從法律角度分析，境外投資者可以通過兩種方式進入中國銀行業(yè)市場，即“參股進入”和“新設(shè)進入”。新設(shè)進入是指通過設(shè)立分行、合資銀行及獨資銀行等形式直接進入銀行市場;參股進入則指外資通過購買或者股權(quán)置換等形式取得中資銀行一定比例的股份而間接進入銀行市場。當然，外國投資者可以根據(jù)自己的實際需要選擇不同的進入方式。而近幾年，許多境外投資者對投資入股則表現(xiàn)出更大的興趣，參股勢頭越來越強。深入分析，我們可以發(fā)現(xiàn)，之所以出現(xiàn)參股熱，主要原因在于：
首先，通過參股可以繞過我國加入世貿(mào)組織過渡期內(nèi)以新設(shè)方式進入中國金融市場的客戶限制、地域限制和業(yè)務種類限制。按照入世承諾，在加入世貿(mào)組織后5年內(nèi)，我國將逐步取消對外資銀行的地域限制，人民幣業(yè)務客戶對象限制以及所有現(xiàn)存的對外資銀行所有權(quán)、經(jīng)營和設(shè)立形式、許可證發(fā)放進行限制的非審慎性措施。而境外投資者通過入股中資商業(yè)銀行，可以提前介入一些尚未對外資開放的客戶、地域和業(yè)務領(lǐng)域，從而在中國銀行業(yè)市場全面開放后能夠搶占先機，取得競爭優(yōu)勢。
其次，通過投資入股可以繞過新設(shè)進入方式在資本上的高門檻，以較低的成本進入中國市場。從總體上看，外資進入中國銀行業(yè)的市場準入標準較嚴，開設(shè)一家外資銀行的成本遠遠高于購買一家中小銀行的股份。根據(jù)《外資金融機構(gòu)管理條例》及其實施細則的規(guī)定，設(shè)立獨資銀行、合資銀行或者外國銀行分行，除了在總資產(chǎn)、代表機構(gòu)、金融監(jiān)管制度等方面有嚴格規(guī)定外，申請人還應當符合一定審慎性條件。
以資本為例，《外資金融機構(gòu)管理條例實施細則》規(guī)定，外資金融機構(gòu)經(jīng)營各類客戶外匯業(yè)務和人民幣業(yè)務，應分別符合下列條件：外國銀行分行營運資金應不少于5億元人民幣，其中人民幣營運資金不少于3億元人民幣，外匯營運資金應不少于2億元人民幣的等值自由兌換貨幣;獨資銀行、合資銀行注冊資本應不少于10億元人民幣，其中人民幣資本應不少于6億元人民幣，外匯資本應不少于4億元人民幣的等值自由兌換貨幣。
相比之下，外資參股中資銀行不僅可以規(guī)避這一資本限制，大大降低成本，還能隨著銀行業(yè)務范圍的擴大增加人民幣的資金來源。不僅如此，在被參股銀行股權(quán)相對分散，流通股比例較高的情況下，即便外資入股比例低于法定限額，也能取得相對控股權(quán)，直接掌控該銀行的經(jīng)營管理。深圳發(fā)展銀行就是一例，其流動股占總股本的比例高達72.5%，新橋投資集團僅入股17.89%就取得該行的相對控股權(quán)。
第三，在業(yè)務拓展方面，外資銀行仍存在一定的法律限制，而參股方式則可以避開這個問題，更快地進入中國銀行市場?！锻赓Y金融機構(gòu)管理條例實施細則》規(guī)定，獨資銀行。合資銀行申請設(shè)立分行，應具備下列條件：在中國境內(nèi)開業(yè)3年以上，提出申請前兩個會計年度連續(xù)盈利;資本充足率不低子8%;每增設(shè)一個分行，申請人應撥付不少于1億元人民幣的等值自由兌換貨幣作為擬設(shè)分行的營運資金;包括擬設(shè)分行在內(nèi)，申請人對其所有境內(nèi)分行累計撥付營運資金總額不得超過其注冊資本的60%.
