計算。
投資的風(fēng)險價值是指投資者由于冒風(fēng)險進(jìn)行投資而獲得的超過時間價值的額外收益。
投資風(fēng)險價值有兩種表示方法，即風(fēng)險收益額和風(fēng)險收益率。其關(guān)系式如下：
投資收益率＝無風(fēng)險投資收益率＋風(fēng)險投資收益率
風(fēng)險收益具有不易計量的特性，要計算 在一定風(fēng)險條件下的投資收益，必須利用概率論的方法，按未來年度預(yù)期收益的平均偏離程度來進(jìn)行估量。
第二章 籌資管理
本章主要介紹籌集資金的必然性及其要求；企業(yè)資本金制度；自有資金的籌集；借入資金的籌集；資金成本和資金結(jié)構(gòu)。
籌集資金的必然性體現(xiàn)在：企業(yè)自主經(jīng)營要求企業(yè)享有籌資的自主權(quán)；企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展要求充分利用社會的資金潛力；橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合引起資金的橫向流動；社會閑散資金籌集的可靠來源。
籌集資金的要求是：合理確定資金的需要量，控制資金投放時間；周密研究投資方向，大力提高投資效果；認(rèn)真選擇籌資的來源，力求降低資金成本；適當(dāng)安排自有資金比例，正確進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營。
企業(yè)的資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，是各種投資者以實現(xiàn)盈利和社會效益為目的，用以進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，承擔(dān)有限民事責(zé)任而投入的資金。
資本金按照投資主體，分為國家資本金、法人資本金、個人資本金和外商資本金。
自有資金是指投資者投入企業(yè)的資本金及經(jīng)營中所形成的積累，它反映所有者的利益，又稱主權(quán)資金。其出資者是企業(yè)的所有者，擁有對企業(yè)的所有權(quán)。企業(yè)自有資金的籌資方式主要有吸收直接投資，發(fā)行債券，融資租賃，商業(yè)信用等。
資金成本是指企業(yè)取得和使用資金而支付的各種費用。它包括資金占用和資金籌集費用。股利、利息等屬于占用費；委托金融機(jī)構(gòu)代為發(fā)行股票，債券的注冊 代辦費，向銀行支付的手續(xù)費，屬于籌資費用。
企業(yè)使用資金所負(fù)擔(dān)的費用同籌集資金凈額的比率，稱為資金成本率。其計算公式如下：資金成本率＝資金占用費籌集資金總額（1－籌資費率）
資金成本既包括資金的時間價值，又包括投資的風(fēng)險價值。
資金成本的作用主要體現(xiàn)在：資金成本是選擇資金來源，擬定籌資方案的依據(jù)；資金成本是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)；資金成本是評價企業(yè)經(jīng)營成果的低尺度。
資金成本計算方法包括各種資金來源資金成本的計算和加權(quán)平均資金來源成本的計算。
資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資金總額中各種資金來源的構(gòu)成比例。基本的資金結(jié)構(gòu)是借入資金和自有資金的比例。不同的資金結(jié)構(gòu)會給企業(yè)帶來不同的后果。評價企業(yè)資金結(jié)構(gòu)佳狀態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)是股東收益大化，也就是所有者權(quán)益大化。
在安排資金結(jié)構(gòu)時，在注意財務(wù)杠桿的作用。財務(wù)杠桿作用是指那些僅支付固定性資金成本的籌資方式，如債券、優(yōu)先股，租賃等對增加所有者收益的作用。
財務(wù)杠桿產(chǎn)生的直接原因是在企業(yè)資金總額中，有一部分僅支付固定性資金成本的來源。這樣，當(dāng)稅前利潤增大時，每一元利潤所負(fù)擔(dān)的固定資金成本就相對減少，從而使每一普通股分分得的利潤有所增加。用公式表示：
=財務(wù)杠桿作用的大小，用財務(wù)杠桿系數(shù)來表示，其計算公式如下：有了財務(wù)杠桿系數(shù)，就可以根據(jù)息稅前利潤的增長率或增長額，計算出普通股利潤的增長率和增長額。
財力杠桿系數(shù)是由企業(yè)資金結(jié)構(gòu)決定的，企業(yè)支付固定資金成本的債券資金越多，財務(wù)杠桿系數(shù)越大，同時財務(wù)風(fēng)險也就越大。
在債務(wù)和股權(quán)這兩類資金中究竟采用何種方式籌資或增資更為有利，這就需要根據(jù)籌資無差別點決定取舍?；I資無差別點是指兩種籌資方案下普通股每股利潤相等時的經(jīng)營利潤及銷售收入點。其計算公式如下：
第三章 流動資產(chǎn)管理本章主要介紹流動資產(chǎn)管理的特點，貨幣資金的日常管理，應(yīng)收賬款及存貨的管理。
流動資產(chǎn)是指可以在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn)。
流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)相比，具有如下特點 ：流動資產(chǎn)占用形態(tài)具有變動性；流動資產(chǎn)中用數(shù)量具有波動性；流動資產(chǎn)循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性。
加強(qiáng)流動資產(chǎn)管理的意義在于：可以加速流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，減少流動資產(chǎn)中用，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展；有利促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理水平。
