第十一章 財務(wù)報表分析
在今年教材中新增內(nèi)容：第三節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表分析和第五節(jié)表外分析及財務(wù)報表分析的局限性
第一節(jié) 財務(wù)報表分析概述
一、財務(wù)報表分析的目的和內(nèi)容
（一）財務(wù)報表分析的目的
（二）財務(wù)報表分析的內(nèi)容
1. 財務(wù)效益狀況（也可做為企業(yè)獲利能力來分析）。
反映財務(wù)效益的指標(biāo)主要有：凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率、資本保值增值率、主營業(yè)務(wù)利潤率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、成本費(fèi)用利潤率等。
2. 資產(chǎn)營運(yùn)狀況（也稱為企業(yè)營運(yùn)能力的分析）。
3. 償債能力狀況。
4. 發(fā)展能力狀況。
二、財務(wù)報表分析的方法
（一）比較分析法
（二）結(jié)構(gòu)分析法
（三）綜合分析法
三、財務(wù)報表分析的步驟
（一）財務(wù)報表分析的一般步驟
1. 確定關(guān)鍵會計(jì)政策。
2. 評價會計(jì)政策和會計(jì)彈性。
3. 評價披露程度。
4. 尋找潛在問題信息。
（二）財務(wù)報表分析的具體步驟
1. 總體分析。
2. 結(jié)構(gòu)分析。
3. 財務(wù)比率分析。
4. 重點(diǎn)項(xiàng)目分析。
第二節(jié) 財務(wù)比率分析
一、財務(wù)效益狀況的分析指標(biāo)
反映企業(yè)財務(wù)效益的指標(biāo)主要有：凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益收益率），總資產(chǎn)報酬率，資本保值增值率，主營業(yè)務(wù)利潤率，成本費(fèi)用利潤率，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)等。
（一）凈資產(chǎn)收益率
凈資產(chǎn)收益率 = （凈利潤 ÷ 平均凈資產(chǎn)） ×100%
平均凈資產(chǎn) = （年初凈資產(chǎn)＋年末凈資產(chǎn)） ÷2
凈資產(chǎn) = 所有者權(quán)益（股東權(quán)益） = 資產(chǎn)－負(fù)債
表 11 － 1
資產(chǎn)負(fù)債表
編制單位： ABC 公司 報告年 12 月 31 日 單位：元
資 產(chǎn)
報告年 12 月 31 日
上年 12 月 31 日
母公司
合 并
母公司
合 并
流動資產(chǎn)：
貨幣資金
56093698.79
1335725854.02
100612935.70
1527575747.99
短期投資
5927785.00
16223320.80
應(yīng)收票據(jù)
376468732.00
98460640.00
應(yīng)收股利
應(yīng)收利息
應(yīng)收賬款
2926977.69
7910472.45
其他應(yīng)收款
648563705.22
14226681.33
569060702.82
165468658.28
預(yù)付賬款
294000.00
46973092.11
21000.00
4955055.36
應(yīng)收補(bǔ)貼款
存 貨
958709328.83
975795013.31
1308727394.73
待攤費(fèi)用
13225.28
一年內(nèi)到期長期債權(quán)投資
其他流動資產(chǎn)
流動資產(chǎn)合計(jì)
704951404.01
2740958450.98
1645489651.83
3129334514.89
長期投資：
長期股權(quán)投資
5437065498.70
3656600.00
1438611359.13
3656600.00
長期債權(quán)投資
長期投資合計(jì)
5437065498.70
3656600.00
1438611359.13
3656600.00
固定資產(chǎn)：
固定資產(chǎn)原價
365209061.59
4536148941.79
3216432896.96
3754769533.76
減：累計(jì)折舊
87436736.93
933675740.68
546316806.01
680111575.28
固定資產(chǎn)凈值
277772324.66
3602473210.11
2670116090.95
3074657958.48
減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備
470000.00
470000.00
固定資產(chǎn)凈額
277772324.66
3602473201.11
2670116090.95
3074187958.48
工程物資
在建工程
843552644.94
844818644.94
407129955.11
407129955.11
固定資產(chǎn)清理
固定資產(chǎn)合計(jì)
1121324969.60
4446821846.05
3077246046.06
3481317913.59
無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：
無形資產(chǎn)
62188403.16
70298083.72
63539348.28
73559143.01
長期待攤費(fèi)用
其他長期資產(chǎn)
無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：
62188403.16
70298083.72
63539348.28
73559143.01
遞延稅項(xiàng)：
遞延稅款借項(xiàng)
資產(chǎn)總計(jì)
7325530275.47
7261734980.75
6224886405.30
6687868171.49
流動負(fù)債：
短期借款
應(yīng)付票據(jù)
應(yīng)付賬款
274372579.01
