（2）基金的報(bào)價(jià)
類(lèi) 型 價(jià)格的確定
封閉型基金二級(jí)市場(chǎng)上交易價(jià)格 由供求關(guān)系和基金業(yè)績(jī)決定，圍繞基金單位凈值上下波動(dòng)。
開(kāi)放型基金的
柜臺(tái)交易價(jià)格 開(kāi)放型基金的柜臺(tái)交易價(jià)格完全以基金單位凈值為基礎(chǔ)，
通常采用兩種報(bào)價(jià)形式：認(rèn)購(gòu)價(jià)(賣(mài)出價(jià))和贖回價(jià)(買(mǎi)入價(jià))。
基金認(rèn)購(gòu)價(jià)=基金單位凈值+首次認(rèn)購(gòu)費(fèi)
基金贖回價(jià)=基金單位凈值-基金贖回費(fèi)
2.基金收益率
基金收益率用以反映基金增值的情況，它通過(guò)基金凈資產(chǎn)的價(jià)值變化來(lái)衡量。
基金收益率
[例5]某基金公司，發(fā)行的是開(kāi)放基金，2004年的有關(guān)資料如下:
項(xiàng)目 年初 年末
基金資產(chǎn)賬面價(jià)值 1000萬(wàn)元 1200萬(wàn)元
負(fù)債賬面價(jià)值 300萬(wàn)元 320萬(wàn)元
基金資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值 1500萬(wàn)元 2000萬(wàn)元
基金份數(shù) 500萬(wàn) 600萬(wàn)
假設(shè)公司收取首次認(rèn)購(gòu)費(fèi)，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為基金資產(chǎn)凈值的5%,不再收取贖回費(fèi)。
要求：
（1）計(jì)算年初的下列指標(biāo)
?、儆?jì)算該基金公司基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額
?、谟?jì)算基金單位凈值
?、塾?jì)算基金認(rèn)購(gòu)價(jià)
④計(jì)算基金贖回價(jià)
(2) 計(jì)算年末的下列指標(biāo)
①計(jì)算該基金公司基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額
②計(jì)算基金單位凈值
?、塾?jì)算基金認(rèn)購(gòu)價(jià)
④計(jì)算基金贖回價(jià)
(3)計(jì)算2004年投資人的基金收益率
答案:（1）計(jì)算年初的下列指標(biāo)
①計(jì)算該基金公司基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額
基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額=基金資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值-負(fù)債總額=1500-300=1200萬(wàn)元
?、谟?jì)算基金單位凈值：
基金單位凈值=1200/500=2.4元
?、塾?jì)算基金認(rèn)購(gòu)價(jià)：
基金認(rèn)購(gòu)價(jià)=基金單位凈值+首次認(rèn)購(gòu)費(fèi)=2.4+2.4×5%=2.52元
?、苡?jì)算基金贖回價(jià)：
基金贖回價(jià)=基金單位凈值-基金贖回費(fèi)=2.4元
(2) 計(jì)算年末的下列指標(biāo)
①計(jì)算該基金公司基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額
基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額=2000-320=1680萬(wàn)元
?、谟?jì)算基金單位凈值：
基金單位凈值=1680/600=2.8元
③計(jì)算基金認(rèn)購(gòu)價(jià)：
基金認(rèn)購(gòu)價(jià)=2.8+2.8×5%=2.94元
?、苡?jì)算基金贖回價(jià)：
基金贖回價(jià)=基金單位凈值-基金贖回費(fèi)=2.8元
(3)計(jì)算2004年投資人的基金收益率
基金收益率
三、基金投資的優(yōu)缺點(diǎn)
1.基金投資的優(yōu)點(diǎn)
基金投資的優(yōu)點(diǎn)是能夠在不承擔(dān)太大風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲得較高收益。原因在于投資基金具有專(zhuān)家理財(cái)優(yōu)勢(shì)，具有資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)。
2.基金投資的缺點(diǎn)
（1）無(wú)法獲得很高的投資收益。投資基金在投資組合過(guò)程中，在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也喪失了獲得巨大收益的機(jī)會(huì)。
（2）在大盤(pán)整體大幅度下跌的情況下，投資人可能承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)。
