四、現(xiàn)金日常管理的內(nèi)容與方法
（一）現(xiàn)金回收管理
為了提高現(xiàn)金的使用效率，加速現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，企業(yè)應(yīng)盡量加速賬款的收回。
1.郵政信箱法
2.銀行業(yè)務(wù)集中法
[例題]某企業(yè)若采用銀行集中法，增設(shè)收款中心，可使企業(yè)應(yīng)收賬款平均余額由現(xiàn)在的400萬元減至300萬元。企業(yè)年綜合資金成本率為12%，因增設(shè)收款中心，每年將增加相關(guān)費(fèi)用8萬元，則該企業(yè)分散收款收益凈額為（ ）萬元。
A.4
B.8
C.12
D.16
【答案】A
【解析】該企業(yè)分散收款收益凈額=（400-300）×12%-8=4（萬元）
（二）現(xiàn)金支出管理
延期支付賬款的方法一般有以下幾種：
1.合理利用"浮游量"。
2.推遲支付應(yīng)付款。
3.采用匯票付款。
4.改進(jìn)工資支付方式。
[例題]企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理時，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（?。＃?002年）
A.企業(yè)賬戶所記存款余額
B.銀行賬戶所記企業(yè)存款余額
C.企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差
D.企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額超過現(xiàn)金持有量之差
答案：C
（三）閑置現(xiàn)金投資管理
既要提高資產(chǎn)的收益水平也要保持資產(chǎn)的流動性?！ ?BR> 第三節(jié) 應(yīng)收賬款
一、 應(yīng)收賬款的功能與成本
1.功能：促銷、降低存貨
2.信用成本：
（1）機(jī)會成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金×機(jī)會成本率
=應(yīng)收賬款的平均余額×變動成本率×機(jī)會成本率
=日賒銷額×平均收現(xiàn)期×變動成本率×機(jī)會成本率
[例8-3]應(yīng)收賬款機(jī)會成本計(jì)算
假設(shè)某企業(yè)預(yù)測的年度賒銷額為3000000元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為60天，變動成本率為60%，資金成本率為10%，則應(yīng)收賬款機(jī)會成本計(jì)算如下：
應(yīng)收賬款平均余額
維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=500000×60%=300000（元）
（2）壞賬成本=賒銷額×預(yù)計(jì)壞賬損失率
（3）管理成本：資信調(diào)查費(fèi)用、收賬費(fèi)
二、信用政策構(gòu)成：
1.信用標(biāo)準(zhǔn)：
（1）含義：是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞帳損失率表示。
（2）影響因素
（3）5C系統(tǒng)評估法：信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品和經(jīng)濟(jì)狀況。
（4）定量分析的主要內(nèi)容
2.信用條件：是企業(yè)評價客戶等級，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)。信用條件包括：信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣率等。基本表現(xiàn)方式為"2/10，N/30"。
3.收帳政策：是指客戶違反信用條件，拖欠甚至拒絕付款時企業(yè)所采取的收帳策略與措施。
三、信用政策的確定方法：
計(jì)算公式：
信用成本前的收益=賒銷凈額-變動成本-有變化的固定成本
決策原則：選擇信用成本后收益的方案。
[例8-6]信用條件決策
某企業(yè)預(yù)測的2002年賒銷額為3600萬元，其信用條件是：n/30，變動成本率為60%，資金成本率（或有價證券利息率）為10%。假設(shè)企業(yè)收賬政策不變，固定成本總額不變。該企業(yè)準(zhǔn)備了三個信用條件的備選方案：
A.維持n/30的信用條件
B.將信用條件放寬到n/60
C.信用條件放寬到n/90
為各種備選方案估計(jì)的賒銷水平、壞賬百分比和收賬費(fèi)用等有關(guān)數(shù)據(jù)見下表。
（一）現(xiàn)金回收管理
為了提高現(xiàn)金的使用效率，加速現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，企業(yè)應(yīng)盡量加速賬款的收回。
1.郵政信箱法
2.銀行業(yè)務(wù)集中法
[例題]某企業(yè)若采用銀行集中法，增設(shè)收款中心，可使企業(yè)應(yīng)收賬款平均余額由現(xiàn)在的400萬元減至300萬元。企業(yè)年綜合資金成本率為12%，因增設(shè)收款中心，每年將增加相關(guān)費(fèi)用8萬元，則該企業(yè)分散收款收益凈額為（ ）萬元。
A.4
B.8
C.12
D.16
【答案】A
【解析】該企業(yè)分散收款收益凈額=（400-300）×12%-8=4（萬元）
（二）現(xiàn)金支出管理
延期支付賬款的方法一般有以下幾種：
1.合理利用"浮游量"。
2.推遲支付應(yīng)付款。
3.采用匯票付款。
4.改進(jìn)工資支付方式。
[例題]企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理時，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（?。＃?002年）
A.企業(yè)賬戶所記存款余額
B.銀行賬戶所記企業(yè)存款余額
C.企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差
D.企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額超過現(xiàn)金持有量之差
答案：C
（三）閑置現(xiàn)金投資管理
既要提高資產(chǎn)的收益水平也要保持資產(chǎn)的流動性?！ ?BR> 第三節(jié) 應(yīng)收賬款
一、 應(yīng)收賬款的功能與成本
1.功能：促銷、降低存貨
2.信用成本：
（1）機(jī)會成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金×機(jī)會成本率
=應(yīng)收賬款的平均余額×變動成本率×機(jī)會成本率
=日賒銷額×平均收現(xiàn)期×變動成本率×機(jī)會成本率
[例8-3]應(yīng)收賬款機(jī)會成本計(jì)算
假設(shè)某企業(yè)預(yù)測的年度賒銷額為3000000元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為60天，變動成本率為60%，資金成本率為10%，則應(yīng)收賬款機(jī)會成本計(jì)算如下：
應(yīng)收賬款平均余額
維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=500000×60%=300000（元）
（2）壞賬成本=賒銷額×預(yù)計(jì)壞賬損失率
（3）管理成本：資信調(diào)查費(fèi)用、收賬費(fèi)
二、信用政策構(gòu)成：
1.信用標(biāo)準(zhǔn)：
（1）含義：是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞帳損失率表示。
（2）影響因素
（3）5C系統(tǒng)評估法：信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品和經(jīng)濟(jì)狀況。
（4）定量分析的主要內(nèi)容
2.信用條件：是企業(yè)評價客戶等級，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)。信用條件包括：信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣率等。基本表現(xiàn)方式為"2/10，N/30"。
3.收帳政策：是指客戶違反信用條件，拖欠甚至拒絕付款時企業(yè)所采取的收帳策略與措施。
三、信用政策的確定方法：
計(jì)算公式：
信用成本前的收益=賒銷凈額-變動成本-有變化的固定成本
決策原則：選擇信用成本后收益的方案。
[例8-6]信用條件決策
某企業(yè)預(yù)測的2002年賒銷額為3600萬元，其信用條件是：n/30，變動成本率為60%，資金成本率（或有價證券利息率）為10%。假設(shè)企業(yè)收賬政策不變，固定成本總額不變。該企業(yè)準(zhǔn)備了三個信用條件的備選方案：
A.維持n/30的信用條件
B.將信用條件放寬到n/60
C.信用條件放寬到n/90
為各種備選方案估計(jì)的賒銷水平、壞賬百分比和收賬費(fèi)用等有關(guān)數(shù)據(jù)見下表。