標(biāo)準(zhǔn)答案:
（1）計(jì)算增發(fā)股票方案的下列指標(biāo)：
① 2002年增發(fā)普通股股份數(shù)=10000000/5=2000000（股）=200（萬(wàn)股）
② 2002年全年債券利息=1000×8%=80（萬(wàn)元）
（2） 增發(fā)公司債券方案下的2002年全年債券利息=（1000+1000）×8%=160（萬(wàn)元）
（3） 算每股利潤(rùn)的無(wú)差異點(diǎn)，并據(jù)此進(jìn)行籌資決策。
① 根據(jù)題意，列方程
（EBIT-80）*（1-33%）/（4000+200）=（ EBIT-160）*（1-33%）/4000
EBIT=1760
② 籌資決策
∵預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)=2000萬(wàn)元> 每股利潤(rùn)無(wú)差異點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)=1760萬(wàn)元
∴應(yīng)當(dāng)通過(guò)增加發(fā)行公司債的方式籌集所需資金
第 49 題 某企業(yè)每年需耗用A材料45 000件，單位材料年存儲(chǔ)成本20元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為180元，A材料全年平均單價(jià)為240元。假定不存在數(shù)量折扣，不會(huì)出現(xiàn)陸續(xù)到貨和缺貨的現(xiàn)象。
要求：
（1）計(jì)算A材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。
（2）計(jì)算A材料年度進(jìn)貨批數(shù)。
（3）計(jì)算A材料的相關(guān)進(jìn)貨成本。
（4）計(jì)算A材料的相關(guān)存儲(chǔ)成本。
（5）計(jì)算A材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金。
標(biāo)準(zhǔn)答案:
（1）A材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量＝2×45 000×18020 ＝900（件）
（2）A材料年度進(jìn)貨批數(shù)＝45 000900 ＝50（次）
（3）A材料的相關(guān)進(jìn)貨成本＝50×180＝9 000（元）
（4）A材料的相關(guān)存儲(chǔ)成本＝9002 ×20＝9 000（元）
（5）A材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金＝240×9002 ＝108 000（元）
第 50 題 甲股份有限公司（本題下稱(chēng)甲公司）為增值稅一般納稅人，適用的增值稅稅率為17％。2004年度，甲公司有關(guān)業(yè)務(wù)資料如下：
（1）部分賬戶(hù)年初年末余額或本年發(fā)生額如下：（金額單位：萬(wàn)元）
（2）其他有關(guān)資料如下：
1）短期投資不屬于現(xiàn)金等價(jià)物；本期以現(xiàn)金購(gòu)入短期股票投資400萬(wàn)元；本期出售短期股票投資，款項(xiàng)已存入銀行，獲得投資收益40萬(wàn)元；不考慮其他與短期投資增減變動(dòng)有關(guān)的交易或事項(xiàng)。
2）應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款的增減變動(dòng)僅與產(chǎn)成品銷(xiāo)售有關(guān)，且均以銀行存款結(jié)算；采用備抵法核算壞賬損失，本期收回以前年度核銷(xiāo)的壞賬2萬(wàn)元，款項(xiàng)已存入銀行；銷(xiāo)售產(chǎn)成品均開(kāi)出增值稅專(zhuān)用發(fā)票。
3）原材料的增減變動(dòng)均與購(gòu)買(mǎi)原材料或生產(chǎn)消耗原材料有關(guān)。年初存貨均為外購(gòu)原材料，年末存貨僅為外購(gòu)原材料和庫(kù)存產(chǎn)成品，其中，庫(kù)存產(chǎn)成品成本為630萬(wàn)元，外購(gòu)原材料成本為270萬(wàn)元。年末庫(kù)存產(chǎn)成品成本中，原材料為252萬(wàn)元；工資及福利費(fèi)為315萬(wàn)元；制造費(fèi)用為63萬(wàn)元，其中折舊費(fèi)13萬(wàn)元，其余均為以貨幣資金支付的其他制造費(fèi)用。本年已銷(xiāo)產(chǎn)成品的成本（即主營(yíng)業(yè)務(wù)成本）中，原材料為1840萬(wàn)元；工資及福利費(fèi)為2300萬(wàn)元；制造費(fèi)用為460萬(wàn)元，其中折舊費(fèi)60萬(wàn)元，其余均為以貨幣資金支付的其他制造費(fèi)用。
4）待攤費(fèi)用年初數(shù)為預(yù)付的以經(jīng)營(yíng)租賃方式租入的一般管理用設(shè)備租金；本年另以銀行存款預(yù)付經(jīng)營(yíng)租入一般管理用設(shè)備租金540萬(wàn)元。本年攤銷(xiāo)待攤費(fèi)用的金額為60萬(wàn)元。