流動資產(chǎn)管理的要求是：既要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約，合理使用資金；管資金的要管資產(chǎn)，管資產(chǎn)的也要管資金，資金管理與資產(chǎn)管理相結(jié)合；保證資金合理使用和物質(zhì)運動相結(jié)合，堅持錢貨兩人清，遵守結(jié)算紀(jì)律。
貨幣資金鐵管理主要體現(xiàn)在貨幣資金佳持有量的確定上。
貨幣資金佳持有量的計算公式為：
在應(yīng)收賬款成本應(yīng)由機(jī)會成本、管理成本和壞賬成本構(gòu)成。同時，應(yīng)明確信用政策的概念及其構(gòu)成。信用政策是指企業(yè)根據(jù)自身營運情況制定的有關(guān)應(yīng)收賬款的政策。它由信用期限、信用標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)金折扣和收賬政策構(gòu)成。
在存貨管理中，應(yīng)注意存貨資金定額的核定方法。存貨資金定額的核定方法有定額日數(shù)計算法、因素分析法、比例計算法。
第四章 固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)管理
本章主要介紹了固定資產(chǎn)的特點及管理要求，固定資產(chǎn)折舊的管理，固定資產(chǎn)投資管理和無形資產(chǎn)的管理。
固定資產(chǎn)是企業(yè)主要的勞動手段，是指使用期限超過一年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品，單位價值在2000以上，并且使用年限超過兩年的，也應(yīng)作為固定資產(chǎn)。
固定資產(chǎn)的特點是：使用中固定資產(chǎn)價值的雙重存在；固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性；固定資產(chǎn)價值補(bǔ)償和實物更新是分別進(jìn)行的。
根據(jù)固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)和周轉(zhuǎn)的特點，企業(yè)固定資產(chǎn)管理的基本要求是：折完整無缺；提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果；正確計算固定折舊額，有計劃地計提固定資產(chǎn)折舊；要進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的預(yù)測。
固定資產(chǎn)因損耗而發(fā)生的價值轉(zhuǎn)移稱為折舊。固定資產(chǎn)的損耗分為有形損耗和無形損耗兩種。固定資產(chǎn)的有形損耗是指固定資產(chǎn)由于使用和自然力的作用而逐漸喪失其物理性能。固定資產(chǎn)的無形損耗是由于勞動生產(chǎn)率提高和科學(xué)技術(shù)進(jìn)步所引起的固定資產(chǎn)的價值損耗。
按照現(xiàn)行制度規(guī)定，固定資產(chǎn)折舊可以按以下四種方法計提，這四種方法為：平均年限法；工作量法；雙倍余額遞減法；年限總和法。后兩種折舊方法為快速折舊法。
采用快速折舊的原因是：新設(shè)備效率高，貢獻(xiàn)大，企業(yè)收益多，應(yīng)該多提折舊；有利于資產(chǎn)的回收，采用快速折舊法可在固定資產(chǎn)使用的頭幾年盡快收回原投資的 大部分，以便使收回的資金再盡快采用新技術(shù)，增強(qiáng)企業(yè)競爭能力；從資金時間價值角度看，早收回的資金比晚收回的資金價值高；可以推遲一部分稅收的繳納期 限，等于使用了無息貸款；可以避免無形損耗帶來的風(fēng)險和意外事故提前報廢所造成的損失。
固定資產(chǎn)的投資管理應(yīng)注意固定資產(chǎn)需要量的核定方法，固定投資預(yù)測方法。固定資產(chǎn)投資預(yù)測方法包括非貼現(xiàn)預(yù)測方法和貼現(xiàn)預(yù)測方法，貼現(xiàn)預(yù)測方法包括凈現(xiàn)值法和現(xiàn)值指數(shù)法。
無形資產(chǎn)的管理，應(yīng)重點掌握無形資產(chǎn)的分類、無形資產(chǎn)的計價、攤銷和轉(zhuǎn)讓。
無形資產(chǎn)可以按不同標(biāo)準(zhǔn)分類；按形成來源，可以分為自制無形資產(chǎn)和購入無形資產(chǎn)；按能否確認(rèn)，可分為可確認(rèn)無形資產(chǎn)和不可確認(rèn)無形資產(chǎn)；按有無期限，可以分為有期限無形資產(chǎn)和無期限無形資產(chǎn)。
無形資產(chǎn)具有以下特點：沒有物質(zhì)形態(tài)；不具有流動性；未來收益的不確定性。
無形資產(chǎn)的計價分為四種情況：1.接受投資取得的無形資產(chǎn)，按雙方協(xié)商價格計價；
2. 購入的無形資產(chǎn)，按實際支付的價款計價；
3. 自行開發(fā)的無形資產(chǎn)，按開發(fā)過程中的實際支出計價；
4. 接受捐贈取得的無形資產(chǎn)，按發(fā)票賬單秘列金額或同類無形資產(chǎn)市價計價。 無形資產(chǎn)的攤銷分為兩種情況：1.按法律或合同規(guī)定的有效期限攤銷；
2.法律或合同沒有規(guī)定有效期限，則按不少于10年的期限攤銷。
無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓分為轉(zhuǎn)讓所有權(quán)和轉(zhuǎn)讓使用權(quán)兩種。所有權(quán)的成本為履行出讓合同所規(guī)定義務(wù)時發(fā)生的各種費用?！ 〉谖逭隆 ν馔顿Y管理
