國(guó)有企業(yè)改制整體評(píng)估，應(yīng)同時(shí)關(guān)注那些帳齡長(zhǎng)的、無(wú)法支付或無(wú)具體支付對(duì)象的債務(wù)，分不同情況，用剝離上移；評(píng)估為零；報(bào)告揭示等辦法處理。
國(guó)有企業(yè)改制，一般都是整體產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)拾髽I(yè)的所有資產(chǎn)和負(fù)債。在審計(jì)、評(píng)估過(guò)程中，企業(yè)原經(jīng)營(yíng)者包括有收購(gòu)意向的買(mǎi)方，都會(huì)對(duì)企業(yè)存在的不良不實(shí)資產(chǎn)提出疑問(wèn)，如帳齡長(zhǎng)的，回收困難的應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款、預(yù)付帳款；呆滯積壓的存貨；閑置的設(shè)備等等。要求審計(jì)、評(píng)估機(jī)構(gòu)客觀、真實(shí)反映這些不良不實(shí)資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)格，有些明確提出不接受這些不良不實(shí)資產(chǎn)，要求上級(jí)單位另行處置。
的確在一些國(guó)有老企業(yè)，由于歷史原因，或多或少都存在一些不良不實(shí)資產(chǎn)。如果不能正確反映這些不良不實(shí)資產(chǎn)，仍將其作為正常的資產(chǎn)出售給購(gòu)買(mǎi)方顯然是不公平的，故在審計(jì)、評(píng)估過(guò)程中，中介機(jī)構(gòu)、上級(jí)單位都會(huì)關(guān)注這個(gè)問(wèn)題，并以核銷(xiāo)、剝離、按變現(xiàn)凈值評(píng)估等方法加以解決。
須強(qiáng)調(diào)的是，現(xiàn)在一般以凈資產(chǎn)評(píng)估值作為企業(yè)掛牌交易基價(jià)，形成凈資產(chǎn)的二大要素：資產(chǎn)和負(fù)債，二者對(duì)凈資產(chǎn)價(jià)值同樣重要的作用。 但是，對(duì)企業(yè)應(yīng)付款項(xiàng)等債務(wù)的審計(jì)、評(píng)估中，有時(shí)會(huì)忽略不需支付的負(fù)債。我們?cè)谠u(píng)估實(shí)踐中體會(huì)到，若不對(duì)那些帳齡長(zhǎng)的、無(wú)法支付或無(wú)具體支付對(duì)象的債務(wù)進(jìn)行關(guān)注，并給予合理的處理，會(huì)影響企業(yè)凈資產(chǎn)價(jià)值，也會(huì)造成國(guó)有資產(chǎn)的流失。
要特別說(shuō)明的是一個(gè)企業(yè)整體轉(zhuǎn)讓后，對(duì)出讓方來(lái)說(shuō)不是持續(xù)經(jīng)營(yíng)，是終止經(jīng)營(yíng)。而對(duì)企業(yè)本身來(lái)說(shuō)應(yīng)該是持續(xù)經(jīng)營(yíng)，企業(yè)的會(huì)計(jì)處理仍按持續(xù)經(jīng)營(yíng)的假設(shè)進(jìn)行。這是事物的二個(gè)方面，我們?cè)趯徲?jì)、評(píng)估過(guò)程中，要充分認(rèn)識(shí)、理解這二方面，把兼顧這二個(gè)方面貫穿于審計(jì)、評(píng)估的始終。對(duì)企業(yè)的負(fù)債評(píng)估也應(yīng)以這二方面考慮為出發(fā)點(diǎn)。
