一、不同標(biāo)價(jià)方法的相互折算
直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法互為倒數(shù)關(guān)系,折算時,應(yīng)將原匯率的買賣價(jià)位置顛倒以后取各自的倒數(shù)即可：
二、交叉匯率(套算匯率)
這一塊內(nèi)容雖然是難點(diǎn),但也是重點(diǎn).書上講了三種情況,我們總結(jié)出兩種方法:一個是交叉相除,一個是同邊相乘.
1.兩個已知匯率的基礎(chǔ)貨幣相同，而標(biāo)價(jià)貨幣不同
在此種情況下使用交叉相除法,也就是用一個匯率的前者除以另一個匯率的后者,前一個匯率的后者除以另一個匯率的前者.
例1：
1美元=1.6230/1.6240瑞士法郎
1美元=1.8110/1.8120德國馬克
求1馬克=?瑞郎或者:1瑞郎=?馬克
1)哪一種貨幣為基礎(chǔ)貨幣,就除以哪一種貨幣.
我們以馬克為基礎(chǔ)貨幣則有兩個式子:
1馬克=1.6230/1.8120=0.8957瑞郎
1馬克=1.6240/1.8110=0.8967瑞郎
2)下面的問題就是來決定把上面的兩個數(shù)字哪個放前,哪個放后.
因?yàn)槲覀冎罒o論是哪一種標(biāo)價(jià)方法,都是小的在前,大的在后所以我們可以得出:
1馬克=0.8957/0.8967瑞郎
大家可以自己算一下1瑞郎=?馬克,或者用我們上面的得數(shù)就可以算出了,同上一,不同標(biāo)價(jià)方法的折算.
2.兩個已知匯率的基礎(chǔ)貨幣和標(biāo)價(jià)貨幣都不同，但是都涉及到同一種貨幣,并且這同一個貨幣在兩個匯率里分別是基礎(chǔ)貨幣和標(biāo)價(jià)貨幣.這里我們用同邊相乘的方法.也就是前在的和前面的相乘,后面的和后面的相乘.
例如:
1美元=1.8110/1.8120德國馬克
1英鎊=2.2530/2.2540美元
求：1英鎊=?馬克
1)同理我們也可以得出兩個式子:
1英鎊=2.2530*1.8110=4.0802馬克
1英鎊=2.2540*1.8120=4.0842馬克
2)與上例一致,哪個小,把哪個放前面.
結(jié)論：1英鎊=4.0802/4.0842馬克
3.兩個已知匯率的標(biāo)價(jià)貨幣相同，而基礎(chǔ)貨幣不同
這是第二種情況的擴(kuò)展, 我們利用不同標(biāo)價(jià)方法的折算,把其中一個匯率折算一下,就變成了第二種情況:例如
1加元=0.8950/0.8953美元
1英鎊=2.2530/2.2540美元
求：1英鎊=?加元
1)既然是把英鎊作為基礎(chǔ)貨幣,那么我們就不用動第二個式子,把第一個式子轉(zhuǎn)換一下. 因?yàn)?加元=0.8950/0.8953美元
所以:1美元=1/0.8953—1/0.8950加元
這樣原題就變成了
1美元=1/0.8953—1/0.8950加元
1英鎊=2.2530--2.2540美元
2)這樣就與上面的第二種情況一致了,我們用同邊相乘,可以得出:
結(jié)論：1英鎊=2.5165/2.5184加元
三、即期匯率表是確定進(jìn)口報(bào)價(jià)可接受水平的主要依據(jù)
1.將同一商品的不同貨幣進(jìn)口報(bào)價(jià)，按照人民幣匯價(jià)表折算成人民幣進(jìn)行比較
2..將同一商品的不同貨幣進(jìn)口報(bào)價(jià)，按國際市場的即期匯率表，統(tǒng)一折算進(jìn)行比較
四、合理運(yùn)用匯率的買入價(jià)與賣出價(jià)
(1)本幣折算外幣的原則 ：本幣折算外幣時，應(yīng)用買入價(jià)。
如果出口商原來收取本幣，若應(yīng)進(jìn)口商的請求改用外幣報(bào)價(jià)，收取的是外幣貨款，出口商應(yīng)將這部分外幣賣給銀行，換回相應(yīng)的本幣，對銀行來講就是買入外幣付出本幣，用外匯買入價(jià)折算。
如1990年5月6日英鎊對美元的匯率為:1英鎊=1.5410/1.5450美元.假定英國出口公司的出口商品英鎊底價(jià)為1000英鎊,現(xiàn)外國進(jìn)出口商要求改用美元報(bào)價(jià)。
(2)外幣折算本幣的原則：外幣折算本幣時，應(yīng)用賣出價(jià)。
如果出口商的商品底價(jià)是外幣，應(yīng)收取外幣價(jià)值的貨款，再應(yīng)進(jìn)口商的要求改用以本幣報(bào)價(jià)時，收取的是本幣貨款，出口商會用本幣向銀行購買外幣，此時，銀行是賣出外幣，收進(jìn)本幣，所以要用外匯賣出價(jià)折算。
(3)一種外幣折算另一種外幣的原則：應(yīng)按國際外匯市場上的匯價(jià)折算。
在折算過程中應(yīng)掌握以下原則：
第一：將外匯市場所在國家的貨幣視為本幣。
第二：將外幣折算為本幣，均用賣出價(jià);將本幣折算為外幣，均用買入價(jià)。
注:如果不知道哪個是買入,哪個是賣出,那么就記住一條,折算時該乘就乘以較大的數(shù),該除就除以較小的數(shù).
