4、（1）計算經(jīng)營現(xiàn)金收入
經(jīng)營現(xiàn)金收入=4000×80%＋50000×50%=28200（元）
（2）計算經(jīng)營現(xiàn)金支出
經(jīng)營現(xiàn)金支出=8000×70%＋5000＋8400＋16000＋900=35900（元）
（3）計算現(xiàn)金余缺
現(xiàn)金余缺=8000＋28200－（35900＋10000）=－9700（元）
（4）確定資金籌措或運用數(shù)額
銀行借款數(shù)額=5000＋10000=15000（元）
（5）確定現(xiàn)金月末余額
現(xiàn)金月末余額=15000－9700=5300（元）
5、（1）計算追加投資前A投資中心的剩余收益
剩余收益=200×15%－200×12%=6（萬元）
（2）計算追加投資前B投資中心的投資額
投資額=20／（17%－12%）=400（萬元）
（3）計算追加投資前英達公司的投資利潤率
投資利潤率=（200×15%＋400×17%）／（200＋400）=16.33%
（4）若A投資中心接受追加投資，計算其剩余收益
剩余收益=（200×15%＋20）－（200＋100）×12%=14（萬元）
（5）若B投資中心接受追加投資，計算其投資利潤率
投資利潤率=（400×17%＋15）／（40＋100）=16.60%
五、綜合題
1、（1）計算債券資金成本率
債券資金成本率=［1500×8%×（1－33%）］÷［1500×（1－2%）］=5.47%
（2）計算設(shè)備每年折舊額
每年折舊額=1500÷3=500（萬元）
（3）預(yù)測公司未來三年增加的凈利潤
2001年：（1200－400－500－1500×8%）×（1－33%）=120.6（萬元）
2002年：（2000－1000－500－1500×8%）×（1－33%）=254.6（萬元）
2003年：（1500－600－500－1500×8%）×（1－33%）=187.6（萬元）
（4）預(yù)測該項目各年經(jīng)營凈現(xiàn)金流量
2001年凈現(xiàn)金流量=120.6＋500＋1500×8%=740.6（萬元）
2002年凈現(xiàn)金流量=254.6＋500＋1500×8%=874.6（萬元）
2003年凈現(xiàn)金流量=187.6＋500＋1500×8%=807.6（萬元）
（5）計算該項目的凈現(xiàn)值
凈現(xiàn)值=-1500＋740.6×O.9091＋874.6×0.8264＋807.6×0.7513=502.80（萬元
經(jīng)營現(xiàn)金收入=4000×80%＋50000×50%=28200（元）
（2）計算經(jīng)營現(xiàn)金支出
經(jīng)營現(xiàn)金支出=8000×70%＋5000＋8400＋16000＋900=35900（元）
（3）計算現(xiàn)金余缺
現(xiàn)金余缺=8000＋28200－（35900＋10000）=－9700（元）
（4）確定資金籌措或運用數(shù)額
銀行借款數(shù)額=5000＋10000=15000（元）
（5）確定現(xiàn)金月末余額
現(xiàn)金月末余額=15000－9700=5300（元）
5、（1）計算追加投資前A投資中心的剩余收益
剩余收益=200×15%－200×12%=6（萬元）
（2）計算追加投資前B投資中心的投資額
投資額=20／（17%－12%）=400（萬元）
（3）計算追加投資前英達公司的投資利潤率
投資利潤率=（200×15%＋400×17%）／（200＋400）=16.33%
（4）若A投資中心接受追加投資，計算其剩余收益
剩余收益=（200×15%＋20）－（200＋100）×12%=14（萬元）
（5）若B投資中心接受追加投資，計算其投資利潤率
投資利潤率=（400×17%＋15）／（40＋100）=16.60%
五、綜合題
1、（1）計算債券資金成本率
債券資金成本率=［1500×8%×（1－33%）］÷［1500×（1－2%）］=5.47%
（2）計算設(shè)備每年折舊額
每年折舊額=1500÷3=500（萬元）
（3）預(yù)測公司未來三年增加的凈利潤
2001年：（1200－400－500－1500×8%）×（1－33%）=120.6（萬元）
2002年：（2000－1000－500－1500×8%）×（1－33%）=254.6（萬元）
2003年：（1500－600－500－1500×8%）×（1－33%）=187.6（萬元）
（4）預(yù)測該項目各年經(jīng)營凈現(xiàn)金流量
2001年凈現(xiàn)金流量=120.6＋500＋1500×8%=740.6（萬元）
2002年凈現(xiàn)金流量=254.6＋500＋1500×8%=874.6（萬元）
2003年凈現(xiàn)金流量=187.6＋500＋1500×8%=807.6（萬元）
（5）計算該項目的凈現(xiàn)值
凈現(xiàn)值=-1500＋740.6×O.9091＋874.6×0.8264＋807.6×0.7513=502.80（萬元