5）4月1日，以專(zhuān)利權(quán)向乙公司的投資，占乙公司有表決權(quán)股份的40％，采用權(quán)益法核算；甲公司所享有乙公司所有者權(quán)益的份額為400萬(wàn)元。該專(zhuān)利權(quán)的賬面余額為420萬(wàn)元，已計(jì)提減值準(zhǔn)備20萬(wàn)元（按年計(jì)提）。 2004年4月1日到12月31日，乙公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為600萬(wàn)元；甲公司和乙公司適用的所得稅稅率均為33％。
6）1月1日，以銀行存款400萬(wàn)元購(gòu)置設(shè)備一臺(tái)，不需要安裝，當(dāng)月投入使用。4月2日，對(duì)一臺(tái)管理用設(shè)備進(jìn)行清理，該設(shè)備賬面原價(jià)120萬(wàn)元，已計(jì)提折舊80萬(wàn)元，已計(jì)提減值準(zhǔn)備20萬(wàn)元，以銀行存款支付清理費(fèi)用2萬(wàn)元，收到變價(jià)收入13萬(wàn)元，該設(shè)備已清理完畢。
7）無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)額為40萬(wàn)元，其中包括專(zhuān)利權(quán)對(duì)外投出前攤銷(xiāo)額15萬(wàn)元，年末計(jì)提無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備40萬(wàn)元。
8）借入短期借款240萬(wàn)元，借入長(zhǎng)期借款460萬(wàn)元；長(zhǎng)期借款年末余額中包括確認(rèn)的20萬(wàn)元長(zhǎng)期借款利息費(fèi)用。預(yù)提費(fèi)用年初數(shù)和年末數(shù)均為預(yù)提短期銀行借款利息，本年度的財(cái)務(wù)費(fèi)用均為利息費(fèi)用。財(cái)務(wù)費(fèi)用包括預(yù)提的短期借款利息費(fèi)用5萬(wàn)元，確認(rèn)長(zhǎng)期借款利息費(fèi)用20萬(wàn)元，其余財(cái)務(wù)費(fèi)用均以銀行存款支付。
9）應(yīng)付賬款，預(yù)付賬款的增減變動(dòng)均與購(gòu)買(mǎi)原材料有關(guān)，以銀行存款結(jié)算；本期購(gòu)買(mǎi)原材料均取得增值稅專(zhuān)用發(fā)票。本年應(yīng)交增值稅借方發(fā)生額為1428萬(wàn)元，其中購(gòu)買(mǎi)商品發(fā)生的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額為296.14萬(wàn)元，已交稅金為1131.86萬(wàn)元，貸方發(fā)生額為1428萬(wàn)元，均為銷(xiāo)售商品發(fā)生的增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額。
10）應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)年初數(shù)、年末數(shù)均與投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)無(wú)關(guān)，本年確認(rèn)的工資及福利費(fèi)均與投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)無(wú)關(guān)。
11）營(yíng)業(yè)費(fèi)用包括工資及福利費(fèi)114萬(wàn)元，均以貨幣資金結(jié)算或形成應(yīng)付債務(wù)；折舊費(fèi)用4萬(wàn)元，其余營(yíng)業(yè)費(fèi)用均以銀行存款支付。
12）管理費(fèi)用包括工資及福利費(fèi)285萬(wàn)元，均以貨幣資金結(jié)算或形成應(yīng)付債務(wù)，折舊費(fèi)用124萬(wàn)元；無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)40萬(wàn)元；一般管理用設(shè)備租金攤銷(xiāo)60萬(wàn)元；計(jì)提壞賬準(zhǔn)備2萬(wàn)元；計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備20萬(wàn)元；其余管理費(fèi)用均以銀行存款支付。
13）投資收益包括從丙股份有限公司分得的現(xiàn)金股利125萬(wàn)元，款項(xiàng)已存入銀行；甲公司對(duì)丙股份有限公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資采用成本法核算，分得的現(xiàn)金股利為甲公司投資后丙股份有限公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的分配額。
14）除上述所給資料外，有關(guān)債權(quán)債務(wù)的增減變動(dòng)均以貨幣資金結(jié)算。
