一、持有至到期投資和貸款與應(yīng)收款項(xiàng)的區(qū)別
1、共同點(diǎn)就是攤余成本計(jì)量，適于實(shí)際利率攤銷法。
2、不同點(diǎn)在于確認(rèn)減值前攤余成本計(jì)算應(yīng)收未收利息不計(jì)入到攤余成本中；貸款確認(rèn)減值前的應(yīng)收未收利息計(jì)入到攤余成本中，然后確認(rèn)為減值。
3、后續(xù)計(jì)量中貸款不再確認(rèn)應(yīng)收利息，實(shí)際收到利息費(fèi)用后沖減“貸款－已減值”科目，那么攤余成本計(jì)算的時(shí)候要扣除這部分應(yīng)收利息；如果沒有利息收入的時(shí)候攤余成本＝期初攤余成本＋實(shí)際利率計(jì)算的利息收入。持有至到期投資計(jì)算后續(xù)攤余成本的時(shí)候還是按照攤余成本＝期初攤余成本＋實(shí)際利率投資收益－應(yīng)收利息的計(jì)算方法。
4、減值轉(zhuǎn)回的處理方式不同：貸款的減值處理是在后續(xù)用實(shí)際利率確認(rèn)的投資收益沖減確認(rèn)的減值，持有至到期投資還是減值前的正常處理。
二、持有至到期投資知識點(diǎn)總結(jié)
1、持有至到期投資的采用的實(shí)際利率攤銷法對于初學(xué)者來說是比較陌生的，從投資者角度出發(fā)，這個價(jià)值應(yīng)該值多少錢，也就是所謂的攤余成本；對于發(fā)行債券的一方來說，攤余成本意味著自己實(shí)際承擔(dān)著多少的債務(wù)。而對于雙方來說，實(shí)際利率和票面利率不一致的時(shí)候，表面上的現(xiàn)金流入或者流出，也就是根據(jù)票面利率計(jì)算點(diǎn)額應(yīng)收利息或者是應(yīng)付利息，本身并不能準(zhǔn)確說明雙方實(shí)際得到的收益和付出的成本，因此這里的實(shí)際利率攤銷問題解決了這個問題。實(shí)際利率計(jì)算的應(yīng)付利息是當(dāng)期債務(wù)人應(yīng)該確認(rèn)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，而實(shí)際利率計(jì)算的投資收益是投資者得到的收益。那么在債券市場上，這個投資收益是要形成債券的公允價(jià)值的，也就是債券必需要反應(yīng)投資者應(yīng)得的報(bào)酬率，因此實(shí)際利率計(jì)算的投資收益增加了持有至到期投資的攤余成本。另外票面利率計(jì)算的應(yīng)收利息形成了現(xiàn)金流入，那么對于債券來說就是公允價(jià)值的下降，這個下降同時(shí)也反應(yīng)了投資者的風(fēng)險(xiǎn)要求，現(xiàn)金流入等量的降低了持有至到期投資公允價(jià)值，因此實(shí)際期末的攤余成本就＝期初攤余成本＋實(shí)際利率計(jì)算的投資收益－票面利率計(jì)算的應(yīng)收利息。
實(shí)際利率法攤銷就是上面的思路，說白了就是在購買階段多付出的費(fèi)用或者是提前得到的收益在持有期間的逐期確認(rèn)為費(fèi)用或者損失，實(shí)際利率攤銷的目的就在于調(diào)整各個期間的收入問題。這種方法還會在以后的融資租賃中出現(xiàn)，或者是具有融資性質(zhì)的分期購買或者出售產(chǎn)品的，涉及到未實(shí)現(xiàn)融資收益或者是確認(rèn)融資費(fèi)用的攤銷問題，本質(zhì)上說，掌握了持有至到期投資的處理，之后的貸款的處理、融資租賃的處理就是一通百通的事情了。
