年金保險(xiǎn)（Annuities Insurance）是人壽保險(xiǎn)的一種。
年金保險(xiǎn)是指以生存為給付保險(xiǎn)金條件，按約定分期給付生存保險(xiǎn)金，且分期給付生存保險(xiǎn)金的間隔不超過(guò)一年（含一年）的人壽保險(xiǎn)。按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，年金保險(xiǎn)可劃分為不同的種類。
固定的年期內(nèi)按一定的間隔期（按年、季或月）提存或支付的款項(xiàng)稱為年金。年金保險(xiǎn)則是指保險(xiǎn)人承諾在一個(gè)約定時(shí)期以保險(xiǎn)人生存為條件定期給付保險(xiǎn)金的一種保險(xiǎn)。這種定期給付可以按年、半年、季、月計(jì)，通常多為按月給付。如果保險(xiǎn)金的給付是取決于被保險(xiǎn)人的生存，就稱之為生存年金，反之就是確定年金，即在約定時(shí)期內(nèi)給付年金。
如果年金受領(lǐng)者在未滿期前死亡，則把剩余年金支付給其受益人。生存年金可以是定期的（支付一個(gè)固定時(shí)期或者支付到年金受領(lǐng)者死亡時(shí)為止，以兩者先發(fā)生者為準(zhǔn)），也可以是終身的（支付到年金受領(lǐng)者死亡時(shí)為止）。年金保險(xiǎn)為被保險(xiǎn)人因壽命過(guò)長(zhǎng)而不能依靠自己收入維持生活提供了經(jīng)濟(jì)保障。年金保險(xiǎn)按被保險(xiǎn)人的人數(shù)分類，有個(gè)人年金和聯(lián)合年金；按保險(xiǎn)費(fèi)繳付方式分類，有一次繳清保險(xiǎn)費(fèi)方式購(gòu)買和分期繳費(fèi)方式購(gòu)買；按年金開始給付的日期分類，有即期年金和延期年金；按有無(wú)償還特征分類，有純粹終身年金和償還式年金；按年金給付金額是否變動(dòng)分類，有定額年金和變額年金。
一.按照交費(fèi)方式分類,可分為躉交年金和期交年金
(1)躉交年金。躉交年金是指一次交清保費(fèi)的年金保險(xiǎn)，好年金保險(xiǎn)費(fèi)由投保人一次全部交清后，于約定時(shí)間開始，按期由年金受領(lǐng)人領(lǐng)取年金。
（2）期交年金。期交年金是指在給付日開始之前，分期交付保險(xiǎn)費(fèi)的年金保險(xiǎn)，即保險(xiǎn)費(fèi)由投保人采用分期交付的方式，然后于約定年金給付開始日期起按期由年金受領(lǐng)人領(lǐng)取年金。
二.按照被保險(xiǎn)人數(shù)分類，可分為個(gè)人年金、聯(lián)合年金最后生存者年金和聯(lián)合及生存者年金。
（1）個(gè)人年金。個(gè)人年金是指以一個(gè)被保險(xiǎn)人的生存作為年金給付條件的年金保險(xiǎn)。
（2）聯(lián)合年金。聯(lián)合年金是指以兩個(gè)或兩個(gè)以上被保險(xiǎn)人的生存作為年金給付條件的年金保險(xiǎn)。這種年金的給付持續(xù)到最先發(fā)生的死亡時(shí)為止。
（3）最后生存者年金。最后生存者年金是指以兩個(gè)或兩個(gè)以上被保險(xiǎn)人中至少尚有一個(gè)生存作為年金給付條件，且給付金額不發(fā)生變化的年金保險(xiǎn)。這種年金的給付持續(xù)到最后一個(gè)生存者死亡為止。
（4）聯(lián)合及生存者年金。聯(lián)合及生存者年金是指明以兩個(gè)或兩個(gè)以上被保險(xiǎn)人中至少尚有一個(gè)人生存作為年金給付條件，但給付金額隨著被保險(xiǎn)人人數(shù)的減少而進(jìn)行調(diào)整的年金保險(xiǎn)。這種年金的給付持續(xù)到最后一個(gè)生存者死亡為止，但給付金額根據(jù)仍生存的被保險(xiǎn)人人數(shù)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。
三.按照給付額是豐變動(dòng)分類，可分為定額年金和變額年金。
（1）定額年金。定額年金是指每次按固定數(shù)額給付年金的年金保險(xiǎn)。這種年金的給付額是固定的，不隨投資收益水平的變動(dòng)而變動(dòng)。
