風(fēng)險(xiǎn)與收益的一般關(guān)系

1.一個(gè)公司股票的β為1.5，無風(fēng)險(xiǎn)利率為8%，市場上所有股票平均報(bào)酬率為10%，則該公司股票的預(yù)期報(bào)酬率為（）。
    A、11%
    B、12%
    C、15%
    D、10%
     答案：A
    解析：Ri=Rf+β（Rm-Rf）=8%+1.5（10%-8%）=11%
     2.如果風(fēng)險(xiǎn)低的資產(chǎn)的預(yù)期收益率也低，風(fēng)險(xiǎn)高的資產(chǎn)的預(yù)期收益率也高，則對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)中立者而言，不一定會(huì)選擇預(yù)期收益率高的資產(chǎn)。（）
    答案：×
    解析：對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)中立者而言，既不回避風(fēng)險(xiǎn)，也不主動(dòng)追求風(fēng)險(xiǎn)，他們選擇資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)是預(yù)期收益的大小，所以，原題的說法不正確。如果風(fēng)險(xiǎn)低的資產(chǎn)的預(yù)期收益率也低，風(fēng)險(xiǎn)高的資產(chǎn)的預(yù)期收益率也高，則對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)中立者而言，一定會(huì)選擇預(yù)期收益率高的資產(chǎn)。