本章主要介紹了對外投資的種類，對外投資的決策依據(jù)，對外直接投資和對外間接投資。
對外投資按產(chǎn)權(quán)關(guān)系不同，可以分為股權(quán)投資和債權(quán)投資；按投資方式不同，可以分為實物投資和證券投資，實物投資又稱直接投資，證券投資又稱間接投資；按投資資金收回期限，分為短期投資和長期投資。
對外投資的依據(jù)是：1.對外投資的盈利與增值水平；
2.對外投資的風(fēng)險包括：利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、市場風(fēng)險、外匯風(fēng)險、決策風(fēng)險；
3.對外投資成本，包括：前期費用、實際投資額、資金成本、投資回收費用；
4.投資管理和經(jīng)營控制能力；
5.籌資能力；
6.對外投資的流動性；
7.對外投資環(huán)境。
企業(yè)對外投資主要包括：聯(lián)營投資、兼并投資和境外投資。
對外間接投資主要包括債券投資、股票投資、投資基金投資和信托投資。 第六章 成本費用管理本章主要介紹成本費用的概念和作用，成本費用管理的要求，目標(biāo)成本的預(yù)測，成本計劃的作用，成本控制與成本分析。
在社會主義市場經(jīng)濟(jì)中，成本費用具有十分重要的作用。具體講：1.是反映和監(jiān)督勞動耗費的工具；
2.是補(bǔ)償生產(chǎn)耗費的尺度；
3.可以綜合反映企業(yè)的工作質(zhì)量，是推動企業(yè)提高經(jīng)營管理水平的重要杠桿；
4.是制訂產(chǎn)品價格的一項重要依據(jù)?！? 成本費用管理的意義，主要體現(xiàn)在：加強(qiáng)成本費用管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營耗費，是擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營管理的重要條件；加強(qiáng)成本費用管理，有利于促進(jìn)企業(yè)改善經(jīng)營管 理，提高經(jīng)濟(jì)效益；加強(qiáng)成本費用管理，可以為國家積累資金奠定堅實基礎(chǔ)。成本費用管理的要求一般包括：正確處理生產(chǎn)消耗同生產(chǎn)成果的關(guān)系，實現(xiàn)高產(chǎn)、優(yōu) 質(zhì)、低成本的佳組合，正確處理生產(chǎn)消耗同生產(chǎn)技術(shù)的關(guān)系，把降低成本同開展技術(shù)革新結(jié)合起來。
第七章 銷售收入和利潤管理本章主要介紹銷售收入管理，利潤的預(yù)測和計劃，利潤分配等。
企業(yè)的銷售收入主要是指銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等取得的貨幣收入。包括產(chǎn)品銷售收入和其他銷售收入。
銷售收入的確認(rèn)原則有二種：即權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，規(guī)定：企業(yè)一般于產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)出，勞務(wù)已經(jīng)提供，同時收訖價款或者收取價款的憑證時，確認(rèn)銷售收入的實現(xiàn)。
銷售收入的預(yù)測方法主要有：時間序列法、因果分析法和本量利分析法。
在利潤預(yù)測和計劃中，應(yīng)掌握利潤的構(gòu)成和利潤的預(yù)測方法。企業(yè)利潤包括銷售利潤、投資凈收益和營業(yè)外收支凈額。
利潤的預(yù)測方法有本量利分析法、相關(guān)比例法和因素測算法，應(yīng)重點掌握本量利分析法。
在利潤分配中，應(yīng)重點掌握稅后利潤分配政策。
第八章 外幣業(yè)務(wù)管理本章主要介紹了外匯的分類，匯率的標(biāo)價方法，外匯風(fēng)險管理及其防范。
外匯根據(jù)可否自由兌換，分為自由外匯和記賬外匯兩種。
匯率是指一個國家的貨幣兌換成另一個國家貨幣的比率。匯率的標(biāo)價方法有直接標(biāo)價渚間接標(biāo)價法。
直接標(biāo)價法是指以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計算應(yīng)會單位的本國貨幣。亦即以本國貨幣表示外國貨幣的價格。
外匯風(fēng)險是指因外匯匯率變動，使企業(yè)以外幣計價的資產(chǎn)、負(fù)債、收入和支出增加或減少，可能發(fā)生損失，也可能形成收益，其結(jié)果是不確定的。
企業(yè)的外資風(fēng)險的防范方法有：即期外匯買賣、遠(yuǎn)期外匯買賣、貨幣調(diào)期外匯買賣、外匯期權(quán)交易、資產(chǎn)負(fù)債平衡法、資金調(diào)度法和幣種選擇法。
第九章 企業(yè)清算本章主要介紹了清理的分類，清算財產(chǎn)的估價和變現(xiàn)，債務(wù)清償和剩余財產(chǎn)分配。
企業(yè)清算按照不同標(biāo)準(zhǔn)分類，可以分為不同類別：按企業(yè)清算的不同性質(zhì)，可以分為自愿清算、行政清算和司法清算；按清算原因不同，可以分為解散清算的破產(chǎn)清算，同時應(yīng)掌握二者的聯(lián)系與區(qū)別。
清算財產(chǎn)的估價。為使財產(chǎn)的賬面價值與實際相符，應(yīng)對清算財產(chǎn)估價。估價的方法有：賬面價值法，現(xiàn)行市價法、招標(biāo)作價法和收益現(xiàn)值法。
債務(wù)清償和剩余財產(chǎn)分配。需要清算的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)是清算財產(chǎn)大于清算費用，清算費用要由企業(yè)清算財產(chǎn)中優(yōu)先支付。
企業(yè)的清算財產(chǎn)支付清算費用以后，按照一定順序進(jìn)行債務(wù)清償。
