1．通用性信息。對于各類報(bào)表使用者而言，了解企業(yè)“現(xiàn)金流量表”的通用性信息很重要?！ ?BR> 當(dāng)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量為正數(shù)時(shí)，表明企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品適銷對路、市場占有率高、銷售回款能力較強(qiáng)，同時(shí)企業(yè)的付現(xiàn)成本、費(fèi)用控制在較適宜的水平上；反之，則企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品銷路不暢、回款能力較差，或者成本、費(fèi)用控制水平較差、付現(xiàn)數(shù)額較大。
投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)，則表明企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的能力較強(qiáng)、產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)應(yīng)有所調(diào)整、參與資本市場運(yùn)作、實(shí)施股權(quán)及債權(quán)投資能力較強(qiáng)；反之，則表明企業(yè)資本運(yùn)作收效顯著、投資回報(bào)及變現(xiàn)能力較強(qiáng)，如果大額變賣固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，則表明企業(yè)產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將有所調(diào)整，或者未來的生產(chǎn)能力將受到嚴(yán)重影響、已經(jīng)陷入深度的債務(wù)危機(jī)之中。
籌資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量為正數(shù)，則表明企業(yè)通過銀行及資本市場的籌資能力較強(qiáng)，但應(yīng)密切關(guān)注資金的使用效果，防止未來無法支付到期的負(fù)債本息而陷入債務(wù)危機(jī)；反之，則表明企業(yè)自身資金周轉(zhuǎn)已經(jīng)進(jìn)入良性循環(huán)階段、企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)已經(jīng)減輕、經(jīng)濟(jì)效益趨于增強(qiáng)，或者銀行信譽(yù)已經(jīng)喪失、未來資金周轉(zhuǎn)將更趨緊張。
需要說明的是，這三類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流動(dòng)不是彼此孤立的，而是相互聯(lián)系在一起的?，F(xiàn)將三類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流之間的相互關(guān)系簡單歸納如下：為便于闡述，分別將“經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流入”簡稱為“經(jīng)營”；將“經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流出”簡稱為“賒銷”；將“投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流人”簡稱為“資本經(jīng)營”；將“投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流出”簡稱為“擴(kuò)張”；將“籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流入”簡稱為“借款”；將“籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流出”簡稱為“還貸”。三者之間可能出現(xiàn)的相互關(guān)系可分述如下：
(1)靠經(jīng)營來擴(kuò)張；
(2)靠借款來賒銷和擴(kuò)張；
(3)靠前期積累來賒銷、擴(kuò)張、還債；
(4)靠借款來擴(kuò)張；
(5)靠經(jīng)營來擴(kuò)張、還債；
(6)靠經(jīng)營、前期積累來擴(kuò)張、還債
(7)靠經(jīng)營、資本經(jīng)營來還債；
(8)靠積累、借款來賒銷、擴(kuò)張。
2．納稅方面的信息。各稅務(wù)部門應(yīng)關(guān)注“現(xiàn)金流量表”的收到的稅費(fèi)返還’’與“支付的各項(xiàng)稅費(fèi)”兩項(xiàng)目，并借助兩者的數(shù)量關(guān)系來對企業(yè)繳納稅費(fèi)狀況作出判斷。一般而言，應(yīng)當(dāng)后者大于前者。如果前者的數(shù)額大于后者，說明企業(yè)由于外貿(mào)出口、國家財(cái)政重點(diǎn)扶持的領(lǐng)域等業(yè)務(wù)而獲得政府的稅收優(yōu)惠。此外，還應(yīng)將“支付的各項(xiàng)稅費(fèi)”項(xiàng)目比較“利潤表”的“主營業(yè)務(wù)稅金及附加’’和“所得稅”項(xiàng)目，可以對企業(yè)報(bào)告年度的相關(guān)稅費(fèi)支付狀況作出判斷。