（2）變額年金。變額年金是指年金給付額按資金賬戶的投資收益水平進(jìn)行調(diào)整的年金保險(xiǎn)。這種年金是針對(duì)定額年金在通貨膨脹下保障水平降低的缺點(diǎn)而設(shè)計(jì)的。
四.按照給什開始日期分類，可分為即期年金和延期年金。
（1）即期年金。即期年金是指明保險(xiǎn)合同成立后，保險(xiǎn)人即行按期給付年金的年金保險(xiǎn)。
（2）延期年金。延期年金是指明保險(xiǎn)合同成立后，經(jīng)過(guò)一定時(shí)期或被保險(xiǎn)人達(dá)到一定年齡后保險(xiǎn)人才開始給付年金的年金保險(xiǎn)。
五.按照給付方式（或給付期間）分類，可分為終身年金。最低保證年金和定期生存年金。
（1）終身年金。終身年金是指年金受領(lǐng)人在一生中可以一直領(lǐng)取約定的年金，直到死亡為止的年金保險(xiǎn)。
（2）最低保證年金。最低保證年金是為了防止年金受領(lǐng)人過(guò)早死亡喪失領(lǐng)取年金權(quán)利而產(chǎn)生的一種年金保險(xiǎn)。最低保證年金又分為確定給付年金和退還年金確定給付年金規(guī)定了一個(gè)領(lǐng)取年金的最低保證確定年數(shù)，在規(guī)定期間內(nèi)無(wú)論被保險(xiǎn)人生存與否均可得到年金給付。退還年金是指當(dāng)年金受領(lǐng)人死亡而其年金領(lǐng)取總額低于年金購(gòu)買價(jià)格時(shí)，保險(xiǎn)人以現(xiàn)金方式一次或分期退還其差額的年金保險(xiǎn)。
（3）定期生存年金。定期生存年金是一種以被保險(xiǎn)人在規(guī)定期間內(nèi)生存為給付條件的年金保險(xiǎn)。這種年金的給付以一定的年數(shù)為限，若被保險(xiǎn)人一直生存，則年金給付到期滿；若被保險(xiǎn)人在規(guī)事實(shí)上的期限內(nèi)死亡，則年金給付立即停止。
養(yǎng)老年金保險(xiǎn)的功能
生老病死，其中衰老是每個(gè)人都無(wú)法避免、無(wú)從選擇的一個(gè)過(guò)程，任你是何等的風(fēng)流人物，到時(shí)候也一定會(huì)面對(duì)這個(gè)問題，衰老意味著我們工作能力（包括智力和體力）的下降，意味著我們不能夠再依靠工作產(chǎn)生持續(xù)的收入來(lái)源，這是一個(gè)100％確定的問題；但是在人生的任何階段，我們永遠(yuǎn)都需要吃飯、穿衣、看病，需要保持有尊嚴(yán)的生活，沒有人希望因?yàn)樗ダ隙档蜕畹乃疁?zhǔn)，那么，每年我們必須要支出的費(fèi)用，也是一個(gè)100％確定的問題。
不確定的是我們每個(gè)人的實(shí)際壽命，沒有人能夠精確估算出自己能活多久。如果實(shí)際壽命超過(guò)預(yù)期壽命，就會(huì)出現(xiàn)奮斗期積累的資產(chǎn)在生命旅程尚未結(jié)束之前就被消耗殆凈的可能；可如果實(shí)際壽命短于預(yù)期壽命，就可能被迫留下一大筆遺產(chǎn)，而這筆錢本來(lái)可以用于改善生前的生活水平和質(zhì)量。
把不確定的問題轉(zhuǎn)變?yōu)榇_定的解決方案，正是保險(xiǎn)的獨(dú)特功能。保險(xiǎn)公司把眾多面臨不確定性困境的人們富余的現(xiàn)金流儲(chǔ)存起來(lái)，然后根據(jù)大數(shù)法則，確保每個(gè)人退休后都能如期領(lǐng)取約定的退休金 — 無(wú)論活得多長(zhǎng)，這就是養(yǎng)老年金保險(xiǎn)的機(jī)理。
養(yǎng)老年金保險(xiǎn)雖然也叫“保險(xiǎn)”，但不同于其他保險(xiǎn)，它防范的是因“活得太久”而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)防范的是因早逝或健康損失導(dǎo)致收入損失的風(fēng)險(xiǎn)；壽險(xiǎn)以被保險(xiǎn)人死亡為給付條件，年金保險(xiǎn)以年金領(lǐng)取人生存為給付條件。養(yǎng)老年金保險(xiǎn)幫助我們把年輕時(shí)富余的錢存起來(lái)，防止被我們沖動(dòng)消費(fèi)掉，也不會(huì)被用于盲目的投資，確保在我們年老需要時(shí)能夠100％源源不斷地流回我們的口袋。而且在投保時(shí)，我們可以選擇領(lǐng)取的時(shí)間，根據(jù)退休后的需要和繳費(fèi)能力確定領(lǐng)取的數(shù)額，從而鎖定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以我始終認(rèn)為，在客戶的養(yǎng)老資產(chǎn)配置中，養(yǎng)老年金占有重要的地位。