第十章 財務(wù)分析本章主要介紹財務(wù)分析的意義和財務(wù)分析的方法。
財務(wù)分析是指利用財務(wù)報表及其他有關(guān)資料，運用科學(xué)方法對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行比較、評價、以利企業(yè)經(jīng)營管理者、投資者、債權(quán)人及、國家財稅機(jī)關(guān)掌握企業(yè)財務(wù)活動情況和進(jìn)行經(jīng)營決策的一項管理工作。
財務(wù)分析是一項科學(xué)、復(fù)雜細(xì)致的管理工作，開展財務(wù)分析的意義在于：1.有利于企業(yè)管理者進(jìn)行決策和改善經(jīng)營管理；
2.有利于投資者作出投資決策和債權(quán)人制定信用政策；
3.有利于國有財稅機(jī)關(guān)等政府部門加強(qiáng)稅制征管工作和正確進(jìn)行宏觀調(diào)整。
財務(wù)分析的方法主要有：比較分析法、比率分析法和趨勢分析法。
反映企業(yè)償債能力的分析指標(biāo)有流動比率、速動比率、即付比率、資產(chǎn)負(fù)債率和資本負(fù)債率。
反映企業(yè)營運能力的分析指標(biāo)有：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率，營運資金存貨單，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)雍總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。
反映企業(yè)盈利能力的分析指標(biāo)有：資本金利潤率、營業(yè)收入利潤率和成本費用利潤率。
財務(wù)管理
第一章 財務(wù)管理總論 本章闡述企業(yè)財務(wù)管理的基本原理，學(xué)好本章是學(xué)好財務(wù)管理課程的基礎(chǔ)。
企業(yè)財務(wù)就是企業(yè)在生產(chǎn)過程中的資金運動，它體現(xiàn)企業(yè)同各方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)資金運動的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容包括資金的籌集、投放、耗費、收入和分配。企業(yè)在資金 運動中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，就是財務(wù)關(guān)系。財務(wù)管理就是組織企業(yè)資金運動、處理企業(yè)同各方面財務(wù)關(guān)系的一項工作。要搞好企業(yè)財務(wù)管理，必須充分認(rèn) 識和運用企業(yè)資金運動中的規(guī)律。
財務(wù)管理總體目標(biāo)是指財務(wù)管理工作終要達(dá)到的目的；在財務(wù)管理的各個領(lǐng)域中還有分目標(biāo)，要在明確以經(jīng) 濟(jì)效益大化為財務(wù)目標(biāo)的前提下對利潤大化、資本利潤率大化、企業(yè)價值大化等問題有一個全面認(rèn)識。財務(wù)管理實際工作中要對財務(wù)管理原則靈活應(yīng)用。企 業(yè)要做好財務(wù)管理工作，除了要有明確的目標(biāo)、正確的管理原則，還要有適當(dāng)?shù)捏w制，掌握財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)。
資金時間價值和投資風(fēng)險價值是現(xiàn)代財務(wù)管理中的兩個重要的價值觀念，對于籌資管理、投資管理、成本管理、利潤管理有重要的影響。學(xué)員們應(yīng)該對于資金時間價值的各種計算方法熟練掌握正確應(yīng)用，投資收益風(fēng)險需理解有關(guān)概念，可不作為重點。
第二章 財務(wù)管理總論
本章講述的是籌資管理， 在整個企業(yè)財務(wù)管理中占有重要的地位，應(yīng)著重掌握。
企業(yè)籌集資金是企業(yè)籌措和集中生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的財務(wù)活動，是企業(yè)資金運動的起點。企業(yè)籌集資金具有必然性。企業(yè)籌集資金的基本要求，是要研究影響籌資 投資的多種因素，講求資金籌集的綜合經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)籌資所形成的主要資金來源，即企業(yè)的資本金。企業(yè)資本金制度是在1993年實施《企業(yè)財務(wù)通則》以后正 式建立起來的，它是企業(yè)財務(wù)改革的產(chǎn)物。實行企業(yè)資本金制度可使國家對企業(yè)資本金的管理規(guī)范。學(xué)習(xí)此問題要著重理解企業(yè)資本金的構(gòu)成、籌集的方式和要求、 資本金保全原則的內(nèi)容和企業(yè)對資本金使用的自主權(quán)等問題?！ ∑髽I(yè)籌集資金需借助于金融市場來實現(xiàn)?；I集資金的渠道是指企業(yè)取得資金的來 源，籌集資金的方式是指企業(yè)取得資金的具體形式。金融市場是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方借助于信用工具進(jìn)行交易而融通資金的市場。應(yīng)該理解企業(yè)有哪些主 要的資金來源渠道，金融市場的特點、構(gòu)成要素、融資方式、類型等。