3．銀行信貸方面的信息。銀行信貸部門應(yīng)關(guān)注“現(xiàn)金流量表”的“取得借款所收到的現(xiàn)金”和“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金’’等項(xiàng)目，并借此對企業(yè)借款合同的執(zhí)行情況作出分析和判斷。如果企業(yè)購建固定資產(chǎn)所發(fā)生現(xiàn)金支出與原借款合同所規(guī)定的時(shí)間及額度相同，則說明企業(yè)執(zhí)行借款合同情況較好；反之，當(dāng)企業(yè)將流動(dòng)資金借款用于固定資產(chǎn)購建時(shí)，就會(huì)對企業(yè)近期的償債能力產(chǎn)生不良影響，對此應(yīng)引起銀行信貸部門的高度重視。此外通過比較“現(xiàn)金流量表”的“分配股利、利潤、償付利息所支付的金”與“利潤表”的“財(cái)務(wù)費(fèi)用，項(xiàng)目，還可以對企業(yè)支付利息的能力作出分析。
4．資本運(yùn)營效果方面的信息。通過比較“現(xiàn)金流量表”的“投資所支付的現(xiàn)金”和“取得投資收益所收到的現(xiàn)金”，就可對企業(yè)資本運(yùn)營的效果作出分析和判斷。此外，通過比較“投資所支付的現(xiàn)金”與“利潤表”的“投資收益”項(xiàng)目，就可以對企業(yè)“投資收益”的含金量作出判斷，如果前者小于后者，則說明企業(yè)“投資收益”的變現(xiàn)能力較差；當(dāng)然，其中也不排除利潤操縱的可能性，應(yīng)予以關(guān)注。
5．現(xiàn)金流量表附注所披露的信息。通過對容易引起忽視的“現(xiàn)金流量表附注部分”予以深入剖析，以期從中挖掘出更多的有用信息，同時(shí)通過與其他報(bào)表之間相互對應(yīng)關(guān)系的分析，對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表披露的質(zhì)量作出相應(yīng)的判斷。從總體上講，現(xiàn)金流量表附注部分的披露，一方面是向閱讀者提供更多的有關(guān)該公司的重大投資及籌資活動(dòng)情況；另一方面是通過問接法對主表中所披露的“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”的數(shù)額予以驗(yàn)證；同時(shí)使“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況”與“資產(chǎn)負(fù)債表”的“貨幣資金”的數(shù)額相核對。
投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)，則表明企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的能力較強(qiáng)、產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)應(yīng)有所調(diào)整、參與資本市場運(yùn)作、實(shí)施股權(quán)及債權(quán)投資能力較強(qiáng)；反之，則表明企業(yè)資本運(yùn)作收效顯著、投資回報(bào)及變現(xiàn)能力較強(qiáng)，如果大額變賣固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，則表明企業(yè)產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將有所調(diào)整，或者未來的生產(chǎn)能力將受到嚴(yán)重影響、已經(jīng)陷入深度的債務(wù)危機(jī)之中。
籌資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量為正數(shù)，則表明企業(yè)通過銀行及資本市場的籌資能力較強(qiáng)，但應(yīng)密切關(guān)注資金的使用效果，防止未來無法支付到期的負(fù)債本息而陷入債務(wù)危機(jī)；反之，則表明企業(yè)自身資金周轉(zhuǎn)已經(jīng)進(jìn)入良性循環(huán)階段、企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)已經(jīng)減輕、經(jīng)濟(jì)效益趨于增強(qiáng)，或者銀行信譽(yù)已經(jīng)喪失、未來資金周轉(zhuǎn)將更趨緊張。
