系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)及其衡量的習(xí)題

1.關(guān)于β系數(shù)的說(shuō)法中正確的是（）。
    A、β系數(shù)等于1，說(shuō)明一個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)相同
    B、β系數(shù)大于1，說(shuō)明一個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大于資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)
    C、市場(chǎng)組合相對(duì)于自己的β系數(shù)是1
    D、一個(gè)項(xiàng)目相對(duì)于自己的β系數(shù)是1
     答案：CD
    解析：AB的正確說(shuō)法應(yīng)該是：β系數(shù)等于1，說(shuō)明一個(gè)項(xiàng)目的系統(tǒng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與資本市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)相同；β系數(shù)大于1，說(shuō)明一個(gè)項(xiàng)目的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于資本市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
    2.如果一個(gè)投資組合包括市場(chǎng)全部股票，則投資者（）。
    A、只承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，不承擔(dān)公司特別風(fēng)險(xiǎn)
    B、既承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也承擔(dān)公司特別風(fēng)險(xiǎn)
    C、不承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也不承擔(dān)公司特別風(fēng)險(xiǎn)
    D、不承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但承擔(dān)公司特別風(fēng)險(xiǎn)
     答案：A
    解析：投資組合只能分散非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，不能分散系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。所以在股票種類足夠多的時(shí)候所有的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)都可分散掉，投資者只承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。