上海成為個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)正在逐步實(shí)現(xiàn)。保監(jiān)會(huì)主席吳定富在近期召開(kāi)的陸家嘴論壇上明確表態(tài)，要把上海建設(shè)成為保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)研發(fā)中心，當(dāng)前最重要的是盡快出臺(tái)個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)的遞延納稅政策。
在保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)表態(tài)的同時(shí)，由財(cái)政部牽頭，包括國(guó)稅總局以及保監(jiān)會(huì)等部門(mén)的有關(guān)負(fù)責(zé)人也于近期在上海開(kāi)展調(diào)研。個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品今年有望出臺(tái)具體的方案。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，“未富先老”的社會(huì)生態(tài)需要商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為其必要補(bǔ)充，我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)亟待稅收優(yōu)惠政策催化。
稅收優(yōu)惠長(zhǎng)期缺失
在西方國(guó)家，政府對(duì)企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠被稱為“避稅所”，正是這種功能才會(huì)刺激企業(yè)積極舉辦企業(yè)年金計(jì)劃?？荚?大但在我國(guó)，雖然國(guó)務(wù)院于2000年就以第42號(hào)文的形式，確定了遼寧省為實(shí)施企業(yè)年金制度的試點(diǎn)省份，但在實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中42號(hào)文中“稅收優(yōu)惠”政策并沒(méi)有落到實(shí)處，這致使企業(yè)年金市場(chǎng)無(wú)法有效地得到啟動(dòng)，廣大企業(yè)職工的養(yǎng)老保險(xiǎn)保障不足，完善社會(huì)保障體系工作進(jìn)展緩慢。
2004年5月1日《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》實(shí)施，各類機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)年金市場(chǎng)寄予厚望，認(rèn)為企業(yè)年金制度、法規(guī)不斷健全，基金管理機(jī)構(gòu)數(shù)量不斷增加，企業(yè)年金市場(chǎng)應(yīng)該出現(xiàn)井噴式發(fā)展。但實(shí)踐結(jié)果卻與之相反。
保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，稅收優(yōu)惠是我國(guó)養(yǎng)老保障體系可持續(xù)發(fā)展的重要保證，也是目前發(fā)展中的一大瓶頸。企業(yè)年金發(fā)展緩慢，一個(gè)重要原因就是稅收優(yōu)惠缺失。
據(jù)介紹，保監(jiān)會(huì)等部門(mén)從2005年以來(lái)就一直在向有關(guān)部門(mén)爭(zhēng)取企業(yè)年金個(gè)人繳費(fèi)免個(gè)稅的優(yōu)惠。在爭(zhēng)取企業(yè)年金個(gè)人繳費(fèi)部分免個(gè)稅政策行不通后，保監(jiān)會(huì)等部門(mén)退而求其次，謀求企業(yè)年金延遲納稅的優(yōu)惠。
所謂延遲納稅，就是對(duì)于個(gè)人繳費(fèi)部分，并不是采取稅前扣除的方式，考試/大而是規(guī)定在繳費(fèi)時(shí)暫不繳納個(gè)人所得稅，到真正領(lǐng)取企業(yè)年金時(shí)再繳稅。有關(guān)專家認(rèn)為，延遲納稅既可以保證國(guó)家稅收收入總體上不減少，又給予個(gè)人推遲繳稅的優(yōu)待，比較合理。但這仍需要財(cái)政相關(guān)部門(mén)的支持。
最新的案例是去年黯然離場(chǎng)的“天津?yàn)I海補(bǔ)充養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)”。在保監(jiān)會(huì)和天津市政府推動(dòng)下，天津?yàn)I海補(bǔ)充養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)推出。但當(dāng)保險(xiǎn)公司摩拳擦掌，極力推出企業(yè)年金新產(chǎn)品時(shí)，國(guó)家稅務(wù)總局對(duì)試點(diǎn)中的“30%稅前列支”的個(gè)人稅收優(yōu)惠政策表示了異議，涉及個(gè)人稅收優(yōu)惠這塊的試點(diǎn)工作被叫停。首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融保險(xiǎn)系教授庹國(guó)柱對(duì)此表示，相比國(guó)際普遍水平來(lái)說(shuō)，天津?yàn)I海30%的個(gè)人稅優(yōu)政策確實(shí)相對(duì)偏高。
試點(diǎn)方案破冰起航
今年初國(guó)務(wù)院發(fā)布的“當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的30條意見(jiàn)”中，明確提出保險(xiǎn)業(yè)要積極發(fā)展個(gè)人、團(tuán)體養(yǎng)老等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，研究對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)投保人給予延遲納稅等稅收優(yōu)惠”政策。借上?！皟蓚€(gè)中心”建設(shè)的熱潮，這一工作終于有所進(jìn)展。
對(duì)于試點(diǎn)的具體實(shí)施方案，目前各方正就個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的基本情況，包括保險(xiǎn)類型、個(gè)人參保情況、參保個(gè)人的情況；個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的具體建議；個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)對(duì)財(cái)政收入的影響等多重問(wèn)題展開(kāi)調(diào)研。