新頒布的“企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”定義負(fù)債是指企業(yè)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)實(shí)義務(wù)。確認(rèn)負(fù)債應(yīng)同時(shí)滿足以下條件：一是與該義務(wù)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流出企業(yè)；二是未來(lái)流出的經(jīng)濟(jì)利益的金額能夠可靠地計(jì)量。 負(fù)債是企業(yè)的一項(xiàng)現(xiàn)存義務(wù),通常情況下是以通過(guò)承擔(dān)這種經(jīng)濟(jì)義務(wù)而取得某項(xiàng)資產(chǎn)或接受某項(xiàng)勞務(wù),并以犧牲未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益作為代價(jià)。從廣義的權(quán)益概念看，負(fù)債屬于權(quán)益的范疇，在資產(chǎn)負(fù)債表上，負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)等于企業(yè)的總資產(chǎn)。因此正確、合理地確認(rèn)、計(jì)量負(fù)債，對(duì)于正確地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況具有重要的意義。同理，對(duì)于目前采用成本加和法評(píng)估企業(yè)整體價(jià)值的評(píng)估過(guò)程中，正確、合理地確認(rèn)負(fù)債，對(duì)于正確反映企業(yè)凈資產(chǎn)值同樣具有重要意義。
哪些負(fù)債，在企業(yè)改制評(píng)估中需重點(diǎn)關(guān)注的呢，上海電氣資產(chǎn)管理有限公司把它歸納為“ 三類(lèi)半”：
第一類(lèi)：帳令長(zhǎng)的應(yīng)付款（一般取三年以上），無(wú)償付對(duì)象或債權(quán)人法人資格已不存在的應(yīng)付款項(xiàng)；
第二類(lèi)：應(yīng)付集團(tuán)控股公司、上級(jí)公司及國(guó)有關(guān)聯(lián)企業(yè)非經(jīng)營(yíng)性債務(wù)、應(yīng)付利潤(rùn)；
第三類(lèi)：職工權(quán)益性債務(wù)，如公積金、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、集資款等；
半類(lèi)：集團(tuán)和上級(jí)公司進(jìn)行擔(dān)保的負(fù)債。
企業(yè)的債務(wù)一般分為經(jīng)營(yíng)性債務(wù)（貨款）、金融債務(wù)（長(zhǎng)、短期借款），職工勞動(dòng)性、福利性、保障性債務(wù)（應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付工資、應(yīng)繳納社保費(fèi)、公積金），其他債務(wù)（應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤(rùn)、其他應(yīng)付款項(xiàng)等）。這些債務(wù)中有些隨著經(jīng)營(yíng)期的增長(zhǎng)，形成長(zhǎng)期不償付的債務(wù)；有些因債權(quán)人法人資格的滅失，已不需支付或無(wú)法支付；有些隨著企業(yè)改制，職工與原企業(yè)脫離勞動(dòng)關(guān)系，形成無(wú)具體支付對(duì)象的債務(wù)；有些國(guó)有關(guān)聯(lián)企業(yè)的債務(wù)及欠交的原職工社保費(fèi)等，隨著企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體的變更會(huì)成為國(guó)有出讓方的或有損失和風(fēng)險(xiǎn)。但在實(shí)際操作中，要將上述負(fù)債通過(guò)評(píng)估調(diào)整，或評(píng)估為零，難度很高。主要是：1、依據(jù)不足，取證困難；2、資產(chǎn)占有方，包括我們資產(chǎn)評(píng)估師都認(rèn)為往來(lái)帳應(yīng)以審定數(shù)為準(zhǔn)，評(píng)估不必再調(diào)整。3、有些已超過(guò)了評(píng)估考慮的范圍，如上述的“半類(lèi)”負(fù)債。