自有資金的籌集和借入資金的籌集是本章的重要內(nèi)容。自有資金籌集又稱 股權(quán)性籌資，其方式主要有吸收直接投資、發(fā)行股票、聯(lián)營籌資、企業(yè)內(nèi)部積累四種。借入資金籌資又稱債權(quán)性籌資，其方式主要有銀行借款、發(fā)行債券、融資租 賃、商業(yè)信用等。對每種籌資方式，應(yīng)著重理解其特點和優(yōu)缺點。資金成本就是企業(yè)取得和使用資金而支付的各種費用，其他企業(yè)是選擇資金來源、擬定籌資方案的 依據(jù)，也是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)和衡量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的低尺度。應(yīng)掌握各種資金成本的計算方法，并理解企業(yè)資金結(jié)構(gòu)和共和資金成本的關(guān)系。資 金結(jié)構(gòu)是指在企業(yè)資金總額（資本總額）中各種資金來源的構(gòu)成比例?；镜馁Y金結(jié)構(gòu)是借入資金和自有資金的比例。要從債務(wù)資金和主權(quán)資金的資金成本率的差 別上， 研究財務(wù)杠桿原理和籌資無差別點，并據(jù)以確定或調(diào)整企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)。第三章 流動資產(chǎn)管理
流動資產(chǎn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中短 期置存的資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，包括貨幣資金、應(yīng)收及預(yù)付款、存貨、短期對外投資。流動資產(chǎn)的占用形態(tài)具有變動性，占用數(shù)量具有波動性。流動資 產(chǎn)貨幣表現(xiàn)為流動資金。加強(qiáng)流動資金管理，加速流動資金周轉(zhuǎn)就是要增加周轉(zhuǎn)次數(shù)，縮短周轉(zhuǎn)天數(shù)。要求：既保證生產(chǎn)經(jīng)營的需要，又合理節(jié)約地使用資金，保證 資金與物資運動相結(jié)合，堅持錢貨兩清。
加強(qiáng)流動資產(chǎn)的管理就是要加強(qiáng)貨幣資金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理。
貨幣資金的結(jié)算有現(xiàn)金結(jié)算、轉(zhuǎn)賬結(jié)算兩種形式，要按照國家有關(guān)規(guī)定做好現(xiàn)金和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的管理。搞好貨幣資金收支計劃的編制工作，并確定貨幣資金佳持有量。
應(yīng)收賬款管理工作主要包括三個方面：應(yīng)收賬款計劃的編制，包括核定應(yīng)收賬款成本，編制賬齡分析表；制定信用政策，確定信用期限、信用標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)金折扣、收賬政策；應(yīng)收賬款的日常管理，主要是調(diào)查、評估客戶信用狀況，催收應(yīng)收賬款，預(yù)計壞賬損失。
存貨管理是流動資產(chǎn)管理的主要內(nèi)容，包括存貨資金定額核定和存活日常管理兩部分。存貨核定一共有四種方法。其中定額日數(shù)計算法是習(xí)慣上應(yīng)用廣泛的一種方法。
存活日常管理內(nèi)容主要有：
（1） 存貨分級歸口管理，包括存貨分級歸口管理的原則與做法。
（2） 生產(chǎn)儲備資金日常管理，包括安排采購資金、進(jìn)行貨款結(jié)算、控制材料消耗、庫存材料管理、進(jìn)行材料清查等環(huán)節(jié)。
（3） 未完工產(chǎn)品資金管理。包括組織均衡成套生產(chǎn)、半成品庫存管理、控制生產(chǎn)周期、節(jié)約生產(chǎn)消耗等環(huán)節(jié)。
（4） 成品資金管理，包括產(chǎn)品銷售計劃、成品庫存管理、銷售結(jié)算等環(huán)節(jié)?！ W(xué)習(xí)時，應(yīng)對流動資產(chǎn)每一組成項目的基本內(nèi)容有正確的理解，掌握貨幣資基金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理應(yīng)做好哪幾方面的工作。
第四章 固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理
本 章講述的是固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理， 在財務(wù)管理中占有重要的地位，應(yīng)該著重加以掌握。固定資產(chǎn)時企業(yè)的主要勞動手段。固定資產(chǎn)的特點是使用中的固定資產(chǎn)價值存在的雙重性，固定資產(chǎn)投資的集中 性和回收的分散性，固定資產(chǎn)的價值補(bǔ)償和實物更新的分離性，固定資產(chǎn)可按不同的標(biāo)志進(jìn)行分類，并要合理計價。
加強(qiáng)固定資產(chǎn)的管理具有重 要的意義。對固定資產(chǎn)管理的要求是保護(hù)固定資產(chǎn)的安全完好，提高固定資產(chǎn)的使用效率，核定固定資產(chǎn)需要量，有計劃的集體固定固定資產(chǎn)折舊，預(yù)測固定資產(chǎn)投 資的經(jīng)濟(jì)效益。固定資產(chǎn)折舊管理是固定資產(chǎn)管理的一項重要內(nèi)容。固定資產(chǎn)的計算方法有多種。包括平均年限法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法等。不 同計算方法的計算結(jié)果差別很大，應(yīng)該根據(jù)企業(yè)需要和國家規(guī)定選用。規(guī)定資產(chǎn)折舊計劃中應(yīng)著重理解計提折舊的固定資產(chǎn)的范圍。
