1.概述
發(fā)行債券作為一般借款的，其實(shí)關(guān)鍵的難點(diǎn)在于資本化率的計(jì)算上，在資本化率的分子中計(jì)算的利息實(shí)際上是債券產(chǎn)生的實(shí)際利息費(fèi)用，而不是根據(jù)票面利率計(jì)算的票面利息。
在一般的計(jì)算中資本化率的計(jì)算給出的都是票面利息＋/－折價(jià)溢價(jià)的攤銷(xiāo)，實(shí)際上直接用期初攤余成本×實(shí)際利率計(jì)算出實(shí)際利息費(fèi)用就可以了，然后分母中還是實(shí)際上籌集到的資金。當(dāng)然這里還會(huì)涉及到輔助費(fèi)用的處理，對(duì)于債券來(lái)說(shuō)初始費(fèi)用已經(jīng)計(jì)入了債券的初始確認(rèn)金額中，輔助費(fèi)用隨著折溢價(jià)的攤銷(xiāo)而資本化，所以輔助費(fèi)用不需要專門(mén)考慮如何資本化的問(wèn)題。
2.處理概述
發(fā)行債券作為一般借款處理，突出的難點(diǎn)在資本化率的計(jì)算上。資本化率的分子中的利息支出就是實(shí)際上支出的利息，對(duì)債券來(lái)說(shuō)就是按照實(shí)際利率計(jì)算的實(shí)際利息費(fèi)用，這個(gè)用攤余成本計(jì)算就可以了；
在分母中反應(yīng)的是加權(quán)平均資本支出，也就是實(shí)際借入的款項(xiàng)的加權(quán)支出，對(duì)于債券來(lái)說(shuō)要看實(shí)際上融資到的資金收入，這里說(shuō)的實(shí)際上融資到的資金是發(fā)行收入扣除另行支付的發(fā)行費(fèi)用，這是在計(jì)算資本化率的時(shí)候一定要注意的，其實(shí)這個(gè)款項(xiàng)也就是攤余成本。
3.資本化會(huì)計(jì)處理
例題4、正保公司為建造一項(xiàng)固定資產(chǎn)在07年初借入一筆一般般借款1000萬(wàn)，利率10％，期限兩年；另發(fā)行一筆債券作為一般借款，面值1200萬(wàn)，票面利率10％，發(fā)行費(fèi)用100萬(wàn)，實(shí)際利率假設(shè)為12％，工程支出如例題3。
解析：涉及兩筆一般計(jì)算，計(jì)算資本化率＝（1000×10％＋1100×12％）/（1000＋1100）＝11％
借：銀行存款 1100
應(yīng)付債券－利息調(diào)整 100
貸：應(yīng)付債券－面值 1200
資本化利息支出＝800×11％×8/12＝58.7，當(dāng)年實(shí)際利息費(fèi)用＝1000×10％＋1100×12％＝232，應(yīng)付利息＝1000×10％＋1200×10％＝220：
借：在建工程 58.7
財(cái)務(wù)費(fèi)用 232－58.7＝173.3
貸：應(yīng)付利息 220
應(yīng)付債券－利息調(diào)整 12
4.經(jīng)典例題
正保公司于2007年4月1日開(kāi)始構(gòu)建購(gòu)建固定資產(chǎn)，占用了三筆一般借款，兩筆為正保公司發(fā)行的債券，第三筆為正保公司計(jì)入的銀行存款。
第一筆債券是正保公司在07年1月1日發(fā)行的，面值為1000萬(wàn)元，3年期，票面利率為5%，每年付息一次，到期一次還本并支付最后一期利息，付息日為每年1月1日；實(shí)際收到發(fā)行價(jià)款1100萬(wàn)元，并另外支付發(fā)行費(fèi)用43.43萬(wàn)，實(shí)際利率為3％。
第二筆債券是正保公司在07年4月1日發(fā)行的，面值為2000萬(wàn)元，5年期，票面利率為8%，每年付息一次，到期一次還本并支付最后一期利息，付息日為每年1月1日；實(shí)際收到發(fā)行價(jià)款2300萬(wàn)元，并另外支付發(fā)行費(fèi)用40.28萬(wàn)，實(shí)際利率為5％。
第三筆銀行存款是正保公司在07年1月1日借入的款項(xiàng)，金額為2000萬(wàn)，利率為10％，每年年初支付利息。
2007年4月1日支出工程進(jìn)度款1000萬(wàn)元，閑置資金用于投資月收益率為0.3％，2007年10月1日支出工程款1500萬(wàn)；2008年1月1日支付工程款1000萬(wàn)元；3月31日在建工程完工達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，支出工程尾款200萬(wàn)元。要求計(jì)算07年和08年一般借款利息資本化金額和相關(guān)的會(huì)計(jì)分錄。
答案解析：
2007年一般借款資本化率＝[（1100-43.43）×3％＋（2300－40.28）×5％×9/12＋2000×10％]/[（1100-43.43）＋（2300－40.28）×9/12＋2000]＝6.66％
2007年資本化期間是從4月1日到年底，累計(jì)支出加權(quán)平均數(shù)＝1000×9/12＋1500×3/12＝1125