我們認(rèn)為對(duì)負(fù)債的評(píng)估除了認(rèn)真貫徹《資產(chǎn)評(píng)估操作規(guī)范意見(jiàn)（試行）》及市資產(chǎn)評(píng)審中心《關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估中應(yīng)注意的若干問(wèn)題（2005）》的有關(guān)規(guī)定外，還掌握一個(gè)對(duì)等原則：與同類(lèi)資產(chǎn)對(duì)等處理；采用溝通的方法：在評(píng)估過(guò)程中不斷與審計(jì)、企業(yè)及其上級(jí)公司溝通，以解決“三類(lèi)半”負(fù)債的評(píng)估問(wèn)題。具體做法是：
1、若企業(yè)上級(jí)公司明確企業(yè)帳齡長(zhǎng)的應(yīng)收帳款除符合有關(guān)規(guī)定在審計(jì)評(píng)估時(shí)核銷(xiāo)外，其余保留帳面。我們一般將帳齡長(zhǎng)的應(yīng)付帳款亦保留帳面，同時(shí)在評(píng)估報(bào)告中對(duì)帳齡三年以上的應(yīng)收帳款、應(yīng)付帳款合計(jì)額分別揭示，供出讓方和受讓方在定價(jià)時(shí)參考。若在評(píng)估中采用帳令分析法評(píng)估企業(yè)的應(yīng)收帳款，評(píng)估師應(yīng)同時(shí)考慮應(yīng)付帳款的帳令問(wèn)題，同一方法處理。
2、根據(jù)控股公司剝離資產(chǎn)、負(fù)債的批文，在評(píng)估前，與不良不實(shí)資產(chǎn)、不給改制企業(yè)的資產(chǎn)同步進(jìn)行剝離，不納入范圍。如帳齡長(zhǎng)的應(yīng)付帳款、上級(jí)及關(guān)聯(lián)企業(yè)的債務(wù)等。同時(shí)按市國(guó)資委的要求在評(píng)估報(bào)告中說(shuō)明。
3、對(duì)無(wú)具體支付對(duì)象的負(fù)債直接評(píng)估為零，如結(jié)余的應(yīng)付福利費(fèi)、教育經(jīng)費(fèi)等；
4、采用在產(chǎn)權(quán)交易中明確受讓方受讓后即時(shí)支付或變更擔(dān)保方的方法加以解決。如應(yīng)付集團(tuán)及上級(jí)公司、關(guān)聯(lián)企業(yè)的非經(jīng)營(yíng)性債務(wù)、應(yīng)付利潤(rùn)及上級(jí)公司擔(dān)保的金融債務(wù)。這些債務(wù)均由控股公司關(guān)注處理，評(píng)估人員可在評(píng)估過(guò)程中與企業(yè)的上級(jí)公司，特別是控股公司溝通，提請(qǐng)他們關(guān)注，或在報(bào)告中揭示。
如某通用設(shè)備廠2005年3月31日凈資產(chǎn)審計(jì)后帳面總資產(chǎn)8300余萬(wàn)元，負(fù)債7100余萬(wàn)元，其中有三年以上應(yīng)收帳款1200萬(wàn)元；呆滯存貨約460萬(wàn)元；建筑物約30000平方米，帳面凈值約600萬(wàn)元；土地?zé)o帳面值；三年以上應(yīng)付帳款約800萬(wàn)元；其他應(yīng)付款中有欠社?？?0余萬(wàn)元，教育經(jīng)費(fèi)余額14萬(wàn)元，應(yīng)付上級(jí)公司借款320萬(wàn)元；應(yīng)付福利費(fèi)余額近80萬(wàn)元；短期借款共1000萬(wàn)元，其中200萬(wàn)元由上級(jí)公司擔(dān)保，800萬(wàn)元以房地產(chǎn)抵押。評(píng)估師清查后，與企業(yè)及其上級(jí)公司多次匯報(bào)、溝通。最后經(jīng)集團(tuán)控股公司批準(zhǔn)的改制方案確定：企業(yè)帳令三年（含）以上應(yīng)收、應(yīng)付帳款全部剝離至上級(jí)公司；土地及建筑物上移集團(tuán)控股公司；短期借款亦上移集團(tuán)控股公司，由集團(tuán)公司與有關(guān)銀行協(xié)商進(jìn)行債務(wù)重組；應(yīng)付社保欠款亦上移。評(píng)估師根據(jù)改制方案及經(jīng)批準(zhǔn)的剝離、上移資產(chǎn)負(fù)債的批文，確定評(píng)估范圍，進(jìn)行該企業(yè)價(jià)值評(píng)估。