多家機(jī)構(gòu)也發(fā)布報(bào)告，認(rèn)為此試點(diǎn)在上海成行的可能性極大。中投證券分析師許守德表示，上海方案可能實(shí)行“總體規(guī)?！焙汀皞€(gè)人上限”的雙額度控制，對(duì)稅收影響較小，極大減少操作阻力；通過(guò)篩選本地企業(yè)參加試點(diǎn)，同時(shí)享受優(yōu)惠的保險(xiǎn)產(chǎn)品不得退保，這也增加了可行性。長(zhǎng)江證券認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展突破在于遞延金額上，未來(lái)趨勢(shì)將進(jìn)一步提高或放開(kāi)工資收入的一定比例。而在推廣范圍上，一旦破冰之旅開(kāi)行，個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)的全國(guó)推行速度將會(huì)加快，影響也將進(jìn)一步擴(kuò)大。
對(duì)于目前試點(diǎn)的顧慮——稅收遞延對(duì)財(cái)政收入會(huì)造成多大的影響。清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授陳秉正表示，從國(guó)家財(cái)政收支角度看，其實(shí)施成本較低，并且使政府在職工退休后還享有征稅權(quán)。隨著人口老化和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的成熟，政府的稅收收入不會(huì)因?yàn)槎惢s小而下降，依然會(huì)保持良好財(cái)政狀況。隨著近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，財(cái)政收入增加迅速，政府從財(cái)政上已具備一定實(shí)力支持和鼓勵(lì)關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展。商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展離不開(kāi)政府稅收政策支持，政府對(duì)保險(xiǎn)的稅收政策，實(shí)際上體現(xiàn)了政府利用稅收杠桿來(lái)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，以符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的手段指導(dǎo)、調(diào)節(jié)和監(jiān)督經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。
商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)市場(chǎng)巨大
雖然最終方案尚在研究，但業(yè)界對(duì)此已表現(xiàn)出極高期待。“國(guó)際上對(duì)于個(gè)人年金的稅收優(yōu)惠是普遍做法。實(shí)施了35年401K計(jì)劃（雇主和雇員共同供款并享受稅收優(yōu)惠）的美國(guó)，目前年金規(guī)模已逼近14萬(wàn)億美元。而我國(guó)的個(gè)人年金還處在較低的發(fā)展水平上，個(gè)人年金在所有養(yǎng)老險(xiǎn)保費(fèi)收入中的占比遠(yuǎn)低于美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家?！币晃粔垭U(xiǎn)業(yè)人士表示，“能否通過(guò)稅收優(yōu)惠政策拉動(dòng)個(gè)人購(gòu)買(mǎi)年金的需求，這也是拉動(dòng)內(nèi)需的一個(gè)催化劑?！?BR> 陳秉正表示，目前我國(guó)已步入老齡化社會(huì)并處在繼續(xù)加速階段，老年風(fēng)險(xiǎn)將成為最主要的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)已成為世界上人均壽命最長(zhǎng)的低收入國(guó)家之一，急速老齡化進(jìn)程使我國(guó)“未富先老”，這給未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)巨大壓力，而巨大的養(yǎng)老保障需求同時(shí)意味著商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)蘊(yùn)藏著巨大空間。
他認(rèn)為，目前社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系覆蓋面低、保障水平低、替代率低和基金缺口大，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要補(bǔ)充，可減輕人們對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)不足所產(chǎn)生的焦慮，從而減少家庭預(yù)防性儲(chǔ)蓄，增加當(dāng)前消費(fèi)；政府采取積極措施支持養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展，可鼓勵(lì)居民“儲(chǔ)蓄”由銀行業(yè)向保險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展，提高企業(yè)融資效率；另外，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)蕭條時(shí)期，保險(xiǎn)可通過(guò)支付養(yǎng)老保險(xiǎn)金等方式維持一定的消費(fèi)水平，為經(jīng)濟(jì)適當(dāng)增溫。
他還指出，如果最終方案確定為針對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)投保人考慮延遲納稅等稅收優(yōu)惠政策，而不再局限于參加企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)主體，這對(duì)保險(xiǎn)業(yè)也將是一個(gè)明顯的政策利好。此外，延期納稅的優(yōu)點(diǎn)在于能夠讓消費(fèi)者在即期消費(fèi)和未來(lái)消費(fèi)之間進(jìn)行有效安排，并確保不重復(fù)征稅，實(shí)現(xiàn)個(gè)人收入在整個(gè)生命周期里的合理配置。這一模式會(huì)更有利于調(diào)動(dòng)民眾參加商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的積極性，從而促進(jìn)商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展，減輕對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的壓力。