固定資產(chǎn)的 投資管理也是固定資產(chǎn)管理的重要內(nèi)容。固定資產(chǎn)投資的特點是單項投資數(shù)額大、施工期長、投資回收期長、決策成敗影響深遠(yuǎn)。固定資產(chǎn)投資可按不同標(biāo)志進(jìn)行分 類。要確定固定資產(chǎn)投資的數(shù)量和使用方向，必須核定固定資產(chǎn)的需要量。固定資產(chǎn)投資也側(cè)重點是兩個方面：一是預(yù)測固定資產(chǎn)投資的經(jīng)濟(jì)效益，預(yù)測的方法有兩 類，包括非貼現(xiàn)的預(yù)測方法即投資利潤率法和投資回收期法以及貼現(xiàn)的預(yù)測方法即凈現(xiàn)值法和現(xiàn)值指數(shù)法。二是預(yù)測固定資產(chǎn)投資的資金來源，要預(yù)測借款投資在償 還期內(nèi)企業(yè)應(yīng)負(fù)擔(dān)的本利和數(shù)額，并預(yù)測投資項目在償還期內(nèi)的現(xiàn)金流入量是否足以還本付息。
固定資產(chǎn)日常管理中要建立固定資產(chǎn)分口 分級管理責(zé)任制，要加強(qiáng)財務(wù)部門對固定資產(chǎn)的管理。財務(wù)人員要和資產(chǎn)管理人員密切合作，將管好資金和管好資產(chǎn)結(jié)合起來。無形資產(chǎn)，是無形固定資產(chǎn)的簡稱， 它也是企業(yè)的一項長期資產(chǎn)，是指不具有物質(zhì)實體，能給企業(yè)提供某種特殊的經(jīng)濟(jì)權(quán)利，有助于企業(yè)在較長時期內(nèi)獲取利潤的財產(chǎn)。無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、 著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽(yù)等。應(yīng)理解無形資產(chǎn)的概念、特點和種類，掌握無形資產(chǎn)的計價、攤銷、轉(zhuǎn)讓和投資。
第五章 對外投資管理
本 章的主要內(nèi)容是對外投資管理。企業(yè)對外投資是對內(nèi)投資的對稱，是企業(yè)對外擴(kuò)張、謀求發(fā)展、取得收益的基本手段。對外投資根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)可以分為各種具體的 形式：股權(quán)投資與債券投資，實物投資與證券投資，短期投資與長期投資。對外投資決策應(yīng)該全面考慮投資的收益水平、風(fēng)險、投資成本、投資管理能力、籌資能 力、投資的流動性、投資環(huán)境等因素。
對外直接投資包括聯(lián)營投資、兼并投資和環(huán)境投資。不同的聯(lián)營形式（緊密型、半緊密型、松散型）財務(wù) 管理特點不同。但任何形式的聯(lián)營投資都應(yīng)按照聯(lián)營原則做好聯(lián)營投資的財務(wù)管理。兼并投資是購買其他企業(yè)產(chǎn)權(quán)的投資行為，有多種類型，兼并投資要按規(guī)定的程 序進(jìn)行。境外投資的操作復(fù)雜，風(fēng)險大，重點是慎重選擇被投資國家與地區(qū)、境外投資方式、遵守國家有關(guān)境外投資的各項政策?！ 顿Y中的 重點是收益率。債券投資收益率的表達(dá)方式有多種，要理解每一種的計算方法與意義。債券投資的收益率、發(fā)行公司的資信情況、債券投資結(jié)構(gòu)的合理安排是債券投 資中應(yīng)注意的問題。股票投資的收益分析有三個方面：股利收益分析、買賣價差收益分析、資產(chǎn)增值收益分析。投資收益分析的延續(xù)是投資價值分析，它是股票投資 決策的依據(jù)。投資對象、投資時機(jī)、投資結(jié)構(gòu)也是股票投資管理的重點。信托投資包括了債權(quán)性、股權(quán)性等兩類，要掌握委托代理投資、信托存款投資、委托貸款投 資的特點和操作程序。
第六章 成本費用管理
成本和費用，就其經(jīng)濟(jì)實質(zhì)來看，是產(chǎn)品價值的重要組成部分，是C＋V兩部分價值的等價物；從資金運動過程來看，它反映企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金耗費。在 實踐中，費用和成本作為兩個概念，既有聯(lián)系，又有區(qū)別。為了正確地計算產(chǎn)品成本，有效地控制開支，必須對企業(yè)發(fā)生的生產(chǎn)費用進(jìn)行合理的分類。根據(jù)成本的經(jīng) 濟(jì)實質(zhì)和實際工作的經(jīng)驗，應(yīng)有效地進(jìn)行成本管理。成本費用管理（簡稱成本管理）是對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中各項費用的發(fā)生和產(chǎn)品成本形成所進(jìn)行的預(yù)測、計劃、 控制、核算和分析評價等管理工作，以來節(jié)約費用。降低成本。加強(qiáng)成本管理，努力降低產(chǎn)品成本的重要意義?！ 〕杀绢A(yù)測和成本計劃是成本管理 的兩個重要環(huán)節(jié)。年度成本預(yù)測是編制企業(yè)成本計劃的準(zhǔn)備階段。成本預(yù)測包括目標(biāo)成本預(yù)測、功能成本預(yù)測和成本降低幅度的預(yù)測。成本計劃是以貨幣形式預(yù)先規(guī) 定計劃期內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)耗費水平和成本降低任務(wù)。它包括主要產(chǎn)品單位成本計劃、全部產(chǎn)品成本計劃和期間費用預(yù)算。成本計劃的編制方式主要有一級核算的成本計劃 編制和分級核算的成本計劃編制兩種。小型企業(yè)往往實行一級核算，車間不計算成本。大中型企業(yè)一般實行分級核算，車間要計算成本。
成本控 制是成本管理的實施階段，是落實成本目標(biāo)、實現(xiàn)成本計劃的有力保證。為了有效地進(jìn)行成本控制，企業(yè)要建立成本控制體系，實行成本分級分口管理責(zé)任制。應(yīng)著 重掌握對材料費用、制造費用和期間費用的控制方法。成本分析評價是成本管理的總結(jié)階段，它對企業(yè)成本計劃執(zhí)行情況做出綜合評價。成本分析評價指標(biāo)有多種， 要了解各項指標(biāo)的特點、使用條件和計算方法。