其中呆滯存貨按可利用價(jià)值或可變現(xiàn)價(jià)值評(píng)估；教育經(jīng)費(fèi)和福利費(fèi)屬結(jié)余額，無(wú)具體支付對(duì)象，評(píng)估為零。該評(píng)估報(bào)告經(jīng)市評(píng)審中心備案后，以凈資產(chǎn)評(píng)估值為基價(jià)，公開(kāi)掛牌。轉(zhuǎn)讓條件中有一條注明：負(fù)債中欠хх(上級(jí))公司320萬(wàn)元，企業(yè)轉(zhuǎn)讓交易后與轉(zhuǎn)讓款同時(shí)支付。該企業(yè)因資產(chǎn)負(fù)債比較實(shí)最后順利轉(zhuǎn)讓?zhuān)晒Ω闹啤?BR> 通過(guò)以上操作即能較公允地反映企業(yè)凈資產(chǎn)價(jià)值，又能防止企業(yè)交易后，由于新企業(yè)拖欠或不支付相應(yīng)負(fù)債，對(duì)原出售國(guó)企的上級(jí)單位帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)或損失。
在負(fù)債中還有一項(xiàng)較特殊的債務(wù)—預(yù)收帳款。預(yù)收帳款從性質(zhì)上屬非貨幣性項(xiàng)目負(fù)債，是與企業(yè)收入相關(guān)的負(fù)債，表現(xiàn)為能在未來(lái)提供特定數(shù)量和質(zhì)量的實(shí)物資產(chǎn)或勞務(wù)的義務(wù)。隨著義務(wù)的實(shí)現(xiàn)，企業(yè)開(kāi)具發(fā)票，即可轉(zhuǎn)入銷(xiāo)售收入。但是在評(píng)估中往往發(fā)現(xiàn)企業(yè)有些預(yù)收款長(zhǎng)期宕帳。對(duì)這些宕帳的預(yù)收帳款要分析原因，區(qū)別對(duì)待：
第一種情況是有些企業(yè)預(yù)收帳款即應(yīng)收帳款貸方余額，由于各種原因，使財(cái)務(wù)部門(mén)收到貨款與應(yīng)收帳款無(wú)法一一對(duì)應(yīng)銷(xiāo)帳，造成帳面借貸方分別宕帳，我們一般是將其與長(zhǎng)期宕帳的應(yīng)收帳款結(jié)合在一起考慮，處置。如某國(guó)有企業(yè)將進(jìn)行改制，凈資產(chǎn)審計(jì)時(shí)將700多萬(wàn)元三年以上的應(yīng)收帳款全部轉(zhuǎn)入“待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失”，企業(yè)書(shū)面報(bào)告上級(jí)公司要求作為不良資產(chǎn)剝離。評(píng)估清查時(shí)發(fā)現(xiàn)該企業(yè)預(yù)收帳款余額400多萬(wàn)元，其中帳令三年以上有200余萬(wàn)，其實(shí)質(zhì)如上述為應(yīng)收帳款貸方余額。顯然，如單獨(dú)將700多萬(wàn)元應(yīng)收帳款剝離是不合理的，正確的做法是應(yīng)將700多萬(wàn)元應(yīng)收帳款與200多萬(wàn)的預(yù)收帳款結(jié)合在一起考慮。
第二種情況是由于質(zhì)量或?qū)Ψ焦こ滔埋R等因素，造成合同中止，企業(yè)預(yù)收款宕帳，我們一般按會(huì)計(jì)制度有關(guān)規(guī)定，結(jié)合產(chǎn)品或勞務(wù)提供程度、成本結(jié)轉(zhuǎn)情況，進(jìn)行調(diào)整處理。
第三種情況，企業(yè)產(chǎn)品已發(fā)出或勞務(wù)已提供，但由于某種原因未開(kāi)具發(fā)票，故未轉(zhuǎn)結(jié)銷(xiāo)售，而對(duì)應(yīng)成本已攤銷(xiāo)，我們?cè)谌〉米C據(jù)并經(jīng)企業(yè)認(rèn)可后，直接評(píng)估為零。若企業(yè)成本與預(yù)收帳款分別宕帳，一般亦作調(diào)帳處理。
以上是本人在國(guó)企改制評(píng)估中對(duì)負(fù)債評(píng)估的一些認(rèn)識(shí)和做法，我體會(huì)，整個(gè)過(guò)程溝通是很重要的，有些需請(qǐng)審計(jì)調(diào)整，更多的是由控股公司協(xié)調(diào)和實(shí)際操作。對(duì)應(yīng)付帳款的剝離上移要慎重，可能會(huì)牽涉到工商管理部門(mén)和所得稅問(wèn)題，在此特別提醒。