2、持有至到期投資：只能是債券投資。后續(xù)計(jì)量：一定是按照攤余成本做期末計(jì)價(jià)：實(shí)際利率的確定和運(yùn)用，計(jì)算實(shí)際投資收益和應(yīng)收利息。比如面值1000，五年期按年分期付息，期限滿償還本金，票面利率10％，購買價(jià)格900，交易費(fèi)用50，實(shí)際利率為R，那么初始成本＝950＝1000×10％×（P/A,R,5）+1000×（P/S,R,5），就可以計(jì)算出企業(yè)的實(shí)際利率；當(dāng)期的現(xiàn)金流量＝票面金額×票面利率的計(jì)算，影響攤余成本。
借：持有至到期投資－成本 1000
貸：銀行存款 950
持有至到期投資－利息調(diào)整 50
比較重要的問題就是分期還本的方式，攤余成本處理方式不一樣：一種方法是調(diào)整折現(xiàn)率，另外一種方法是調(diào)整攤余成本。水團(tuán)認(rèn)為調(diào)整折現(xiàn)率的方法是比較合適的處理方法，因?yàn)槲磥憩F(xiàn)金流的時(shí)間發(fā)生變化，風(fēng)險(xiǎn)也發(fā)生變化，那么投資者要求的報(bào)酬率也會發(fā)生變化，所以調(diào)整折現(xiàn)率是比較合適的處理方式。教材中的處理方法是假定折現(xiàn)率不變而是調(diào)整例題攤余成本，本身是脫離實(shí)際的，但是考試的時(shí)候調(diào)整攤余成本比較容易一些。
分期付息的債券攤余成本＝期初攤余成本＋實(shí)際利率計(jì)算的投資收益－應(yīng)付利息＝期初攤余成本×（1＋實(shí)際利率）－債券面值×票面利率
一次還本付息的債券攤余成本＝期初攤余成本＋實(shí)際利率計(jì)算的投資收益＝期初攤余成本×（1＋實(shí)際利率）
持有至到期投資期末發(fā)生減值跡象的時(shí)候要進(jìn)行減值測試，減值以后的期間可以轉(zhuǎn)回。
借：資產(chǎn)減值損失
貸：持有至到期投資減值準(zhǔn)備
計(jì)提減值后攤余成本＝計(jì)提減值前的攤余成本－計(jì)提的減值損失
1、共同點(diǎn)就是攤余成本計(jì)量，適于實(shí)際利率攤銷法。
2、不同點(diǎn)在于確認(rèn)減值前攤余成本計(jì)算應(yīng)收未收利息不計(jì)入到攤余成本中；貸款確認(rèn)減值前的應(yīng)收未收利息計(jì)入到攤余成本中，然后確認(rèn)為減值。
3、后續(xù)計(jì)量中貸款不再確認(rèn)應(yīng)收利息，實(shí)際收到利息費(fèi)用后沖減“貸款－已減值”科目，那么攤余成本計(jì)算的時(shí)候要扣除這部分應(yīng)收利息；如果沒有利息收入的時(shí)候攤余成本＝期初攤余成本＋實(shí)際利率計(jì)算的利息收入。持有至到期投資計(jì)算后續(xù)攤余成本的時(shí)候還是按照攤余成本＝期初攤余成本＋實(shí)際利率投資收益－應(yīng)收利息的計(jì)算方法。
4、減值轉(zhuǎn)回的處理方式不同：貸款的減值處理是在后續(xù)用實(shí)際利率確認(rèn)的投資收益沖減確認(rèn)的減值，持有至到期投資還是減值前的正常處理。
二、持有至到期投資知識點(diǎn)總結(jié)
1、持有至到期投資的采用的實(shí)際利率攤銷法對于初學(xué)者來說是比較陌生的，從投資者角度出發(fā)，這個價(jià)值應(yīng)該值多少錢，也就是所謂的攤余成本；對于發(fā)行債券的一方來說，攤余成本意味著自己實(shí)際承擔(dān)著多少的債務(wù)。而對于雙方來說，實(shí)際利率和票面利率不一致的時(shí)候，表面上的現(xiàn)金流入或者流出，也就是根據(jù)票面利率計(jì)算點(diǎn)額應(yīng)收利息或者是應(yīng)付利息，本身并不能準(zhǔn)確說明雙方實(shí)際得到的收益和付出的成本，因此這里的實(shí)際利率攤銷問題解決了這個問題。