04會計《財務(wù)管理》試題(1)及答案（三）來源：考試大 2004/8/9 【考試大：中國教育考試第一門戶】 模擬考場 視頻課程
⑵（P/A，ΔIRR，5）=90000/22690=3.967
已知：I=8%，（P/A，8%，5）=3.791
求得ΔIRR=8.26%
⑶若折現(xiàn)率為8%時，ΔIRR大于8%，應(yīng)以新設(shè)備替換舊設(shè)備；
若折現(xiàn)率為10%時，ΔIRR小于10%，應(yīng)繼續(xù)使用舊設(shè)備。
五、綜合題一 （本題型共1題，每題11分，共11分，凡要求計算的項目，均須列出計算過程，計算結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的，均保留小數(shù)點后兩位小數(shù)。凡要求編制的會計分錄，除題中有特殊要求外，只需寫出一級科目，要求用鋼筆或圓珠筆在答題紙中的指定位置答題，否則按無效答題處理。）
1.赤誠公司1999年至2003年各年產(chǎn)品銷售收入分別為2000萬元、2400萬元、2600萬元、2800萬元和3000萬元；各年年末現(xiàn)金余額分別為110萬元、130萬元、140萬元、150萬元和160萬元。在年度銷售收入不高于5000萬元的前提下，存貨、應(yīng)收賬款、流動負(fù)債、固定資產(chǎn)等資金項目與銷售收入的關(guān)系如下表所示：
資金需要量預(yù)測表
已知該公司2003年資金完全來源于自有資金（其中，普通股1000萬股，共1000萬元）和流動負(fù)債。預(yù)計公司2004年銷售收入將在2003年基礎(chǔ)上增長40%，預(yù)計2004年銷售凈利率為10%，公司擬按每股0.22元的固定股利進行利潤分配，2004年所需對外籌資部分可通過面值發(fā)行10年期票面利率10%，到期還本付息債券予以解決，債券籌資費率為2%，公司所得稅稅率為33%.
要求：
⑴預(yù)計2004年凈利潤、應(yīng)向投資者分配的利潤以及留存收益；
⑵采用高低點法計算每萬元銷售收入的變動資金和"現(xiàn)金"項目的不變資金；
⑶按y=a+bx的方程建立資金預(yù)測模型；
⑷預(yù)測該公司2004年資金需要總量及需新增資金量；
⑸計算債券發(fā)行總額和債券成本；
⑹計算填列該公司2004年預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表中用字母表示的項目。
預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表
⑵（P/A，ΔIRR，5）=90000/22690=3.967
已知：I=8%，（P/A，8%，5）=3.791
求得ΔIRR=8.26%
⑶若折現(xiàn)率為8%時，ΔIRR大于8%，應(yīng)以新設(shè)備替換舊設(shè)備；
若折現(xiàn)率為10%時，ΔIRR小于10%，應(yīng)繼續(xù)使用舊設(shè)備。
五、綜合題一 （本題型共1題，每題11分，共11分，凡要求計算的項目，均須列出計算過程，計算結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的，均保留小數(shù)點后兩位小數(shù)。凡要求編制的會計分錄，除題中有特殊要求外，只需寫出一級科目，要求用鋼筆或圓珠筆在答題紙中的指定位置答題，否則按無效答題處理。）
1.赤誠公司1999年至2003年各年產(chǎn)品銷售收入分別為2000萬元、2400萬元、2600萬元、2800萬元和3000萬元；各年年末現(xiàn)金余額分別為110萬元、130萬元、140萬元、150萬元和160萬元。在年度銷售收入不高于5000萬元的前提下，存貨、應(yīng)收賬款、流動負(fù)債、固定資產(chǎn)等資金項目與銷售收入的關(guān)系如下表所示：
資金需要量預(yù)測表
已知該公司2003年資金完全來源于自有資金（其中，普通股1000萬股，共1000萬元）和流動負(fù)債。預(yù)計公司2004年銷售收入將在2003年基礎(chǔ)上增長40%，預(yù)計2004年銷售凈利率為10%，公司擬按每股0.22元的固定股利進行利潤分配，2004年所需對外籌資部分可通過面值發(fā)行10年期票面利率10%，到期還本付息債券予以解決，債券籌資費率為2%，公司所得稅稅率為33%.
要求：
⑴預(yù)計2004年凈利潤、應(yīng)向投資者分配的利潤以及留存收益；
⑵采用高低點法計算每萬元銷售收入的變動資金和"現(xiàn)金"項目的不變資金；
⑶按y=a+bx的方程建立資金預(yù)測模型；
⑷預(yù)測該公司2004年資金需要總量及需新增資金量；
⑸計算債券發(fā)行總額和債券成本；
⑹計算填列該公司2004年預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表中用字母表示的項目。
預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表