國(guó)有企業(yè)改制，一般都是整體產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)拾髽I(yè)的所有資產(chǎn)和負(fù)債。在審計(jì)、評(píng)估過(guò)程中，企業(yè)原經(jīng)營(yíng)者包括有收購(gòu)意向的買(mǎi)方，都會(huì)對(duì)企業(yè)存在的不良不實(shí)資產(chǎn)提出疑問(wèn)，如帳齡長(zhǎng)的，回收困難的應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款、預(yù)付帳款；呆滯積壓的存貨；閑置的設(shè)備等等。要求審計(jì)、評(píng)估機(jī)構(gòu)客觀、真實(shí)反映這些不良不實(shí)資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)格，有些明確提出不接受這些不良不實(shí)資產(chǎn)，要求上級(jí)單位另行處置。
的確在一些國(guó)有老企業(yè)，由于歷史原因，或多或少都存在一些不良不實(shí)資產(chǎn)。如果不能正確反映這些不良不實(shí)資產(chǎn)，仍將其作為正常的資產(chǎn)出售給購(gòu)買(mǎi)方顯然是不公平的，故在審計(jì)、評(píng)估過(guò)程中，中介機(jī)構(gòu)、上級(jí)單位都會(huì)關(guān)注這個(gè)問(wèn)題，并以核銷(xiāo)、剝離、按變現(xiàn)凈值評(píng)估等方法加以解決。
須強(qiáng)調(diào)的是，現(xiàn)在一般以凈資產(chǎn)評(píng)估值作為企業(yè)掛牌交易基價(jià)，形成凈資產(chǎn)的二大要素：資產(chǎn)和負(fù)債，二者對(duì)凈資產(chǎn)價(jià)值同樣重要的作用。 但是，對(duì)企業(yè)應(yīng)付款項(xiàng)等債務(wù)的審計(jì)、評(píng)估中，有時(shí)會(huì)忽略不需支付的負(fù)債。我們?cè)谠u(píng)估實(shí)踐中體會(huì)到，若不對(duì)那些帳齡長(zhǎng)的、無(wú)法支付或無(wú)具體支付對(duì)象的債務(wù)進(jìn)行關(guān)注，并給予合理的處理，會(huì)影響企業(yè)凈資產(chǎn)價(jià)值，也會(huì)造成國(guó)有資產(chǎn)的流失。
要特別說(shuō)明的是一個(gè)企業(yè)整體轉(zhuǎn)讓后，對(duì)出讓方來(lái)說(shuō)不是持續(xù)經(jīng)營(yíng)，是終止經(jīng)營(yíng)。而對(duì)企業(yè)本身來(lái)說(shuō)應(yīng)該是持續(xù)經(jīng)營(yíng)，企業(yè)的會(huì)計(jì)處理仍按持續(xù)經(jīng)營(yíng)的假設(shè)進(jìn)行。這是事物的二個(gè)方面，我們?cè)趯徲?jì)、評(píng)估過(guò)程中，要充分認(rèn)識(shí)、理解這二方面，把兼顧這二個(gè)方面貫穿于審計(jì)、評(píng)估的始終。對(duì)企業(yè)的負(fù)債評(píng)估也應(yīng)以這二方面考慮為出發(fā)點(diǎn)。
新頒布的“企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”定義負(fù)債是指企業(yè)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)實(shí)義務(wù)。確認(rèn)負(fù)債應(yīng)同時(shí)滿足以下條件：一是與該義務(wù)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流出企業(yè)；二是未來(lái)流出的經(jīng)濟(jì)利益的金額能夠可靠地計(jì)量。 