15）不考慮本年度發(fā)生的其他交易或事項(xiàng)，以及除增值稅以外的其他相關(guān)稅費(fèi)。要求：計(jì)算答題卷“甲股份有限公司2004年度現(xiàn)金流量表有關(guān)項(xiàng)目”的金額，并將結(jié)果填入相應(yīng)的表格內(nèi)。甲股份有限公司2004年度現(xiàn)金流量表有關(guān)項(xiàng)目
標(biāo)準(zhǔn)答案:
計(jì)算過(guò)程：
（1）銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金＝（8400＋1428）－（1600－1200）＋（224－124）＋2＝9530萬(wàn)元
（2）購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金＝（4600＋296.14）－（600－250）＋（210－126）＋（900－620）－（315＋2300）－（13＋60）＝2222.14萬(wàn)元
（3）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金＝（315＋2300＋114＋285）－（452－262）＋121＝2945萬(wàn)元
（4）支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金＝（265－114－4）＋（908－285－124－40－60－2－20）＋540＝1064萬(wàn)元
（5）收回投資所收到的現(xiàn)金＝（200＋400－500）＋40＝140萬(wàn)元
（6）取得投資收益所收到的現(xiàn)金＝125萬(wàn)元
（7）處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收到的現(xiàn)金凈額＝13－2＝11萬(wàn)元
（8）購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金＝400萬(wàn)元
（9）投資所支付的現(xiàn)金＝400萬(wàn)元
（10）借款所收到的現(xiàn)金＝240＋460＝700萬(wàn)元
（11）償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金＝（120＋240－140）＋〔360＋460－（840－20）〕＝220萬(wàn)元
（12）分配股利、利潤(rùn)和償付利息所支付的現(xiàn)金＝30＋（210＋5－215）＋（40－5－20）＝45萬(wàn)元。
（1）計(jì)算增發(fā)股票方案的下列指標(biāo)：
① 2002年增發(fā)普通股股份數(shù)=10000000/5=2000000（股）=200（萬(wàn)股）
② 2002年全年債券利息=1000×8%=80（萬(wàn)元）
（2） 增發(fā)公司債券方案下的2002年全年債券利息=（1000+1000）×8%=160（萬(wàn)元）
（3） 算每股利潤(rùn)的無(wú)差異點(diǎn)，并據(jù)此進(jìn)行籌資決策。
① 根據(jù)題意，列方程
（EBIT-80）*（1-33%）/（4000+200）=（ EBIT-160）*（1-33%）/4000
EBIT=1760
② 籌資決策
∵預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)=2000萬(wàn)元> 每股利潤(rùn)無(wú)差異點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)=1760萬(wàn)元
∴應(yīng)當(dāng)通過(guò)增加發(fā)行公司債的方式籌集所需資金
第 49 題 某企業(yè)每年需耗用A材料45 000件，單位材料年存儲(chǔ)成本20元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為180元，A材料全年平均單價(jià)為240元。假定不存在數(shù)量折扣，不會(huì)出現(xiàn)陸續(xù)到貨和缺貨的現(xiàn)象。
要求：
（1）計(jì)算A材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。
（2）計(jì)算A材料年度進(jìn)貨批數(shù)。
（3）計(jì)算A材料的相關(guān)進(jìn)貨成本。
（4）計(jì)算A材料的相關(guān)存儲(chǔ)成本。
（5）計(jì)算A材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金。
標(biāo)準(zhǔn)答案:
（1）A材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量＝2×45 000×18020 ＝900（件）
（2）A材料年度進(jìn)貨批數(shù)＝45 000900 ＝50（次）
（3）A材料的相關(guān)進(jìn)貨成本＝50×180＝9 000（元）
（4）A材料的相關(guān)存儲(chǔ)成本＝9002 ×20＝9 000（元）