我們已經(jīng)知道養(yǎng)老年金可以幫助我們鎖定退休后的現(xiàn)金流，但是還會(huì)有一個(gè)問題：通貨膨脹怎么辦？到時(shí)候那錢還夠花嗎？我們可以分兩個(gè)層次來(lái)解決它。
第一，養(yǎng)老年金產(chǎn)品本身在不斷地發(fā)展，特別是分紅特性的加入，很大程度上就是為了彌補(bǔ)通貨膨脹的影響。前兩年很多分紅產(chǎn)品的紅利非常少，造成大家對(duì)分紅非常不信任，其實(shí)一方面是因?yàn)楫?dāng)時(shí)大的投資環(huán)境不理想（前兩年國(guó)內(nèi)實(shí)際上是有通縮的趨勢(shì)），另一方面壽險(xiǎn)產(chǎn)品前兩年的分紅本來(lái)就不會(huì)多，隨著年限的增加，紅利會(huì)逐漸漲上來(lái)。這種情況是由產(chǎn)品結(jié)構(gòu)決定的，說(shuō)開去就跑題了，以后有機(jī)會(huì)專門和大家聊。
第二，養(yǎng)老年金的確定性，使得它的收益率并不會(huì)太高。所以我們會(huì)幫助客戶構(gòu)建一個(gè)合理的資產(chǎn)配置，以達(dá)到更高的綜合回報(bào)率。即使投資產(chǎn)品的收益不好，養(yǎng)老年金這部分可以保證最基本的需求；而一般情況下，投資產(chǎn)品的收益率應(yīng)該高于養(yǎng)老年金，那就是錦上添花了。當(dāng)然資產(chǎn)配置的問題，也不是簡(jiǎn)單地按一個(gè)比例分配了事，這就需要聽取專業(yè)投資專家的建議了。
年金保險(xiǎn)是指以生存為給付保險(xiǎn)金條件，按約定分期給付生存保險(xiǎn)金，且分期給付生存保險(xiǎn)金的間隔不超過(guò)一年（含一年）的人壽保險(xiǎn)。按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，年金保險(xiǎn)可劃分為不同的種類。
固定的年期內(nèi)按一定的間隔期（按年、季或月）提存或支付的款項(xiàng)稱為年金。年金保險(xiǎn)則是指保險(xiǎn)人承諾在一個(gè)約定時(shí)期以保險(xiǎn)人生存為條件定期給付保險(xiǎn)金的一種保險(xiǎn)。這種定期給付可以按年、半年、季、月計(jì)，通常多為按月給付。如果保險(xiǎn)金的給付是取決于被保險(xiǎn)人的生存，就稱之為生存年金，反之就是確定年金，即在約定時(shí)期內(nèi)給付年金。
如果年金受領(lǐng)者在未滿期前死亡，則把剩余年金支付給其受益人。生存年金可以是定期的（支付一個(gè)固定時(shí)期或者支付到年金受領(lǐng)者死亡時(shí)為止，以兩者先發(fā)生者為準(zhǔn)），也可以是終身的（支付到年金受領(lǐng)者死亡時(shí)為止）。年金保險(xiǎn)為被保險(xiǎn)人因壽命過(guò)長(zhǎng)而不能依靠自己收入維持生活提供了經(jīng)濟(jì)保障。年金保險(xiǎn)按被保險(xiǎn)人的人數(shù)分類，有個(gè)人年金和聯(lián)合年金；按保險(xiǎn)費(fèi)繳付方式分類，有一次繳清保險(xiǎn)費(fèi)方式購(gòu)買和分期繳費(fèi)方式購(gòu)買；按年金開始給付的日期分類，有即期年金和延期年金；按有無(wú)償還特征分類，有純粹終身年金和償還式年金；按年金給付金額是否變動(dòng)分類，有定額年金和變額年金。
一.按照交費(fèi)方式分類,可分為躉交年金和期交年金