需要說明的是，這三類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流動(dòng)不是彼此孤立的，而是相互聯(lián)系在一起的?，F(xiàn)將三類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流之間的相互關(guān)系簡單歸納如下：為便于闡述，分別將“經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流入”簡稱為“經(jīng)營”；將“經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流出”簡稱為“賒銷”；將“投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流人”簡稱為“資本經(jīng)營”；將“投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流出”簡稱為“擴(kuò)張”；將“籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流入”簡稱為“借款”；將“籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流出”簡稱為“還貸”。三者之間可能出現(xiàn)的相互關(guān)系可分述如下：
(1)靠經(jīng)營來擴(kuò)張；
(2)靠借款來賒銷和擴(kuò)張；
(3)靠前期積累來賒銷、擴(kuò)張、還債；
(4)靠借款來擴(kuò)張；
(5)靠經(jīng)營來擴(kuò)張、還債；
(6)靠經(jīng)營、前期積累來擴(kuò)張、還債
(7)靠經(jīng)營、資本經(jīng)營來還債；
(8)靠積累、借款來賒銷、擴(kuò)張。
2．納稅方面的信息。各稅務(wù)部門應(yīng)關(guān)注“現(xiàn)金流量表”的收到的稅費(fèi)返還’’與“支付的各項(xiàng)稅費(fèi)”兩項(xiàng)目，并借助兩者的數(shù)量關(guān)系來對企業(yè)繳納稅費(fèi)狀況作出判斷。一般而言，應(yīng)當(dāng)后者大于前者。如果前者的數(shù)額大于后者，說明企業(yè)由于外貿(mào)出口、國家財(cái)政重點(diǎn)扶持的領(lǐng)域等業(yè)務(wù)而獲得政府的稅收優(yōu)惠。此外，還應(yīng)將“支付的各項(xiàng)稅費(fèi)”項(xiàng)目比較“利潤表”的“主營業(yè)務(wù)稅金及附加’’和“所得稅”項(xiàng)目，可以對企業(yè)報(bào)告年度的相關(guān)稅費(fèi)支付狀況作出判斷。
3．銀行信貸方面的信息。銀行信貸部門應(yīng)關(guān)注“現(xiàn)金流量表”的“取得借款所收到的現(xiàn)金”和“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金’’等項(xiàng)目，并借此對企業(yè)借款合同的執(zhí)行情況作出分析和判斷。如果企業(yè)購建固定資產(chǎn)所發(fā)生現(xiàn)金支出與原借款合同所規(guī)定的時(shí)間及額度相同，則說明企業(yè)執(zhí)行借款合同情況較好；反之，當(dāng)企業(yè)將流動(dòng)資金借款用于固定資產(chǎn)購建時(shí)，就會(huì)對企業(yè)近期的償債能力產(chǎn)生不良影響，對此應(yīng)引起銀行信貸部門的高度重視。此外通過比較“現(xiàn)金流量表”的“分配股利、利潤、償付利息所支付的金”與“利潤表”的“財(cái)務(wù)費(fèi)用，項(xiàng)目，還可以對企業(yè)支付利息的能力作出分析。
4．資本運(yùn)營效果方面的信息。通過比較“現(xiàn)金流量表”的“投資所支付的現(xiàn)金”和“取得投資收益所收到的現(xiàn)金”，就可對企業(yè)資本運(yùn)營的效果作出分析和判斷。此外，通過比較“投資所支付的現(xiàn)金”與“利潤表”的“投資收益”項(xiàng)目，就可以對企業(yè)“投資收益”的含金量作出判斷，如果前者小于后者，則說明企業(yè)“投資收益”的變現(xiàn)能力較差；當(dāng)然，其中也不排除利潤操縱的可能性，應(yīng)予以關(guān)注。
5．現(xiàn)金流量表附注所披露的信息。通過對容易引起忽視的“現(xiàn)金流量表附注部分”予以深入剖析，以期從中挖掘出更多的有用信息，同時(shí)通過與其他報(bào)表之間相互對應(yīng)關(guān)系的分析，對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表披露的質(zhì)量作出相應(yīng)的判斷。從總體上講，現(xiàn)金流量表附注部分的披露，一方面是向閱讀者提供更多的有關(guān)該公司的重大投資及籌資活動(dòng)情況；另一方面是通過問接法對主表中所披露的“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”的數(shù)額予以驗(yàn)證；同時(shí)使“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況”與“資產(chǎn)負(fù)債表”的“貨幣資金”的數(shù)額相核對。