第七章 銷售收入和利潤管理
本章主要內(nèi)容是圍繞著銷售收入和利潤分配展開的。學(xué)習(xí)這一部分首先要全面理解和掌握銷售收入的預(yù)測、計劃和日常管理。基于價格影響企業(yè)經(jīng)營活動的重要作用，了解價格分類，進(jìn)行價格管理、掌握產(chǎn)品價格定價原則和方法也是學(xué)習(xí)的重點。
稅收是國家取得財政收入的主要手段，依法納稅是企業(yè)應(yīng)盡的義務(wù)。學(xué)習(xí)這一部分，應(yīng)全面了解稅制改革的原則和基本內(nèi)容，并著重掌握銷售稅金的計算方法。
利潤是企業(yè)在一定時期的經(jīng)營成果，包括銷售利潤、投資凈收益、營業(yè)外收支凈額。利潤預(yù)測是利潤管理的重要環(huán)節(jié)，常用的方法有本量利分析方法、相關(guān)比例法和因素預(yù)測法。根據(jù)預(yù)測的結(jié)果，編制利潤計劃并組織實施。
自1978年以來，我國多次對于利潤分配制度進(jìn)行改革，先后實行了企業(yè)基金制度、利潤留成制度、利改稅制度、承包經(jīng)營和稅利分流制度?！敦攧?wù)通則》和新 稅制的發(fā)布與實施，進(jìn)一步改革企業(yè)利潤分配制度。本章中要認(rèn)真學(xué)習(xí)和理解改革后利潤分配的原則和程序，并具體掌握股份制企業(yè)的股利分配制度和支付方法。第八章 外幣業(yè)務(wù)管理概述
外 幣業(yè)務(wù)是涉及到外幣款項收付、往來結(jié)算和外幣折算的有關(guān)業(yè)務(wù)。首先要掌握外幣業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)知識和政策規(guī)定。外幣有動態(tài)和靜態(tài)兩種含義，通常指靜態(tài)含義。外匯 匯率是指一個國家的貨幣兌換成另一個國家貨幣的比率，也稱匯價或外匯行價。匯率標(biāo)價有直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法兩種，兩種標(biāo)價法得出的匯率互為倒數(shù)，我國人 民幣匯率采用采用直接標(biāo)價法。匯率有多種分類方法：包括按匯率的制訂方法、按銀行買賣外匯的角度、按外匯的支付方式和按外匯的交割期限進(jìn)行分類。具體來 說：可分為基本匯率和套算匯率；買入?yún)R率、賣出匯率和中間匯率；電匯匯率、信匯匯率和票匯匯率；即期匯率和遠(yuǎn)期匯率。我國現(xiàn)行外匯體制下的外匯匯率分為： 銀行間外匯交易匯率，人民銀行公布的人民幣市場匯率中間價，各外匯指定銀行與客戶買賣外匯的掛牌價和三資企業(yè)之間的外匯調(diào)劑價格。我國現(xiàn)行外匯管理辦法主 要包括：實行外匯收入結(jié)匯制；實行銀行售匯制等。
企業(yè)可以通過接受外商直接投資、發(fā)行國際債券、發(fā)行B種股票、境外上市發(fā)行股票、利用 國際信貸、利用境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)外匯貸款等方式籌集外匯資金。應(yīng)理解每種籌資方式的籌資特點、條件要求和操作程序。企業(yè)外匯收支計劃是進(jìn)行外匯管理的依據(jù)和實 現(xiàn)外匯收支平衡的手段。企業(yè)外匯收支計劃是以收支平衡表的形式集中反映企業(yè)在未來一定時期有關(guān)外匯收支指標(biāo)。企業(yè)外匯收支平衡是指涉外企業(yè)外匯收入能夠抵 補(bǔ)其外匯支出，并略有節(jié)余。企業(yè)實現(xiàn)外匯收支平衡的手段包括：擴(kuò)大出口，提高產(chǎn)品競爭能力，增加外匯收入等?！ ∑髽I(yè)的外匯風(fēng)險包括交易風(fēng) 險、會計折算風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。其中經(jīng)濟(jì)風(fēng)險是重要的。應(yīng)該掌握外匯匯率影響因素分析、外匯匯率預(yù)測、外匯風(fēng)險防范和匯兌損益的處理。把握一國的國際收支 狀況，通貨膨脹程度、利率變動、政府干預(yù)是如何影響外匯匯率的。還應(yīng)掌握外匯匯率預(yù)測方法。理解即期外匯買賣遠(yuǎn)期外匯買賣等防范外匯風(fēng)險的主要方法。還應(yīng) 了解匯兌損益的確認(rèn)、計算和財務(wù)處理。
第九章 企業(yè)清算
本章主要內(nèi)容是圍繞著企業(yè)清算展開的。為了全面理解和掌握本章的內(nèi)容，必須了解企業(yè)清算的概念、原因和分類。企業(yè)清算按其性質(zhì)不同可以分為自愿清算、行政清算和司法清算。
清算機(jī)構(gòu)是依法成立對企業(yè)清算實施組織管理的機(jī)構(gòu)，不同性質(zhì)的企業(yè)清算中其法律地位是不同的。對企業(yè)清算進(jìn)行適當(dāng)分類有利于根據(jù)具體情況成立清算機(jī)構(gòu)并 對其實施組織管理。自愿清算和行政清算時，清算企業(yè)仍然是獨立民事主體，清算機(jī)構(gòu)只是一個代理機(jī)構(gòu)；破產(chǎn)清算時，清算企業(yè)失去了法人資格，清算機(jī)構(gòu)則依法 取得了民事主體地位。但清算機(jī)構(gòu)的職權(quán)和工作程序基本是一致的。