(1)躉交年金。躉交年金是指一次交清保費(fèi)的年金保險(xiǎn)，好年金保險(xiǎn)費(fèi)由投保人一次全部交清后，于約定時(shí)間開始，按期由年金受領(lǐng)人領(lǐng)取年金。
（2）期交年金。期交年金是指在給付日開始之前，分期交付保險(xiǎn)費(fèi)的年金保險(xiǎn)，即保險(xiǎn)費(fèi)由投保人采用分期交付的方式，然后于約定年金給付開始日期起按期由年金受領(lǐng)人領(lǐng)取年金。
二.按照被保險(xiǎn)人數(shù)分類，可分為個(gè)人年金、聯(lián)合年金最后生存者年金和聯(lián)合及生存者年金。
（1）個(gè)人年金。個(gè)人年金是指以一個(gè)被保險(xiǎn)人的生存作為年金給付條件的年金保險(xiǎn)。
（2）聯(lián)合年金。聯(lián)合年金是指以兩個(gè)或兩個(gè)以上被保險(xiǎn)人的生存作為年金給付條件的年金保險(xiǎn)。這種年金的給付持續(xù)到最先發(fā)生的死亡時(shí)為止。
（3）最后生存者年金。最后生存者年金是指以兩個(gè)或兩個(gè)以上被保險(xiǎn)人中至少尚有一個(gè)生存作為年金給付條件，且給付金額不發(fā)生變化的年金保險(xiǎn)。這種年金的給付持續(xù)到最后一個(gè)生存者死亡為止。
（4）聯(lián)合及生存者年金。聯(lián)合及生存者年金是指明以兩個(gè)或兩個(gè)以上被保險(xiǎn)人中至少尚有一個(gè)人生存作為年金給付條件，但給付金額隨著被保險(xiǎn)人人數(shù)的減少而進(jìn)行調(diào)整的年金保險(xiǎn)。這種年金的給付持續(xù)到最后一個(gè)生存者死亡為止，但給付金額根據(jù)仍生存的被保險(xiǎn)人人數(shù)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。
三.按照給付額是豐變動(dòng)分類，可分為定額年金和變額年金。
（1）定額年金。定額年金是指每次按固定數(shù)額給付年金的年金保險(xiǎn)。這種年金的給付額是固定的，不隨投資收益水平的變動(dòng)而變動(dòng)。
（2）變額年金。變額年金是指年金給付額按資金賬戶的投資收益水平進(jìn)行調(diào)整的年金保險(xiǎn)。這種年金是針對(duì)定額年金在通貨膨脹下保障水平降低的缺點(diǎn)而設(shè)計(jì)的。
四.按照給什開始日期分類，可分為即期年金和延期年金。
（1）即期年金。即期年金是指明保險(xiǎn)合同成立后，保險(xiǎn)人即行按期給付年金的年金保險(xiǎn)。
（2）延期年金。延期年金是指明保險(xiǎn)合同成立后，經(jīng)過(guò)一定時(shí)期或被保險(xiǎn)人達(dá)到一定年齡后保險(xiǎn)人才開始給付年金的年金保險(xiǎn)。
五.按照給付方式（或給付期間）分類，可分為終身年金。最低保證年金和定期生存年金。
（1）終身年金。終身年金是指年金受領(lǐng)人在一生中可以一直領(lǐng)取約定的年金，直到死亡為止的年金保險(xiǎn)。
（2）最低保證年金。最低保證年金是為了防止年金受領(lǐng)人過(guò)早死亡喪失領(lǐng)取年金權(quán)利而產(chǎn)生的一種年金保險(xiǎn)。最低保證年金又分為確定給付年金和退還年金確定給付年金規(guī)定了一個(gè)領(lǐng)取年金的最低保證確定年數(shù)，在規(guī)定期間內(nèi)無(wú)論被保險(xiǎn)人生存與否均可得到年金給付。退還年金是指當(dāng)年金受領(lǐng)人死亡而其年金領(lǐng)取總額低于年金購(gòu)買價(jià)格時(shí)，保險(xiǎn)人以現(xiàn)金方式一次或分期退還其差額的年金保險(xiǎn)。
（3）定期生存年金。定期生存年金是一種以被保險(xiǎn)人在規(guī)定期間內(nèi)生存為給付條件的年金保險(xiǎn)。這種年金的給付以一定的年數(shù)為限，若被保險(xiǎn)人一直生存，則年金給付到期滿；若被保險(xiǎn)人在規(guī)事實(shí)上的期限內(nèi)死亡，則年金給付立即停止。
養(yǎng)老年金保險(xiǎn)的功能