資本化利息支出＝1125×6.66％＝74.92
閑置資金投資收益＝（5000－1000）×0.3％×6＋（5000－1000－1500）×0.3％×3＝96.5，第一筆債券攤銷(xiāo)的利息調(diào)整＝1000×5％－（1100-43.43）×3％＝18.30；第二筆債券攤銷(xiāo)的利息調(diào)整＝[2000×8％－（2300－40.28）×5％]×9/12＝35.26
與在建工程有關(guān)的分錄：
借：在建工程 74.92
財(cái)務(wù)費(fèi)用 241.52
應(yīng)付債券－利息調(diào)整 18.30＋35.26＝53.56
貸：應(yīng)付利息 1000×5％＋2000×10％＝250
應(yīng)付債券－應(yīng)計(jì)利息 2000×8％×9/12＝120
借：銀行存款 96.5
貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用 96.5
2008年一般借款資本化率＝[（1100-43.43-18.30）×3％＋（2300－40.28）×5％×3/12＋（2300－40.28－47.01）×5％×9/12＋2000×10％]/[（1100-43.43）＋（2300－40.28）＋2000]＝6.45％
2008年資本化期間累計(jì)支出加權(quán)平均數(shù)＝2500×3/12＋1000×3/12＝875
資本化利息支出＝875×6.45％＝56.44
閑置資金投資收益＝（5000－1000－1500－1000）×0.3％×3＝13.5，第一筆債券攤銷(xiāo)的利息調(diào)整＝1000×5％－（1100-43.43－18.30）×3％＝18.85；第二筆債券攤銷(xiāo)的利息調(diào)整＝[2000×8％－（2300－40.28）×5％]×3/12＋[2000×8％－（2300－40.28－47.01）×5％]×9/12＝48.77
借：在建工程 56.44
財(cái)務(wù)費(fèi)用 285.94
應(yīng)付債券－利息調(diào)整 18.85＋48.77＝67.62
貸：應(yīng)付利息 1000×5％＋2000×8％×3/12＋2000×10％＝290
應(yīng)付債券－應(yīng)計(jì)利息 2000×8％×9/12＝120
借：銀行存款 13.5
貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用 13.5
發(fā)行債券作為一般借款的，其實(shí)關(guān)鍵的難點(diǎn)在于資本化率的計(jì)算上，在資本化率的分子中計(jì)算的利息實(shí)際上是債券產(chǎn)生的實(shí)際利息費(fèi)用，而不是根據(jù)票面利率計(jì)算的票面利息。
在一般的計(jì)算中資本化率的計(jì)算給出的都是票面利息＋/－折價(jià)溢價(jià)的攤銷(xiāo)，實(shí)際上直接用期初攤余成本×實(shí)際利率計(jì)算出實(shí)際利息費(fèi)用就可以了，然后分母中還是實(shí)際上籌集到的資金。當(dāng)然這里還會(huì)涉及到輔助費(fèi)用的處理，對(duì)于債券來(lái)說(shuō)初始費(fèi)用已經(jīng)計(jì)入了債券的初始確認(rèn)金額中，輔助費(fèi)用隨著折溢價(jià)的攤銷(xiāo)而資本化，所以輔助費(fèi)用不需要專門(mén)考慮如何資本化的問(wèn)題。
2.處理概述
發(fā)行債券作為一般借款處理，突出的難點(diǎn)在資本化率的計(jì)算上。資本化率的分子中的利息支出就是實(shí)際上支出的利息，對(duì)債券來(lái)說(shuō)就是按照實(shí)際利率計(jì)算的實(shí)際利息費(fèi)用，這個(gè)用攤余成本計(jì)算就可以了；
在分母中反應(yīng)的是加權(quán)平均資本支出，也就是實(shí)際借入的款項(xiàng)的加權(quán)支出，對(duì)于債券來(lái)說(shuō)要看實(shí)際上融資到的資金收入，這里說(shuō)的實(shí)際上融資到的資金是發(fā)行收入扣除另行支付的發(fā)行費(fèi)用，這是在計(jì)算資本化率的時(shí)候一定要注意的，其實(shí)這個(gè)款項(xiàng)也就是攤余成本。
3.資本化會(huì)計(jì)處理
例題4、正保公司為建造一項(xiàng)固定資產(chǎn)在07年初借入一筆一般般借款1000萬(wàn)，利率10％，期限兩年；另發(fā)行一筆債券作為一般借款，面值1200萬(wàn)，票面利率10％，發(fā)行費(fèi)用100萬(wàn)，實(shí)際利率假設(shè)為12％，工程支出如例題3。
解析：涉及兩筆一般計(jì)算，計(jì)算資本化率＝（1000×10％＋1100×12％）/（1000＋1100）＝11％
借：銀行存款 1100
應(yīng)付債券－利息調(diào)整 100
貸：應(yīng)付債券－面值 1200