類(lèi) 型 價(jià)格的確定
封閉型基金二級(jí)市場(chǎng)上交易價(jià)格 由供求關(guān)系和基金業(yè)績(jī)決定，圍繞基金單位凈值上下波動(dòng)。
開(kāi)放型基金的
柜臺(tái)交易價(jià)格 開(kāi)放型基金的柜臺(tái)交易價(jià)格完全以基金單位凈值為基礎(chǔ)，
通常采用兩種報(bào)價(jià)形式：認(rèn)購(gòu)價(jià)(賣(mài)出價(jià))和贖回價(jià)(買(mǎi)入價(jià))。
基金認(rèn)購(gòu)價(jià)=基金單位凈值+首次認(rèn)購(gòu)費(fèi)
基金贖回價(jià)=基金單位凈值-基金贖回費(fèi)
2.基金收益率
基金收益率用以反映基金增值的情況，它通過(guò)基金凈資產(chǎn)的價(jià)值變化來(lái)衡量。
基金收益率
[例5]某基金公司，發(fā)行的是開(kāi)放基金，2004年的有關(guān)資料如下:
項(xiàng)目 年初 年末
基金資產(chǎn)賬面價(jià)值 1000萬(wàn)元 1200萬(wàn)元
負(fù)債賬面價(jià)值 300萬(wàn)元 320萬(wàn)元
基金資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值 1500萬(wàn)元 2000萬(wàn)元
基金份數(shù) 500萬(wàn) 600萬(wàn)
假設(shè)公司收取首次認(rèn)購(gòu)費(fèi)，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為基金資產(chǎn)凈值的5%,不再收取贖回費(fèi)。
要求：
（1）計(jì)算年初的下列指標(biāo)
?、儆?jì)算該基金公司基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額
?、谟?jì)算基金單位凈值
?、塾?jì)算基金認(rèn)購(gòu)價(jià)
④計(jì)算基金贖回價(jià)
(2) 計(jì)算年末的下列指標(biāo)
①計(jì)算該基金公司基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額
②計(jì)算基金單位凈值
?、塾?jì)算基金認(rèn)購(gòu)價(jià)
④計(jì)算基金贖回價(jià)
(3)計(jì)算2004年投資人的基金收益率
答案:（1）計(jì)算年初的下列指標(biāo)
①計(jì)算該基金公司基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額
基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額=基金資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值-負(fù)債總額=1500-300=1200萬(wàn)元
?、谟?jì)算基金單位凈值：
基金單位凈值=1200/500=2.4元
?、塾?jì)算基金認(rèn)購(gòu)價(jià)：
基金認(rèn)購(gòu)價(jià)=基金單位凈值+首次認(rèn)購(gòu)費(fèi)=2.4+2.4×5%=2.52元
?、苡?jì)算基金贖回價(jià)：
基金贖回價(jià)=基金單位凈值-基金贖回費(fèi)=2.4元
(2) 計(jì)算年末的下列指標(biāo)
①計(jì)算該基金公司基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額
基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額=2000-320=1680萬(wàn)元
?、谟?jì)算基金單位凈值：
基金單位凈值=1680/600=2.8元
③計(jì)算基金認(rèn)購(gòu)價(jià)：
基金認(rèn)購(gòu)價(jià)=2.8+2.8×5%=2.94元
?、苡?jì)算基金贖回價(jià)：
基金贖回價(jià)=基金單位凈值-基金贖回費(fèi)=2.8元
(3)計(jì)算2004年投資人的基金收益率
基金收益率
三、基金投資的優(yōu)缺點(diǎn)
1.基金投資的優(yōu)點(diǎn)
基金投資的優(yōu)點(diǎn)是能夠在不承擔(dān)太大風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲得較高收益。原因在于投資基金具有專(zhuān)家理財(cái)優(yōu)勢(shì)，具有資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)。
2.基金投資的缺點(diǎn)
（1）無(wú)法獲得很高的投資收益。投資基金在投資組合過(guò)程中，在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也喪失了獲得巨大收益的機(jī)會(huì)。
（2）在大盤(pán)整體大幅度下跌的情況下，投資人可能承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)。