242014437.79
預(yù)收賬款
584725447.90
1311099.68
894549790.90
應(yīng)付工資
22485713.04
89692678.32
24382453.34
91858831.81
應(yīng)付福利費(fèi)
55139080.55
98152822.01
40780837.66
76047419.39
應(yīng)付股利
15606000.00
15606000.00
21726000.00
21726000.00
應(yīng)付稅金
544012275.84
729957675.30
272451
393489075.31
其他應(yīng)交款
38188593.33
56757664.53
17552232.66
38265879.91
其他應(yīng)付款
1343043158.83
67870157.97
1152932866.36
205173603.58
預(yù)提費(fèi)用
預(yù)計(jì)負(fù)債
一年內(nèi)到期的長期負(fù)債
其他流動負(fù)債
流動負(fù)債合計(jì)
2018474821.79
1917135025.04
1531136683.78
1963125038.69
長期負(fù)債：
長期借款
應(yīng)付債券
長期應(yīng)付款
22500000.00
22500000.00
其他長期負(fù)債
長期負(fù)債合計(jì)
22500000.00
22500000.00
遞延稅項(xiàng)：
遞延稅款貸項(xiàng)
負(fù)債合計(jì)
2018474821.79
1939635025.04
1531136683.78
1985625038.69
少數(shù)股東權(quán)益
15044502.03
8493411.28
股東權(quán)益：
股 本
1129752000.00
1129752000.00
869040000.00
869040000.00
減：已歸還投資
股本凈額
1129752000.00
1129752000.00
869040000.00
869040000.00
資本公積
1450294348.32
1450294348.32
1624031254.00
1624031254.00
盈余分積
523685865.83
719760715.63
431700670.15
532864074.20
其中：法定分益金
174561955.27
239920238.55
143900223.37
177621358.07
未分配利潤
2203323239.53
2007248389.73
1768977797.37
1667814393.32
股東權(quán)益合計(jì)
5307055453.68
5307055453.68
4693749721.52
4693749721.52
負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì)
7325530275.47
7261734980.75
6224886405.30
6687868171.49
（教材 P536 ）表 11 － 2 利潤及利潤分配表
在今年教材中新增內(nèi)容：第三節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表分析和第五節(jié)表外分析及財務(wù)報表分析的局限性
第一節(jié) 財務(wù)報表分析概述
一、財務(wù)報表分析的目的和內(nèi)容
（一）財務(wù)報表分析的目的
（二）財務(wù)報表分析的內(nèi)容
1. 財務(wù)效益狀況（也可做為企業(yè)獲利能力來分析）。
反映財務(wù)效益的指標(biāo)主要有：凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率、資本保值增值率、主營業(yè)務(wù)利潤率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、成本費(fèi)用利潤率等。
2. 資產(chǎn)營運(yùn)狀況（也稱為企業(yè)營運(yùn)能力的分析）。
3. 償債能力狀況。
4. 發(fā)展能力狀況。
二、財務(wù)報表分析的方法
（一）比較分析法
（二）結(jié)構(gòu)分析法
（三）綜合分析法
三、財務(wù)報表分析的步驟
（一）財務(wù)報表分析的一般步驟
1. 確定關(guān)鍵會計(jì)政策。
2. 評價會計(jì)政策和會計(jì)彈性。
3. 評價披露程度。
4. 尋找潛在問題信息。
（二）財務(wù)報表分析的具體步驟
1. 總體分析。
2. 結(jié)構(gòu)分析。
3. 財務(wù)比率分析。
4. 重點(diǎn)項(xiàng)目分析。
第二節(jié) 財務(wù)比率分析
一、財務(wù)效益狀況的分析指標(biāo)
反映企業(yè)財務(wù)效益的指標(biāo)主要有：凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益收益率），總資產(chǎn)報酬率，資本保值增值率，主營業(yè)務(wù)利潤率，成本費(fèi)用利潤率，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)等。
（一）凈資產(chǎn)收益率
凈資產(chǎn)收益率 = （凈利潤 ÷ 平均凈資產(chǎn)） ×100%
平均凈資產(chǎn) = （年初凈資產(chǎn)＋年末凈資產(chǎn)） ÷2
凈資產(chǎn) = 所有者權(quán)益（股東權(quán)益） = 資產(chǎn)－負(fù)債
表 11 － 1
資產(chǎn)負(fù)債表
編制單位： ABC 公司 報告年 12 月 31 日 單位：元
資 產(chǎn)
報告年 12 月 31 日
上年 12 月 31 日
母公司
合 并
母公司
合 并
流動資產(chǎn)：
貨幣資金
56093698.79
1335725854.02
100612935.70
1527575747.99
短期投資
5927785.00
16223320.80
應(yīng)收票據(jù)
376468732.00
98460640.00
應(yīng)收股利
應(yīng)收利息
