11、 衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)主要包括（ ）
A收益率的方差
B標(biāo)準(zhǔn)差
C標(biāo)準(zhǔn)離差率
D期望收益率
標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, c
解 析：資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是資產(chǎn)收益率的不確定性， 衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)主要有收益率的方差、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)離差率等。期望收益率是收益的衡量指標(biāo)
12、 某企業(yè)面臨甲、乙兩個(gè)投資項(xiàng)目。經(jīng)衡量，它們的預(yù)期報(bào)酬率相等，甲項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)差小于乙項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)差。對甲、乙項(xiàng)目可以做出的判斷錯(cuò)誤的有（ ）。
A．甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大于乙項(xiàng)目
B．甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)小于乙項(xiàng)目
C．甲項(xiàng)目實(shí)際取得的報(bào)酬會(huì)高于其預(yù)期報(bào)酬
D．乙項(xiàng)目實(shí)際取得的報(bào)酬會(huì)大于其預(yù)期報(bào)酬
標(biāo)準(zhǔn)答案：a, c, d
解 析：根據(jù)題意，在預(yù)期報(bào)酬率相等的情況下，標(biāo)準(zhǔn)差越大風(fēng)險(xiǎn)越大，所以乙項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大于甲項(xiàng)目。由于風(fēng)險(xiǎn)的存在，導(dǎo)致實(shí)際收益與預(yù)計(jì)收益發(fā)生背離，實(shí)際收益率可能小于預(yù)期報(bào)酬率也可能大于預(yù)期收益率。
13、 按照投資者對風(fēng)險(xiǎn)偏好不同可以將其分為（ ）
A風(fēng)險(xiǎn)回避者
B風(fēng)險(xiǎn)追求者
C風(fēng)險(xiǎn)中立者
D 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, c
14、 下列各項(xiàng)中屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的措施的是（ ）。
A.業(yè)務(wù)外包
B.合資
C.計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備
D.向保險(xiǎn)公司投保
標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, d
解 析：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的措施包括向?qū)I(yè)性保險(xiǎn)公司投保；采取合資、聯(lián)營、增發(fā)新股、發(fā)行債券、聯(lián)合開發(fā)等措施實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓、租賃經(jīng)營和業(yè)務(wù)外包等實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備屬于接受風(fēng)險(xiǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)自保。
15、 假設(shè)證券市場滿足資本資產(chǎn)定價(jià)模型所要求的均衡狀態(tài)，下表是證券A和證券B的收益率和β系數(shù)。則證券市場線中的截距和斜率是（ ）
A．截距是5%
B. 截距是3%
C. 斜率是9%
D. 斜率是6%
標(biāo)準(zhǔn)答案：b, d
解 析：證券市場線中的截距是無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，斜率是市場風(fēng)險(xiǎn)溢酬
6％＝無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 ＋0.5×市場風(fēng)險(xiǎn)溢酬
12％＝無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 ＋1.5×市場風(fēng)險(xiǎn)溢酬
解方程得：無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，即截距是3％；市場風(fēng)險(xiǎn)溢酬，即斜率是6％。
A收益率的方差
B標(biāo)準(zhǔn)差
C標(biāo)準(zhǔn)離差率
D期望收益率
標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, c
解 析：資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是資產(chǎn)收益率的不確定性， 衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)主要有收益率的方差、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)離差率等。期望收益率是收益的衡量指標(biāo)
12、 某企業(yè)面臨甲、乙兩個(gè)投資項(xiàng)目。經(jīng)衡量，它們的預(yù)期報(bào)酬率相等，甲項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)差小于乙項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)差。對甲、乙項(xiàng)目可以做出的判斷錯(cuò)誤的有（ ）。
A．甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大于乙項(xiàng)目
B．甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)小于乙項(xiàng)目
C．甲項(xiàng)目實(shí)際取得的報(bào)酬會(huì)高于其預(yù)期報(bào)酬
D．乙項(xiàng)目實(shí)際取得的報(bào)酬會(huì)大于其預(yù)期報(bào)酬
標(biāo)準(zhǔn)答案：a, c, d
解 析：根據(jù)題意，在預(yù)期報(bào)酬率相等的情況下，標(biāo)準(zhǔn)差越大風(fēng)險(xiǎn)越大，所以乙項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大于甲項(xiàng)目。由于風(fēng)險(xiǎn)的存在，導(dǎo)致實(shí)際收益與預(yù)計(jì)收益發(fā)生背離，實(shí)際收益率可能小于預(yù)期報(bào)酬率也可能大于預(yù)期收益率。
13、 按照投資者對風(fēng)險(xiǎn)偏好不同可以將其分為（ ）
A風(fēng)險(xiǎn)回避者
B風(fēng)險(xiǎn)追求者
C風(fēng)險(xiǎn)中立者
D 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, c
14、 下列各項(xiàng)中屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的措施的是（ ）。
A.業(yè)務(wù)外包
B.合資
C.計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備
D.向保險(xiǎn)公司投保
標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, d
解 析：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的措施包括向?qū)I(yè)性保險(xiǎn)公司投保；采取合資、聯(lián)營、增發(fā)新股、發(fā)行債券、聯(lián)合開發(fā)等措施實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓、租賃經(jīng)營和業(yè)務(wù)外包等實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備屬于接受風(fēng)險(xiǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)自保。
15、 假設(shè)證券市場滿足資本資產(chǎn)定價(jià)模型所要求的均衡狀態(tài)，下表是證券A和證券B的收益率和β系數(shù)。則證券市場線中的截距和斜率是（ ）
A．截距是5%
B. 截距是3%
C. 斜率是9%
D. 斜率是6%
標(biāo)準(zhǔn)答案：b, d
解 析：證券市場線中的截距是無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，斜率是市場風(fēng)險(xiǎn)溢酬
6％＝無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 ＋0.5×市場風(fēng)險(xiǎn)溢酬
12％＝無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 ＋1.5×市場風(fēng)險(xiǎn)溢酬
解方程得：無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，即截距是3％；市場風(fēng)險(xiǎn)溢酬，即斜率是6％。