在保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)表態(tài)的同時(shí)，由財(cái)政部牽頭，包括國(guó)稅總局以及保監(jiān)會(huì)等部門(mén)的有關(guān)負(fù)責(zé)人也于近期在上海開(kāi)展調(diào)研。個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品今年有望出臺(tái)具體的方案。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，“未富先老”的社會(huì)生態(tài)需要商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為其必要補(bǔ)充，我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)亟待稅收優(yōu)惠政策催化。
稅收優(yōu)惠長(zhǎng)期缺失
在西方國(guó)家，政府對(duì)企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠被稱為“避稅所”，正是這種功能才會(huì)刺激企業(yè)積極舉辦企業(yè)年金計(jì)劃?？荚?大但在我國(guó)，雖然國(guó)務(wù)院于2000年就以第42號(hào)文的形式，確定了遼寧省為實(shí)施企業(yè)年金制度的試點(diǎn)省份，但在實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中42號(hào)文中“稅收優(yōu)惠”政策并沒(méi)有落到實(shí)處，這致使企業(yè)年金市場(chǎng)無(wú)法有效地得到啟動(dòng)，廣大企業(yè)職工的養(yǎng)老保險(xiǎn)保障不足，完善社會(huì)保障體系工作進(jìn)展緩慢。
2004年5月1日《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》實(shí)施，各類機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)年金市場(chǎng)寄予厚望，認(rèn)為企業(yè)年金制度、法規(guī)不斷健全，基金管理機(jī)構(gòu)數(shù)量不斷增加，企業(yè)年金市場(chǎng)應(yīng)該出現(xiàn)井噴式發(fā)展。但實(shí)踐結(jié)果卻與之相反。
保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，稅收優(yōu)惠是我國(guó)養(yǎng)老保障體系可持續(xù)發(fā)展的重要保證，也是目前發(fā)展中的一大瓶頸。企業(yè)年金發(fā)展緩慢，一個(gè)重要原因就是稅收優(yōu)惠缺失。
據(jù)介紹，保監(jiān)會(huì)等部門(mén)從2005年以來(lái)就一直在向有關(guān)部門(mén)爭(zhēng)取企業(yè)年金個(gè)人繳費(fèi)免個(gè)稅的優(yōu)惠。在爭(zhēng)取企業(yè)年金個(gè)人繳費(fèi)部分免個(gè)稅政策行不通后，保監(jiān)會(huì)等部門(mén)退而求其次，謀求企業(yè)年金延遲納稅的優(yōu)惠。
所謂延遲納稅，就是對(duì)于個(gè)人繳費(fèi)部分，并不是采取稅前扣除的方式，考試/大而是規(guī)定在繳費(fèi)時(shí)暫不繳納個(gè)人所得稅，到真正領(lǐng)取企業(yè)年金時(shí)再繳稅。有關(guān)專家認(rèn)為，延遲納稅既可以保證國(guó)家稅收收入總體上不減少，又給予個(gè)人推遲繳稅的優(yōu)待，比較合理。但這仍需要財(cái)政相關(guān)部門(mén)的支持。
最新的案例是去年黯然離場(chǎng)的“天津?yàn)I海補(bǔ)充養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)”。在保監(jiān)會(huì)和天津市政府推動(dòng)下，天津?yàn)I海補(bǔ)充養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)推出。但當(dāng)保險(xiǎn)公司摩拳擦掌，極力推出企業(yè)年金新產(chǎn)品時(shí)，國(guó)家稅務(wù)總局對(duì)試點(diǎn)中的“30%稅前列支”的個(gè)人稅收優(yōu)惠政策表示了異議，涉及個(gè)人稅收優(yōu)惠這塊的試點(diǎn)工作被叫停。首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融保險(xiǎn)系教授庹國(guó)柱對(duì)此表示，相比國(guó)際普遍水平來(lái)說(shuō)，天津?yàn)I海30%的個(gè)人稅優(yōu)政策確實(shí)相對(duì)偏高。
試點(diǎn)方案破冰起航
今年初國(guó)務(wù)院發(fā)布的“當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的30條意見(jiàn)”中，明確提出保險(xiǎn)業(yè)要積極發(fā)展個(gè)人、團(tuán)體養(yǎng)老等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，研究對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)投保人給予延遲納稅等稅收優(yōu)惠”政策。借上?！皟蓚€(gè)中心”建設(shè)的熱潮，這一工作終于有所進(jìn)展。
對(duì)于試點(diǎn)的具體實(shí)施方案，目前各方正就個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的基本情況，包括保險(xiǎn)類型、個(gè)人參保情況、參保個(gè)人的情況；個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的具體建議；個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)對(duì)財(cái)政收入的影響等多重問(wèn)題展開(kāi)調(diào)研。