（5）A材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金＝240×9002 ＝108 000（元）
第 50 題 甲股份有限公司（本題下稱(chēng)甲公司）為增值稅一般納稅人，適用的增值稅稅率為17％。2004年度，甲公司有關(guān)業(yè)務(wù)資料如下：
（1）部分賬戶(hù)年初年末余額或本年發(fā)生額如下：（金額單位：萬(wàn)元）
（2）其他有關(guān)資料如下：
1）短期投資不屬于現(xiàn)金等價(jià)物；本期以現(xiàn)金購(gòu)入短期股票投資400萬(wàn)元；本期出售短期股票投資，款項(xiàng)已存入銀行，獲得投資收益40萬(wàn)元；不考慮其他與短期投資增減變動(dòng)有關(guān)的交易或事項(xiàng)。
2）應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款的增減變動(dòng)僅與產(chǎn)成品銷(xiāo)售有關(guān)，且均以銀行存款結(jié)算；采用備抵法核算壞賬損失，本期收回以前年度核銷(xiāo)的壞賬2萬(wàn)元，款項(xiàng)已存入銀行；銷(xiāo)售產(chǎn)成品均開(kāi)出增值稅專(zhuān)用發(fā)票。
3）原材料的增減變動(dòng)均與購(gòu)買(mǎi)原材料或生產(chǎn)消耗原材料有關(guān)。年初存貨均為外購(gòu)原材料，年末存貨僅為外購(gòu)原材料和庫(kù)存產(chǎn)成品，其中，庫(kù)存產(chǎn)成品成本為630萬(wàn)元，外購(gòu)原材料成本為270萬(wàn)元。年末庫(kù)存產(chǎn)成品成本中，原材料為252萬(wàn)元；工資及福利費(fèi)為315萬(wàn)元；制造費(fèi)用為63萬(wàn)元，其中折舊費(fèi)13萬(wàn)元，其余均為以貨幣資金支付的其他制造費(fèi)用。本年已銷(xiāo)產(chǎn)成品的成本（即主營(yíng)業(yè)務(wù)成本）中，原材料為1840萬(wàn)元；工資及福利費(fèi)為2300萬(wàn)元；制造費(fèi)用為460萬(wàn)元，其中折舊費(fèi)60萬(wàn)元，其余均為以貨幣資金支付的其他制造費(fèi)用。
4）待攤費(fèi)用年初數(shù)為預(yù)付的以經(jīng)營(yíng)租賃方式租入的一般管理用設(shè)備租金；本年另以銀行存款預(yù)付經(jīng)營(yíng)租入一般管理用設(shè)備租金540萬(wàn)元。本年攤銷(xiāo)待攤費(fèi)用的金額為60萬(wàn)元。
5）4月1日，以專(zhuān)利權(quán)向乙公司的投資，占乙公司有表決權(quán)股份的40％，采用權(quán)益法核算；甲公司所享有乙公司所有者權(quán)益的份額為400萬(wàn)元。該專(zhuān)利權(quán)的賬面余額為420萬(wàn)元，已計(jì)提減值準(zhǔn)備20萬(wàn)元（按年計(jì)提）。 2004年4月1日到12月31日，乙公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為600萬(wàn)元；甲公司和乙公司適用的所得稅稅率均為33％。
6）1月1日，以銀行存款400萬(wàn)元購(gòu)置設(shè)備一臺(tái)，不需要安裝，當(dāng)月投入使用。4月2日，對(duì)一臺(tái)管理用設(shè)備進(jìn)行清理，該設(shè)備賬面原價(jià)120萬(wàn)元，已計(jì)提折舊80萬(wàn)元，已計(jì)提減值準(zhǔn)備20萬(wàn)元，以銀行存款支付清理費(fèi)用2萬(wàn)元，收到變價(jià)收入13萬(wàn)元，該設(shè)備已清理完畢。
7）無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)額為40萬(wàn)元，其中包括專(zhuān)利權(quán)對(duì)外投出前攤銷(xiāo)額15萬(wàn)元，年末計(jì)提無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備40萬(wàn)元。
8）借入短期借款240萬(wàn)元，借入長(zhǎng)期借款460萬(wàn)元；長(zhǎng)期借款年末余額中包括確認(rèn)的20萬(wàn)元長(zhǎng)期借款利息費(fèi)用。預(yù)提費(fèi)用年初數(shù)和年末數(shù)均為預(yù)提短期銀行借款利息，本年度的財(cái)務(wù)費(fèi)用均為利息費(fèi)用。財(cái)務(wù)費(fèi)用包括預(yù)提的短期借款利息費(fèi)用5萬(wàn)元，確認(rèn)長(zhǎng)期借款利息費(fèi)用20萬(wàn)元，其余財(cái)務(wù)費(fèi)用均以銀行存款支付。