例:我國出口某商品,對外原報(bào)價(jià)為CIF溫哥華50美元.現(xiàn)客戶要求改報(bào)加元價(jià)格.參照下列牌價(jià)將美元報(bào)價(jià)改為加元報(bào)價(jià).
1英鎊=1.7855/1.7865加元
1英鎊=1.4320/1.4330美元
解析:(1)根據(jù)給定的匯率條件,計(jì)算美元和加元的匯率:
1美元=(1.7855/1.4330)/( 1.7865/1.4320)
=1.2460/1.2476加元
(2)將50美元出口報(bào)價(jià)折算成加元:
50美元=50×1.2476=62.38加元
五、遠(yuǎn)期匯率的折算與進(jìn)出口報(bào)價(jià)
(一)匯率表中遠(yuǎn)期貼水(點(diǎn))數(shù)，可作為延期收款的報(bào)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
在采用延期付款方式辦理商品貨款結(jié)算時，國外進(jìn)口商會要求本國出口商同時以甲、乙兩種貨幣報(bào)出商品的價(jià)格。如果甲種貨幣為升水貨幣，乙種貨幣為貼水貨幣，出口商在報(bào)價(jià)時應(yīng)掌握以下原則：
第一，以升水貨幣報(bào)價(jià)時按原價(jià)報(bào)出;
第二，以貼水貨幣報(bào)價(jià)時應(yīng)按一定方法計(jì)算出遠(yuǎn)期實(shí)際匯率，以貼水后的實(shí)際匯率報(bào)價(jià)。
例:我公司向德國出口食品原料,如即期付款每噸報(bào)價(jià)EUR$800,現(xiàn)德國出口商要求我方以美元和歐元報(bào)價(jià),貨物發(fā)運(yùn)后3個月后付款.已知當(dāng)日法蘭克福外匯市場的匯價(jià)為:
即期匯率 3個月遠(yuǎn)期匯率
歐元/美元 0.8515-0.8534 升水:127-103
請問我方應(yīng)如何報(bào)價(jià)?
解析:
我方的美元報(bào)價(jià)為:
800×0.8534=US$682.72
外方如延期付款,美元升水,遠(yuǎn)期匯率實(shí)際為:
買入價(jià):0.8534-0.0103=0.8431
賣出價(jià):0.8515-0.0127=0.8388
我方的歐元報(bào)價(jià)為: 682.72/0.8388=EUR$813.92
所以若延期三個月付款,我方美元報(bào)價(jià)應(yīng)為每噸US$682.72,歐元報(bào)價(jià)應(yīng)為EUR$813.92.
(二)匯率表中的貼水年率可作為延期收款的報(bào)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
貼水貨幣的貼水年率也就是該種貨幣的貶值年率。
(三)在一軟一硬兩種貨幣的進(jìn)口報(bào)價(jià)中，遠(yuǎn)期匯率是確定接受軟幣加價(jià)幅度的根據(jù).
例:我公司從德國進(jìn)口精密儀器,三個月后付款.德國出口商報(bào)價(jià)為每臺US$500.如我方要求以歐元報(bào)價(jià),則我方可接受的歐元報(bào)價(jià)為多少?已知當(dāng)日蘇黎世外匯市場即期匯率為EUR$1=US$0.8515,遠(yuǎn)期匯率升水,合年率2.98%.
解析:在進(jìn)口報(bào)價(jià)中,遠(yuǎn)期匯率是確定接受貼水貨幣加價(jià)幅度的依據(jù).以軟幣報(bào)價(jià)的加價(jià)幅度不能超過該軟幣與該硬幣的遠(yuǎn)期匯率,否則寧可接受硬幣報(bào)價(jià).
