（2）基金的報(bào)價(jià)
類 型 價(jià)格的確定
封閉型基金二級市場上交易價(jià)格 由供求關(guān)系和基金業(yè)績決定，圍繞基金單位凈值上下波動。
開放型基金的
柜臺交易價(jià)格 開放型基金的柜臺交易價(jià)格完全以基金單位凈值為基礎(chǔ)，
通常采用兩種報(bào)價(jià)形式：認(rèn)購價(jià)(賣出價(jià))和贖回價(jià)(買入價(jià))。
基金認(rèn)購價(jià)=基金單位凈值+首次認(rèn)購費(fèi)
基金贖回價(jià)=基金單位凈值-基金贖回費(fèi)
2.基金收益率
基金收益率用以反映基金增值的情況，它通過基金凈資產(chǎn)的價(jià)值變化來衡量。
基金收益率
[例5]某基金公司，發(fā)行的是開放基金，2004年的有關(guān)資料如下:
項(xiàng)目 年初 年末
基金資產(chǎn)賬面價(jià)值 1000萬元 1200萬元
負(fù)債賬面價(jià)值 300萬元 320萬元
基金資產(chǎn)市場價(jià)值 1500萬元 2000萬元
基金份數(shù) 500萬 600萬
假設(shè)公司收取首次認(rèn)購費(fèi)，認(rèn)購費(fèi)率為基金資產(chǎn)凈值的5%,不再收取贖回費(fèi)。
要求：
（1）計(jì)算年初的下列指標(biāo)
①計(jì)算該基金公司基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額
?、谟?jì)算基金單位凈值
③計(jì)算基金認(rèn)購價(jià)
?、苡?jì)算基金贖回價(jià)
(2) 計(jì)算年末的下列指標(biāo)
①計(jì)算該基金公司基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額
②計(jì)算基金單位凈值
?、塾?jì)算基金認(rèn)購價(jià)
?、苡?jì)算基金贖回價(jià)
(3)計(jì)算2004年投資人的基金收益率
答案:（1）計(jì)算年初的下列指標(biāo)
①計(jì)算該基金公司基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額
基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額=基金資產(chǎn)市場價(jià)值-負(fù)債總額=1500-300=1200萬元
?、谟?jì)算基金單位凈值：
基金單位凈值=1200/500=2.4元
?、塾?jì)算基金認(rèn)購價(jià)：
基金認(rèn)購價(jià)=基金單位凈值+首次認(rèn)購費(fèi)=2.4+2.4×5%=2.52元
?、苡?jì)算基金贖回價(jià)：
基金贖回價(jià)=基金單位凈值-基金贖回費(fèi)=2.4元
(2) 計(jì)算年末的下列指標(biāo)
①計(jì)算該基金公司基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額
基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額=2000-320=1680萬元
?、谟?jì)算基金單位凈值：
基金單位凈值=1680/600=2.8元
?、塾?jì)算基金認(rèn)購價(jià)：
基金認(rèn)購價(jià)=2.8+2.8×5%=2.94元
④計(jì)算基金贖回價(jià)：
基金贖回價(jià)=基金單位凈值-基金贖回費(fèi)=2.8元
(3)計(jì)算2004年投資人的基金收益率
基金收益率
三、基金投資的優(yōu)缺點(diǎn)
1.基金投資的優(yōu)點(diǎn)
基金投資的優(yōu)點(diǎn)是能夠在不承擔(dān)太大風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲得較高收益。原因在于投資基金具有專家理財(cái)優(yōu)勢，具有資金規(guī)模優(yōu)勢。
2.基金投資的缺點(diǎn)
（1）無法獲得很高的投資收益。投資基金在投資組合過程中，在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也喪失了獲得巨大收益的機(jī)會。
（2）在大盤整體大幅度下跌的情況下，投資人可能承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)。
類 型 價(jià)格的確定
封閉型基金二級市場上交易價(jià)格 由供求關(guān)系和基金業(yè)績決定，圍繞基金單位凈值上下波動。
開放型基金的
柜臺交易價(jià)格 開放型基金的柜臺交易價(jià)格完全以基金單位凈值為基礎(chǔ)，
通常采用兩種報(bào)價(jià)形式：認(rèn)購價(jià)(賣出價(jià))和贖回價(jià)(買入價(jià))。
基金認(rèn)購價(jià)=基金單位凈值+首次認(rèn)購費(fèi)
基金贖回價(jià)=基金單位凈值-基金贖回費(fèi)
2.基金收益率
基金收益率用以反映基金增值的情況，它通過基金凈資產(chǎn)的價(jià)值變化來衡量。
基金收益率
[例5]某基金公司，發(fā)行的是開放基金，2004年的有關(guān)資料如下:
項(xiàng)目 年初 年末
基金資產(chǎn)賬面價(jià)值 1000萬元 1200萬元
負(fù)債賬面價(jià)值 300萬元 320萬元
基金資產(chǎn)市場價(jià)值 1500萬元 2000萬元
基金份數(shù) 500萬 600萬
假設(shè)公司收取首次認(rèn)購費(fèi)，認(rèn)購費(fèi)率為基金資產(chǎn)凈值的5%,不再收取贖回費(fèi)。
要求：
（1）計(jì)算年初的下列指標(biāo)
①計(jì)算該基金公司基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額
?、谟?jì)算基金單位凈值
③計(jì)算基金認(rèn)購價(jià)
?、苡?jì)算基金贖回價(jià)
(2) 計(jì)算年末的下列指標(biāo)
①計(jì)算該基金公司基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額
②計(jì)算基金單位凈值
?、塾?jì)算基金認(rèn)購價(jià)
?、苡?jì)算基金贖回價(jià)
(3)計(jì)算2004年投資人的基金收益率
答案:（1）計(jì)算年初的下列指標(biāo)
①計(jì)算該基金公司基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額
基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額=基金資產(chǎn)市場價(jià)值-負(fù)債總額=1500-300=1200萬元
?、谟?jì)算基金單位凈值：
基金單位凈值=1200/500=2.4元
?、塾?jì)算基金認(rèn)購價(jià)：
基金認(rèn)購價(jià)=基金單位凈值+首次認(rèn)購費(fèi)=2.4+2.4×5%=2.52元
?、苡?jì)算基金贖回價(jià)：
基金贖回價(jià)=基金單位凈值-基金贖回費(fèi)=2.4元
(2) 計(jì)算年末的下列指標(biāo)
①計(jì)算該基金公司基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額
基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額=2000-320=1680萬元
?、谟?jì)算基金單位凈值：
基金單位凈值=1680/600=2.8元
?、塾?jì)算基金認(rèn)購價(jià)：
基金認(rèn)購價(jià)=2.8+2.8×5%=2.94元
④計(jì)算基金贖回價(jià)：
基金贖回價(jià)=基金單位凈值-基金贖回費(fèi)=2.8元
(3)計(jì)算2004年投資人的基金收益率
基金收益率
三、基金投資的優(yōu)缺點(diǎn)
1.基金投資的優(yōu)點(diǎn)
基金投資的優(yōu)點(diǎn)是能夠在不承擔(dān)太大風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲得較高收益。原因在于投資基金具有專家理財(cái)優(yōu)勢，具有資金規(guī)模優(yōu)勢。
2.基金投資的缺點(diǎn)
（1）無法獲得很高的投資收益。投資基金在投資組合過程中，在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也喪失了獲得巨大收益的機(jī)會。
（2）在大盤整體大幅度下跌的情況下，投資人可能承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)。