應(yīng)收賬款
2926977.69
7910472.45
其他應(yīng)收款
648563705.22
14226681.33
569060702.82
165468658.28
預(yù)付賬款
294000.00
46973092.11
21000.00
4955055.36
應(yīng)收補(bǔ)貼款
存 貨
958709328.83
975795013.31
1308727394.73
待攤費(fèi)用
13225.28
一年內(nèi)到期長期債權(quán)投資
其他流動資產(chǎn)
流動資產(chǎn)合計(jì)
704951404.01
2740958450.98
1645489651.83
3129334514.89
長期投資：
長期股權(quán)投資
5437065498.70
3656600.00
1438611359.13
3656600.00
長期債權(quán)投資
長期投資合計(jì)
5437065498.70
3656600.00
1438611359.13
3656600.00
固定資產(chǎn)：
固定資產(chǎn)原價
365209061.59
4536148941.79
3216432896.96
3754769533.76
減：累計(jì)折舊
87436736.93
933675740.68
546316806.01
680111575.28
固定資產(chǎn)凈值
277772324.66
3602473210.11
2670116090.95
3074657958.48
減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備
470000.00
470000.00
固定資產(chǎn)凈額
277772324.66
3602473201.11
2670116090.95
3074187958.48
工程物資
在建工程
843552644.94
844818644.94
407129955.11
407129955.11
固定資產(chǎn)清理
固定資產(chǎn)合計(jì)
1121324969.60
4446821846.05
3077246046.06
3481317913.59
無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：
無形資產(chǎn)
62188403.16
70298083.72
63539348.28
73559143.01
長期待攤費(fèi)用
其他長期資產(chǎn)
無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：
62188403.16
70298083.72
63539348.28
73559143.01
遞延稅項(xiàng)：
遞延稅款借項(xiàng)
資產(chǎn)總計(jì)
7325530275.47
7261734980.75
6224886405.30
6687868171.49
流動負(fù)債：
短期借款
應(yīng)付票據(jù)
應(yīng)付賬款
274372579.01
242014437.79
預(yù)收賬款
584725447.90
1311099.68
894549790.90
應(yīng)付工資
22485713.04
89692678.32
24382453.34
91858831.81
應(yīng)付福利費(fèi)
55139080.55
98152822.01
40780837.66
76047419.39
應(yīng)付股利
15606000.00
15606000.00
21726000.00
21726000.00
應(yīng)付稅金
544012275.84
729957675.30
272451
393489075.31
其他應(yīng)交款
38188593.33
56757664.53
17552232.66
38265879.91
其他應(yīng)付款
1343043158.83
67870157.97
1152932866.36
205173603.58
預(yù)提費(fèi)用
預(yù)計(jì)負(fù)債
一年內(nèi)到期的長期負(fù)債
其他流動負(fù)債
流動負(fù)債合計(jì)
2018474821.79
1917135025.04
1531136683.78
1963125038.69
長期負(fù)債：
長期借款
應(yīng)付債券
長期應(yīng)付款
22500000.00
22500000.00
其他長期負(fù)債
長期負(fù)債合計(jì)
22500000.00
22500000.00
遞延稅項(xiàng)：
遞延稅款貸項(xiàng)
負(fù)債合計(jì)
2018474821.79
1939635025.04
1531136683.78
1985625038.69
少數(shù)股東權(quán)益
15044502.03
8493411.28
股東權(quán)益：
股 本
1129752000.00
1129752000.00
869040000.00
869040000.00
減：已歸還投資
股本凈額
1129752000.00
1129752000.00
869040000.00
869040000.00
資本公積
1450294348.32
1450294348.32
1624031254.00
1624031254.00
盈余分積
523685865.83
719760715.63
431700670.15
532864074.20
其中：法定分益金
174561955.27
239920238.55
143900223.37
177621358.07
未分配利潤
2203323239.53
2007248389.73
1768977797.37
1667814393.32
股東權(quán)益合計(jì)
5307055453.68
5307055453.68
4693749721.52
4693749721.52
負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì)
7325530275.47
7261734980.75
6224886405.30
6687868171.49
（教材 P536 ）表 11 － 2 利潤及利潤分配表