物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)內(nèi)容及練習(xí)題
第一章 總論
主要考點(diǎn):物流企業(yè)的主要功能:基礎(chǔ)性服務(wù)功能;增值性服務(wù)功能;物流信息服務(wù)功能。
物流企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng):籌資活動(dòng);投資活動(dòng);資金運(yùn)營(yíng)活動(dòng);利潤(rùn)分配活動(dòng)。
物流企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系:與投資者的關(guān)系——經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)關(guān)系
與被投資者關(guān)系——投資與受資的關(guān)系
與債權(quán)人之間的關(guān)系——債務(wù)與債權(quán)關(guān)系
與債務(wù)人之間的關(guān)系——債權(quán)與債務(wù)關(guān)系
企業(yè)管理目標(biāo)——生存、發(fā)展、獲利
財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的三種觀點(diǎn)
1、利潤(rùn)化
利潤(rùn)化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)是在商品經(jīng)濟(jì)條件下,剩余產(chǎn)品的多少可以用利潤(rùn)這個(gè)價(jià)值量指標(biāo)來(lái)衡量;
利潤(rùn)化目標(biāo)的缺點(diǎn)(1)未考慮資金時(shí)間價(jià)值(2)沒(méi)有充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素(3)容易導(dǎo)致短期行為(4)沒(méi)有考慮企業(yè)獲得利潤(rùn)與投入資本的配比關(guān)系。
2、每股利潤(rùn)化
每股利潤(rùn)化考慮了企業(yè)獲得利潤(rùn)與投入資本的配比關(guān)系,但是沒(méi)有考慮資金時(shí)間價(jià)值、也沒(méi)有充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素而且容易導(dǎo)致短期行為。
3、企業(yè)價(jià)值化
企業(yè)的價(jià)值是指企業(yè)未來(lái)能給投資者帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益的流入所折成的現(xiàn)值,所以,考慮了資金時(shí)間價(jià)值因素;考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素;也克服短期行為,也體現(xiàn)了企業(yè)獲得利潤(rùn)與投入資本的配比關(guān)系。
企業(yè)價(jià)值化觀點(diǎn)克服了前兩種觀點(diǎn)的缺陷。同時(shí),而且能夠很好的實(shí)現(xiàn)資本的保值和增值。
財(cái)務(wù)管理環(huán)境
金融環(huán)境:廣義金融市場(chǎng)——指一切資本流動(dòng)場(chǎng)所包括資金市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)。狹義的金融市場(chǎng)一般是指有價(jià)證券發(fā)行和交易的市場(chǎng),即股票和債券發(fā)行、買賣的市場(chǎng)。重點(diǎn)金融市場(chǎng)的分類。
法律環(huán)境:——企業(yè)組織法的類型。
經(jīng)濟(jì)環(huán)境——經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹、匯率變化。
二、貨幣時(shí)間價(jià)值
1、貨幣時(shí)間價(jià)值含義:是指資金在投資和再投資過(guò)程中由于時(shí)間因素而形成的價(jià)值差額,它表現(xiàn)為資金周轉(zhuǎn)使用后的價(jià)值增值額。
表示方法:相對(duì)數(shù)表示 利息率
絕對(duì)數(shù)表示
貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算
(1)單利終止和現(xiàn)值:
FVn= PV0*((1+ i n ) PV0 = FVn / (1+ i n)
(2)復(fù)利終止和復(fù)利現(xiàn)值 FVn = PV0 * (1+ i )n = PV0* (PVIFi . n)
PV0 = FVn /(1+ i )n = FVn * FVIPi n
(3)計(jì)息期短于一年的時(shí)間的價(jià)值按復(fù)利計(jì)息
FVAn = PV0 *(1+ i/m )n/m
第一章 總論
主要考點(diǎn):物流企業(yè)的主要功能:基礎(chǔ)性服務(wù)功能;增值性服務(wù)功能;物流信息服務(wù)功能。
物流企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng):籌資活動(dòng);投資活動(dòng);資金運(yùn)營(yíng)活動(dòng);利潤(rùn)分配活動(dòng)。
物流企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系:與投資者的關(guān)系——經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)關(guān)系
與被投資者關(guān)系——投資與受資的關(guān)系
與債權(quán)人之間的關(guān)系——債務(wù)與債權(quán)關(guān)系
與債務(wù)人之間的關(guān)系——債權(quán)與債務(wù)關(guān)系
企業(yè)管理目標(biāo)——生存、發(fā)展、獲利
財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的三種觀點(diǎn)
1、利潤(rùn)化
利潤(rùn)化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)是在商品經(jīng)濟(jì)條件下,剩余產(chǎn)品的多少可以用利潤(rùn)這個(gè)價(jià)值量指標(biāo)來(lái)衡量;
利潤(rùn)化目標(biāo)的缺點(diǎn)(1)未考慮資金時(shí)間價(jià)值(2)沒(méi)有充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素(3)容易導(dǎo)致短期行為(4)沒(méi)有考慮企業(yè)獲得利潤(rùn)與投入資本的配比關(guān)系。
2、每股利潤(rùn)化
每股利潤(rùn)化考慮了企業(yè)獲得利潤(rùn)與投入資本的配比關(guān)系,但是沒(méi)有考慮資金時(shí)間價(jià)值、也沒(méi)有充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素而且容易導(dǎo)致短期行為。
3、企業(yè)價(jià)值化
企業(yè)的價(jià)值是指企業(yè)未來(lái)能給投資者帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益的流入所折成的現(xiàn)值,所以,考慮了資金時(shí)間價(jià)值因素;考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素;也克服短期行為,也體現(xiàn)了企業(yè)獲得利潤(rùn)與投入資本的配比關(guān)系。
企業(yè)價(jià)值化觀點(diǎn)克服了前兩種觀點(diǎn)的缺陷。同時(shí),而且能夠很好的實(shí)現(xiàn)資本的保值和增值。
財(cái)務(wù)管理環(huán)境
金融環(huán)境:廣義金融市場(chǎng)——指一切資本流動(dòng)場(chǎng)所包括資金市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)。狹義的金融市場(chǎng)一般是指有價(jià)證券發(fā)行和交易的市場(chǎng),即股票和債券發(fā)行、買賣的市場(chǎng)。重點(diǎn)金融市場(chǎng)的分類。
法律環(huán)境:——企業(yè)組織法的類型。
經(jīng)濟(jì)環(huán)境——經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹、匯率變化。
二、貨幣時(shí)間價(jià)值
1、貨幣時(shí)間價(jià)值含義:是指資金在投資和再投資過(guò)程中由于時(shí)間因素而形成的價(jià)值差額,它表現(xiàn)為資金周轉(zhuǎn)使用后的價(jià)值增值額。
表示方法:相對(duì)數(shù)表示 利息率
絕對(duì)數(shù)表示
貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算
(1)單利終止和現(xiàn)值:
FVn= PV0*((1+ i n ) PV0 = FVn / (1+ i n)
(2)復(fù)利終止和復(fù)利現(xiàn)值 FVn = PV0 * (1+ i )n = PV0* (PVIFi . n)
PV0 = FVn /(1+ i )n = FVn * FVIPi n
(3)計(jì)息期短于一年的時(shí)間的價(jià)值按復(fù)利計(jì)息
FVAn = PV0 *(1+ i/m )n/m