負(fù)債是企業(yè)的一項(xiàng)現(xiàn)存義務(wù),通常情況下是以通過(guò)承擔(dān)這種經(jīng)濟(jì)義務(wù)而取得某項(xiàng)資產(chǎn)或接受某項(xiàng)勞務(wù),并以犧牲未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益作為代價(jià)。從廣義的權(quán)益概念看，負(fù)債屬于權(quán)益的范疇，在資產(chǎn)負(fù)債表上，負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)等于企業(yè)的總資產(chǎn)。因此正確、合理地確認(rèn)、計(jì)量負(fù)債，對(duì)于正確地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況具有重要的意義。同理，對(duì)于目前采用成本加和法評(píng)估企業(yè)整體價(jià)值的評(píng)估過(guò)程中，正確、合理地確認(rèn)負(fù)債，對(duì)于正確反映企業(yè)凈資產(chǎn)值同樣具有重要意義。
哪些負(fù)債，在企業(yè)改制評(píng)估中需重點(diǎn)關(guān)注的呢，上海電氣資產(chǎn)管理有限公司把它歸納為“ 三類(lèi)半”：
第一類(lèi)：帳令長(zhǎng)的應(yīng)付款（一般取三年以上），無(wú)償付對(duì)象或債權(quán)人法人資格已不存在的應(yīng)付款項(xiàng)；
第二類(lèi)：應(yīng)付集團(tuán)控股公司、上級(jí)公司及國(guó)有關(guān)聯(lián)企業(yè)非經(jīng)營(yíng)性債務(wù)、應(yīng)付利潤(rùn)；
第三類(lèi)：職工權(quán)益性債務(wù)，如公積金、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、集資款等；
半類(lèi)：集團(tuán)和上級(jí)公司進(jìn)行擔(dān)保的負(fù)債。
企業(yè)的債務(wù)一般分為經(jīng)營(yíng)性債務(wù)（貨款）、金融債務(wù)（長(zhǎng)、短期借款），職工勞動(dòng)性、福利性、保障性債務(wù)（應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付工資、應(yīng)繳納社保費(fèi)、公積金），其他債務(wù)（應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤(rùn)、其他應(yīng)付款項(xiàng)等）。這些債務(wù)中有些隨著經(jīng)營(yíng)期的增長(zhǎng)，形成長(zhǎng)期不償付的債務(wù)；有些因債權(quán)人法人資格的滅失，已不需支付或無(wú)法支付；有些隨著企業(yè)改制，職工與原企業(yè)脫離勞動(dòng)關(guān)系，形成無(wú)具體支付對(duì)象的債務(wù)；有些國(guó)有關(guān)聯(lián)企業(yè)的債務(wù)及欠交的原職工社保費(fèi)等，隨著企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體的變更會(huì)成為國(guó)有出讓方的或有損失和風(fēng)險(xiǎn)。但在實(shí)際操作中，要將上述負(fù)債通過(guò)評(píng)估調(diào)整，或評(píng)估為零，難度很高。主要是：1、依據(jù)不足，取證困難；2、資產(chǎn)占有方，包括我們資產(chǎn)評(píng)估師都認(rèn)為往來(lái)帳應(yīng)以審定數(shù)為準(zhǔn)，評(píng)估不必再調(diào)整。3、有些已超過(guò)了評(píng)估考慮的范圍，如上述的“半類(lèi)”負(fù)債。
