本節(jié)考點盤點
1Z101000 工程經(jīng)濟(jì)
1Z101010 資金的時間價值
本節(jié)考點盤點
序號 考點內(nèi)容 應(yīng)試要求 已考考點分布（分） 備注
2005年 年 2007年
1 資金的時間價值 掌握 2 1 2
2 資金等值計算 掌握 3 3 2 融合了考點3
3 名義利率和有效利率 熟悉 1 1 1
利息的計算
1Z101011 掌握利息的計算
一、資金時間價值的概念
資金是運動的價值，資金的價值是隨時間變化而變化的，是時間的函數(shù)，隨時間的推移而增值，其增值的這部分資金就是原有資金的時間價值。
其實質(zhì)是資金作為生產(chǎn)要素，在擴(kuò)大再生產(chǎn)及其資金流通過程中，資金隨時間的變化而產(chǎn)生增值。
影響資金時間價值的因素主要有：
1. 資金的使用時間。
2. 資金數(shù)量的大小
3. 資金投入和回收的特點
4. 資金周轉(zhuǎn)的速度
二、利息與利率的概念
利息就是資 金時間價值的一種重要表現(xiàn)形式。通常用利息額的多少作為衡量資金時間價值的絕對尺度 , 用利率作為衡量資金時間價值的相對尺度。
( 一 ) 利息
在借貸過程中 , 債務(wù)人支付給債權(quán)人超過原借貸金額的部分就是利息。
從本質(zhì)上看利息是由貸款發(fā)生利潤的一種再分配。
在工程經(jīng)濟(jì)研究中，利息常常被看成是資金的一種機(jī)會成本。
( 二 ) 利率
利率就是在單位時間內(nèi)所得利息額與原借貸金額之比 , 通常用百分?jǐn)?shù)表示。
用于表示計算利息的時間單位稱為計息周期
利率的高低由以下因素決定。
1. 首先取決于社會平均利潤率。在通常情況下 , 平均利潤率是利率的界限。
2. 取決于借貸資本的供求情況。
3. 借出資本的風(fēng)險。
4. 通貨膨脹。
5. 借出資本的期限長短。
( 三 ) 利息的計算
1. 單利
所謂單利是指在計算利息時 , 僅用最初本金來計算 , 而不計人先前計息周期中所累積增加的利息 , 即通常所說的 " 利不生利 " 的計息方法。其計算式如下 :
It =P×i單
式中: It—代表第 t 計息周期的利息額
P—代表本金
i單—計息周期單利利率
而n期末單利本利和F等于本金加上總利息,即 :
F=P+In=P(1+n×i單 )
式中In代表 n 個計息周期所付或所收的單利總利息 , 即 :
In=P×i單 ×n
在以單利計息的情況下,總利息與本金、利率以及計息周期數(shù)成正比的關(guān)系.
例：假如以單利方式借入 1000 元，年利率 8%，四年末償還，則各年利息和本利和如下表所示。
單利計算分析表單位 :元
使用期 年初款額 年末利息 年末本利和 年末償還
l 1000 1000×8%=80 1080 0
2 1080 80 1160 0
3 1160 80 1240 0
4 1240 80 1320 1320
2. 復(fù)利
所謂復(fù)利是指在計算某一計息周期的利息時，其先前周期上所累積的利息要計算利息，即“利生利 ”、“利滾利”的計息方式。
例：數(shù)據(jù)同上例，按復(fù)利計算，則各年利息和本利和如下表所示。
復(fù)利計算分析表單位 : 元
使用期 年初款額 年末利息 年末本利和 年末償還
1 1000 1000×8%＝80 1080 0
2 1080 1080×8%＝86.4 1166.4 0
3 1166.4 1166.4×8%＝93.312 1259.712 0
4 1259.712 1259.712×8%＝100.777 1360.489 1360.489
從兩個例子可以看出，同一筆借款，在利率和計息周期均相同的情況下，用復(fù)利計算出的利息金額比用單利計算出的利息金額多。且本金越大、利率越高、計息周期越多時，兩者差距就越大。
復(fù)利計算有間斷復(fù)利和連續(xù)復(fù)利之分。
按期 (年、半年、季、月、周、日) 計算復(fù)利的方法稱為間斷復(fù)利( 即普通復(fù)利 )
按瞬時計算復(fù)利的方法稱為連續(xù)復(fù)利。在實際使用中都采用間斷復(fù)利。
(四) 利息和利率在工程經(jīng)濟(jì)活動中的作用
1. 利息和利率是以信用方式動員和籌集資金的動力
2. 利息促進(jìn)投資者加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算,節(jié)約使用資金
3. 利息和利率是宏觀經(jīng)濟(jì)管理的重要杠桿
4. 利息與利率是金融企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的重要條件
現(xiàn)金流量圖的繪制
1Z1O1012 掌握現(xiàn)金流量圖的繪制
一、現(xiàn)金流量的概念
在考察對象整個期間各時點t上實際發(fā)生的資金流出或資金流入稱為現(xiàn)金流量
其中:流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出,用符號(CO)t表示
流入系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流入,用符號(CI)t表示
現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)金流量,用符號(CI-CO)t表示。
二、現(xiàn)金流量圖的繪制
現(xiàn)金流量的三要素：
①現(xiàn)金流量的大小(現(xiàn)金流量數(shù)額)
②方向(現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出)
③作用點(現(xiàn)金流量發(fā)生的時間點)
一次支付的終值和現(xiàn)值計算