清算財產(chǎn)是指用于清償企業(yè)無擔(dān)保債務(wù)和分配給投資者的財產(chǎn)，它包括宣布 清查時，企業(yè)所擁有的可用于清償無擔(dān)保債務(wù)和向投資者分配的全部賬內(nèi)和賬外財產(chǎn)，清算期間按法律規(guī)定應(yīng)追回的財產(chǎn)。當(dāng)清算財產(chǎn)的賬面價值與實際價值明顯不 一致時，應(yīng)選擇相應(yīng)的方法對其進(jìn)行估價，本書介紹了六種常用的方法。估價以后，一般都應(yīng)變賣收回現(xiàn)款，一般由整體變現(xiàn)和單項變現(xiàn)兩種。清算財產(chǎn)變現(xiàn)要遵循 一定的原則要求。還應(yīng)該根據(jù)結(jié)算財產(chǎn)和擔(dān)保財產(chǎn)的特點對其進(jìn)行估價和變現(xiàn)。
企業(yè)在清算期間為開展清算工作所支付的費用為清算費用，這部分費用應(yīng)由清算財產(chǎn)優(yōu)先支付，并將其總額列為清算損失。企業(yè)清算收益大于清算損失的越城為清算凈收益，應(yīng)依法繳納所得稅，稅后的清算凈收益要并入清算財產(chǎn)。
清償企業(yè)債務(wù)時要先清償有擔(dān)保的債務(wù)，后清償其他無擔(dān)保的債務(wù)。擔(dān)保財產(chǎn)清償擔(dān)保債務(wù)以后的剩余部分應(yīng)并入清算財產(chǎn)，不足部分列為無擔(dān)保財產(chǎn)，按法定程 序清償。清算財產(chǎn)清償各種無擔(dān)保債務(wù)以后的剩余部分，應(yīng)在投資者之間進(jìn)行分配。分配時不同企業(yè)的組織形式不同，所規(guī)定的分配程序不同，而且企業(yè)章程、協(xié)議 的規(guī)定不同，分配的方法也應(yīng)有所不同。
第十章 財務(wù)分析
財務(wù)分析是指在財務(wù)報表反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的基礎(chǔ)上，運用科學(xué)方法 對相關(guān)財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行比較，并對企業(yè)償債能力、營運能力和盈利能力做出評價，以使企業(yè)經(jīng)營管理者、投資者、債權(quán)人及國家財稅機(jī)關(guān)掌握企業(yè)財務(wù)活動規(guī)律和進(jìn)行 相關(guān)決策的一項財務(wù)管理工作。財務(wù)分析的意義主要有：有利于企業(yè)經(jīng)營管理者進(jìn)行經(jīng)營決策和改善經(jīng)營管理；有利于企業(yè)投資者做出投資決策和債權(quán)人制定信用政 策；有利于國家財稅機(jī)關(guān)等政府部門加強(qiáng)稅利征管和進(jìn)行宏觀調(diào)控。財務(wù)分析的要求包括：財務(wù)分析所依據(jù)的信息資料要真實可靠；根據(jù)財務(wù)分析的目的，正確使用 財務(wù)分析的方法；從多項財務(wù)指標(biāo)的變化中，全面評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。
進(jìn)行財務(wù)分析的有比率分析法、比較分析法和趨勢分析法三種。
比率分析法是利用同一時期財務(wù)報表中兩項（或多項）相關(guān)數(shù)值的比率，評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。常用的財務(wù)比率可分為相關(guān)比率、結(jié)構(gòu)比率和動態(tài)比率三類。 比較分析法是將某項實際財務(wù)指標(biāo)與該指標(biāo)的評價標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對比，揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。常用的指標(biāo)評價標(biāo)準(zhǔn)，可分為公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)（絕對標(biāo)準(zhǔn)）、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和歷史標(biāo)準(zhǔn)四類?！? 趨勢分析法是利用財務(wù)報表提供的數(shù)據(jù)資料，將各期有關(guān)指標(biāo)的實際數(shù)值與相同指標(biāo)的歷史數(shù)值進(jìn)行定基對比和環(huán)比對比，揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果變化趨勢 的一種分析方法。采用趨勢分析法通常要編制比較財務(wù)報表。比較財務(wù)報表的編制方法有兩種：按絕對數(shù)編制和按相對數(shù)編制。為了正確進(jìn)行財務(wù)分析，分析人員應(yīng) 掌握各種方法的特點。
財務(wù)分析中，相關(guān)的比率有償債能力比率、營運能力比率合盈利能力比率。償債能力比率的主要指標(biāo)包括流動比率、速動 比率、即付比率（現(xiàn)金比率）、資產(chǎn)負(fù)債率、資本金負(fù)債率（股東權(quán)益負(fù)債率）；營運能力比率的主要指標(biāo)包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、營運資金存貨率、流 動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；盈利能力比率的主要指標(biāo)有：資本金利潤率、所有者權(quán)益利潤率、營業(yè)收入利潤率、成本費用利潤率、總資產(chǎn)利潤 率。在學(xué)習(xí)上述指標(biāo)時，應(yīng)明確它們的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵、計算方法和評價標(biāo)準(zhǔn)。在此基礎(chǔ)之上聯(lián)系實際，對企業(yè)的償債能力、營運能力和盈利能力及其變動趨勢進(jìn)行分析， 并對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果做出評價。