9）應(yīng)付賬款，預(yù)付賬款的增減變動(dòng)均與購(gòu)買(mǎi)原材料有關(guān)，以銀行存款結(jié)算；本期購(gòu)買(mǎi)原材料均取得增值稅專(zhuān)用發(fā)票。本年應(yīng)交增值稅借方發(fā)生額為1428萬(wàn)元，其中購(gòu)買(mǎi)商品發(fā)生的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額為296.14萬(wàn)元，已交稅金為1131.86萬(wàn)元，貸方發(fā)生額為1428萬(wàn)元，均為銷(xiāo)售商品發(fā)生的增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額。
10）應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)年初數(shù)、年末數(shù)均與投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)無(wú)關(guān)，本年確認(rèn)的工資及福利費(fèi)均與投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)無(wú)關(guān)。
11）營(yíng)業(yè)費(fèi)用包括工資及福利費(fèi)114萬(wàn)元，均以貨幣資金結(jié)算或形成應(yīng)付債務(wù)；折舊費(fèi)用4萬(wàn)元，其余營(yíng)業(yè)費(fèi)用均以銀行存款支付。
12）管理費(fèi)用包括工資及福利費(fèi)285萬(wàn)元，均以貨幣資金結(jié)算或形成應(yīng)付債務(wù)，折舊費(fèi)用124萬(wàn)元；無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)40萬(wàn)元；一般管理用設(shè)備租金攤銷(xiāo)60萬(wàn)元；計(jì)提壞賬準(zhǔn)備2萬(wàn)元；計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備20萬(wàn)元；其余管理費(fèi)用均以銀行存款支付。
13）投資收益包括從丙股份有限公司分得的現(xiàn)金股利125萬(wàn)元，款項(xiàng)已存入銀行；甲公司對(duì)丙股份有限公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資采用成本法核算，分得的現(xiàn)金股利為甲公司投資后丙股份有限公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的分配額。
14）除上述所給資料外，有關(guān)債權(quán)債務(wù)的增減變動(dòng)均以貨幣資金結(jié)算。
15）不考慮本年度發(fā)生的其他交易或事項(xiàng)，以及除增值稅以外的其他相關(guān)稅費(fèi)。要求：計(jì)算答題卷“甲股份有限公司2004年度現(xiàn)金流量表有關(guān)項(xiàng)目”的金額，并將結(jié)果填入相應(yīng)的表格內(nèi)。甲股份有限公司2004年度現(xiàn)金流量表有關(guān)項(xiàng)目
標(biāo)準(zhǔn)答案:
計(jì)算過(guò)程：
（1）銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金＝（8400＋1428）－（1600－1200）＋（224－124）＋2＝9530萬(wàn)元
（2）購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金＝（4600＋296.14）－（600－250）＋（210－126）＋（900－620）－（315＋2300）－（13＋60）＝2222.14萬(wàn)元
（3）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金＝（315＋2300＋114＋285）－（452－262）＋121＝2945萬(wàn)元
（4）支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金＝（265－114－4）＋（908－285－124－40－60－2－20）＋540＝1064萬(wàn)元
（5）收回投資所收到的現(xiàn)金＝（200＋400－500）＋40＝140萬(wàn)元
（6）取得投資收益所收到的現(xiàn)金＝125萬(wàn)元
（7）處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收到的現(xiàn)金凈額＝13－2＝11萬(wàn)元
（8）購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金＝400萬(wàn)元
（9）投資所支付的現(xiàn)金＝400萬(wàn)元
（10）借款所收到的現(xiàn)金＝240＋460＝700萬(wàn)元
（11）償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金＝（120＋240－140）＋〔360＋460－（840－20）〕＝220萬(wàn)元
（12）分配股利、利潤(rùn)和償付利息所支付的現(xiàn)金＝30＋（210＋5－215）＋（40－5－20）＝45萬(wàn)元。