所以我方可接受的歐元報(bào)價(jià)為:
US$500÷[0.8515×(1-2.98%×3/12)]=ERU$591.40
直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法互為倒數(shù)關(guān)系,折算時,應(yīng)將原匯率的買賣價(jià)位置顛倒以后取各自的倒數(shù)即可：
二、交叉匯率(套算匯率)
這一塊內(nèi)容雖然是難點(diǎn),但也是重點(diǎn).書上講了三種情況,我們總結(jié)出兩種方法:一個是交叉相除,一個是同邊相乘.
1.兩個已知匯率的基礎(chǔ)貨幣相同，而標(biāo)價(jià)貨幣不同
在此種情況下使用交叉相除法,也就是用一個匯率的前者除以另一個匯率的后者,前一個匯率的后者除以另一個匯率的前者.
例1：
1美元=1.6230/1.6240瑞士法郎
1美元=1.8110/1.8120德國馬克
求1馬克=?瑞郎或者:1瑞郎=?馬克
1)哪一種貨幣為基礎(chǔ)貨幣,就除以哪一種貨幣.
我們以馬克為基礎(chǔ)貨幣則有兩個式子:
1馬克=1.6230/1.8120=0.8957瑞郎
1馬克=1.6240/1.8110=0.8967瑞郎
2)下面的問題就是來決定把上面的兩個數(shù)字哪個放前,哪個放后.
因?yàn)槲覀冎罒o論是哪一種標(biāo)價(jià)方法,都是小的在前,大的在后所以我們可以得出:
1馬克=0.8957/0.8967瑞郎
大家可以自己算一下1瑞郎=?馬克,或者用我們上面的得數(shù)就可以算出了,同上一,不同標(biāo)價(jià)方法的折算.
2.兩個已知匯率的基礎(chǔ)貨幣和標(biāo)價(jià)貨幣都不同，但是都涉及到同一種貨幣,并且這同一個貨幣在兩個匯率里分別是基礎(chǔ)貨幣和標(biāo)價(jià)貨幣.這里我們用同邊相乘的方法.也就是前在的和前面的相乘,后面的和后面的相乘.
例如:
1美元=1.8110/1.8120德國馬克
1英鎊=2.2530/2.2540美元
求：1英鎊=?馬克
1)同理我們也可以得出兩個式子:
1英鎊=2.2530*1.8110=4.0802馬克
1英鎊=2.2540*1.8120=4.0842馬克
2)與上例一致,哪個小,把哪個放前面.
結(jié)論：1英鎊=4.0802/4.0842馬克
3.兩個已知匯率的標(biāo)價(jià)貨幣相同，而基礎(chǔ)貨幣不同
這是第二種情況的擴(kuò)展, 我們利用不同標(biāo)價(jià)方法的折算,把其中一個匯率折算一下,就變成了第二種情況:例如
1加元=0.8950/0.8953美元
1英鎊=2.2530/2.2540美元
求：1英鎊=?加元
1)既然是把英鎊作為基礎(chǔ)貨幣,那么我們就不用動第二個式子,把第一個式子轉(zhuǎn)換一下. 因?yàn)?加元=0.8950/0.8953美元
所以:1美元=1/0.8953—1/0.8950加元
這樣原題就變成了
1美元=1/0.8953—1/0.8950加元
1英鎊=2.2530--2.2540美元
2)這樣就與上面的第二種情況一致了,我們用同邊相乘,可以得出:
結(jié)論：1英鎊=2.5165/2.5184加元
三、即期匯率表是確定進(jìn)口報(bào)價(jià)可接受水平的主要依據(jù)
1.將同一商品的不同貨幣進(jìn)口報(bào)價(jià)，按照人民幣匯價(jià)表折算成人民幣進(jìn)行比較
2..將同一商品的不同貨幣進(jìn)口報(bào)價(jià)，按國際市場的即期匯率表，統(tǒng)一折算進(jìn)行比較
四、合理運(yùn)用匯率的買入價(jià)與賣出價(jià)
(1)本幣折算外幣的原則 ：本幣折算外幣時，應(yīng)用買入價(jià)。
如果出口商原來收取本幣，若應(yīng)進(jìn)口商的請求改用外幣報(bào)價(jià)，收取的是外幣貨款，出口商應(yīng)將這部分外幣賣給銀行，換回相應(yīng)的本幣，對銀行來講就是買入外幣付出本幣，用外匯買入價(jià)折算。
如1990年5月6日英鎊對美元的匯率為:1英鎊=1.5410/1.5450美元.假定英國出口公司的出口商品英鎊底價(jià)為1000英鎊,現(xiàn)外國進(jìn)出口商要求改用美元報(bào)價(jià)。
(2)外幣折算本幣的原則：外幣折算本幣時，應(yīng)用賣出價(jià)。
如果出口商的商品底價(jià)是外幣，應(yīng)收取外幣價(jià)值的貨款，再應(yīng)進(jìn)口商的要求改用以本幣報(bào)價(jià)時，收取的是本幣貨款，出口商會用本幣向銀行購買外幣，此時，銀行是賣出外幣，收進(jìn)本幣，所以要用外匯賣出價(jià)折算。
(3)一種外幣折算另一種外幣的原則：應(yīng)按國際外匯市場上的匯價(jià)折算。
在折算過程中應(yīng)掌握以下原則：
第一：將外匯市場所在國家的貨幣視為本幣。
第二：將外幣折算為本幣，均用賣出價(jià);將本幣折算為外幣，均用買入價(jià)。
注:如果不知道哪個是買入,哪個是賣出,那么就記住一條,折算時該乘就乘以較大的數(shù),該除就除以較小的數(shù).
