一、現(xiàn)金持有量的確定：
存貨模型：N = 2 X 全部需要量 X每次轉(zhuǎn)換成本
有價(jià)證券收益率
成本分析模型：總成本=機(jī)會(huì)成本 +管理成本 + 短缺成本
因素分析模型：現(xiàn)金持有量 = (上年現(xiàn)金平均占用額—不合理占用額)
X(1 ± 預(yù)計(jì)營業(yè)額變動(dòng)百分比)
例1：某企業(yè)預(yù)計(jì)每月貨幣資金需要總量為100000元，每次交易的轉(zhuǎn)換成本為100元，儲(chǔ)備每元貨幣資金的成本為0,05元(即有價(jià)證券的月利息率為5%)。要求計(jì)算貨幣持有量。
二、應(yīng)收帳款收帳政策決策
決策要點(diǎn)：最終比較各方案“信用后收益”
某方案的信用后收益 = 信用前收益 – 信用成本
信用前收益 = 銷售收入 – 銷售成本 – 現(xiàn)金折扣
信用成本 = 機(jī)會(huì)成本 + 壞帳損失 + 收帳費(fèi)用
(1) 機(jī)會(huì)成本 = 維持賒銷所需資金 X 資金成本率
應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=360 / 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期 = 賒銷收入凈額 / 應(yīng)收帳款平均余額
應(yīng)收帳款平均余額 = 銷售收入凈額 / 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率
應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期(平均收帳期) = 360 / 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率
維持賒銷所需資金 = 應(yīng)收帳款平均余額 X 變動(dòng)成本率
(2) 壞帳損失 = 賒銷金額 X 壞帳損失率
(3) 收帳費(fèi)用
存貨模型：N = 2 X 全部需要量 X每次轉(zhuǎn)換成本
有價(jià)證券收益率
成本分析模型：總成本=機(jī)會(huì)成本 +管理成本 + 短缺成本
因素分析模型：現(xiàn)金持有量 = (上年現(xiàn)金平均占用額—不合理占用額)
X(1 ± 預(yù)計(jì)營業(yè)額變動(dòng)百分比)
例1：某企業(yè)預(yù)計(jì)每月貨幣資金需要總量為100000元，每次交易的轉(zhuǎn)換成本為100元，儲(chǔ)備每元貨幣資金的成本為0,05元(即有價(jià)證券的月利息率為5%)。要求計(jì)算貨幣持有量。
二、應(yīng)收帳款收帳政策決策
決策要點(diǎn)：最終比較各方案“信用后收益”
某方案的信用后收益 = 信用前收益 – 信用成本
信用前收益 = 銷售收入 – 銷售成本 – 現(xiàn)金折扣
信用成本 = 機(jī)會(huì)成本 + 壞帳損失 + 收帳費(fèi)用
(1) 機(jī)會(huì)成本 = 維持賒銷所需資金 X 資金成本率
應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=360 / 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期 = 賒銷收入凈額 / 應(yīng)收帳款平均余額
應(yīng)收帳款平均余額 = 銷售收入凈額 / 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率
應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期(平均收帳期) = 360 / 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率
維持賒銷所需資金 = 應(yīng)收帳款平均余額 X 變動(dòng)成本率
(2) 壞帳損失 = 賒銷金額 X 壞帳損失率
(3) 收帳費(fèi)用