我們認(rèn)為對(duì)負(fù)債的評(píng)估除了認(rèn)真貫徹《資產(chǎn)評(píng)估操作規(guī)范意見(jiàn)（試行）》及市資產(chǎn)評(píng)審中心《關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估中應(yīng)注意的若干問(wèn)題（2005）》的有關(guān)規(guī)定外，還掌握一個(gè)對(duì)等原則：與同類(lèi)資產(chǎn)對(duì)等處理；采用溝通的方法：在評(píng)估過(guò)程中不斷與審計(jì)、企業(yè)及其上級(jí)公司溝通，以解決“三類(lèi)半”負(fù)債的評(píng)估問(wèn)題。具體做法是：
1、若企業(yè)上級(jí)公司明確企業(yè)帳齡長(zhǎng)的應(yīng)收帳款除符合有關(guān)規(guī)定在審計(jì)評(píng)估時(shí)核銷(xiāo)外，其余保留帳面。我們一般將帳齡長(zhǎng)的應(yīng)付帳款亦保留帳面，同時(shí)在評(píng)估報(bào)告中對(duì)帳齡三年以上的應(yīng)收帳款、應(yīng)付帳款合計(jì)額分別揭示，供出讓方和受讓方在定價(jià)時(shí)參考。若在評(píng)估中采用帳令分析法評(píng)估企業(yè)的應(yīng)收帳款，評(píng)估師應(yīng)同時(shí)考慮應(yīng)付帳款的帳令問(wèn)題，同一方法處理。
2、根據(jù)控股公司剝離資產(chǎn)、負(fù)債的批文，在評(píng)估前，與不良不實(shí)資產(chǎn)、不給改制企業(yè)的資產(chǎn)同步進(jìn)行剝離，不納入范圍。如帳齡長(zhǎng)的應(yīng)付帳款、上級(jí)及關(guān)聯(lián)企業(yè)的債務(wù)等。同時(shí)按市國(guó)資委的要求在評(píng)估報(bào)告中說(shuō)明。
3、對(duì)無(wú)具體支付對(duì)象的負(fù)債直接評(píng)估為零，如結(jié)余的應(yīng)付福利費(fèi)、教育經(jīng)費(fèi)等；
4、采用在產(chǎn)權(quán)交易中明確受讓方受讓后即時(shí)支付或變更擔(dān)保方的方法加以解決。如應(yīng)付集團(tuán)及上級(jí)公司、關(guān)聯(lián)企業(yè)的非經(jīng)營(yíng)性債務(wù)、應(yīng)付利潤(rùn)及上級(jí)公司擔(dān)保的金融債務(wù)。這些債務(wù)均由控股公司關(guān)注處理，評(píng)估人員可在評(píng)估過(guò)程中與企業(yè)的上級(jí)公司，特別是控股公司溝通，提請(qǐng)他們關(guān)注，或在報(bào)告中揭示。
如某通用設(shè)備廠2005年3月31日凈資產(chǎn)審計(jì)后帳面總資產(chǎn)8300余萬(wàn)元，負(fù)債7100余萬(wàn)元，其中有三年以上應(yīng)收帳款1200萬(wàn)元；呆滯存貨約460萬(wàn)元；建筑物約30000平方米，帳面凈值約600萬(wàn)元；土地?zé)o帳面值；三年以上應(yīng)付帳款約800萬(wàn)元；其他應(yīng)付款中有欠社?？?0余萬(wàn)元，教育經(jīng)費(fèi)余額14萬(wàn)元，應(yīng)付上級(jí)公司借款320萬(wàn)元；應(yīng)付福利費(fèi)余額近80萬(wàn)元；短期借款共1000萬(wàn)元，其中200萬(wàn)元由上級(jí)公司擔(dān)保，800萬(wàn)元以房地產(chǎn)抵押。評(píng)估師清查后，與企業(yè)及其上級(jí)公司多次匯報(bào)、溝通。最后經(jīng)集團(tuán)控股公司批準(zhǔn)的改制方案確定：企業(yè)帳令三年（含）以上應(yīng)收、應(yīng)付帳款全部剝離至上級(jí)公司；土地及建筑物上移集團(tuán)控股公司；短期借款亦上移集團(tuán)控股公司，由集團(tuán)公司與有關(guān)銀行協(xié)商進(jìn)行債務(wù)重組；應(yīng)付社保欠款亦上移。評(píng)估師根據(jù)改制方案及經(jīng)批準(zhǔn)的剝離、上移資產(chǎn)負(fù)債的批文，確定評(píng)估范圍，進(jìn)行該企業(yè)價(jià)值評(píng)估。其中呆滯存貨按可利用價(jià)值或可變現(xiàn)價(jià)值評(píng)估；教育經(jīng)費(fèi)和福利費(fèi)屬結(jié)余額，無(wú)具體支付對(duì)象，評(píng)估為零。