財務(wù)與會計：現(xiàn)金余額的確定

現(xiàn)金余額的確定
     1.現(xiàn)金的相關(guān)成本
     (1)持有成本
     持有成本是由于持有現(xiàn)金失去其他投資機(jī)會而發(fā)生損失，與現(xiàn)金持有量成正比。
     持有成本＝Q/2×R
     Q：現(xiàn)金持有量
     R：有價證券的報酬率
     (2)轉(zhuǎn)換成本
     轉(zhuǎn)換成本是將有價證券轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金發(fā)生的手續(xù)費(fèi)等開支，與轉(zhuǎn)換次數(shù)成正比，與現(xiàn)金的持有量成反比。
     轉(zhuǎn)換成本＝T/Q×F
     T：全年現(xiàn)金需求總量
     F：一次的轉(zhuǎn)換成本
     2.持有現(xiàn)金的總成本
     C=Q/2×R+T/Q×F
     當(dāng)總成本最低時，持有成本和轉(zhuǎn)換成本相等
     Q/2×R=T/Q×F