多家機(jī)構(gòu)也發(fā)布報(bào)告，認(rèn)為此試點(diǎn)在上海成行的可能性極大。中投證券分析師許守德表示，上海方案可能實(shí)行“總體規(guī)?！焙汀皞€(gè)人上限”的雙額度控制，對(duì)稅收影響較小，極大減少操作阻力；通過(guò)篩選本地企業(yè)參加試點(diǎn)，同時(shí)享受優(yōu)惠的保險(xiǎn)產(chǎn)品不得退保，這也增加了可行性。長(zhǎng)江證券認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展突破在于遞延金額上，未來(lái)趨勢(shì)將進(jìn)一步提高或放開(kāi)工資收入的一定比例。而在推廣范圍上，一旦破冰之旅開(kāi)行，個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)的全國(guó)推行速度將會(huì)加快，影響也將進(jìn)一步擴(kuò)大。
對(duì)于目前試點(diǎn)的顧慮——稅收遞延對(duì)財(cái)政收入會(huì)造成多大的影響。清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授陳秉正表示，從國(guó)家財(cái)政收支角度看，其實(shí)施成本較低，并且使政府在職工退休后還享有征稅權(quán)。隨著人口老化和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的成熟，政府的稅收收入不會(huì)因?yàn)槎惢s小而下降，依然會(huì)保持良好財(cái)政狀況。隨著近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，財(cái)政收入增加迅速，政府從財(cái)政上已具備一定實(shí)力支持和鼓勵(lì)關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展。商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展離不開(kāi)政府稅收政策支持，政府對(duì)保險(xiǎn)的稅收政策，實(shí)際上體現(xiàn)了政府利用稅收杠桿來(lái)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，以符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的手段指導(dǎo)、調(diào)節(jié)和監(jiān)督經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。
商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)市場(chǎng)巨大
雖然最終方案尚在研究，但業(yè)界對(duì)此已表現(xiàn)出極高期待。“國(guó)際上對(duì)于個(gè)人年金的稅收優(yōu)惠是普遍做法。實(shí)施了35年401K計(jì)劃（雇主和雇員共同供款并享受稅收優(yōu)惠）的美國(guó)，目前年金規(guī)模已逼近14萬(wàn)億美元。而我國(guó)的個(gè)人年金還處在較低的發(fā)展水平上，個(gè)人年金在所有養(yǎng)老險(xiǎn)保費(fèi)收入中的占比遠(yuǎn)低于美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家?！币晃粔垭U(xiǎn)業(yè)人士表示，“能否通過(guò)稅收優(yōu)惠政策拉動(dòng)個(gè)人購(gòu)買(mǎi)年金的需求，這也是拉動(dòng)內(nèi)需的一個(gè)催化劑?！?BR> 陳秉正表示，目前我國(guó)已步入老齡化社會(huì)并處在繼續(xù)加速階段，老年風(fēng)險(xiǎn)將成為最主要的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)已成為世界上人均壽命最長(zhǎng)的低收入國(guó)家之一，急速老齡化進(jìn)程使我國(guó)“未富先老”，這給未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)巨大壓力，而巨大的養(yǎng)老保障需求同時(shí)意味著商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)蘊(yùn)藏著巨大空間。
他認(rèn)為，目前社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系覆蓋面低、保障水平低、替代率低和基金缺口大，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要補(bǔ)充，可減輕人們對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)不足所產(chǎn)生的焦慮，從而減少家庭預(yù)防性儲(chǔ)蓄，增加當(dāng)前消費(fèi)；政府采取積極措施支持養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展，可鼓勵(lì)居民“儲(chǔ)蓄”由銀行業(yè)向保險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展，提高企業(yè)融資效率；另外，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)蕭條時(shí)期，保險(xiǎn)可通過(guò)支付養(yǎng)老保險(xiǎn)金等方式維持一定的消費(fèi)水平，為經(jīng)濟(jì)適當(dāng)增溫。
他還指出，如果最終方案確定為針對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)投保人考慮延遲納稅等稅收優(yōu)惠政策，而不再局限于參加企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)主體，這對(duì)保險(xiǎn)業(yè)也將是一個(gè)明顯的政策利好。此外，延期納稅的優(yōu)點(diǎn)在于能夠讓消費(fèi)者在即期消費(fèi)和未來(lái)消費(fèi)之間進(jìn)行有效安排，并確保不重復(fù)征稅，實(shí)現(xiàn)個(gè)人收入在整個(gè)生命周期里的合理配置。這一模式會(huì)更有利于調(diào)動(dòng)民眾參加商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的積極性，從而促進(jìn)商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展，減輕對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的壓力。