該評(píng)估報(bào)告經(jīng)市評(píng)審中心備案后，以凈資產(chǎn)評(píng)估值為基價(jià)，公開(kāi)掛牌。轉(zhuǎn)讓條件中有一條注明：負(fù)債中欠хх(上級(jí))公司320萬(wàn)元，企業(yè)轉(zhuǎn)讓交易后與轉(zhuǎn)讓款同時(shí)支付。該企業(yè)因資產(chǎn)負(fù)債比較實(shí)最后順利轉(zhuǎn)讓?zhuān)晒Ω闹啤?BR> 通過(guò)以上操作即能較公允地反映企業(yè)凈資產(chǎn)價(jià)值，又能防止企業(yè)交易后，由于新企業(yè)拖欠或不支付相應(yīng)負(fù)債，對(duì)原出售國(guó)企的上級(jí)單位帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)或損失。
在負(fù)債中還有一項(xiàng)較特殊的債務(wù)—預(yù)收帳款。預(yù)收帳款從性質(zhì)上屬非貨幣性項(xiàng)目負(fù)債，是與企業(yè)收入相關(guān)的負(fù)債，表現(xiàn)為能在未來(lái)提供特定數(shù)量和質(zhì)量的實(shí)物資產(chǎn)或勞務(wù)的義務(wù)。隨著義務(wù)的實(shí)現(xiàn)，企業(yè)開(kāi)具發(fā)票，即可轉(zhuǎn)入銷(xiāo)售收入。但是在評(píng)估中往往發(fā)現(xiàn)企業(yè)有些預(yù)收款長(zhǎng)期宕帳。對(duì)這些宕帳的預(yù)收帳款要分析原因，區(qū)別對(duì)待：
第一種情況是有些企業(yè)預(yù)收帳款即應(yīng)收帳款貸方余額，由于各種原因，使財(cái)務(wù)部門(mén)收到貨款與應(yīng)收帳款無(wú)法一一對(duì)應(yīng)銷(xiāo)帳，造成帳面借貸方分別宕帳，我們一般是將其與長(zhǎng)期宕帳的應(yīng)收帳款結(jié)合在一起考慮，處置。如某國(guó)有企業(yè)將進(jìn)行改制，凈資產(chǎn)審計(jì)時(shí)將700多萬(wàn)元三年以上的應(yīng)收帳款全部轉(zhuǎn)入“待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失”，企業(yè)書(shū)面報(bào)告上級(jí)公司要求作為不良資產(chǎn)剝離。評(píng)估清查時(shí)發(fā)現(xiàn)該企業(yè)預(yù)收帳款余額400多萬(wàn)元，其中帳令三年以上有200余萬(wàn)，其實(shí)質(zhì)如上述為應(yīng)收帳款貸方余額。顯然，如單獨(dú)將700多萬(wàn)元應(yīng)收帳款剝離是不合理的，正確的做法是應(yīng)將700多萬(wàn)元應(yīng)收帳款與200多萬(wàn)的預(yù)收帳款結(jié)合在一起考慮。
第二種情況是由于質(zhì)量或?qū)Ψ焦こ滔埋R等因素，造成合同中止，企業(yè)預(yù)收款宕帳，我們一般按會(huì)計(jì)制度有關(guān)規(guī)定，結(jié)合產(chǎn)品或勞務(wù)提供程度、成本結(jié)轉(zhuǎn)情況，進(jìn)行調(diào)整處理。
第三種情況，企業(yè)產(chǎn)品已發(fā)出或勞務(wù)已提供，但由于某種原因未開(kāi)具發(fā)票，故未轉(zhuǎn)結(jié)銷(xiāo)售，而對(duì)應(yīng)成本已攤銷(xiāo)，我們?cè)谌〉米C據(jù)并經(jīng)企業(yè)認(rèn)可后，直接評(píng)估為零。若企業(yè)成本與預(yù)收帳款分別宕帳，一般亦作調(diào)帳處理。
以上是本人在國(guó)企改制評(píng)估中對(duì)負(fù)債評(píng)估的一些認(rèn)識(shí)和做法，我體會(huì)，整個(gè)過(guò)程溝通是很重要的，有些需請(qǐng)審計(jì)調(diào)整，更多的是由控股公司協(xié)調(diào)和實(shí)際操作。對(duì)應(yīng)付帳款的剝離上移要慎重，可能會(huì)牽涉到工商管理部門(mén)和所得稅問(wèn)題，在此特別提醒。