隨著基金定期定投為越來(lái)越多的人們所接受，興業(yè)全球基金有關(guān)人士提醒投資者：定期定投并非包賺不賠，在單邊下跌的市場(chǎng)行情中，定期定投同樣會(huì)受到?jīng)_擊。除此之外，長(zhǎng)期實(shí)證研究表明，在市場(chǎng)震蕩波動(dòng)、先降后升和單邊牛市三種市場(chǎng)環(huán)境下，定期定投都具備較強(qiáng)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，從2002年8月到2003年7月，香港恒生指數(shù)陷入寬幅震蕩，假如投資者從2002年8月底開(kāi)始以恒生指數(shù)為標(biāo)的進(jìn)行定投，每月投入1000元，到2003年7月底共投入12000元。期間恒生指數(shù)從10043.87點(diǎn)微升至10134.83點(diǎn)，升幅不足0.1%，但最終賬戶(hù)余額可達(dá)12961元，收益率約為8.02%。以同等定投條件，模擬1998年3月底到1999年2月底先降后升的市場(chǎng)，期間恒生指數(shù)從11518.7點(diǎn)跌至7000點(diǎn)以下并隨后回升至9858.49點(diǎn)，雖跌幅仍達(dá)14.4%，但期末賬戶(hù)余額仍然達(dá)到了12847元，定投收益達(dá)到7.06%。定投基金也是一樣。舉例來(lái)說(shuō)，假如有投資者從2008年4月底投資興業(yè)可轉(zhuǎn)債基金，每月底投入1000元，到2009年3月底共投入12000元，雖然期間上證指數(shù)從3693.11跌至2373.21，跌幅達(dá)到35.74%，但這筆投資非但不會(huì)虧損，且期末余額可達(dá)到13138.12元，收益率達(dá)到9.48%。
從以上模擬情景和定投實(shí)例中，可以很清晰地看到，定投的優(yōu)勢(shì)就在于一定程度上分散股市多空、基金凈值起伏的短期風(fēng)險(xiǎn)，從而獲得相對(duì)穩(wěn)定的收益。興業(yè)全球基金有關(guān)人士指出，如果投資者既不想踏空行情，又無(wú)法準(zhǔn)確把握入市時(shí)機(jī)，不妨從基金定投開(kāi)始。除非碰上極端的單邊下跌行情，否則基金定投攤薄成本、分散風(fēng)險(xiǎn)和復(fù)利增值的優(yōu)勢(shì)，短期內(nèi)可能讓投資者優(yōu)先獲得市場(chǎng)企穩(wěn)時(shí)的收益；長(zhǎng)期來(lái)看，更有可能使投資者在時(shí)間的積淀中分享經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的收益。
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，從2002年8月到2003年7月，香港恒生指數(shù)陷入寬幅震蕩，假如投資者從2002年8月底開(kāi)始以恒生指數(shù)為標(biāo)的進(jìn)行定投，每月投入1000元，到2003年7月底共投入12000元。期間恒生指數(shù)從10043.87點(diǎn)微升至10134.83點(diǎn)，升幅不足0.1%，但最終賬戶(hù)余額可達(dá)12961元，收益率約為8.02%。以同等定投條件，模擬1998年3月底到1999年2月底先降后升的市場(chǎng)，期間恒生指數(shù)從11518.7點(diǎn)跌至7000點(diǎn)以下并隨后回升至9858.49點(diǎn)，雖跌幅仍達(dá)14.4%，但期末賬戶(hù)余額仍然達(dá)到了12847元，定投收益達(dá)到7.06%。定投基金也是一樣。舉例來(lái)說(shuō)，假如有投資者從2008年4月底投資興業(yè)可轉(zhuǎn)債基金，每月底投入1000元，到2009年3月底共投入12000元，雖然期間上證指數(shù)從3693.11跌至2373.21，跌幅達(dá)到35.74%，但這筆投資非但不會(huì)虧損，且期末余額可達(dá)到13138.12元，收益率達(dá)到9.48%。
從以上模擬情景和定投實(shí)例中，可以很清晰地看到，定投的優(yōu)勢(shì)就在于一定程度上分散股市多空、基金凈值起伏的短期風(fēng)險(xiǎn)，從而獲得相對(duì)穩(wěn)定的收益。興業(yè)全球基金有關(guān)人士指出，如果投資者既不想踏空行情，又無(wú)法準(zhǔn)確把握入市時(shí)機(jī)，不妨從基金定投開(kāi)始。除非碰上極端的單邊下跌行情，否則基金定投攤薄成本、分散風(fēng)險(xiǎn)和復(fù)利增值的優(yōu)勢(shì)，短期內(nèi)可能讓投資者優(yōu)先獲得市場(chǎng)企穩(wěn)時(shí)的收益；長(zhǎng)期來(lái)看，更有可能使投資者在時(shí)間的積淀中分享經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的收益。