這些措施確保了只有那些資質(zhì)良好的外資銀行才能獲得拓展業(yè)務的機會，一定程度上限制了外資銀行在華的擴張速度。而通過投資入股方式參與中資銀行經(jīng)營，則可以直接回避上述問題，可以充分利用其現(xiàn)有的網(wǎng)絡和客戶資源，按照自己的思路對中資銀行進行改造，擴大市場的滲透能力，實現(xiàn)自己全球布局的戰(zhàn)略意圖。
最后，在風險承擔方面，參股方式具有低風險、高收益的優(yōu)勢，這是新設(shè)方式所不能比擬的。我國金融業(yè)，特別是國內(nèi)銀行業(yè)尚未形成真正的市場競爭機制，至今仍保持著罕見的“零破產(chǎn)率”。中資銀行牌照的含金量相當高，屬于稀缺資源，一旦陷入經(jīng)營困境，監(jiān)管*首要的措施便是救助，其救助力度更是有過之而無不及。
而針對外資銀行，除非涉及國家安全，一般不會有如此救助力度，我國已有一例外國銀行分行破產(chǎn)清算的先例，即1992年國際商業(yè)信貸銀行（BCCI）深圳分行破產(chǎn)案。同時，由于股權(quán)的流動性相對較高，參股的境外投資者可以根據(jù)需要，隨時出售股份以及時脫身。從這個角度看，外國投資者更愿意以股東的身份投資國內(nèi)銀行，以較低的風險實現(xiàn)自己搶灘中國市場的目標。
首先，通過參股可以繞過我國加入世貿(mào)組織過渡期內(nèi)以新設(shè)方式進入中國金融市場的客戶限制、地域限制和業(yè)務種類限制。按照入世承諾，在加入世貿(mào)組織后5年內(nèi)，我國將逐步取消對外資銀行的地域限制，人民幣業(yè)務客戶對象限制以及所有現(xiàn)存的對外資銀行所有權(quán)、經(jīng)營和設(shè)立形式、許可證發(fā)放進行限制的非審慎性措施。而境外投資者通過入股中資商業(yè)銀行，可以提前介入一些尚未對外資開放的客戶、地域和業(yè)務領(lǐng)域，從而在中國銀行業(yè)市場全面開放后能夠搶占先機，取得競爭優(yōu)勢。
其次，通過投資入股可以繞過新設(shè)進入方式在資本上的高門檻，以較低的成本進入中國市場。從總體上看，外資進入中國銀行業(yè)的市場準入標準較嚴，開設(shè)一家外資銀行的成本遠遠高于購買一家中小銀行的股份。根據(jù)《外資金融機構(gòu)管理條例》及其實施細則的規(guī)定，設(shè)立獨資銀行、合資銀行或者外國銀行分行，除了在總資產(chǎn)、代表機構(gòu)、金融監(jiān)管制度等方面有嚴格規(guī)定外，申請人還應當符合一定審慎性條件。
以資本為例，《外資金融機構(gòu)管理條例實施細則》規(guī)定，外資金融機構(gòu)經(jīng)營各類客戶外匯業(yè)務和人民幣業(yè)務，應分別符合下列條件：外國銀行分行營運資金應不少于5億元人民幣，其中人民幣營運資金不少于3億元人民幣，外匯營運資金應不少于2億元人民幣的等值自由兌換貨幣;獨資銀行、合資銀行注冊資本應不少于10億元人民幣，其中人民幣資本應不少于6億元人民幣，外匯資本應不少于4億元人民幣的等值自由兌換貨幣。
相比之下，外資參股中資銀行不僅可以規(guī)避這一資本限制，大大降低成本，還能隨著銀行業(yè)務范圍的擴大增加人民幣的資金來源。不僅如此，在被參股銀行股權(quán)相對分散，流通股比例較高的情況下，即便外資入股比例低于法定限額，也能取得相對控股權(quán)，直接掌控該銀行的經(jīng)營管理。深圳發(fā)展銀行就是一例，其流動股占總股本的比例高達72.5%，新橋投資集團僅入股17.89%就取得該行的相對控股權(quán)。
第三，在業(yè)務拓展方面，外資銀行仍存在一定的法律限制，而參股方式則可以避開這個問題，更快地進入中國銀行市場?！锻赓Y金融機構(gòu)管理條例實施細則》規(guī)定，獨資銀行。合資銀行申請設(shè)立分行，應具備下列條件：在中國境內(nèi)開業(yè)3年以上，提出申請前兩個會計年度連續(xù)盈利;資本充足率不低子8%;每增設(shè)一個分行，申請人應撥付不少于1億元人民幣的等值自由兌換貨幣作為擬設(shè)分行的營運資金;包括擬設(shè)分行在內(nèi)，申請人對其所有境內(nèi)分行累計撥付營運資金總額不得超過其注冊資本的60%.
這些措施確保了只有那些資質(zhì)良好的外資銀行才能獲得拓展業(yè)務的機會，一定程度上限制了外資銀行在華的擴張速度。而通過投資入股方式參與中資銀行經(jīng)營，則可以直接回避上述問題，可以充分利用其現(xiàn)有的網(wǎng)絡和客戶資源，按照自己的思路對中資銀行進行改造，擴大市場的滲透能力，實現(xiàn)自己全球布局的戰(zhàn)略意圖。
最后，在風險承擔方面，參股方式具有低風險、高收益的優(yōu)勢，這是新設(shè)方式所不能比擬的。我國金融業(yè)，特別是國內(nèi)銀行業(yè)尚未形成真正的市場競爭機制，至今仍保持著罕見的“零破產(chǎn)率”。中資銀行牌照的含金量相當高，屬于稀缺資源，一旦陷入經(jīng)營困境，監(jiān)管*首要的措施便是救助，其救助力度更是有過之而無不及。
而針對外資銀行，除非涉及國家安全，一般不會有如此救助力度，我國已有一例外國銀行分行破產(chǎn)清算的先例，即1992年國際商業(yè)信貸銀行（BCCI）深圳分行破產(chǎn)案。同時，由于股權(quán)的流動性相對較高，參股的境外投資者可以根據(jù)需要，隨時出售股份以及時脫身。從這個角度看，外國投資者更愿意以股東的身份投資國內(nèi)銀行，以較低的風險實現(xiàn)自己搶灘中國市場的目標。