生老病死，其中衰老是每個(gè)人都無(wú)法避免、無(wú)從選擇的一個(gè)過(guò)程，任你是何等的風(fēng)流人物，到時(shí)候也一定會(huì)面對(duì)這個(gè)問題，衰老意味著我們工作能力（包括智力和體力）的下降，意味著我們不能夠再依靠工作產(chǎn)生持續(xù)的收入來(lái)源，這是一個(gè)100％確定的問題；但是在人生的任何階段，我們永遠(yuǎn)都需要吃飯、穿衣、看病，需要保持有尊嚴(yán)的生活，沒有人希望因?yàn)樗ダ隙档蜕畹乃疁?zhǔn)，那么，每年我們必須要支出的費(fèi)用，也是一個(gè)100％確定的問題。
不確定的是我們每個(gè)人的實(shí)際壽命，沒有人能夠精確估算出自己能活多久。如果實(shí)際壽命超過(guò)預(yù)期壽命，就會(huì)出現(xiàn)奮斗期積累的資產(chǎn)在生命旅程尚未結(jié)束之前就被消耗殆凈的可能；可如果實(shí)際壽命短于預(yù)期壽命，就可能被迫留下一大筆遺產(chǎn)，而這筆錢本來(lái)可以用于改善生前的生活水平和質(zhì)量。
把不確定的問題轉(zhuǎn)變?yōu)榇_定的解決方案，正是保險(xiǎn)的獨(dú)特功能。保險(xiǎn)公司把眾多面臨不確定性困境的人們富余的現(xiàn)金流儲(chǔ)存起來(lái)，然后根據(jù)大數(shù)法則，確保每個(gè)人退休后都能如期領(lǐng)取約定的退休金 — 無(wú)論活得多長(zhǎng)，這就是養(yǎng)老年金保險(xiǎn)的機(jī)理。
養(yǎng)老年金保險(xiǎn)雖然也叫“保險(xiǎn)”，但不同于其他保險(xiǎn)，它防范的是因“活得太久”而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)防范的是因早逝或健康損失導(dǎo)致收入損失的風(fēng)險(xiǎn)；壽險(xiǎn)以被保險(xiǎn)人死亡為給付條件，年金保險(xiǎn)以年金領(lǐng)取人生存為給付條件。養(yǎng)老年金保險(xiǎn)幫助我們把年輕時(shí)富余的錢存起來(lái)，防止被我們沖動(dòng)消費(fèi)掉，也不會(huì)被用于盲目的投資，確保在我們年老需要時(shí)能夠100％源源不斷地流回我們的口袋。而且在投保時(shí)，我們可以選擇領(lǐng)取的時(shí)間，根據(jù)退休后的需要和繳費(fèi)能力確定領(lǐng)取的數(shù)額，從而鎖定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以我始終認(rèn)為，在客戶的養(yǎng)老資產(chǎn)配置中，養(yǎng)老年金占有重要的地位。
我們已經(jīng)知道養(yǎng)老年金可以幫助我們鎖定退休后的現(xiàn)金流，但是還會(huì)有一個(gè)問題：通貨膨脹怎么辦？到時(shí)候那錢還夠花嗎？我們可以分兩個(gè)層次來(lái)解決它。
第一，養(yǎng)老年金產(chǎn)品本身在不斷地發(fā)展，特別是分紅特性的加入，很大程度上就是為了彌補(bǔ)通貨膨脹的影響。前兩年很多分紅產(chǎn)品的紅利非常少，造成大家對(duì)分紅非常不信任，其實(shí)一方面是因?yàn)楫?dāng)時(shí)大的投資環(huán)境不理想（前兩年國(guó)內(nèi)實(shí)際上是有通縮的趨勢(shì)），另一方面壽險(xiǎn)產(chǎn)品前兩年的分紅本來(lái)就不會(huì)多，隨著年限的增加，紅利會(huì)逐漸漲上來(lái)。這種情況是由產(chǎn)品結(jié)構(gòu)決定的，說(shuō)開去就跑題了，以后有機(jī)會(huì)專門和大家聊。
第二，養(yǎng)老年金的確定性，使得它的收益率并不會(huì)太高。所以我們會(huì)幫助客戶構(gòu)建一個(gè)合理的資產(chǎn)配置，以達(dá)到更高的綜合回報(bào)率。即使投資產(chǎn)品的收益不好，養(yǎng)老年金這部分可以保證最基本的需求；而一般情況下，投資產(chǎn)品的收益率應(yīng)該高于養(yǎng)老年金，那就是錦上添花了。當(dāng)然資產(chǎn)配置的問題，也不是簡(jiǎn)單地按一個(gè)比例分配了事，這就需要聽取專業(yè)投資專家的建議了。