資本化利息支出＝800×11％×8/12＝58.7，當(dāng)年實(shí)際利息費(fèi)用＝1000×10％＋1100×12％＝232，應(yīng)付利息＝1000×10％＋1200×10％＝220：
借：在建工程 58.7
財(cái)務(wù)費(fèi)用 232－58.7＝173.3
貸：應(yīng)付利息 220
應(yīng)付債券－利息調(diào)整 12
4.經(jīng)典例題
正保公司于2007年4月1日開(kāi)始構(gòu)建購(gòu)建固定資產(chǎn)，占用了三筆一般借款，兩筆為正保公司發(fā)行的債券，第三筆為正保公司計(jì)入的銀行存款。
第一筆債券是正保公司在07年1月1日發(fā)行的，面值為1000萬(wàn)元，3年期，票面利率為5%，每年付息一次，到期一次還本并支付最后一期利息，付息日為每年1月1日；實(shí)際收到發(fā)行價(jià)款1100萬(wàn)元，并另外支付發(fā)行費(fèi)用43.43萬(wàn)，實(shí)際利率為3％。
第二筆債券是正保公司在07年4月1日發(fā)行的，面值為2000萬(wàn)元，5年期，票面利率為8%，每年付息一次，到期一次還本并支付最后一期利息，付息日為每年1月1日；實(shí)際收到發(fā)行價(jià)款2300萬(wàn)元，并另外支付發(fā)行費(fèi)用40.28萬(wàn)，實(shí)際利率為5％。
第三筆銀行存款是正保公司在07年1月1日借入的款項(xiàng)，金額為2000萬(wàn)，利率為10％，每年年初支付利息。
2007年4月1日支出工程進(jìn)度款1000萬(wàn)元，閑置資金用于投資月收益率為0.3％，2007年10月1日支出工程款1500萬(wàn)；2008年1月1日支付工程款1000萬(wàn)元；3月31日在建工程完工達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，支出工程尾款200萬(wàn)元。要求計(jì)算07年和08年一般借款利息資本化金額和相關(guān)的會(huì)計(jì)分錄。
答案解析：
2007年一般借款資本化率＝[（1100-43.43）×3％＋（2300－40.28）×5％×9/12＋2000×10％]/[（1100-43.43）＋（2300－40.28）×9/12＋2000]＝6.66％
2007年資本化期間是從4月1日到年底，累計(jì)支出加權(quán)平均數(shù)＝1000×9/12＋1500×3/12＝1125
資本化利息支出＝1125×6.66％＝74.92
閑置資金投資收益＝（5000－1000）×0.3％×6＋（5000－1000－1500）×0.3％×3＝96.5，第一筆債券攤銷(xiāo)的利息調(diào)整＝1000×5％－（1100-43.43）×3％＝18.30；第二筆債券攤銷(xiāo)的利息調(diào)整＝[2000×8％－（2300－40.28）×5％]×9/12＝35.26
與在建工程有關(guān)的分錄：
借：在建工程 74.92
財(cái)務(wù)費(fèi)用 241.52
應(yīng)付債券－利息調(diào)整 18.30＋35.26＝53.56
貸：應(yīng)付利息 1000×5％＋2000×10％＝250
應(yīng)付債券－應(yīng)計(jì)利息 2000×8％×9/12＝120
借：銀行存款 96.5
貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用 96.5
2008年一般借款資本化率＝[（1100-43.43-18.30）×3％＋（2300－40.28）×5％×3/12＋（2300－40.28－47.01）×5％×9/12＋2000×10％]/[（1100-43.43）＋（2300－40.28）＋2000]＝6.45％
2008年資本化期間累計(jì)支出加權(quán)平均數(shù)＝2500×3/12＋1000×3/12＝875
資本化利息支出＝875×6.45％＝56.44
閑置資金投資收益＝（5000－1000－1500－1000）×0.3％×3＝13.5，第一筆債券攤銷(xiāo)的利息調(diào)整＝1000×5％－（1100-43.43－18.30）×3％＝18.85；第二筆債券攤銷(xiāo)的利息調(diào)整＝[2000×8％－（2300－40.28）×5％]×3/12＋[2000×8％－（2300－40.28－47.01）×5％]×9/12＝48.77
借：在建工程 56.44
財(cái)務(wù)費(fèi)用 285.94
應(yīng)付債券－利息調(diào)整 18.85＋48.77＝67.62
貸：應(yīng)付利息 1000×5％＋2000×8％×3/12＋2000×10％＝290
應(yīng)付債券－應(yīng)計(jì)利息 2000×8％×9/12＝120
借：銀行存款 13.5
貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用 13.5