例:我國出口某商品,對外原報(bào)價(jià)為CIF溫哥華50美元.現(xiàn)客戶要求改報(bào)加元價(jià)格.參照下列牌價(jià)將美元報(bào)價(jià)改為加元報(bào)價(jià).
1英鎊=1.7855/1.7865加元
1英鎊=1.4320/1.4330美元
解析:(1)根據(jù)給定的匯率條件,計(jì)算美元和加元的匯率:
1美元=(1.7855/1.4330)/( 1.7865/1.4320)
=1.2460/1.2476加元
(2)將50美元出口報(bào)價(jià)折算成加元:
50美元=50×1.2476=62.38加元
五、遠(yuǎn)期匯率的折算與進(jìn)出口報(bào)價(jià)
(一)匯率表中遠(yuǎn)期貼水(點(diǎn))數(shù)，可作為延期收款的報(bào)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
在采用延期付款方式辦理商品貨款結(jié)算時，國外進(jìn)口商會要求本國出口商同時以甲、乙兩種貨幣報(bào)出商品的價(jià)格。如果甲種貨幣為升水貨幣，乙種貨幣為貼水貨幣，出口商在報(bào)價(jià)時應(yīng)掌握以下原則：
第一，以升水貨幣報(bào)價(jià)時按原價(jià)報(bào)出;
第二，以貼水貨幣報(bào)價(jià)時應(yīng)按一定方法計(jì)算出遠(yuǎn)期實(shí)際匯率，以貼水后的實(shí)際匯率報(bào)價(jià)。
例:我公司向德國出口食品原料,如即期付款每噸報(bào)價(jià)EUR$800,現(xiàn)德國出口商要求我方以美元和歐元報(bào)價(jià),貨物發(fā)運(yùn)后3個月后付款.已知當(dāng)日法蘭克福外匯市場的匯價(jià)為:
即期匯率 3個月遠(yuǎn)期匯率
歐元/美元 0.8515-0.8534 升水:127-103
請問我方應(yīng)如何報(bào)價(jià)?
解析:
我方的美元報(bào)價(jià)為:
800×0.8534=US$682.72
外方如延期付款,美元升水,遠(yuǎn)期匯率實(shí)際為:
買入價(jià):0.8534-0.0103=0.8431
賣出價(jià):0.8515-0.0127=0.8388
我方的歐元報(bào)價(jià)為: 682.72/0.8388=EUR$813.92
所以若延期三個月付款,我方美元報(bào)價(jià)應(yīng)為每噸US$682.72,歐元報(bào)價(jià)應(yīng)為EUR$813.92.
(二)匯率表中的貼水年率可作為延期收款的報(bào)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
貼水貨幣的貼水年率也就是該種貨幣的貶值年率。
(三)在一軟一硬兩種貨幣的進(jìn)口報(bào)價(jià)中，遠(yuǎn)期匯率是確定接受軟幣加價(jià)幅度的根據(jù).
例:我公司從德國進(jìn)口精密儀器,三個月后付款.德國出口商報(bào)價(jià)為每臺US$500.如我方要求以歐元報(bào)價(jià),則我方可接受的歐元報(bào)價(jià)為多少?已知當(dāng)日蘇黎世外匯市場即期匯率為EUR$1=US$0.8515,遠(yuǎn)期匯率升水,合年率2.98%.
解析:在進(jìn)口報(bào)價(jià)中,遠(yuǎn)期匯率是確定接受貼水貨幣加價(jià)幅度的依據(jù).以軟幣報(bào)價(jià)的加價(jià)幅度不能超過該軟幣與該硬幣的遠(yuǎn)期匯率,否則寧可接受硬幣報(bào)價(jià).
所以我方可接受的歐元報(bào)價(jià)為:
US$500÷[0.8515×(1-2.98%×3/12)]=ERU$591.40