1Z101000 工程經(jīng)濟(jì)
1Z101010 資金的時間價值
本節(jié)考點盤點
序號 考點內(nèi)容 應(yīng)試要求 已考考點分布（分） 備注
2005年 年 2007年
1 資金的時間價值 掌握 2 1 2
2 資金等值計算 掌握 3 3 2 融合了考點3
3 名義利率和有效利率 熟悉 1 1 1
利息的計算
1Z101011 掌握利息的計算
一、資金時間價值的概念
資金是運動的價值，資金的價值是隨時間變化而變化的，是時間的函數(shù)，隨時間的推移而增值，其增值的這部分資金就是原有資金的時間價值。
其實質(zhì)是資金作為生產(chǎn)要素，在擴(kuò)大再生產(chǎn)及其資金流通過程中，資金隨時間的變化而產(chǎn)生增值。
影響資金時間價值的因素主要有：
1. 資金的使用時間。
2. 資金數(shù)量的大小
3. 資金投入和回收的特點
4. 資金周轉(zhuǎn)的速度
二、利息與利率的概念
利息就是資 金時間價值的一種重要表現(xiàn)形式。通常用利息額的多少作為衡量資金時間價值的絕對尺度 , 用利率作為衡量資金時間價值的相對尺度。
( 一 ) 利息
在借貸過程中 , 債務(wù)人支付給債權(quán)人超過原借貸金額的部分就是利息。
從本質(zhì)上看利息是由貸款發(fā)生利潤的一種再分配。
在工程經(jīng)濟(jì)研究中，利息常常被看成是資金的一種機(jī)會成本。
( 二 ) 利率
利率就是在單位時間內(nèi)所得利息額與原借貸金額之比 , 通常用百分?jǐn)?shù)表示。
用于表示計算利息的時間單位稱為計息周期
利率的高低由以下因素決定。
1. 首先取決于社會平均利潤率。在通常情況下 , 平均利潤率是利率的界限。
2. 取決于借貸資本的供求情況。
3. 借出資本的風(fēng)險。
4. 通貨膨脹。
5. 借出資本的期限長短。
( 三 ) 利息的計算
1. 單利
所謂單利是指在計算利息時 , 僅用最初本金來計算 , 而不計人先前計息周期中所累積增加的利息 , 即通常所說的 " 利不生利 " 的計息方法。其計算式如下 :
It =P×i單
式中: It—代表第 t 計息周期的利息額
P—代表本金
i單—計息周期單利利率
而n期末單利本利和F等于本金加上總利息,即 :
F=P+In=P(1+n×i單 )
式中In代表 n 個計息周期所付或所收的單利總利息 , 即 :
In=P×i單 ×n
在以單利計息的情況下,總利息與本金、利率以及計息周期數(shù)成正比的關(guān)系.
例：假如以單利方式借入 1000 元，年利率 8%，四年末償還，則各年利息和本利和如下表所示。
單利計算分析表單位 :元
使用期 年初款額 年末利息 年末本利和 年末償還
l 1000 1000×8%=80 1080 0
2 1080 80 1160 0
3 1160 80 1240 0
4 1240 80 1320 1320
2. 復(fù)利
所謂復(fù)利是指在計算某一計息周期的利息時，其先前周期上所累積的利息要計算利息，即“利生利 ”、“利滾利”的計息方式。
例：數(shù)據(jù)同上例，按復(fù)利計算，則各年利息和本利和如下表所示。
復(fù)利計算分析表單位 : 元
使用期 年初款額 年末利息 年末本利和 年末償還
1 1000 1000×8%＝80 1080 0
2 1080 1080×8%＝86.4 1166.4 0
3 1166.4 1166.4×8%＝93.312 1259.712 0
4 1259.712 1259.712×8%＝100.777 1360.489 1360.489
從兩個例子可以看出，同一筆借款，在利率和計息周期均相同的情況下，用復(fù)利計算出的利息金額比用單利計算出的利息金額多。且本金越大、利率越高、計息周期越多時，兩者差距就越大。
復(fù)利計算有間斷復(fù)利和連續(xù)復(fù)利之分。
按期 (年、半年、季、月、周、日) 計算復(fù)利的方法稱為間斷復(fù)利( 即普通復(fù)利 )
按瞬時計算復(fù)利的方法稱為連續(xù)復(fù)利。在實際使用中都采用間斷復(fù)利。
(四) 利息和利率在工程經(jīng)濟(jì)活動中的作用
1. 利息和利率是以信用方式動員和籌集資金的動力
2. 利息促進(jìn)投資者加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算,節(jié)約使用資金
3. 利息和利率是宏觀經(jīng)濟(jì)管理的重要杠桿
4. 利息與利率是金融企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的重要條件
現(xiàn)金流量圖的繪制
1Z1O1012 掌握現(xiàn)金流量圖的繪制
一、現(xiàn)金流量的概念
在考察對象整個期間各時點t上實際發(fā)生的資金流出或資金流入稱為現(xiàn)金流量
其中:流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出,用符號(CO)t表示
流入系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流入,用符號(CI)t表示
現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)金流量,用符號(CI-CO)t表示。
二、現(xiàn)金流量圖的繪制
現(xiàn)金流量的三要素：
①現(xiàn)金流量的大小(現(xiàn)金流量數(shù)額)
②方向(現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出)
③作用點(現(xiàn)金流量發(fā)生的時間點)
一次支付的終值和現(xiàn)值計算