實(shí)際利率計(jì)算的應(yīng)付利息是當(dāng)期債務(wù)人應(yīng)該確認(rèn)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，而實(shí)際利率計(jì)算的投資收益是投資者得到的收益。那么在債券市場上，這個投資收益是要形成債券的公允價(jià)值的，也就是債券必需要反應(yīng)投資者應(yīng)得的報(bào)酬率，因此實(shí)際利率計(jì)算的投資收益增加了持有至到期投資的攤余成本。另外票面利率計(jì)算的應(yīng)收利息形成了現(xiàn)金流入，那么對于債券來說就是公允價(jià)值的下降，這個下降同時(shí)也反應(yīng)了投資者的風(fēng)險(xiǎn)要求，現(xiàn)金流入等量的降低了持有至到期投資公允價(jià)值，因此實(shí)際期末的攤余成本就＝期初攤余成本＋實(shí)際利率計(jì)算的投資收益－票面利率計(jì)算的應(yīng)收利息。
實(shí)際利率法攤銷就是上面的思路，說白了就是在購買階段多付出的費(fèi)用或者是提前得到的收益在持有期間的逐期確認(rèn)為費(fèi)用或者損失，實(shí)際利率攤銷的目的就在于調(diào)整各個期間的收入問題。這種方法還會在以后的融資租賃中出現(xiàn)，或者是具有融資性質(zhì)的分期購買或者出售產(chǎn)品的，涉及到未實(shí)現(xiàn)融資收益或者是確認(rèn)融資費(fèi)用的攤銷問題，本質(zhì)上說，掌握了持有至到期投資的處理，之后的貸款的處理、融資租賃的處理就是一通百通的事情了。
2、持有至到期投資：只能是債券投資。后續(xù)計(jì)量：一定是按照攤余成本做期末計(jì)價(jià)：實(shí)際利率的確定和運(yùn)用，計(jì)算實(shí)際投資收益和應(yīng)收利息。比如面值1000，五年期按年分期付息，期限滿償還本金，票面利率10％，購買價(jià)格900，交易費(fèi)用50，實(shí)際利率為R，那么初始成本＝950＝1000×10％×（P/A,R,5）+1000×（P/S,R,5），就可以計(jì)算出企業(yè)的實(shí)際利率；當(dāng)期的現(xiàn)金流量＝票面金額×票面利率的計(jì)算，影響攤余成本。
借：持有至到期投資－成本 1000
貸：銀行存款 950
持有至到期投資－利息調(diào)整 50
比較重要的問題就是分期還本的方式，攤余成本處理方式不一樣：一種方法是調(diào)整折現(xiàn)率，另外一種方法是調(diào)整攤余成本。水團(tuán)認(rèn)為調(diào)整折現(xiàn)率的方法是比較合適的處理方法，因?yàn)槲磥憩F(xiàn)金流的時(shí)間發(fā)生變化，風(fēng)險(xiǎn)也發(fā)生變化，那么投資者要求的報(bào)酬率也會發(fā)生變化，所以調(diào)整折現(xiàn)率是比較合適的處理方式。教材中的處理方法是假定折現(xiàn)率不變而是調(diào)整例題攤余成本，本身是脫離實(shí)際的，但是考試的時(shí)候調(diào)整攤余成本比較容易一些。
分期付息的債券攤余成本＝期初攤余成本＋實(shí)際利率計(jì)算的投資收益－應(yīng)付利息＝期初攤余成本×（1＋實(shí)際利率）－債券面值×票面利率
一次還本付息的債券攤余成本＝期初攤余成本＋實(shí)際利率計(jì)算的投資收益＝期初攤余成本×（1＋實(shí)際利率）
持有至到期投資期末發(fā)生減值跡象的時(shí)候要進(jìn)行減值測試，減值以后的期間可以轉(zhuǎn)回。
借：資產(chǎn)減值損失
貸：持有至到期投資減值準(zhǔn)備
計(jì)提減值后攤余成本＝計(jì)提減值前的攤余成本－計(jì)提的減值損失